鄉村振興背景下農村居民金融素養影響因素分析研究

李孫博聞　劉暢　付子緒　袁天琪

摘 要：“鄉村振興”戰略自黨的十九大報告提出以來，受到了黨和政府的高度重視和全社會的廣泛關注。金融扶貧是鄉村振興的重要手段，而金融素養水平在很大程度上影響了經濟主體的金融行為。通過實地調研和問卷調查，本文對農村農戶的金融素養水平進行了系統測度，利用主成分分析法提取公共因子來構建農戶金融素養指數模型，計算出金融素養得分，并通過多元線性回歸模型探究農戶金融素養與其自身各方特征的關聯性，得出農戶金融素養同其受教育程度、收入水平、資產規模和職業類別顯著相關，并通過分析有序變量和分析變量的描述性統計特征，總結回歸結果，得出了部分結論，最后從金融教育、差異化發展等方面提出了鄉村振興的有效策略。

關鍵詞：鄉村振興;金融素養;主成分分析;相關性分析

基金項目：中國金融教育發展基金會金惠工程研究項目

一、引言

2021年，我國脫貧攻堅取得全面勝利，“三農”工作重心轉向全面推進鄉村振興。2月25日“國家鄉村振興局”正式掛牌;2021年3月，《中共中央國務院關于全面推進鄉村振興加快農業農村現代化的意見》發布，這是中央一號文件自2004年回歸“三農”主題以來，連續18年聚焦農業農村發展;2021年4月29日，十三屆全國人大常委會第二十八次會議表決通過《中華人民共和國鄉村振興促進法》。民族要復興，鄉村必振興，黨和政府發布的系列政策法規，表明實施鄉村振興戰略具有重大現實意義和深遠歷史意義。

金融是現代經濟的核心，全面推進鄉村振興離不開金融的有力支撐，在推動鄉村振興的進程中要運用好足夠的金融力量。金融素養對于金融行為的影響，國內外學者均認為有積極的促進作用。Hogarth， Beverley（2003）認為金融素養高的消費者更可能采取積極的金融行為;Kimball & Shumway（2010）的研究發現，金融素養高的家庭更傾向于積極參與到金融市場上來，并且在一定程度上推動其家庭合理地選擇資產以及合理負債，同時減少其家庭信貸違約現象的發生;李宇星（2020）認為金融素養促進了居民對正規金融的需求，抑制對非正規金融的融資需求，擁有較高金融素養的居民家庭獲得正規信貸的可能性增加;金鑫（2019）強調，金融素養水平的高低可直接影響到個人財富的積累，金融素養高的決策者更可能做出正確的生產決策、金融之策，從而提高個人及家庭的收入與效用水平。同時有部分學者認為提高金融素養能夠有效促進金融服務的減貧效果。

受金融供給和需求的雙向制約，農村地區的金融排斥現象嚴重，正規信貸借款條件嚴苛。一方面，農戶普遍借貸意愿不強，且主要集中在生活方面的小額需求，生產性投資占比較小。另一方面，金融機構基于農戶無抵押品、無擔保人以及還款能力較低等現實情況，設置的申貸門檻高、程序繁瑣，且涉農貸款的資金滿足率低。基于金融素養對金融行為的積極影響和農村地區金融現狀，本文對農戶金融素養水平進行系統測度，從微觀角度出發，開展實地調查，尋求兼具普適性和明確性的提升金融素養的建議。

二、調查問卷描述性統計分析

（一）設計與實施

本項目由“中國金融教育發展基金會金惠工程研究項目”支持，設計并發放《鄉村振興背景下農村居民金融需求和金融教育調查表》，調查主要采用分層隨機抽樣方法，以安徽省和河南省為初級抽樣單位，在每個省隨機抽取3-4個市，在每個市隨機抽取1-2個縣（區），共調查14個縣（區），調查對象為居住在農村地區的居民，此次調查共發放2350份問卷，收回2301份，剔除無效問卷67份，剩余2234份，有效回收率為95.1%。

