滬蘇自貿(mào)區(qū)聯(lián)動機制對無錫金融服務發(fā)展的啟示

□文/王韋雯

（無錫城市職業(yè)技術學院（一帶一路商務研究所）江蘇·無錫）

［提要］一場新的國際貿(mào)易規(guī)則博弈以TTIP、TPP、TISA貿(mào)易新規(guī)則制定與談判的加速推進為代表，在全球范圍展開。自貿(mào)區(qū)是中國提升對外開放水平和爭取較大話語權的重要戰(zhàn)略。自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略不僅影響中國與多國貿(mào)易和全球國際貿(mào)易的地位，還對國內(nèi)地區(qū)和行業(yè)產(chǎn)生聯(lián)動和積極影響。本文分析無錫地區(qū)周邊自貿(mào)區(qū)與金融服務聯(lián)動發(fā)展機制，以有效地幫助無錫地區(qū)金融服務數(shù)量和質(zhì)量的提升，提高無錫在長期的經(jīng)濟發(fā)展過程中的核心競爭力和國際競爭力。

隨著以TTIP（跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關系協(xié)定）、TPP（跨太平洋伙伴關系協(xié)議）、TISA（國際服務貿(mào)易協(xié)定）為代表的貿(mào)易新規(guī)則的加速推進，一場新的國際貿(mào)易規(guī)則博弈正在世界范圍進行著。中國應以開放、積極的姿態(tài)主動適應和參與這場國際貿(mào)易規(guī)則大博弈，而自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略有助于中國提升對外開放水平和爭取話語權。

近年來，無錫地區(qū)金融服務發(fā)展較好，大力支持無錫地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。截至2020年末，全市本外幣各項貸款余額和存款余額已達到15，303.43億元和19，400.95億元，分別比年初增加1，746.76億元和1，795.49億元，增量和增速均創(chuàng)近十年新高。通過對無錫地區(qū)臨近的、影響最大的上海自貿(mào)區(qū)和江蘇自貿(mào)區(qū)的聯(lián)動發(fā)展分析，能充分發(fā)揮自貿(mào)區(qū)的聯(lián)動作用，將自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新在無錫地區(qū)復制推廣，有利于推動無錫地區(qū)金融服務行業(yè)改革進程，從而提高無錫在長期的經(jīng)濟發(fā)展過程中的核心競爭力和國際競爭力。

一、自貿(mào)區(qū)聯(lián)動機制分析

（一）上海自貿(mào)區(qū)聯(lián)動機制分析。首個中國自由貿(mào)易試驗區(qū)于2013年9月29日在上海成立，成立初期面積僅為28.78平方公里。2014年12月28日，上海自貿(mào)區(qū)的面積擴展到120.72平方公里。2013年、2015年、2017年國務院分別印發(fā)上海自貿(mào)區(qū)改革總體方案、進一步改革方案和全面深化改革方案，三版方案持續(xù)引領上海自貿(mào)區(qū)改革探索，加深上海國際金融中心和具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心建設的戰(zhàn)略布局要求。除此之外，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、上海市政府、國家外匯管理局上海分局、上海自貿(mào)試驗區(qū)管委會等多部門從2013年9月到2018年11月期間，陸續(xù)發(fā)布20多個政策法規(guī)文件來支持上海自貿(mào)區(qū)金融改革，涉及到金融行業(yè)的方方面面。從資本市場支持、銀行業(yè)監(jiān)管的改革、發(fā)揮保險作用、簡化行政審批等促進上海自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，再進一步加快上海國際金融中心建設，進一步形成開發(fā)開放新優(yōu)勢。（表1）

表1 上海自貿(mào)區(qū)金融改革重要進程一覽表

上海自貿(mào)區(qū)作為我國首個自貿(mào)區(qū)，是中國經(jīng)濟新的試驗田，金融改革和創(chuàng)新也是上海自貿(mào)區(qū)的主要特色之一。上海自貿(mào)區(qū)金融改革可以分為5個階段：第一個階段為2013年12月至2014年5月，這個階段金融改革重點是拓寬人民幣跨境使用范圍，積極推進人民幣國際化進程，主要措施有取消自貿(mào)區(qū)小額存貸款的利率上限、簡化行政審批程序等。第二個階段是2014年5月至2015年10月，這個階段金融改革重點是自由貿(mào)易賬戶和開展分賬核算業(yè)務相關的金融創(chuàng)新。第三個階段是2015年10月至2016年11月，這個階段金融改革重點是人民幣資本項目建設、金融服務業(yè)開放的金融創(chuàng)新政策，豐富上海地區(qū)的金融市場。第四個階段是2016年11月至2018年6月，央行出臺政策加強金融科技創(chuàng)新，進一步拓寬了上海自貿(mào)區(qū)賬戶功能的范圍。第五個階段是2018年6月至今，上海自貿(mào)試驗區(qū)管委會推出了總結(jié)開放新優(yōu)勢的文件，從吸引外資、外資落戶、全面深化金融改革創(chuàng)新、金融服務科創(chuàng)中心建設、集聚高層次金融人才、構(gòu)建與國際規(guī)則接軌的金融法治環(huán)境等六個方面總結(jié)上海自貿(mào)區(qū)在金融行業(yè)的改革，進一步強化上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新優(yōu)勢，推進上海建設國際金融中心和科技創(chuàng)新中心。

