金融生態環境對區域創新的影響時空差異研究

□文/黃 麗 文 靜

（吉首大學商學院 湖南·吉首）

［提要］ 本文以湖南省14 個省轄市為研究對象，運用探索性空間數據分析（ESDA）、地理加權回歸等方法，研究2012～2019年金融生態環境對區域技術創新產出影響的異質性以及時空演化路徑。研究結果表明：湖南省創新產出水平明顯增加，地理空間上存在著明顯的區域特點和差異，具有顯著的聚集效應；金融生態環境對創新產出的影響存在著顯著的空間異質性特征，并且這種異質性呈現擴大趨勢；金融生態環境、研發投資、對外出口對創新產出起到正向影響，而外商投資、高新技術產值對創新產出則是負向影響。

2021 年政府工作報告提出堅持創新驅動發展戰略，以促進傳統低成本優勢向創新優勢的轉變，提高我國經濟發展的質量和效益，改變傳統技術降低能源耗費、改善生態環境，推動我國經濟可持續發展。技術創新的影響因素與金融生態環境中基本要素多有重疊，即包含經濟環境、政治環境、金融發展水平以及社會信用與制度文化環境等因素。金融生態環境能夠建立良性運作的金融體系來為技術創新創造條件，因此金融生態環境作為技術創新的重要影響因素，它的改善情況對區域科技創新發展的影響如何，這對于新常態下通過創新來推進經濟發展具有重要意義。

一、文獻綜述

金融生態環境是我國特有的名詞，最初是喬海曙將金融和生態聯系起來，并把金融生態認為就是綠色金融；隨后周小川提出了優化金融生態并認為金融生態是金融運行的一系列基礎條件；徐小林等認為金融生態環境是經濟環境、政策環境、法律環境、信用環境等因素綜合的產物。良好的金融生態環境能夠緩解企業融資約束，減少政府干預對資源配置的扭曲，完善法制環境，提升金融資源的配置效率。

金融生態環境作為影響科技技術創新的重要因素，對技術創新起著正向促進作用。翟勝寶等結合宏觀環境和微觀主體研究表明，金融生態環境對我國制造業企業創新能力產生正向影響。李沖等采用空間計量檢驗發現改善的金融生態環境通過成本機制和收益機制來推動區域經濟主體的創新活動。大量學者從金融生態環境的組成部分來研究其對技術創新的影響。從經濟基礎來看，經濟發展水平高，一方面是資金來源穩定且持久，能夠支撐創新活動的開展；另一方面產業優化形成集群，促進產業內企業之間知識、技能等共享，增加知識儲備和創新活動。李龍筠和劉曉川以我國創業板上市公司為樣本研究表明經濟發展狀況好的地區企業創新能力較強。從政府治理來看，學者提出政府補貼和稅收減免這兩個方面都對技術創新產生正向的促進作用；而肖文和林高榜則提出政府補貼不利于提高創新效率；戴靜和張建華認為政府的干預會阻礙創新效率的提高，因為政府干預會造成企業出現創新惰性。從法律建設和信用環境來看，Cooter 用創新法律基礎解釋了創新原理，并提出私法和商法能夠促進創新。

根據現有文獻分析，有關金融生態環境整體或組成部分對技術創新影響的研究在定量和定性方面均有涉及，但是針對金融生態環境對區域技術創新影響的空間分布差異研究較少，且結果存在著差異性。因此，本文以湖南省為研究對象，運用探索性空間數據分析法和地理加權回歸模型對技術創新產出進行空間自相關分析，對其影響因素進行空間異質性分析，從而探究金融生態環境的改善對技術創新的影響及其空間差異性。

二、研究設計

（一）變量設計及樣本選取。本文考慮到創新產出提供新的產品對于提高企業市場競爭力、國家經濟實力具有重要意義，因此以有效專利發明數取對數來衡量因變量創新產出。結合湖南省實際，將湖南省金融生態環境綜合評價體系劃分為經濟環境、政府治理、衛生文化環境、居民生活四個方面，它們共有15個子系統均為正指標，即選取的指標對金融生態環境的影響方向為正。為反映區域科技創新投入強度，采用科技研發經費支出占比衡量研發投資；為反映區域對外開放水平，用實際利用外商投資額占GDP 的比重衡量政策環境，用出口商品總值占比衡量對外程度；為反映區域產業結構和集群特征，用高新技術產業產值占比衡量高新技術產值。

樣本數據來源于2012～2019 年湖南省統計年鑒和各地級政府統計公報，選擇這個時間段是用來分析2012 年明確提出創新驅動發展戰略對技術創新產生的影響。本文使用GEODA、ArcGIS 10.2 和GWR 4.0 四個工具進行分析。

