數字普惠金融對城鎮居民消費的影響

劉依林

摘 要：2011-2020年，河北省11個城市采用GSP數字電路選擇金融發展指標體系，結果建立了變時段固定效應模型、變系數固定效應模型和混合回歸模型。結果表明，中央財政局在刺激城鎮居民消費支出方面發揮了重要作用。與此同時，盡管許多發展中國家仍然無法獲得普惠制融資，但它們在市場準入方面仍然面臨困難。

關鍵詞：數字普惠金融;城鎮居民消費

一、引言

普惠金融這一概念在2005年由聯合國提出，是指以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。其中小微企業、農民以及城鎮低收入人群等弱勢群體是其重點服務對象。互聯網的迅速發展，為普惠金融提供了有力的支撐，2016年G20峰會中正式提出了數字普惠金融的概念。數字普惠金融，作為一種新型的金融服務，已經逐漸被應用到各個領域，與居民消費的接觸面也不斷拓寬。2020年新冠肺炎疫情的出現，使許多地區按下了消費增長的“慢進鍵”。黨的十九屆五中全會明確將消費作為三大重點之一，提出了全面促進消費的戰略要求。數字普惠金融可以解決居民的資金可得性，有利于在消費上產生放大效應。

二、數字普惠金融的概論

隨著數字普惠金融的快速發展，部分學者在衡量普惠金融發展水平時將互聯網和大數據技術這一因素考慮在內，形成數字普惠金融指數。“北京大學數字普惠金融指數”的發布，為學術界的相關研究提供了參考，國內學者對于數字普惠金融的研究，主要集中在討論數字普惠金融對促進經濟增長、減緩貧困以及縮小城鄉收入差距的影響（任碧云，李柳穎，2019;黃倩等，2019;熊德平，陳昱燃，2020等）。數字普惠金融與居民消費也是其中的研究重點。張李義和涂奔（2017）從城鄉消費結構視角進行研究，發現數字普惠金融能夠有效促進居民消費結構升級，并且普惠金融的促進作用對城鎮居民的影響要遠遠大于農村居民。易行健和周利（2018）以家庭為單位對中國家庭追蹤調查的數據進行分析，發現數字普惠金融對居民消費水平的促進作用在中西部地區、農村地區和低收入階層家庭更為顯著。鄒新月等（2020）基于2011-2018年各省數字普惠金融相關數據建立空間計量分析模型，得出數字普惠金融能夠有效促進居民消費水平提高的結論，并且發現其促進作用對西部地區的影響大于東部地區。

因此，目前數字普惠金融對城鎮居民消費差距的影響機理尚未形成系統的理論分析，也缺乏數據的實證支撐，所以對現實的指導意義較弱，針對上述所存在的問題，便有了本文研究的基點。

三、數字普惠金融影響居民消費理論及機理

數字普惠金融具有降低金融服務成本、擴大金融服務范圍的能力和優勢。數字普惠金融無抵押、低門檻、快捷等特點，使得它能夠快速幫助城鎮居民實現小額貸款的需求，在更大程度上影響了居民消費習慣，同時更深層次地提高了居民消費水平。首先，數字普惠金融在提高居民收入后，居民可能會將增加的收入用于娛樂性消費，實現消費層次的提升;其次，數字普惠金融同傳統普惠金融服務一樣具有緩解流動性約束的特點，例如購買大額商品往往需要很長時間的儲蓄才能實現，但是數字普惠金融能在一定程度上提供更快更便捷的金融服務，幫助實現大額商品的購買;最后，數字普惠金融能夠在一定程度上降低收入的不確定性，減少由于預防性儲蓄理論引起的當期消費的降低，實現消費的擴張。

四、結論及政策建議

本文通過運用變截距固定效應模型、變系數固定效應模型和混合回歸模型，選取了2011-2020年河北省11個地市的面板數據，研究數字普惠金融對城鎮居民消費的影響，研究結果表明：第一，數字普惠金融指數的提高對城鎮居民消費支出有著明顯的促進作用;第二，數字普惠金融使用深度是數字普惠金融指數中影響城鎮居民消費的最主要因素;第三，數字普惠金融覆蓋廣度的增加一定程度上對城鎮居民消費水平產生負向影響。

基于此，提出以下建議：

第一，持續推進各地市數字普惠金融發展。政府部門和金融機構作為數字普惠金融發展的主要決策者和實施者應持續推進各地市數字普惠金融發展。從政府層面看，應利用多媒體宣傳手段普及數字普惠金融相關知識，提高城鎮居民金融素養和使用數字普惠金融的能力，推進互聯網基礎設施建設，增加有效數字金融服務基礎設施供給，從而進一步推動數字普惠金融的發展。

第二，實行差異化數字普惠金融發展政策。由于數字普惠金融覆蓋廣度、使用深度、數字化程度對城鎮居民消費影響存在差異性，應該在不同地市實施差異化的數字普惠金融發展政策。對于經濟發展較差的地市，由于數字普惠金融對城鎮居民消費水平的提升更為明顯，要先加強數字金融服務基礎設施供給，加大數字普惠金融在基礎性消費領域的應用和推廣，提高數字普惠金融覆蓋廣度。對于經濟發展較好的地市，一方面通過構建個性化、多元化的金融產品和服務體系，挖掘現有用戶數字普惠金融使用深度，另一方面通過大數據、云技術和區塊鏈等技術驅動金融產品和服務的創新，提升數字化程度。不同地區通過差異化數字普惠金融政策，拉動居民消費升級，縮小地區間城鎮居民消費差異，實現河北省城鎮居民消費的均衡性發展。

第三，完善征信體系建設。數字普惠金融通過數字化和信息化手段拓寬了普惠金融的服務范圍和服務能力，降低了金融服務的成本，緩解了流動性約束問題，提高了城鎮居民的消費能力。由于數字普惠金融存在低門檻性和普惠性，它的受眾群體的金融素養也參差不齊，對于金融風險的把控也較差。

結束語

在享受消費升級帶來紅利的同時，也需要同時注意普惠金融促進消費過程中的杠桿積累問題，數字普惠金融的發展雖然緩解了低收入群體的信貸約束，但過度使用互聯網貸款可能會導致家庭負債過度積累。監管部門要通過完善征信體系建設，以多指標、多層次的信用等級評估，精確地衡量貸款風險，使貸款人在及時獲得信貸資金的同時避免無力償還的風險，以實現金融的普惠性，從而達到緩解城鎮居民收入不均衡的目標。

參考文獻：

[1]李梁虹，王虹.數字普惠金融對城鎮居民消費的影響[J].河北金融，2022（02）：9-12.

[2]顏文倩，劉育彤，錢婉鈺.數字普惠金融對城鎮居民消費的影響研究[J].商展經濟，2022（01）：68-70.