（二）江蘇自貿(mào)區(qū)聯(lián)動機制分析。中國（江蘇）自由貿(mào)易試驗區(qū)于2019年8月2日成立，面積為119.97平方公里，分為南京片區(qū)、蘇州片區(qū)和連云港片區(qū)。南京片區(qū)重點發(fā)展生物醫(yī)藥、集成電路、新金融等前瞻性先導性產(chǎn)業(yè)。蘇州片區(qū)重點發(fā)展生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)和保持外貿(mào)經(jīng)濟省內(nèi)明顯優(yōu)勢。連云港片區(qū)運輸是特色，已覆蓋東南亞、美西、南非等重要國際港口的遠近洋航線73條，金屬礦進口、糧食過境運輸、滾裝汽車出口等承載能力不斷提升。

江蘇自貿(mào)區(qū)金融支持自貿(mào)試驗區(qū)建設取得初步成效，并呈現(xiàn)出以下4個特點：資本項目外匯收入支付便利化試點實現(xiàn)增量擴面、跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務得到進一步發(fā)展、貿(mào)易外匯收支便利化試點不斷推進、跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務取得實質(zhì)性進展。截至2020年8月末，三個片區(qū)共有101家企業(yè)開展資本項目外匯收入支付便利化試點項目，業(yè)務發(fā)生金額為8.5億美元；蘇州、連云港片區(qū)共有7家企業(yè)集團開展跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務，國內(nèi)資金主賬戶累計收入和支出分別為373.63億美元和373.46億美元；16家自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)共辦理貿(mào)易外匯收支便利化試點業(yè)務金額達5.22億美元；跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務金額58.58億元人民幣。

二、上海、江蘇省自貿(mào)區(qū)發(fā)展對無錫地區(qū)金融服務的影響

（一）上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展對無錫地區(qū)金融服務的影響。上海自貿(mào)區(qū)取得很多成功的可復制、可推廣的金融創(chuàng)新經(jīng)驗。成立次年就發(fā)布了三批27個金融創(chuàng)新案例。截至2021年5月，上海自貿(mào)區(qū)已發(fā)布了十批共130個金融創(chuàng)新案例。從上海已發(fā)布的金融創(chuàng)新案例來看，上海自貿(mào)區(qū)金融改革和創(chuàng)新主要圍繞國際金融中心和全球化影響力的科技創(chuàng)新中心建設目標，不僅有微觀層面具體的金融服務創(chuàng)新，還有宏觀層面的金融行業(yè)開放創(chuàng)新、金融市場環(huán)境創(chuàng)新。先后推出自由貿(mào)易賬戶、跨境雙向人民幣資金池、經(jīng)常項下跨境人民幣集中收付、外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯、拓展完善金融交易平臺等數(shù)十項改革創(chuàng)新。例如，率先放開300萬美元以下的小額外幣利率上限，最早實現(xiàn)外幣存款利率的市場化。自由貿(mào)易賬戶本外幣一體化運作功能，使境內(nèi)外資金流動更暢通，企業(yè)境內(nèi)外融資更便利。來自人民銀行上海總部的數(shù)據(jù)，截至2020年末，上海自貿(mào)區(qū)共開立自由貿(mào)易賬戶13.1萬個，賬戶余額同比增長28.4%。

（二）江蘇自貿(mào)區(qū)發(fā)展對無錫地區(qū)金融服務的影響。從地理位置上來看，江蘇自貿(mào)區(qū)的南京片區(qū)連接蘇南蘇北和皖東，起到貫通江蘇、安徽的核心樞紐的作用；而蘇州片區(qū)東承上海自貿(mào)區(qū)，西接蘇錫常蘇南都市圈；連云港片區(qū)的特色是運輸，也是“一帶一路”的海陸交匯點。而無錫市與江蘇自貿(mào)區(qū)的蘇州片區(qū)接壤，受到蘇州片區(qū)的影響會更多，信息交流也會更頻繁，有助于無錫地區(qū)向蘇州片區(qū)學習金融改革創(chuàng)新經(jīng)驗，在無錫地區(qū)金融服務行業(yè)復制和推廣。2020年1月16日，蘇州工業(yè)園區(qū)發(fā)布了《關于推進蘇州自貿(mào)片區(qū)金融開放創(chuàng)新的若干意見》，從四大方向推出了16項聚焦蘇州片區(qū)金融創(chuàng)新發(fā)展的支持措施，簡稱“金融16條”，該政策聚焦在提升金融發(fā)展層級、強化金融創(chuàng)新發(fā)展能力、推動機構(gòu)提質(zhì)增效、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境這4個方面，金融改革創(chuàng)新支持當?shù)仄髽I(yè)和經(jīng)濟發(fā)展，不斷提升蘇州片區(qū)綜合競爭力。2020年，蘇州片區(qū)在江蘇省內(nèi)率先開展跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務試點和外匯收支便利化試點業(yè)務。截至2021年2月中旬，已辦理相關跨境融資和結(jié)算金額分別為1.54億元和146.82億元；已辦理服務貿(mào)易外匯收支便利化試點業(yè)務和貨物貿(mào)易外匯收支便利化試點業(yè)務金額分別為1，344.8萬美元和22.96億美元。

