“十四五”視閾下農業保險與農業信貸交互機制的實證分析

謝梓文 姜艷慶

（云南師范大學經濟與管理學院，云南昆明 650500）

《鄉村振興戰略規劃（2018—2022）》指出，農業經濟是現代化經濟體系的重要組成部分，要實現鄉村振興，產業興旺是重點。我國擁有14億人口，農業在人民生活、生產、生態、社會乃至國家安全戰略等多層面的重要性不言而喻。縱覽2020年，面對全球疫情，憑借自身強大的經濟韌性和巨大的消費需求市場，中國成為全球唯一正增長的主要經濟體。《中華人民共和國2020年國民經濟和社會發展統計公報》顯示，我國第一產業的增加值為77 754億元，較上年增長了3個百分點。

農業保險與農業信貸成為農業全盤經濟發展中的重要驅動力：一方面，農業信貸作為一種傾向性金融資本，是農業領域公共投資規模擴張呈現乘數增長的重要產物，也是在正規金融領域幫助農民最直接、快捷獲取資金支持的重要媒介[1]。截至2020年6月，全國農村銀行業機構總資產規模為39.87萬億元，占銀行業金融機構總資產的12.9%，在支持民營和小微企業、服務“三農”、鄉村振興、脫貧攻堅等方面發揮了重要作用。2020年6月底，普惠型小微企業在農村銀行業金融機構的貸款余額為48 659億元，相當于全部銀行業金融機構普惠型小微貸款余額的35.44%，占比超過了大型國有銀行，遠高于股份制商業銀行和城市商業銀行。另一方面，農業保險在功能發揮上由早期的政府救災援助為主的政策性措施，逐步轉型為容納“市場契約”關系的綜合金融市場工具。2020年，全國農業保險保費總收入為814.93億元，同比2019年的672億元增加21.3%，累計為超過1.8億戶次的農戶給予了4.13萬億元風險兜底保障，使得我國成為世界上體量最龐大的農業保險交易市場。農村保險與農村信貸聯動在夯實脫貧攻堅成果、助力鄉村全面振興和農業農村現代化、構建國民經濟廣域下的新發展格局、深化農業現代化和與金融藍海融合的全盤方略中具有建設性作用[2-4]。因此，農業保險和農業信貸成為推動農業經營主體可持續健康發展的重要金融手段，有必要厘清二者的交互關系。

1 實證檢驗

1.1 數據說明與變量選擇

基于數據時效性與可得性，從《中國統計年鑒》《中國人民銀行金融機構統計報告》中選取1985—2020年的農業保險保費收入、農業貸款余額2項指標來研究農業保險與信貸的交互過程。X變量表示全國農業保險保費收入，Y變量表示全國農業貸款余額，實證分析在軟件Eviews中進行。檢驗X與Y的相關性，得到相關系數為0.938 165，表明二者具有極強的正相關性。但是為了進一步消除異方差對數據建模的影響，特將X、Y分別進行對數處理，即lnX、lnY。

1.2 單位根檢驗

對lnX、lnY利用ADF單位根檢驗法進行平穩性檢驗，數據結果顯示二者在一階單整時均平穩。同階單整的數據表明，農業保險保費收入和農業貸款余額之間可能存在協整關系，接下來進行協整檢驗。

1.3 協整檢驗

檢驗結果顯示，在5%的顯著性水平下，麥金農（Mackinnon）臨界值為 C（0.05）=-3.515 5，小于 ADF的檢驗值-1.557 725，則不拒絕原假設。因此，可以判斷該殘差序列{et}是非平穩序列，則lnY、lnX不存在協整關系，即可以得出：我國的農業保險保費收入與農業貸款余額二者之間并不存在長期的穩定均衡關系。

1.4 回歸分析

lnY、lnX為一階單整，根據經典回歸思想，嘗試利用lnY、lnX的一階差分形式ΔlnY、ΔlnX進行回歸，可以進一步考察保險保費收入和農業貸款余額之間是否存在短期均衡關系。由回歸結果可知，顯著性通過了 t檢驗、DW（德賓-沃森）檢驗，但 ΔlnY、ΔlnX在回歸方程式中的擬合優度R2為0.047，說明短期內農業保險保費收入難以解釋農業貸款余額的增長。

1.5 格蘭杰（Granger）因果檢驗

lnY、lnX是一階單整序列，但是不存在協整；但其一階滯后形式ΔlnY、ΔlnX均為平穩序列，且存在短期影響關系。因此，應進一步考察X及Y各自的過去值是否以因果關系而影響各自的當前值。由檢驗結果可知：短期內農業貸款余額、農業保險保費收入都不是彼此的格蘭杰原因，故無法推論出農業保險增長必定推動農業信貸增長。

2 結論分析

根據實證檢驗結果，在短期以及長期視角下，農業保險與農業信貸耦合不成熟，農業保險在發揮進一步擴大農業信貸規模方面的保障作用上仍然存在明顯缺口，也無法得出“農業信貸擴張刺激農業保險需求擴大”的論斷。與當前的農業現代化發展和鄉村振興戰略的實施要求相比，農業保險與農業信貸交互發展仍然具有較大空間。通過實證分析，制約我國農業保險-信貸耦合發展的核心矛盾在于：一方面是金融機構的資本的逐利性與險厭惡特征，另一方面是農業生產經營本身的較低利潤效益及風險的普遍性和波動性。矛盾結構如圖1所示。由于農業生產風險較高，融資需求小且分散，缺少抵押和擔保增信，導致農業金融供給雙方的有效供給不足。

圖1 我國農業保險與農業信貸發展矛盾框架

3 建議

3.1 完善制度

頂層設計上，以農業供給側結構性改革主線，為破解農業信貸與農業保險供給失衡問題進一步完善制度性框架。首先，建立健全“銀保-助貸”模式的法律法規體系。2021年6月1日，《中華人民共和國鄉村振興促進法》正式實行。以《中華人民共和國保險法》《中華人民共和國鄉村振興促進法》《農業保險條例》與《中國人民銀行貸款通則》等法律法規為支撐，我國的農業銀保聯動整體治理體系與治理能力將得以推動并進入新紀元。其次，要發揮金融在行業自律審查與公共輿情監管雙驅動下的綜合效應，不斷創新具有區域異質性的激勵機制。如減輕農業農村生產稅負、加大力度給予農業信貸利息補貼，逐步構建多層次的立體農業保險體系，持續推進農業金融有效供給[5]。

3.2 創新模式

深化普惠金融與農業保險的耦合對接，持續夯實已取得的脫貧攻堅實質性成果，向“十四五”時期農業高水平現代化階段過渡，探索“信貸+農業保險+再保險+擔保”模式創新。“十四五”時期，在繼續擴大以三大主糧（小麥、玉米、水稻）為主要險種補貼覆蓋率的基礎上，中央將進一步擴大其他農產品品種財政補貼的覆蓋面，尤其在地方特色農業保險開發上持續賦能[6-7]。

3.3 優化金融生態環境

擴大農村固定資產投資，提升財政補貼力度，加快“銀保聯動”與農村全產業鏈縱深融合進程，建立激勵與約束相結合的資金分配管理體系，加快創新產品的研發和試點推廣，不斷優化農業金融生態環境[8]。

3.4 加強風險控制

將人工智能技術、大數據、云計算與金融風險控制流程融合，整合農戶、商業銀行、保險公司三方數據，逐步構建包括作物、畜牧在內的“活態資產”實時監測數據窗口；及時發布氣象、水文災害預警最新訊息，形成包括信息獲取、決策分析、災后補償等環節在內的全程風險控制閉環[9]。