（二）模型構建

1、空間自相關。本文采用了全局Moran's I（莫蘭）指數和局部Moran's I 指數。全局空間自相關能從總體上反映湖南省各區域的空間自相關性。莫蘭指數的取值在-1～1 之間，當Moran's I 大于0，則表示技術創新產出具有空間正相關性，即鄰近空間單元存在聚集現象；當Moran's I 等于0，則表示不相關即該地區創新產出呈獨立隨機分布；當Moran's I 小于0，則表示技術創新產出具有空間負相關性，即該區域存在分散現象。局部空間自相關，是對空間自相關的全局評估，當不能反映某個子區域與其周邊子區域的相關程度時，必須進行局部空間自相關分析。每個觀測值的LISA 反映其與空間相鄰近的觀測值的空間聚集性。莫蘭散點圖有四個象限：第一象限HH 表示觀測值的創新產出高并且鄰近區域的創新產出也高；第二象限LH 表示觀測值的創新產出低但鄰近區域的創新產出高；第三象限LL 表示觀測值的創新產出低而且鄰近區域的創新產出低；第四象限HL 表示觀測值的創新產出高但鄰近區域的創新產出低；當觀測值均勻分布在四個象限時，則表示不存在空間自相關。其公式依次如（1）、（2）所示，其中i≠j，n 表示參與分析的空間單元數；S2=（Xi-X0）2；X0為均值，Xi和Xj分別為某觀測值X 在空間單元i 和j 上的觀測值；Wij是空間權重矩陣，表示區域i 和j 的鄰近關系。

2、GWR 模型。本文采用地理加權回歸模型改進的混合知識生產函數模型，它彌補了傳統知識生產函數模型不能展示具體區域的實際情況的缺點，使得模型更加具有針對性。GWR 模型如公式（3）所示。其中，yi為第i 個地區的創新產出；xi為第i個地區的金融生態環境綜合評價指數；φi為隨機要素；（mi，ni）為第i 個地區的空間坐標。

三、實證結果分析

（一）金融生態環境評價指標權重。本文采用熵值法對湖南省金融生態環境的指標進行度量，以判斷指標的離散程度，當指標的權重越大則越離散，表示該指標對綜合評價的影響就越大。湖南省金融生態環境綜合評價指標包含經濟環境、政府治理、衛生文化環境、居民生活等四個一級指標，且單位為萬元。其中，經濟環境包含人均GDP、第三產業增加值、固定資產投資總額、規模以上工業企業數量（個）、工業總產值、規模以上企業利潤總額等6 個指標，權重分別為0.069、0.060、0.068、0.069、0.067、0.066；政府治理包含財政收入、財政支出、稅收收入這3個指標，權重分別為0.064、0.069、0.063；衛生文化環境包含垃圾無害化處理率（%）、城市綠化覆蓋率（%）、人均公共綠化面積（m2）這3 個指標，權重分別為0.071、0.071、0.070；居民生活包含普通高等學校數（個）、城鎮居民人均可支配收入、農村居民人均可支配收入這3 個指標，權重分別為0.061、0.067、0.066。從以上結論可知，衛生文化環境對金融生態環境的綜合評價影響很大。

（二）空間自相關分析。本文運用GEODA 軟件檢驗其空間自相關性，計算出2012～2019 年湖南省各地級市技術創新產出的全局莫蘭指數，結果如表1 所示。從表1 中可以看出，2012～2019 年間莫蘭指數值較大并且至少在5%的水平下顯著，表明湖南省各地級市創新產出存在著明顯的空間相關性，各區域的空間分布并不是隨機分布的，而是呈現出空間依賴性特征。（表1）

表1 區域技術創新產出莫蘭指數值一覽表

具體分析各地區局部空間聚集狀態的局部莫蘭指數。如表2 所示，湖南省大部分地級市技術創新產出處于莫蘭指數散點圖第一象限和第三象限，而在第二象限和第四象限的較少，這表明各地級市創新產出在空間分布上存在依賴性和異質性，其中HH 聚集區主要在湖南的東部地區，LL 聚集區主要集中在湖南的西部地區。在2012 年有71%的地區表現為正的空間自相關，其中HH 區為35.5%，LL 區為35.5%，到2019 年有79%的地區為正空間關聯，HH 區為50%，相比2012 年增加14.5%，LL 區為29%，相比2012 年降低6.5%，這表明技術創新產出高的地區逐漸聚集并表現出帶動作用增加周圍地區創新產出數量。從年際變化上看，益陽市和郴州市從第二象限轉變為第一象限，永州市從第三象限轉變為第二象限，這說明湖南省技術創新產出總體水平有所提高，創新產出數量在逐漸增加。（表2）

