“雙碳”目標下我國商業銀行綠色金融建設探究

Research on Green Finance Construction of China's Commercial Banks

Under the "Dual Carbon" Target

MENG Shi-feng

（Hebei University of Economics and Business， Shijiazhuang 050061， China）

【摘? 要】“雙碳”目標是中國經濟實現高質量、可持續發展的內在要求，也是中國向國際社會作出的莊嚴承諾，這意味著中國經濟將全面向低碳轉型。金融是現代經濟的核心，在為經濟發展提供“活水”、推動綠色低碳發展方面發揮著巨大作用。銀行業在金融資源配置中發揮著核心作用，在促進經濟和社會可持續發展方面發揮著關鍵作用，綠色發展離不開銀行業的有效支持。論文梳理了我國綠色金融政策的發展歷程和商業銀行綠色金融的發展現狀，并針對存在的問題和挑戰提出了對策和建議。

【Abstract】The goal of "dual carbon" is the internal requirement for China's economy to achieve high quality and sustainable development. It is a solemn commitment China has made to the international community. It means that China's economy will be fully low-carbon. Finance is the core of modern economy and plays a huge role in providing "living water" for economic development and promoting green and low-carbon development. The banking industry plays a central role in the allocation of financial resources， and plays a key role in promoting sustainable economic and social development. Green development cannot be achieved without the effective support of the banking industry. This paper reviews the development history of China's green finance policy and the development status of green finance in commercial banks， and puts forward countermeasures and suggestions for the existing problems and challenges.

【關鍵詞】“雙碳目標”;商業銀行;綠色金融

【Keywords】"dual carbon" target; commercial banks; green finance

【中圖分類號】F832.33;X322? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）02-0077-03

1 引言

“到2030年達到碳峰值，到2060年達到碳中和”，是黨中央作出的重大戰略決策，是中國經濟實現高質量、可持續發展的內在要求，是中國向國際社會作出的莊嚴承諾。構建綠色金融體系，加快綠色銀行發展，是實現“雙碳”目標的重要保證。從生態環境保護的角度來看，綠色銀行是通過調整銀行經營理念、管理模式和經營流程，實現社會可持續發展的一種銀行模式。綠色銀行為綠色交通、綠色建筑等領域的環境改善、氣候變化、清潔能源、資源高效利用等經濟方面的活動提供綠色信貸等金融服務。綠色銀行將加強對動物棲息地優化、高原和湖泊修復以及生物多樣性保護的金融支持力度。加強探索綠色銀行建設可以更好地進行資源分配，傳導綠色金融政策的銀行職能，更好地促進中國經濟的綠色能源轉型、綠色低碳技術創新、人與自然之間的和諧共生。

2 綠色金融發展概述

2.1 綠色銀行的起源

早在20世紀70年代，國外銀行為探索綠色發展提供融資的辦法做了有益的嘗試，在20世紀末，荷蘭銀行貸款決策的負責人提出在與社會和環境風險的過程中缺乏指導方針，在荷蘭銀行等倡導下，于2002年在倫敦召開的會議上，最終決定制定一套關于項目融資環境和社會風險的指導方針，該指導方針是后來的“赤道原則”。2003年6月，包括4家創始銀行在內的10家主要國際銀行在華盛頓國際金融公司總部正式宣布接受“赤道原則”。

國際的“赤道原則”要求銀行在投融資決策時，不僅要計算貸款項目帶來的經濟效益，也要考慮貸款項目的實施在未來對環境和社會造成的影響，遵守這一規定是金融行業的必然趨勢。我國的興業銀行是最早接受“赤道原則”的商業銀行。

2.2 綠色金融政策的發展歷程

萌芽階段為1981-2005年，《關于貫徹信貸政策和加強環境保護工作有關問題的通知》由央行于1995年發布，金融部門不斷增強環境保護意識，將綠色金融的發展提上日程，我國銀行業也著手綠色金融相關業務的探索。

起步時間為2006-2010年，以《關于開展清理高耗能高污染行業專項大檢查的通知》與《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》兩項政策的出臺為標志。

快速發展時期為2011-2015年，這個階段發布《關于加快推進生態文明建設的意見》以及《生態文明體制改革總體方案》等相關文件。

全面發展時期從 2016年至今，《關于構建綠色金融體系的指導意見》在2016年由我國多個部門聯合發布，建立我國綠色金融體系提上日程，也有了比較完備的方案。

2017年由發展改革委等7部委印發《江西省贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》等文件，此后多地開展綠色金融改革創新試點，我國綠色銀行金融體系的建設不斷提速。

