我國應長短結合加速釋放免稅經濟發展潛力

薛嘯巖

近年來，我國免稅品銷售額快速增長，但免稅經濟供給質量仍然欠優，且一些長期矛盾掣肘供給質量提升。我國應長短結合，短期有序擴大市場供給，長期優化免稅經濟發展環境，努力推動免稅經濟潛力釋放。

一、“十五五”期間免稅品銷售可能接近萬億元

免稅商品一般品牌知名度較高、品質過硬，根據相關規定免除關稅、進口環節增值稅和消費稅，理論上可比國內同類產品價格低30%以上。2011—2020年，我國免稅品銷售總額從120億元躍升至670億元，年均增幅超過45.9%;2021年海南離島免稅店消費額達601.7億元，同比增長84%。未來，免稅品“質高價廉”的優勢有望進一步凸顯。

（一）我國居民收入持續上升、人員跨境流動受阻、政策利好加緊釋放等因素是驅動免稅經濟發展的主要動力

一是居民收入增長。2021年我國人均GDP達12551美元，即將邁過高收入國家門檻，居民收入與GDP增速基本保持同步，居民消費能力和消費意愿不斷增強。二是政策紅利釋放。世紀疫情以來，我國免稅經濟相關制度安排優化，海南離島免稅額度從每人每年3萬元大幅提升至10萬元，并增設口岸進境免稅店，進一步釋放居民免稅品消費需求。三是海外消費回流。世界免稅協會（TFWA）數據顯示，中國消費者免稅消費占全球免稅消費規模的40%，但境內免稅消費僅占全球的8%。世紀疫情導致跨境人員流動受阻，海外消費需求逐步轉向境內。

（二）免稅經濟發展潛力巨大，未來可能直逼萬億元級別

如果未來年均GDP增速為5%，人均可支配收入增長與經濟增速保持同步，中等收入群體規模擴大至6億人，海外消費持續回流，外國人在華消費意愿上升，至2030年我國免稅行業規模可能超過9000億元。同時，免稅經濟還將發揮外溢效應，撬動周邊相關零售、餐飲、住宿、文娛、旅游等服務消費增長。

二、免稅經濟供需適配性依然不強，提升供給質量仍需破除長期矛盾

當前，我國免稅經濟快速發展既有消費升級、政策利好等“內因”，也有世紀疫情下跨境人員流動受阻的“外因”。隨著全球人員跨境流動逐步重啟，我國免稅經濟供給質量短板將逐步暴露，如果處理不當相關需求可能再度流向海外。

（一）免稅經濟供給質量難以滿足消費者供給需求

一是免稅消費場景有限。從總量看，我國免稅店數量整體較少。由于我國僅有8家企業擁有免稅品經營資質，市場主體數量較少，且新設門店手續較為復雜，需要海關、稅務、當地機場等多個部門申請，導致我國免稅店數量有限。當前，我國各類免稅店數量不足300家，遠低于日本的52884家。從結構看，我國市內免稅店數量整體較少。市內免稅店商品齊全、消費者購物時間充裕，且商業配套較為完整，是釋放免稅經濟消費潛力的重要手段。但受政策限制，開設市內免稅店的難度更大，我國僅有10家市內免稅店，低于韓國的27家。

二是免稅消費選擇有限。當前，我國免稅店銷售商品主要以進口高端高檔商品為主，國產和中低端商品種類較少，消費者選擇有限。例如，共有87個化妝品品牌入駐中國中免旗下的CDF離島免稅商城（簡稱CDF商城），均為海外品牌，且主要為奢侈品牌。同時，相關品牌擔心免稅品銷售過多可能拖累商品正常銷售和品牌形象，因此商品種類整體有限。例如，CDF商城僅銷售3款蘋果筆記本電腦，且均為前代產品，難以充分滿足消費者需求。

三是免稅店購物體驗不佳。當前，免稅商品下單、提貨、售后便捷度等服務不如人意，離境退稅服務流程較為繁瑣，退稅服務市場金融機構較為單一等配套服務不完善因素。例如，我國大部分免稅品網購小程序均不支持無理由退貨退款、發貨前取消訂單等，引發消費者不滿情緒。