（二）信度分析

首先對所有數據進行Z-score標準化處理，公式如下：

之后針對問卷問題進行信度檢驗，主要采用SPSS軟件進行克朗巴哈α信度系數檢驗法。檢驗結果顯示：α信度系數為0.863，大于0.8，具有良好的一致性，信度較高。

（三）描述性統計分析

結合樣本總體數據和選取變量數據進行描述性統計分析，如表1所示。

三、農戶金融素養評價指數模型構建

為了更加客觀測評農戶金融素養，避免定性描述存在的主觀性、隨意性，本文構建農戶金融素養指數模型如下，以便更好把握不同因素對金融素養的影響程度差異。

（一）金融素養評價指標選取

金融素養是根植于農戶內在認知的綜合性概念，難以直接觀測和衡量。對于“金融素養”這一概念，國際上暫時沒有統一的權威性定義。經濟合作與發展組織（OECD）將金融素養劃分為“金融知識、金融技能、金融行為和金融態度”四個維度。

在此定義基礎上，結合調查樣本金融需求小、行為少等特征，本文將農戶金融素養劃分為“金融知識、金融能力、金融意識”三個維度。金融知識表示農戶對基本金融問題的了解情況;金融能力表示在進行金融活動中的審慎性;金融意識表示有無主動參與金融活動、使用金融工具的意愿，再通過財務規劃、儲蓄、銀行卡管理等日常金融活動外化為具體行為。并針對需求篩選出相應的問卷問題。

（二）金融素養指數的構建

1. 模型檢驗

由于因子較多且存在一致性，故采用主成分分析法以降維，再使用因子分析法進行分析計算。為了克服主觀意向對權重的影響，使得評價結果更加合理，本文根據方差貢獻率來確定各因子的權重。KMO和巴特利特檢驗KMO值為0.912，表明各字段相關性較高，巴特利特球形度檢驗的近似卡方值為16783.673，且P值為0，小于給定的5%顯著性水平，適合進行因子分析。

2. 提取公共因子

本文以特征值為標準提取因子，按通常標準取得六個特征值大于1的因子，參照陳軍（2014）、尹志超（2014）、朱濤（2015）對金融知識測評的研究，公共因子的累積方差貢獻率達到60%以上即可有效涵蓋大部分信息。本文累積方差貢獻率達54.708%，與其公共因子提取標準接近。

3. 因子旋轉

得到公共因子后，通過最大方差法得到旋轉后的因子載荷，提取出六個貢獻較大的主成分。F1：在進行金融活動的過程中，能否較好把握金融規則的能力。F2：學習金融知識的意愿。F3：對具體金融問題的掌握程度。F4：自我理財的能力。F5：在金融知識學習方面的投入。F6：學習金融知識的效果。

4. 計算因子與綜合得分

本文采用SPSS26軟件計算旋轉后的公共因子得分系數矩陣，根據下述公式計算公共因子得分：

其中Fi為主成分方程，Ai為主成分系數，其計算方法為：

其中Mi為上文中提取載荷平方和表的方差百分比向量，N為所有特征值的總和，即54.708，由此可以得到主成分系數向量AT.

至此可以測算出幾個重要指標：測試題得分矩陣P2234，25、指標系數矩陣a25，6、主成分系數向量AT6，1，利用矩陣相乘即可得到打分向量ST2234，1：

ST=P×a×AT

最后將打分轉化為百分制：

將2234位被調查者的金融素養指數制成直方圖，通過峰度偏度檢驗，可以認為服從正態分布，表明符合一般社會情況和特征。同時，直方圖呈現正偏態分布，均值大于眾數，說明農村居民的金融素養整體來說尚在較低水平。

四、農戶金融素養得分回歸分析

本文以金融素養得分（Score）為因變量構建多元線性回歸模型如下：

模型中所有的自變量均為定性變量。其中，性別、年齡和職業為分類變量，教育、收入水平和資產為有序變量。年齡、職業情況等分類變量的分布情況在前文已有展示，在本部分僅對有序變量進行描述統計。（見表2）

（一）有序變量的描述性統計分析

根據實證結果，其中教育水平“Edu”均值為2.6，對應小學和初中之間的水平，標準差較小，表明大部分調查對象的學歷較低。收入水平“Inc”均值為1.083，處于基本滿足生活所需和不滿足生活所需之間，且接近基本滿足，標準差較小，表明大部分調查對象對當前的收入仍然不太滿意，經濟方面不寬裕。資產“Cap”方面，平均家庭年資產情況在100000至200000元水平，不同個體之間略有差距。

（二）回歸結果及分析

利用OLS對模型進行參數估計，可以發現教育、收入、職業和資產四個因素與消費者金融素養得分顯著相關，而其他因素不顯著。

教育對農戶金融素養影響很大。根據回歸結果，教育在95%的水平上顯著相關，且系數為正。說明受教育程度越高，農戶金融素養水平越高。通常而言，教育水平能夠增強農戶對金融領域相關概念的理解能力。