2021年央行制定《銀行業金融機構綠色金融評價方案》，銀行各分支機構結合本行實際制定本轄區內綠色金融評價實施細則，著力提升本銀行綠色金融績效。

2021年央行編制《銀行業金融機構環境信息披露操作手冊（試行）》與《金融機構碳核算技術指南（試行）》，文件規定了金融機構要核算企業的經濟活動的環境影響及碳排放。

2.3 我國主要商業銀行綠色金融建設現狀

中國工商銀行綠色金融建設包括：①建設完善的綠色信貸制度。堅持在環境保護的層面培養“綠色信貸”的文化、打造綠色銀行的目標，將綠色信貸理念貫徹于工商銀行的信貸審批流程內，綠色信貸的監督制度在全行范圍內貫徹實施，為工行綠色信貸的循序漸進的發展提供良好的契機。②強化環保風險控制。在貸后管理中，工商銀行加強了對環境風險的控制。通過環境評估和環保機構的反饋，銀行決定減少甚至收回企業貸款。為建立和完善企業經營管理中的綠色信用問責機制，評價指標體系包括風險成本控制的指標、經濟效益的指標和社會責任的指標，體現了業務的發展與風險防范與控制同等重要的原則、激勵約束協調的風險平衡取向。

中國農業銀行綠色信貸的建設：①建設綠色信貸的制度。為推進綠色信貸建設，落實節能減排的國家政策，成為行業內領先的“綠色銀行”，中國農業銀行在全行范圍內自2009年開展綠色信貸機制建設。②信貸投放嚴格審批。中國農業銀行與環保部門加強企業的環保信息方面的溝通合作，實施環保標準“一票否決”制度。對涉及高耗能、高污染以及過剩產能的企業的生產技術革新給予信貸優惠的支持，對未采用節能與環保生產技術的企業收回貸款。同時，為獎勵作出突出貢獻的節能環保企業，優先核準和發放貸款。中國農業銀行也將高耗能、高污染以及過剩產能的行業作為重點監控對象，在信貸審批與環境資質審查方面予以特別關注。③加大綠色信貸創新力度。在加大綠色信貸資金投放的同時，中國農業銀行不斷創新綠色信貸的產品和服務，爭取做到多個“領先”。2008年，農業銀行率先推出碳金融服務，處于國內領先水平;2015年成功上市10億美元等值的綠色債券，是我國金融機構發行的首單人民幣綠色債券;2016年成功為“金風科技”發行綠色證券。

中國建設銀行的綠色金融建設情況：近年來，建設銀行在推進生態優先、綠色發展方面進行了有益的探索，打造出“飛馳綠鑫”綠色投融的平臺，發展出綠色金融新模式。①建立完善綠色資本市場產品體系。拓展境內外多元化綠色融資的通道，為新開發銀行等16家金融機構和企業發行綠色債券，市場影響力深遠。②創新推出中國綠色信貸資產證券化產品。2019年建行在全國銀行間債券市場成功發行“飛馳建榮”綠色信貸資產支持證券。③參與出資國家綠色發展基金。建設銀行參與國家綠色發展基金，于2020年出資該基金的發起設立。首期的區域投向為長江經濟帶沿線11省市。④發展綠色投資研究顧問能力。建行擔任綠色顧問，協助江西水投發行3億美元綠色債券。

交通銀行開展綠色金融建設情況：①承銷碳中和債。交行主承銷的三峽新能源“碳中和”資產支持票據在銀行間債券市場成功發行。②探索“碳普惠”業務。交行聯合上海環境能源交易所共同完成首筆碳配額質押融資。交行青島分行落地了全國碳排放權質押“碳普惠”融資業務。③開展“零碳網點”實踐。交行花都分行實現2021年碳中和目標，榮獲網點“碳中和”證書。

3 商業銀行綠色金融建設存在的問題

3.1 缺乏統一清晰的綠色企業和綠色項目界定標準

通過以上各主要商業銀行的綠色銀行建設實踐，各行對綠色企業和綠色項目界定標準不盡一致。從綠色企業定義的角度來看，缺乏規范依據，導致實施范圍較廣。缺乏明確的綠色企業和項目定義標準是綠色企業數據庫和項目數據庫失效的根本原因，制約了綠色金融的準確性和引領性。

3.2 缺乏環境信息和信用評價的有效支撐

從各主要商業銀行的綠色銀行建設實踐來看，生態環境部門只能監測重點國有和省級控股企業的污染排放情況，無法為絕大多數中小微工礦企業提供及時有效的環保信息?？商峁┑沫h境違法信息也存在針對性不強、及時性不夠等問題，不能滿足銀行貸款審批的具體需求，影響綠色金融的實施效果。與此同時，《企業環境信用評價辦法（試行）》已于2014年發布實施，但企業環境評價尚未開展，基礎環境數據缺失，無法形成綠色企業數據庫建立的有效支撐。成熟的環境信息共享平臺能夠讓商業銀行強化信貸風險管理的工作，創造比較好的風險管理條件。因此，創造一個成熟的環境信息共享平臺是當務之急。

