本量利分析在企業管理中的應用

□文/張津津 曹 健

（新疆農業大學經濟管理學院 新疆·烏魯木齊）

［提要］ 本量利分析是將企業經營活動中所涉及的變動成本、固定成本、業務量、利潤等變量進行數學建模，將以上數據進行管理和分析，有效應用到企業管理中，以便為企業進行經營管理、企業決策分析、預測分析等提供重要的參考信息。本文介紹本量利分析的概念與內容、在企業中的應用情況，發現存在的不足，并提出相應的建議，從而達到為企業后續進行本量利分析提供有效參考的目的。

一、本量利概述

（一）本量利分析法的概念。本量利分析是以成本形態和變動成本計算模式為基礎，研究成本、業務量、利潤三者之間依存關系，并且以銷售價格固定、成本為線性的、產銷平衡、銷售組合固定為基本假設條件，根據以上關系的公式圖形進行解析，從而達到為企業銷售、經營預測、成本決策等提供參考信息的目的。本量利分析模型主要內容包括盈虧平衡分析、目標利潤分析、敏感性分析、邊際貢獻分析以及安全邊際分析。綜合以上各個指標的分析，對企業的產品單價、銷量、利潤等各項相關因素的關系進行分析。

（二）本量利分析法的內容

1、盈虧平衡分析。依據盈虧平衡的重要特點，當利潤等于0 時，銷量應該達到多少才能夠實現盈虧平衡，根據公式，盈虧平衡狀態下的銷量為利潤加固定成本之和除以銷售單價與單位變動成本之差，知道其銷量即可以計算盈虧平衡狀態下的銷售額。根據盈虧平衡點，可知收入與成本的關系來制定企業管理經營決策。比如，收入曲線與總成本曲線的交點即為盈虧平衡點，若收入曲線處于總成本曲線的下方，說明收入小于成本，企業處于虧損狀態；反之，若收入曲線處于總成本曲線的上方，說明收入大于成本，企業處于盈利狀態。

2、邊際貢獻分析。邊際貢獻分析的基本公式為銷售收入減去變動成本，也等于利潤加上固定成本。這也是指導企業管理決策的一項重要指標。在對邊際貢獻進行分析時，要借助利量式盈虧平衡圖，如圖1 所示，AB 代表利潤，OD 為固定成本，AC=AB+BC=利潤+固定成本，則AC=邊際貢獻，E 點為盈虧平衡點，交點D 為銷售量為0 時，企業虧損量為OD，表示虧損的是固定成本。（圖1）

圖1 利量式盈虧平衡圖

3、安全邊際分析。企業若想保持持續經營，盈利是必須條件，而實現目標盈利的銷量與盈虧平衡點的銷量之間的距離，是創造企業目標利潤的來源，這個來源則為安全邊際。安全邊際分析角度不同表述方式也不同。比如，從數量角度分析則為安全邊際量，是預計銷量和盈虧平衡點銷量的差；從金額角度分析為安全邊際額，是預計銷售額和盈虧平衡點銷售額之差；從比率角度分析為安全邊際率，即為安全邊際額和預計銷售額的比率。由安全邊際的公式推導，可知在銷售額一定的情況下，盈虧平衡點越低，保本率越小，安全邊際率越大，企業就越安全，這也為企業決策提供了一定的參考意義。

4、目標利潤分析。進行目標利潤分析時，要結合企業綜合邊際貢獻率，邊際貢獻率越大，則企業實現的目標利潤越高，盈虧平衡點越低。再結合目標利潤公式，可明白目標利潤有明確對應的銷量和銷售收入，從而為企業經營管理提供數據依據。

5、敏感性分析。敏感性分析是研究有關因素發生變化對關鍵指標影響程度的一種分析方法，敏感系數的絕對值代表的是敏感程度，一個因素對利潤變動產生的無論是正向還是反向影響，絕對值越大代表該因素對利潤變動的影響越大，而影響利潤敏感的因素有銷售單價、單位變動成本、銷量、固定成本。分析以上因素的影響，可以綜合考慮企業技術方案實施的可操作性。

