成都高投：企業債券助力高新區高質量發展

李鑫

成都高新區作為四川省首個經濟規模邁上2000億元臺階的高科技園區，“十三五”時期，實現了獨角獸企業培育“零”的突破達到5家，高新技術企業數量達2705家、較“十二五”末增長271%；形成了從芯片、顯示屏、智能終端到網絡通信的完整產業生態圈，規模以上電子信息工業企業數量較“十二五”末增長40%；涌現出“王者榮耀”“哪吒”等現象級產品，新經濟企業達10萬家，文創產業增加值實現3倍增長；連續4年保持20%的增速，生物產業規模突破600億元，生物醫藥園區排名躍升至全國第三。多年來，成都高新區在科技部國家高新區評價中綜合排名位居全國前列。

在成都高新區不斷發展的背后，有這樣一家優質企業，其以城市開發、城市運營、產業投資為抓手，搭建企業全方位服務體系，孵化培育出一大批優質創新企業助力成都高新區高質量發展。這便是成都高新投資集團有限公司（以下簡稱“成都高投集團”）。

作為成都高新區重要的園區開發及國有資本運營主體，在支撐高新區城市戰略發展與能級提升的同時，成都高投集團也在不斷發展壯大。截至“十三五”末，成都高投集團資產規模達1250.01億元，較“十二五”末增長281.9%；營業收入達103.3億元，較“十二五”末增長87.14%；利潤總額達11.56億元，較“十二五”末增長483.74%，實現了跨越式發展。“十三五”時期，成都高投集團信用評級穩步提升，實現了國內信用評級從AA+到AAA的躍升，取得穆迪國際評級Baa3（投資級），評級展望為穩定；全面打通直接融資渠道，成功注冊90億元優質主體企業債券和70億元雙創專項債券，并成功發行全國首單雙創債券，使得成都高投集團的國內直接融資占比提升至33%。10月19日，成都高投集團成功發行5年期3億美元境外債，獲得近6倍認購，創全國同評級同期限平臺美元債發行利率最低記錄。

擴展直接融資渠道助力高新區高質量發展

2020年8月，成都高投集團成功注冊90億元優質主體企業債券，成為成都高新區唯一一支獲批的優質主體企業債券，同時也創下了全國高新區發行主體注冊優質主體企業債券額度新高。這已是成都高投集團自2012年以來，第三次運用企業債券方式來獲取直接融資。

根據國家發展改革委注冊通知顯示，本次債券募集資金將主要用于政府引導基金及創新創業投資基金、產業園區開發等領域符合國家產業政策的項目及補充營運資金。

“本次優質主體企業債券的注冊不僅拓展了公司在資本市場的融資渠道，更提升了成都高新區及成都高投集團在資本市場的知名度、美譽度。”據成都高投集團財務總監馮東介紹，本次債券在申報時，成都市發展改革委給予集團極大地支持與指導，在此之下集團調整優化了債券的資金用途及發行期限，設置了更為靈活的期限結構，有利于成都高投集團結合市場情況靈活設置發行方案，高效合理使用債券資金。同時，四川省發展改革委也非常關注，為集團解讀了優質企業債券的最新政策，指導集團結合自身及高新區的發展情況確定募集資金投向。成都高投集團對產業結構轉型升級、區域經濟發展的引領作用得到了四川省發展改革委的認可，推薦集團申報優質主體企業債券擴展融資渠道，并向國家發展改革委出具了推薦函。

“四川省發展改革委的認可與推薦，為本次債券的高質量高效率獲批發行提供了重要保障，為高新區完善創新創業生態鏈和夯實社會經濟事業的發展基礎提供了重要支持。”馮東表示。

據介紹，截至目前，本次優質主體企業債券，分別已于2020年10月及2021年3月發行兩期，發行利率為3.77%、3.70%。“兩期債券均以低利率、高認購倍數發行，得到了投資人的高度認可和踴躍認購。”馮東表示，這兩期債券的成功發行，保障了成都高投集團打造電子信息產業生態圈、建設創新創業孵化載體項目建設資金，同時也促進了成都高投集團債務結構優化調整，對成都高投集團擴展融資渠道、樹立良好的資本市場形象進而助力成都高新區的實體經濟高質量發展具有重要意義。預計2021年底前成都高投集團將再次發行10億元優質主體企業債券，用于產業園區項目建設和補充流動資金。