三、無錫地區(qū)金融服務發(fā)展建議

（一）積極復制推廣自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗，與周邊自貿(mào)區(qū)互聯(lián)互通融合發(fā)展。無錫地區(qū)金融服務行業(yè)應在復制推廣自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗上積極參與、主動作為，支持無錫開放型經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。無錫地區(qū)金融服務可借鑒上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的寶貴經(jīng)驗，包括推進人民幣國際化、推進資本項目可兌換、放開金融機構(gòu)市場準入和業(yè)務許可范圍等創(chuàng)新內(nèi)容。同時，學習江蘇自貿(mào)區(qū)蘇州片區(qū)在集聚法人金融機構(gòu)、拓展跨境金融服務、完善創(chuàng)新資本生態(tài)系統(tǒng)和提高風險容忍度等方面的金融創(chuàng)新。并強化交通物流空間布局，以商貿(mào)物流經(jīng)濟發(fā)展推動金融業(yè)務的創(chuàng)新和改革。

（二）開展差別化金融創(chuàng)新。上海自貿(mào)區(qū)提出的金融改革涉及到自由貿(mào)易賬戶、離岸金融業(yè)務等內(nèi)容，這與上海雙創(chuàng)中心的聯(lián)動建設戰(zhàn)略發(fā)展密不可分。江蘇自貿(mào)區(qū)南京片區(qū)主要發(fā)展集成電路、生物醫(yī)藥、新金融等，蘇州片區(qū)最重視生物醫(yī)藥發(fā)展，連云港片區(qū)最主要的特色業(yè)務是運輸。不同地區(qū)定位不同，發(fā)展重點不同，所以無錫地區(qū)的金融創(chuàng)新可以立足于無錫市戰(zhàn)略發(fā)展的重點方向，因地制宜，圍繞無錫地區(qū)的經(jīng)濟特色和發(fā)展重點，本土企業(yè)的需求變更，開展針對性的金融創(chuàng)新。比如，無錫地區(qū)眾多民營中小微企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)面臨著融資難的問題。為了解決這類企業(yè)融資難問題，2020年上半年，人民銀行無錫市中心支行發(fā)放民營、小微企業(yè)貸款29.91億元，惠及企業(yè)599戶，推動銀行發(fā)放制造業(yè)貸款3，234.28億元，繼續(xù)保持全省首位。無錫也注重外資企業(yè)、先進裝備制造業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)、智能制造等領域的發(fā)展，優(yōu)先給予這類領域重大項目的信貸支持。人民銀行無錫市中心支行引導銀行支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券融資，協(xié)助民營制造企業(yè)紅豆集團成功發(fā)行債務融資工具10億元，進而惠及紅豆集團在海外的西港特區(qū)建設項目，幫助當?shù)?.9萬人就業(yè)，并且人均年收入翻了10倍，達到了3，000美元以上，加速柬埔寨的工業(yè)化進程。無錫地區(qū)金融服務行業(yè)可以開發(fā)跨境保理、貿(mào)易融資資產(chǎn)支持證券化等金融業(yè)務，同時許可無錫地區(qū)金融機構(gòu)和企業(yè)在一定條件下從境外借用人民幣，從而減少外匯風險和降低融資成本。

（三）深化金融科技融合創(chuàng)新。無錫地區(qū)的金融服務行業(yè)應該更多地融入大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈技術等金融科學技術，增強金融服務行業(yè)的效率和安全性。例如，2020年8月24日，無錫農(nóng)商行完成首筆區(qū)塊鏈貿(mào)易融資的快速放款業(yè)務，成為江蘇省內(nèi)實現(xiàn)跨境金融區(qū)塊鏈服務平臺銀行直聯(lián)系統(tǒng)自動化流程的首家法人銀行，該直聯(lián)系統(tǒng)不僅加強了銀行的風險管控，而且大大縮短了融資放款全流程的時間，整個流程僅需40分鐘，讓客戶和銀行體驗到了高效便捷。除了直接使用金融科技相關技術，建議無錫地區(qū)銀行、證券、保險等傳統(tǒng)金融行業(yè)設立金融科技專項服務機構(gòu)，精準服務于科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，滿足這類企業(yè)的金融需求；同時，積極探索無錫地區(qū)企業(yè)之間股權質(zhì)押、股權轉(zhuǎn)讓等金融創(chuàng)新模式。