緩解科技型中小企業融資困境的稅收政策研究

文/張鑠今

（天津科技大學，天津 300457）

隨著創新浪潮的出現，科技型中小企業的科技創新能力成為推動國家科技發展的重要動力。然而，科技型中小企業的發展困難重重。其中，科技型中小企業融資困境不容小覷。因此，相關部門需要幫助科技型中小企業走出融資困境，為其創造良好的政策環境。

1.文獻綜述

一直以來，科技型中小企業需要通過科研成果來獲得自主知識產權，再將其轉化為高科技產品或服務技術，從而實現企業的可持續發展。在發展過程中，科技型中小企業面臨許多風險，它們始終走不出融資困境。目前，70%以上的科技型中小企業選擇通過獲得無償資助、貸款貼息等途經來緩解融資困境。這些方法雖在一定程度上幫助科技型中小企業拓寬了融資渠道，但大部分科技型中小企業仍面臨稅收政策支持幫扶力度小、效果不明顯等融資困境。

近年來，學者關注到財稅政策、公共財政職能的指導、引導作用，為中小企業緩解融資困境帶來新的啟發。2010年，唐婧妮等人發現，想要增強中小企業融資能力，相關部門必須在內源性融資、外源性融資上加大稅收扶持力度，幫助科技型中小企業吸引投資。[1]2019年，金學星提出，政府出臺的財稅政策對中小企業融資具有顯著的信號效應，并且在發展型中小企業融資中的信號效應最為顯著。[2]2019年，趙浩梳借鑒發達國家促進小微企業融資的相關法律法規、財稅政策、金融服務環境和基礎配套措施等模式經驗，提出解決我國小微企業融資難題的配套方法與建議：改進政府管理與政策支持體系，加強面向中小微企業的金融服務功能，加強基礎信用服務建設。[3]因此，稅收政策已成為幫助中小企業緩解融資困境的主要工具。

2.科技型中小企業融資稅收政策存在的問題

2.1 融資稅收優惠政策體系不完善

通過梳理近年來國家出臺的稅收政策，筆者發現，目前我國激勵企業進行研發創新的稅收優惠政策較多，但大部分是促進小微企業或者高新技術研發企業快速發展的稅收優惠政策，鮮見專門鼓勵科技型中小企業融資的稅收優惠政策。其主要原因是：我國科技型中小企業融資稅收政策研究才剛剛起步，相關部門忽視了科技型中小企業在我國自主創新機制中的重要性。

2.2 融資稅收優惠政策口徑不統一

通過歸納梳理我國中小企業稅收優惠政策，筆者發現，稅收優惠政策類型豐富、形式多樣，但口徑不統一。多項優惠政策呈碎片化特征，缺乏系統性。在《中小企業劃型標準規定》《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》中，中小企業的稅收優惠政策口徑均不一致，導致政策之間無法形成系統合力來支持科技型中小企業融資，從而嚴重削弱了稅收政策的優惠力度和效果。

2.3 外源性融資稅收優惠力度小

信息不對稱導致風險與收益不匹配以及科技型中小企業融資的復雜性、困難性，是銀行惜貸的主要原因。目前，大多數科技型中小企業均以銀行貸款作為主要甚至是唯一資金來源，忽視了外源性融資。股票、債券、風險投資基金等直接投融資方式是解決企業融資難題的重要途徑。

規模小、信息不透明，貸款風險大、收益少等因素，導致銀行不愿意放貸給科技型中小企業，間接導致科技型中小企業只能選擇民間借貸作為企業的主要融資渠道。《中華人民共和國企業所得稅法》規定：“企業從其關聯方接受的債權性投資與權益性投資的比例超過規定標準而發生利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。”許多民間借貸利率遠遠高于銀行貸款利率，這意味著高利率和額外稅收同時成為科技型中小企業的負擔，加劇了科技型中小企業融資困境。另外，除從事國家重點扶持的公共基礎設施項目的小額貸款公司享有較低的稅收優惠之外，其余小額貸款公司幾乎享受不到任何稅收優惠。因此，小額貸款公司的稅收優惠政策缺失將直接影響科技型中小企業的融資進程。