二、本量利分析法在企業管理中的應用

（一）本量利分析在企業決策中的應用。在企業決策中，不管是短期決策還是長期決策，本量利分析都涉及到企業成本、業務量、利潤的分析。在短期決策中，保利分析和保本分析都影響著目標利潤以及實現經營目標，假設其他因素影響不變的情況下，單價變動成本和保本點呈正向關系，所以企業若想取得盈利，在控制變動成本和固定成本的情況下，還可以調節銷量和銷價來提升利潤。比如，若企業的實際生產力高于生產能力，可通過降低變動成本來保證企業利潤；若低于生產能力，則通過增加銷售額來提高利潤。在企業長期決策中，依據本量利分析模型，結合經營杠桿可以對利潤進行預測。如果用EBIT 代表息稅前利潤，Q 代表銷量，那么經營杠桿系數等于利潤變化率比上銷量變化率，即等于ΔEBIT/EBIT0 與ΔQ/Q0 的比率，公式推導后，經營杠桿系數=1+基期固定成本/基期息稅前利潤，在實務中，上年數據可以作為基期數據，預算數據也可以作為基期數據。如果將預算數據作為基期數據，可以利用測算出的經營杠桿系數評價預期，然后與現有的投資方案進行對比，就可以判斷該長期決策是否可行。下面，我們結合案例分析進一步討論分析經營杠桿在企業長期利潤預測中的應用，假設某企業當年數據如表1 所示。（表1）

表1 企業相關數據一覽表

預算息稅前利潤=（600-450）×14000-750000=1350000

實際息稅前利潤=（600-450）×13500-750000=1275000

經營杠桿系數=1+基期固定成本/基期息稅前利潤=1+750000/1350000=1.55，企業當年實際銷量為13，500 臺機器，相比預算下降了3.5%，按經營杠桿系數，息稅前利潤預計下降3.5%×1.55=5.425%，則預算息稅前利潤的可比預算應調整為1350000×（1-5.425%）=1276762.5（元），而企業當年實際息稅前利 潤 為1，275，000 元，利 潤 達 標 率 為1275000×100%/1276762.5=99.86%，企業經營業績近乎吻合預算，通常來說是可以達標的，但還是有需要調整的地方。

由此可見，當實際銷量發生變化，應該重新計算銷量變化后的利潤額，從而在銷量相同的情況下進行經營業績比較，當然還要考慮其他因素進行綜合考慮。

（二）本量利分析在企業現金流管理中的應用。企業利用本量利分析對現金流進行管理，主要體現在投資活動和籌資活動兩方面。在本量利分析中，通過分析企業在一定經營期間內產生的成本、銷量和利潤之間的關系，根據基本公式，可求出企業制定的投資方案中其需要達到的最低銷售量，然后和企業的實際銷售量進行對比，也就是上述所說的經營杠桿的案例分析，據此來討論此方案是否可行，如果可行就投入更大的現金流，若分析后存在一定的投資風險，則減少在該方案的現金投入。另外，在籌資活動中，同樣根據保本分析和保利分析等其他因素對利潤的影響，當安全邊際正好落在10%～15%的范圍內時，就說明企業目前的經營處在不太樂觀的狀態，需要調整企業生產計劃，所以依據指標的顯示可以起到一個風險預警的作用。也可以制定可靠的籌資現金流目標作為依據和參考，從而追求最大限度的現金流流入。

三、本量利分析法應用中存在的問題

（一）實務操作中會計核算系統的局限性。本量利分析是以成本形態和變動成本計算模式為計量基礎，所以在實際操作過程中需要工作人員對成本屬性進行合理劃分，否則在進行計算時會影響本量利分析的準確性，導致其在企業管理中失去參考意義。另外，在輸入系統時，由于我國企業現在普遍使用電算化，成本費用類科目設置的大部分為傳統的會計科目，并未按成本習性劃分二級科目，所以在進行本量利分析時，財務人員需要從財務系統中提取數據并對成本科目進行再次細分，很容易導致數據的混亂，在進行分析時，也會造成結果偏差，從而影響企業制定銷售單價、目標利潤等決策。

（二）本量利模型自身的局限性。本量利分析在研究成本、業務量、利潤三者之間關系時以銷售價格固定、成本為線性的、產銷平衡、銷售組合固定為基本假設條件。但是在現實市場環境中，受整體經濟因素以及政治因素等情況的影響，企業的銷售量、成本、利潤并非線性關系，物價并不是一成不變的，三者呈非線性關系。依據本量利分析模型圖，成本線和收入線之間為曲線關系，從長期發展的角度觀察，企業的經營規模會影響變動成本、固定成本。所以，固定成本并不是一成不變的直線，而是呈梯形狀。另外，忽視市場經濟背景下本量利分析中所用到的基本數據與各種參數等都會隨著時間的變化而變化，從而導致分析的結果與實際經營結果有一定的偏差。