3.3 缺乏激勵措施激發參與主體的內生動力

各商業銀行通過實際運用市場規律，調整利益來刺激綠色金融的措施尚未取得實質性進展。因此，與其他普通產品相比，綠色金融產品沒有明顯的成本優勢，難以激發企業的內生動機。主管部門對綠色金融的監管政策給參與機構增加了額外的要求和負擔，難以激發金融機構的內生動力。

3.4 商業銀行的綠色金融創新難以滿足綠色經濟發展的需要

目前商業銀行的綠色金融開展的業務主要還是集中在綠色信貸以及綠色債券、綠色基金等非常有限的領域，與我國的綠色經濟高速發展相比，商業銀行開展的綠色金融業務遠遠不能滿足其需要，在金融衍生工具的種類方面仍然具有很大的開拓空間。

3.5 綠色信貸占據我國商業銀行整體貸款數額的比重較低

2013年至2017年6月，國內商業銀行綠色信貸規模從5.2萬億元人民幣增至8.22萬億元，我國商業銀行綠色信貸占據我國整體貸款總數額的10%左右，在未來發展發展潛力巨大。綠色信貸占比較低的原因是多方面的，既有國家政策的因素，也有商業銀行自身的原因。相信未來隨著社會的發展，各方面的限制條件會逐步得到改善和解決，綠色信貸的占比也會逐步提高。

4 推動我國綠色銀行建設的對策建議

4.1 建立統一的動態綠色金融標準體系

構建標準體系是我國商業銀行開展綠色金融業務可持續發展的制度保證。我們要堅持“國內一體化、國際一體化”的原則，氣候的變化、污染的治理和節能減排是銀行需要重點聚焦的三大領域。目前雖然人行等多部門制定了綠色金融業務的標準，但尚未統一，同時各商業銀行各自也制定了自己的分類標準，但都不盡如人意。全國統一綠色金融標準的體系不斷完善，將有助于確保各種規范文件的兼容性。目前綠色金融的統計制度正在逐步完善，我國多項綠色金融標準的制定取得重大進展，中國與歐洲的綠色金融的標準比對研究工作完成在即，為綠色金融業務的規范操作、確保商業銀行綠色金融發展實現商業可持續、社會綠色發展提供了重要的保障。

4.2 我國商業銀行應建立綠色金融信息強制性披露制度

為促進“碳達峰碳中和”目標的實現，我國有必要建立強制性綠色金融信息的披露制度。①將ESG信息通過強制性規范手段納入商業銀行信息披露體系。②充分利用環境的風險分析的方法是商業銀行的綠色金融項目提高環境的風險信息評估能力的重要途徑，可以有效提高信息披露的專業化程度。③完善綠色評估第三方認證體系。

4.3 完善綠色銀行系統化激勵約束機制

①結合市場激勵因素，商業銀行制定完善的綠色金融激勵政策。也就是說，可以根據“雙碳目標”和環保區域的需求，制定差別化的補貼政策。②設置分級稅率，引導企業積極參與碳減排活動。③商業銀行激勵政策應合理考慮綠色金融流程各環節多方利益，引導商業銀行向綠色資產配置傾斜。例如，商業銀行可實施差異化的經濟資本占用的政策等。通過實施綠色金融業績評價、補貼等政策，加強商業銀行環境風險管理，有利于提高商業銀行支持綠色發展的能力。

4.4 不斷豐富創新商業銀行綠色金融產品及完善市場體系

通過鼓勵綠色金融產品創新，完善綠色金融發行制度，規范綠色金融產品的交易流程。在貸款利率、經濟資本分配等方面采取差異化管理措施，開辟綠色通道，強化對項目的綠色轉型，支持通過綠色債券、綠色基金等融資工具促進綠色發展。①商業銀行應盡快實現傳統產品的轉型，提高碳資產類的應用。②商業銀行針對中小企業要提高綠色金融產品的創新力度。③商業銀行要重視對零售類綠色金融產品的創新。在我國已形成多層次綠色金融產品和市場體系的基礎上，下一步將繼續推動綠色金融產品創新和市場體系的不斷完善。

4.5 我國商業銀行積極開展綠色金融國際合作

我國應積極推動綠色金融國際合作，利用各種合作機制提升國際交流水平。通過多邊和雙邊合作，提升我國綠色金融政策標準的國際影響力和競爭力，同時使我國的綠色金融產品走向國際社會，在世界范圍內占據更大的綠色金融國際話語權，也提升國際社會對我國綠色金融的參與程度。

5 結語

我國商業銀行綠色金融建設要貫徹綠色發展理念，堅持環保優先，推動節能減排，幫助高污染、高耗能企業及過剩產能企業實現生產工藝的革新。商業銀行必須建立完善的綠色信貸制度，實施差別化的信貸政策，支持企業綠色發展和向低碳方向的轉型，同時建立和開發多元的綠色金融的產品和服務，強化對綠色項目及綠色客戶的支持力度。

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【作者簡介】孟士鋒（1975-），男，河北定州人，從事金融研究。