在現行稅收優惠政策體系下，直接融資稅收優惠政策的支持范圍幾乎覆蓋不到科技型中小企業。中小企業直接融資主體以風險投資基金為主，但現有風險投資機構的稅收優惠不足。

3.緩解科技型中小企業融資困境的稅收政策

3.1 推進科技型中小企業稅收優惠政策法律化

美國、德國等發達國家的稅收優惠政策均是以法律形式建立的。我國可以參考國外的做法，使稅收政策法律化，從而保證科技型中小企業稅收優惠政政策的穩定性和可實施性。

3.2 統一政策口徑

相關部門需要及時統一稅收政策口徑，聯動單個稅收政策，形成大力支持科技型中小企業發展的政策合力，并且將單個稅收政策的作用匯聚成政策體系的共同著力點，從而最大限度地發揮政策作用。另外，相關部門還需要建立完善的政策保障體系，重點向科技型、發展型中小企業傾斜。相關部門應加強政策配套體系（如科技型中小企業的財稅政策評價體系）建設，科學合理地量化政策評估指標，及時補齊政策短板，有效銜接政策的各個環節，提高稅收政策的精準性和有效性。

相關部門需要根據科技型中小企業技術創新的需求出臺科技型中小企業的稅收優惠政策。大多數科技型中小企業存在科技研發類補貼等研發經費申請困難、條件高、時間長等問題。申請審核時間短與企業研發周期長存在矛盾。筆者建議相關部門進一步加大針科技型中小企業稅收減免力度，特別是在新冠肺炎疫情期間，繼續加大研發費用加計扣除的力度，以提高企業科研創新的積極性。

3.3 支持外源性融資

相關部門需要以稅收政策為抓手，激勵風險投資。風險投資既是科技型中小企業的主要直接融資主體，也是幫助科技型中小企業緩解融資困境的關鍵角色。想要有效解決科技型中小企業融資難題，相關部門就必須對風險投資基金給予稅收優惠。相關部門應提高對風險投資機構初期投資的補償，同時最大限度地將優惠政策向長期投資方（向未進入資本市場的科技型中小企業持續投資超過兩年的投資方）進行傾斜。科技型中小企業的長期投資需求比其他企業的長期投資需求更大，其原因是：在研發過程中，科技型中小企業的資金占用時間較長，成果周期也較長。筆者建議相關部門在后端優惠的基礎上，增加前端優惠——投資人或者投資企業只要投資科技型中小企業，就可以按照一定的比例沖減其應納稅所得額。

相關部門需要加大以技術入股企業的個人投資者的個人所得稅優惠力度，使其享受更大優惠。目前，個人投資者（特別是投資科技型中小企業的個人投資者）通過稅收政策幾乎享受不到任何政策優惠。筆者建議相關部門允許個人投資者（尤其是個人投資額較大、年限較長的投資者）或者技術轉讓方在繳納個人所得稅時享受扣除所得稅的優惠。此外，相關部門還應擴大優惠政策覆蓋面。初創期科技型企業，可以按照一定比例同樣給予個人投資者投資其他類型中小企業的個人所得稅稅前扣除照顧。

3.4 探索建立單一稅制

目前，我國對科技型中小企業實施多種稅制。科技型中小企業需要繳納多種稅，并且繳稅流程較為復雜。筆者建議相關部門探索建立、實施以科技型中小企業為納稅主體的單一稅制，并且按照一定的稅率和應納稅額，對科技型中小企業征收統一綜合稅。同時，相關部門還需要賦予科技型中小企業政策選擇權，允許其自由選擇現行稅制或簡化的單一稅制。

4.結語

綜上所述，隨著國家大力推進自主創新、技術創新，科技型中小企業的發展已經成為社會關注的焦點。本文借鑒國內外科技型中小企業融資的稅收優惠政策經驗，發現了我國科技型中小企業融資的稅收優惠政策存在的問題，并且提出了相關措施，以期解決科技型中小企業融資難題。