據了解，已發行的兩期債券募集資金合計20億元，資金主要用于新川人工智能創新中心二期、智慧醫療醫學中心二期產業園區項目等項目建設。

新川人工智能創新中心二期是成都高新區重點打造的產業園區項目，項目的建設有利于促進成都市人工智能產業發展，有利于推動成都國家新一代人工智能創新發展試驗區建設，對提升成都市人工智能產業鏈的應用和推廣具有重要意義。

智慧醫療醫學中心二期產業園區項目是成都高新區重點打造的產業園區項目，項目的建設有利于促進成都市智慧醫療產業發展，有利于加快打造具有成都特色的醫療健康產業生態體系，對提升成都市智慧醫療產業的應用和推廣具有重要意義。

全力服務和支撐高新區城市發展及產業發展

能得到四川省發展改革委的推薦，成都高投集團也交出了亮眼的成績單。“十三五”時期成都高投集團踐行使命擔當、發揮功能作用、搶抓發展機遇，全力服務和支撐高新區城市發展及產業發展。

在城市建設領域，成都高投集團實現了從傳統產業載體到高品質科創空間、人才公寓和商業地產、城市消費新中心等領域的多維拓展。

在城市運營領域，實現了從傳統的產業載體基礎服務到園區綜合服務、商業運營、城市服務等領域的多維拓展，規模體量、服務質量、經營模式均發生了質的躍遷。園區運營面積270萬平方米，較“十二五”末增加84%；服務企業數量持續增加，服務企業1000家（含虛擬園區105家），聚集世界500強企業33家，平臺生態型龍頭企業、瞪羚企業、種子期雛鷹企業135家，新經濟企業634家；園區服務水平持續提升，軟件園被商務部認定為首批國家數字服務出口基地，生科園被科技部評為國家級科技企業孵化器，AI創新中心正著力打造西部唯一的國家級工業軟件協同攻關平臺。

在產業投資領域，構建了覆蓋企業成長全周期的投資體系，與優秀投資機構創新合作，實現自主投資“0”到“1”的突破。以直接投資及設立基金的方式，積極布局金融、科技、生物醫藥等重點產業，海創藥業科創板IPO申請已獲批通過，康諾亞生物醫藥已成功上市，估值提升超過10倍；創投類投資項目50個，金額8.74億元。

良好企業債券融資環境促金融服務實體經濟

近年來，四川省委、省政府多措并舉，引導金融企業支持實體企業發展，為企業創造了良好的融資環境，全省社會融資規模存量總體高于新冠肺炎疫情前水平。

據了解，2020年，四川省共發行41支企業債券，總規模371.9億元。共有44支企業債券獲國家發展改革委核準或注冊，總規模853.2億元。今年1~9月，四川省共有19支企業債券獲國家發展改革委注冊，總規模213.5億元；共發行39支企業債券，總規模391.8億元。

本支債券牽頭主承銷商興業證券固定收益業務總部總經理助理陳一表示，四川省擁有眾多優質企業，近年來四川省企業債券直接融資規模持續提升，企業的快速發展離不開省發展改革委等主管部門的支持與幫助。在與四川省發展改革委匯報溝通中，四川省發展改革委給予了興業證券大力指導。以本次成都高投集團優質企業債券項目為例，四川省發展改革委以促進高新區完善創新創業生態鏈，夯實社會經濟事業為發展基礎，進行了創新債券品種的新政策的宣傳解讀、指導了募集資金投向的遴選方式，這些為項目高質、高效獲批發行提供了重要保障。此外，四川省發展改革委還組織開展了發展改革系統財政金融互動獎補資金申報工作等，用于支持省內企業債券等項目申報發行。

“此次，90億元優質主體企業債券是成都高投集團單支獲批規模最大的債券，是成都高投集團實現國家發展改革委、證監會、保險資產管理業協會、交易商協會及海外發債等主要融資渠道公募產品全覆蓋后，實現的首單儲架式債券突破。成都高投集團根據融資需求分批發行，靈活選擇產品、期限，在滿足發行人融資需求的同時降低發行成本，對成都高投集團意義重大。”陳一表示。