（二）免稅經濟供給質量提升仍然面臨制約因素

一是免稅經濟發展方式仍需轉變，寡頭競爭格局短期內難以改變。我國傳統的免稅經濟，主要是用外匯購買外國商品，再賣給國內消費者的內向型免稅經濟，其弊端較明顯，不僅加劇同類商品的國內市場競爭，擁有特許經營牌照的免稅企業賺取差價的同時，還可能導致國家稅收下降。必須加快推動免稅經濟的傳統模式轉型升級。從政府看，進口環節稅收是我國重要稅收來源，2021年，我國關稅、進口貨物增值稅、消費稅共計20122億元，占一般公共預算收入的22%。世紀疫情以來，我國財政支出快速上升，免稅經濟“遍地開花”可能導致財政收入下降，政府部門發放新牌照仍將較為謹慎。從企業看，免稅企業 “主動出擊”提升供給質量的意愿不強。相關企業利用其市場寡頭地位，不僅可以壓低進貨成本，還可以調高銷售價格，獲取超額利潤，提升供給質量的意愿仍不強烈。2021年，中國中免的凈利潤率高達18.3%，高于百貨、購物中心上市企業平均水平近14個百分點。

二是免稅經濟供給渠道亟需暢通，國內國際優質品牌進駐意愿有待提升。一方面，國產品牌議價能力較弱，進入免稅店可能弱化其盈利能力。國產商品品牌知名度普遍較低，經營規模普遍較小，與壟斷免稅行業巨頭相比處于劣勢地位，進駐免稅店可能在價格等方面做出較大讓步。當前，我國美妝行業品牌仍以電商為重點拓展業務，僅有佰草集、自然堂等少數品牌入駐免稅店。另一方面，國際大牌對免稅店渠道依賴程度低，相關企業提高供給質量意愿不強。近年來，國際奢侈品在華銷售額快速增長，供應銷售渠道順暢，增加免稅店銷售產品種類可能拖累在華利潤下行。《2021年中國奢侈品市場報告》顯示，我國88%的奢侈品是通過非離島免稅渠道銷售的。

三是重點群體消費意愿有待提高，免稅經濟消費潛力釋放仍存卡點。在當前免稅經濟格局下，中高收入以上群體為消費主力。但是，中收入群體收入增速放緩，消費能力整體受限。2021年，我國中高收入群體人均可支配收入僅為32189元，同比僅增4.7%，低于平均增速4.4個百分點。以企業主為主的高收入群體避稅能力較強，免稅消費意愿不足。我國企業主一般將個人消費計為企業支出，抵扣增值稅和稅前利潤，降低企業綜合稅率，對免稅經濟的需求并不強烈。

三、政策建議

從短期看，要有序增加免稅店數量，大力改善消費環境。以培育建設國際消費中心城市為契機，在相關城市加快建立市內免稅店，適當放寬市內免稅店境內人員免稅商品購買限制，提升市內免稅限額，增加市內免稅品銷售種類。簡化免稅檢驗檢疫、標簽等監管程序，縮短免稅新品上市時間，增強對消費者吸引力。建立免稅購物質量管理體系、以消費者保護為重點的地方性法規和免稅購物領域的服務質量管理基礎性制度，加快免稅購物的服務體系建設，在規則、規制、管理、標準上下功夫，形成一整套免稅購物服務體系。

從長期看，要著力擴大免稅經濟規模，優化行業發展質量。穩步增加免稅資質全牌照發放，放寬行業準入門檻限制，構建大中小型多層次的免稅店供給體系。采取負面清單開展免稅品監管，大幅放寬經營品類。以市內免稅店為中心，建立集旅游、休閑、餐飲于一體的商業復合體，提升免稅經濟對整體消費的帶動作用。謀劃組建免稅協會，強化主體間橫向協作，加大對國產品牌培育力度，提升免稅行業對海外品牌議價能力。擴大中等收入群體規模，確保居民收入和經濟增長同步、勞動報酬率和勞動生產率提高。健全信用稅管體制，持續加強對高風險行業和個人的稅收監管，嚴厲打擊增值稅發票虛開騙稅等各類涉稅違法犯罪行為。

（作者單位：中國宏觀經濟研究院）