銘利達(dá)(301268) 申購代碼301268 申購日期3.25

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行人民幣普通股不低于4001萬股，且本次公開發(fā)行后的流通股股份占公司股份總數(shù)的比例不低于10%。本次公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于輕量化鋁鎂合金精密結(jié)構(gòu)件及塑膠件智能制造項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司專業(yè)從事精密結(jié)構(gòu)件及模具的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，以產(chǎn)品研發(fā)、模具設(shè)計(jì)和工藝設(shè)計(jì)與創(chuàng)新為核心，以精密壓鑄、精密注塑、型材加工和五金沖壓技術(shù)為基礎(chǔ)，為國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶提供多類型、一站式的精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品。

核心競爭力：公司業(yè)務(wù)覆蓋亞洲、歐洲、美洲等不同地區(qū)，主要客戶涵蓋光伏、安防、汽車、消費(fèi)電子等具備較強(qiáng)增長潛力的行業(yè)，公司精密結(jié)構(gòu)件制造業(yè)務(wù)也受益于下游客戶所在領(lǐng)域快速發(fā)展。同時(shí)，公司也在積極拓展通信等領(lǐng)域的高端客戶。因此，相較于一些聚焦單一領(lǐng)域的精密結(jié)構(gòu)件制造廠商，公司受到下游客戶所在行業(yè)政策波動(dòng)影響更小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)。

公司注重技術(shù)研發(fā)，組建專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)聚焦各細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)難點(diǎn)攻關(guān)和技術(shù)創(chuàng)新，同步開展大量的市場調(diào)研工作，使產(chǎn)品性能均能達(dá)到各領(lǐng)域全球領(lǐng)先企業(yè)的嚴(yán)格要求。

通過公司多年來與各領(lǐng)域客戶的密切合作，公司積累了大量的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，能夠較好的把握行業(yè)趨勢和產(chǎn)品研發(fā)方向，具備了客戶產(chǎn)品的同步研發(fā)和先期研發(fā)能力。

公司總部位于廣東省深圳市，并已在廣東、江蘇、四川、重慶及湖南設(shè)立子公司生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)了珠三角、長三角、西部地區(qū)以及華中地區(qū)的合理布局。上述地區(qū)形成了精密結(jié)構(gòu)件制造產(chǎn)業(yè)集群，陸路、水路運(yùn)輸發(fā)達(dá)，有利于公司發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，降低生產(chǎn)成本，方便公司更加高效快捷地為國內(nèi)外客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)，有利于公司進(jìn)一步拓展國內(nèi)與國際市場。

募投項(xiàng)目匹配性：“輕量化鋁鎂合金精密結(jié)構(gòu)件及塑膠件智能制造項(xiàng)目”是對(duì)公司現(xiàn)有精密結(jié)構(gòu)件制造業(yè)務(wù)的有效延伸，公司將配置先進(jìn)的生產(chǎn)線、擴(kuò)大產(chǎn)能、提升公司精密結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)制造的競爭力，滿足客戶快速增長的需求，從而提升公司的盈利能力。“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”一方面，通過引進(jìn)先進(jìn)的模流分析軟件，加強(qiáng)對(duì)模具前期設(shè)計(jì)和產(chǎn)品后期處理能力，以及加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室操作規(guī)范化、各功能單元既相互協(xié)作又相對(duì)獨(dú)立，增強(qiáng)公司在模具設(shè)計(jì)、研發(fā)以及生產(chǎn)的能力;另一方面，公司通過引進(jìn)先進(jìn)的檢測設(shè)備及智能化設(shè)備，不斷提升公司在精密結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)過程中自動(dòng)化、智能化水平，進(jìn)一步研發(fā)不同新型金屬合金原材料加工工藝，發(fā)揮產(chǎn)品的功能性，提升產(chǎn)品品質(zhì)，拓寬公司下游應(yīng)用領(lǐng)域。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至3月18日）