榮昌生物(688331) 申購代碼787331 申購日期3.22

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行不超過5442.6301萬股A股普通股股票，募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額擬投資于以下項目：生物新藥產(chǎn)業(yè)化項目、抗腫瘤抗體新藥研發(fā)項目、自身免疫及眼科疾病抗體新藥研發(fā)項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：公司成立于2008年，是一家具有全球化視野的創(chuàng)新型生物制藥企業(yè)，自成立以來一直專注于抗體藥物偶聯(lián)物（ADC）、抗體融合蛋白、單抗及雙抗等治療性抗體藥物領(lǐng)域。公司致力于發(fā)現(xiàn)、開發(fā)與商業(yè)化創(chuàng)新、有特色的同類首創(chuàng)（first-in-class）與同類最佳（best-in-class）生物藥物，以創(chuàng)造藥物臨床價值為導(dǎo)向，為自身免疫疾病、腫瘤疾病、眼科疾病等重大疾病領(lǐng)域提供安全、有效、可及的臨床解決方案，以滿足大量尚未被滿足的臨床需求。

核心競爭力：作為專注創(chuàng)新藥研發(fā)的生物制藥企業(yè)，公司在生物創(chuàng)新藥領(lǐng)域進行了持續(xù)大規(guī)模的研發(fā)投入并搭建形成了全球化的研發(fā)體系，已在山東煙臺、上海和美國加利福利亞州建立了3個研發(fā)中心，從事藥物早期發(fā)現(xiàn)、臨床前研究。同時，公司分別在中國北京和美國首都華盛頓市附近建立了常駐的臨床試驗及藥品注冊的專家團隊，使公司能科學(xué)、高效地開展產(chǎn)品臨床研究及注冊工作。

公司構(gòu)建了全面一體化、端到端的創(chuàng)新生物藥產(chǎn)業(yè)化體系，涵蓋了包括藥物發(fā)現(xiàn)、臨床前藥理學(xué)、工藝及質(zhì)量開發(fā)、臨床開發(fā)、符合GMP標準的規(guī)模化生產(chǎn)等所有關(guān)鍵的藥物研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化環(huán)節(jié)，使公司能夠識別藥物早期開發(fā)中的問題，把握潛在的臨床、生產(chǎn)與商業(yè)機會，高效地進行候選藥物從實驗室到臨床應(yīng)用的生物醫(yī)藥創(chuàng)新。

募投項目匹配性：本次募集資金擬投資項目緊密圍繞公司主營業(yè)務(wù)以及核心技術(shù)展開，是從公司未來發(fā)展規(guī)劃的角度出發(fā)，對現(xiàn)有抗體藥物業(yè)務(wù)密切相關(guān)的生產(chǎn)及研發(fā)能力的綜合提升，其中：（1）生物新藥產(chǎn)業(yè)化項目主要為建設(shè)新的產(chǎn)品生產(chǎn)線與購置配套設(shè)備，進一步提升公司抗體藥物產(chǎn)業(yè)化能力以滿足在研產(chǎn)品未來上市的產(chǎn)能需求，有利于增加公司產(chǎn)品市場占有率與經(jīng)濟效益;（2）抗腫瘤抗體新藥研發(fā)項目、自身免疫及眼科疾病抗體新藥研發(fā)項目主要涉及公司不同治療領(lǐng)域在研抗體藥物的各項臨床試驗開支，利于在研產(chǎn)品臨床試驗的順利開展以及產(chǎn)品快速獲批上市，從而豐富公司抗體藥物產(chǎn)品線，提升與鞏固公司在抗體藥物領(lǐng)域的市場地位;（3）補充營運資金項目可提升公司資金實力，滿足公司日常經(jīng)營的資金需求，利于公司持續(xù)保持市場競爭優(yōu)勢。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、募投項目風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、存在累計未彌補虧損及持續(xù)虧損的風(fēng)險、發(fā)行人同時在香港聯(lián)交所H股市場和A股市場掛牌上市的特殊風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至3月18日）