收入和家庭資產是金融素養的重要影響因素。根據回歸結果，收入和家庭資產與金融素養在95%的水平以上顯著正相關。較高的收入代表農戶擁有更多可支配資產，有更多的機會參與各種金融活動，在實踐中進行學習，從而促進金融素養水平進一步提高。

另外，根據回歸結果，可觀察到“職業2”務農群體與金融素養呈現顯著負相關，農村居民大多是“務農”群體，受知識面和工作情況的制約，其接觸各種金融產品和服務的機會很少，從而對金融素養有負面作用，這也說明農村勞動力還有進一步的提升空間。

五、結論及建議

（一）結論

第一，調查農戶的金融素養指數呈現正偏態分布。觀察峰度，認為農戶的金融素養指數服從正態分布，與一般的社會情況相吻合。其中均值大于眾數，分布有偏，說明調查地農村居民的金融素養整體較低。

第二，人口社會學特征和經濟特征統計都顯著影響著居民金融素養水平。其中教育、收入、家庭資產與金融素養都在95%的水平上顯著正相關。說明提高農戶受教育程度，增加農戶收入能夠較好地促進其金融素養水平的提高。

第三，調查地農戶的收入水平還有待提高。根據有序變量描述性統計分析結果可知，收入水平均值為1.083，處于基本滿足生活所需和不滿足生活所需之間，且接近基本滿足，標準差較小，表明大部分調查對象對當前的收入仍然不太滿意，經濟方面不寬裕。

第四，調查地農村勞動力還有進一步的提升空間。通過回歸分析結果可知，務農群體與金融素養呈現顯著負相關，而農村居民大多是務農群體，其接觸各種金融產品和服務的機會很少，從而對金融素養有負面作用，農村勞動力亟待提升。

（二）建議

1. 加強農村金融教育，打造長期滲透性戰略

本文認為，金融素養的效用雖然難以立竿見影，但在未來新農村中，金融助力發展是必不可少的。政府及相關機構應該將金融素質教育視為鄉村振興的長效戰略，建立經常性滲透性的教育機制以及全面的教育效果反饋、金融素養評估機制。根據情況的變化，靈活調整教育內容及方式。

在具體實施上，則需要因人而異。對于青少年，培養興趣是早期金融素養教育的重點，可以將日常的金融問題與課外活動融會貫通，也可以將基本金融知識納入義務或高等教育階段，讓學生在潛移默化中將金融現象與自我相關聯;對于農村的非農人口來說，應該對不同職業、不同收入水平的人群進行針對性的教育和宣傳;針對務農群體，主要為中老年人，他們對于金融信息信賴度低，容易受到金融詐騙，相關機構可以定期開展金融知識講座，并采用貼近生活的方式展示，以消弭誤解、吸引農戶，同時打擊損害農民利益的非法行為。應該將金融素質教育作為長期策略，樹立功在當代，利在千秋的發展態度。

2. 識別農村地域差異，促進各地均衡發展

數字化時代，城鄉發展進一步分化，某些地區雖存在金融需求，但由于科技普及度低、消息閉塞而導致發展相對遲緩。我們需注意因地制宜，充分利用當地環境，各地區應定位當地特色，力求均衡發展。宏觀上還應給予落后地區更細致的關注，不僅要采用更直接的方式發放資金，還要手把手地引導居民學習基礎金融知識，利用金融資源。其次，各地應搭建便民服務代辦點，設立“金融消費者熱線”，工作人員走99步，農戶只需走1步，更為便捷地滿足農戶金融需求。

3. 重視老齡化問題，提高農戶收入水平

農村老齡化、空心化嚴重，地方部門應基于特色產業，營造創業環境，增加就業機會，立足于鄉村振興的五個方面，即產業振興、人才振興、文化振興、生態振興、組織振興，吸引外出務工者及外地勞動力流入。針對老年人金融素養普遍較低的問題，相關機構應線上線下多渠道普及金融，循序漸進地讓老年人了解金融知識。

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作者簡介：李孫博聞（2000- ），男，湖北荊州人，湖北經濟學院學生，研究方向為投資學;劉暢（2000- ），男，湖北黃岡人，湖北經濟學院學生，研究方向為金融工程學;付子緒（2000- ），女，湖北襄陽人，湖北經濟學院學生，研究方向為金融學;袁天琪（2000- ），女，湖北松滋人，湖北經濟學院學生，研究方向為投資學。