（三）本量利分析數據選取和計算無法有效運用。由于本量利模型為非動態的，企業原材料價格、計件方式是隨著企業經營情況而變化的，如果不能做到及時更新數據，則容易在分析過程中產生誤差。比如，在計算過程中，某一項費用原本隸屬于變動成本，而由于成本耗費情況的不同，可能要把這部分費用歸為固定成本。變動成本往往是隨著生產情況的變化一同改變的，與生產情況沒有關系的為固定成本，兩者區別很大但是很難區分出來。因此，在成本劃分過程中，得到的基本數據具有很大的不確定性。另外，由于市場物價變化會導致基礎數據和參數不斷發生改變，而財務成本核算時，數據的更新速度并沒有跟上市場變化。由于財務人員運用Excel 的能力比較差，不能制作動態的本量利分析圖，只能提供當月靜態的盈虧平衡情況，所以在本量利分析過程中，數據的選取和計算結果并沒有為公司制定未來銷量、產品定價等提供有效信息。

四、本量利分析法在企業管理中的應用建議

（一）進一步改善財務軟件系統。在管理會計模塊中，應對成本費用按照習性進行分類，設置二級科目，同時在財務會計的成本費用科目中依據管理會計的要求設置二級科目，使兩者很好地融合在一起為財務會計服務。首先，需要企業財務人員以及各部門管理人員全面收集和記錄企業經營過程中需要的相關經濟指標，并制定成本類型和相關劃分的規則，從而合理地劃分成本屬性；其次，要結合企業的實際運行情況，對相關的成本核算方法做出及時的調整，做到實時動態劃分，從而提供更加準確的成本分析結果，進而制定出有效的企業經營管理決策。

（二）及時調整市場基礎數據。由于本量利分析在企業管理中是一個長期的決策手段，所以應該從長遠的角度思考問題。由于受到社會發展以及市場環境的影響，要及時掌握最新的價格變化情況。所以，當企業生產需要的原材料價格發生變化時，要及時調整企業的固定成本以及變動成本等相關條件，保證企業掌握的信息與整個市場的導向相一致。另外，還要提升企業的生產技術，加強對員工的技術培養來提升對高新技術的利用率，這樣可有效防止因外界環境變化過快而導致企業無計可施。以上措施可以使企業面對市場變化時，有效調整本量利分析的基礎數據和相關的參數，從而得到更加準確的結果，更加有利于企業下一步決策的制定。

（三）結合企業經營實際進行本量利分析。在企業應用本量利分析的過程中，應該依據企業的實際情況不斷地調整和優化本量利分析模型，尤其是模型中用到的數據，當企業實際經營情況發生變化時，原先在公式中計算的單位變動成本、短期變動成本、長期變動成本和各類固定成本、目標利潤率都應該重新進行計算，尤其是涉及到多品種生產的企業，成本因素具有顯著的時效性，所以更應該考慮多方面的成本動因，從而使分析結果更加符合企業管理和發展的實際情況。

（四）充分利用Excel 表格進行本量利分析。Excel 擁有特別強大的數據處理能力，而現在的財務人員的數據處理水平還遠遠達不到應有的水平，對Excel 的了解程度并不高。本量利分析計算十分復雜，通常情況下是利用手工和人腦進行計算，財務人員應不斷提高自己的Excel 使用水平，利用表格對目標利潤、盈虧臨界點、保本保利點進行分析處理，借助工具的使用將靜態的本量利分析變成動態分析，從而更加直觀，易于理解和分析。可以在分析數據時，將整個周期從合適的時間節點出發細致劃分為每個短時間段，再根據每個時間段內企業實際的經營狀況制作出動圖，這樣能有效避免因數據分析工具的限制性而降低本量利分析結果的準確性。

綜上，企業做好本量利分析的目的是為了探索各相關因素以及成本動因對企業利潤的影響，所以本量利分析是促進企業發展、制定企業決策的一個重要參考方法。但是在企業進行本量利分析的過程中，會計實務中操作系統的局限性、本量利模型自身條件的局限性、財務人員數據分析工具使用的低效性以至于獲取的數據無效利用性都導致了本量利分析模型并沒有極致發揮其在財務分析中的作用。所以，企業應該采取進一步改善財務軟件系統、充分利用Excel 數據分析工具、及時調整市場基礎數據并且要結合企業實際經營狀況進行分析等措施，幫助企業把生產經營活動控制在最有利的狀態中，提高企業的市場競爭力以及產品的市場占有率。