表2 區域技術創新產出空間相關一覽表

（三）湖南省金融生態環境對創新產出影響的異質性分析。為分析金融生態環境對區域技術創新產出的異質性影響，本文運用GWR4.0 軟件，使用Adaptive bi-square 函數確定空間權重，選擇AICc 法確定最佳帶寬，得到GWR 模型回歸結果，如表3 所示。然后采用ArcGIS10.3 軟件對GWR 模型獲得的金融生態環境對創新產出的影響系數進行統計，如表4 所示。因模型的各影響因素的VIF 最大值小于7，表示模型不存在嚴重的多重共線性。（表3、表4）

表3 GWR模型回歸結果（均值）一覽表

表4 主要年份金融生態環境回歸系數影響程度一覽表

從GWR 模型的回歸結果來看，2012 年、2016 年、2019 年GWR 模型的AICc 值比OLS 回歸的值明顯要小，并且調整后的擬合優度也比較高，這說明采用GWR 模型對區域創新產出的擬合度更高，更能解釋變量之間的空間關系。從表3 中數據可知，各解釋變量的參數估計值均有所不同，表明各變量對創新產出的影響存在著空間異質性。就金融生態環境而言，從3個年份的GWR 模型回歸系數均值可以看出，總體上其系數隨時間變化而增加，即回歸系數由2012 年、2016 年的14.72、12.78 提高到2019 年的15.69，表明金融生態環境對創新產出有促進作用；研發投資、對外出口對創新產出也是促進作用，而外資投資、高新技術產值對創新產出則是阻礙作用，這說明加大對研發的投入以及促進出口會給創新產出提供動力，吸引外資投資和高技術生產量的增加會阻礙新的創新產出。

2012～2019 年，湖南省金融生態環境對創新產出的回歸系數均大于零，對創新產出存在著正向影響，而創新產出異質性從時間上呈現出先降后升的趨勢。在三個主要年份，各地市的金融生態環境的回歸系數均為正值且在統計上顯著。在2012年和2016 年中其回歸系數均相差不大，但在2019 年懷化市的金融生態環境系數達22.19，表明懷化市金融生態環境提高1個百分點則區域創新產出平均增加22.19 件。

如表4 所示，這3 年金融生態環境對創新產出的影響有著明顯的區域上的差異，影響最大的是湖南省西部地區并逐漸地收縮，而影響最小的是湖南省東部地區并有逐漸擴大的趨勢，影響程度在總體上呈自西向東遞減的趨勢。這是因為以懷化市、湘西州為代表的西部地區生態環境好，且為傳統經濟發展，地區經濟落后，當這些地區金融生態環境提高，特別是第三產業經濟得以發展，則能為該區域創新產出提供資金等資源的支持。到2019 年，回歸系數最高值空間上還是在西部地區，影響的地區數量得以減少；回歸系數最低值空間上在東部地區，影響的地區數量逐漸增多。雖然從空間分布上對創新產出影響大的區域逐漸減少，但是從金融生態環境的系數上看是增加的，即金融生態環境對各地級市的創新產出的影響是不斷增強的。在2019 年回歸系數最高值在懷化市，表明該市金融生態環境對創新產出的促進作用是最大的。

四、結論

本文建立金融生態環境綜合評價體系，采用探索性空間數據分析法和地理加權回歸來分析金融生態環境對創新產出的異質性影響及其時空差異。研究發現，湖南省創新產出存在著地理空間分布上的依賴性和差異性，金融生態環境對創新產出的影響存在著空間異質性，并且這種異質性呈現擴大趨勢。在金融生態環境綜合評價指標中，第三產業增加值對其影響很大。在創新產出的空間自相關分析中，創新產出的Moran's I 指數顯著為正，表明湖南省各地級市創新產出存在著空間聚集現象，在時間的變化下，其聚集現象總體上呈現出弱化趨勢。在創新產出的Moran's I 散點圖中發現，創新產出的HH 聚集區位于湖南的東部，LL 聚集區位于湖南的西部；隨著時間的變化，處于HH 聚集區的區域逐漸增加，表現出了一定的帶動作用，增加周圍地區的創新產出數量。在空間異質性分析中，各解釋變量對創新產出的影響存在著顯著的空間異質性特征，金融生態環境、研發投資、對外出口對創新產出是積極的促進作用，而外資投資、高新技術產值對創新產出則是具有消極的阻礙作用。隨著時間的變化，金融生態環境對區域創新產出的空間異質性表現出擴大趨勢。在時空演變下，金融生態環境對創新產出的影響具有明顯的規律性，其影響最大的是湖南西部，如懷化、湘西州等地，影響最小的是湖南東部，如長沙、湘潭等地，其影響程度從整體上看呈自西向東遞減特征；隨著時間的推移，其影響仍然為西高東低的特征。