倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)嵌入供應(yīng)鏈金融的發(fā)展模式探討
——以DT公司為例

丁 遠(yuǎn)

（浙江高速物流有限公司，浙江 杭州 310020）

隨著地方政府對(duì)物流地產(chǎn)項(xiàng)目的畝產(chǎn)稅收要求逐步提高，以及物流用地出讓收緊，物流地產(chǎn)商以傳統(tǒng)的園區(qū)物業(yè)租賃服務(wù)為基礎(chǔ)發(fā)展的運(yùn)營(yíng)模式已很難吸引政府招商引資需求，物流園區(qū)企業(yè)想要擴(kuò)大規(guī)模，增加土地儲(chǔ)備越發(fā)艱難。這就從客觀上對(duì)物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)轉(zhuǎn)型提出新的要求，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)需要與地方產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)形成除物業(yè)租賃服務(wù)外更加緊密的關(guān)系，進(jìn)而作為物流基礎(chǔ)配套更好地服務(wù)入駐企業(yè)，提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值，迎合地方政府的發(fā)展需要。

在當(dāng)前供應(yīng)鏈體系下，中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題已經(jīng)得到了社會(huì)的廣泛關(guān)注，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)以其供應(yīng)鏈條中的所處的核心位置優(yōu)勢(shì)，具備發(fā)展供應(yīng)鏈管理和服務(wù)，并聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)提供相關(guān)供應(yīng)鏈融通支持的優(yōu)勢(shì)，在一定風(fēng)險(xiǎn)控制下參與到入駐核心企業(yè)上下游物資貿(mào)易中，能在一定程度上緩解該倉(cāng)儲(chǔ)物流園所輻射區(qū)域內(nèi)中下企業(yè)供應(yīng)鏈資金壓力，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也為倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)提供新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)物流地產(chǎn)投資+物流倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)+供應(yīng)鏈金融服務(wù)的循環(huán)發(fā)展。

一、DT物流商務(wù)園供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

DT物流商務(wù)園位于浙江省諸暨市，主要為當(dāng)?shù)匾m業(yè)產(chǎn)業(yè)提供原料、產(chǎn)成品的倉(cāng)儲(chǔ)和貿(mào)易業(yè)務(wù)服務(wù)，園內(nèi)的大部分中小企業(yè)都擁有相對(duì)穩(wěn)定的客戶(hù)來(lái)源和訂單需求。諸暨作為全球最大的襪業(yè)生產(chǎn)基地，擁有從原料、機(jī)械、織襪到染整、定型、包裝、營(yíng)銷(xiāo)、物流等全過(guò)程的完整的產(chǎn)業(yè)鏈，被譽(yù)為“國(guó)際襪都”，形成了該地區(qū) 13個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的產(chǎn)業(yè)集群，近年，圍繞襪業(yè)產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易額過(guò)千億規(guī)模。

近年來(lái)，受新冠疫情的影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性增加，國(guó)內(nèi)外客戶(hù)為降低自身風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)要求供應(yīng)商延長(zhǎng)付款周期，這樣的情況使DT倉(cāng)儲(chǔ)物流園內(nèi)中小企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金缺口增大。同時(shí)，隨著襪業(yè)原料如棉花價(jià)格的上漲、國(guó)際油價(jià)（化纖）價(jià)格的波動(dòng)等，為物流園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展乃至生存帶來(lái)了巨大的壓力。DT物流園區(qū)內(nèi)企業(yè)對(duì)于及時(shí)收回資金、減少供應(yīng)鏈墊款、消除周轉(zhuǎn)資金短缺的需求較大。

過(guò)去，DT倉(cāng)儲(chǔ)物流園在對(duì)入駐襪業(yè)企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)供應(yīng)鏈服務(wù)中，還沒(méi)有形成整條鏈的金融服務(wù)概念，更像是對(duì)供應(yīng)商的某一個(gè)點(diǎn)進(jìn)行倉(cāng)單或者代理采購(gòu)服務(wù)，這樣的服務(wù)模式導(dǎo)致園區(qū)內(nèi)的企業(yè)對(duì)于DT物流園的依存度不高，降低了DT物流園的盈利空間，現(xiàn)行的供應(yīng)鏈服務(wù)繼續(xù)轉(zhuǎn)型發(fā)展存在一定的困難。

當(dāng)前，DT倉(cāng)儲(chǔ)物流園抓住諸暨襪業(yè)產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)明顯、市場(chǎng)缺乏標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)施、貨物代采購(gòu)市場(chǎng)基本空白、資金需求的滿(mǎn)足仍以民間渠道為主的發(fā)展機(jī)遇，全面推動(dòng)“智慧倉(cāng)儲(chǔ)+供應(yīng)鏈金融服務(wù)”的業(yè)務(wù)模式 。

二、物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)嵌入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的原因分析

（一）可行性和必要性分析

襪業(yè)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)向商業(yè)銀行融資的多為流動(dòng)資金，以滿(mǎn)足中小企業(yè)從采購(gòu)、生產(chǎn)到銷(xiāo)售及資金回籠過(guò)程中的階段性資金需求。流動(dòng)性融資的金額一般較小且融資需求頻繁，商業(yè)銀行對(duì)該類(lèi)融資需求的管理勢(shì)必產(chǎn)生較大的管理成本。在供應(yīng)鏈管理過(guò)程中，資金的融通和產(chǎn)品的出售需要倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)進(jìn)行物流輸送、庫(kù)存管理等服務(wù)，這可以有效地解決商業(yè)銀行最為棘手的資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及管理成本的問(wèn)題。因此，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管控成為商業(yè)銀行的代理機(jī)構(gòu)，不僅能正常履行運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、配送等物流業(yè)務(wù)，還能夠通過(guò)庫(kù)存委托監(jiān)管成為供應(yīng)鏈管理環(huán)節(jié)的重要融資平臺(tái)，從而可以拓展傳統(tǒng)倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)的業(yè)務(wù)邊界，為中小企業(yè)打通債務(wù)性融資通道提供良好的實(shí)踐模式。

1.倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)客戶(hù)與供應(yīng)鏈上其他客戶(hù)緊密聯(lián)系。在供應(yīng)鏈體系中，倉(cāng)儲(chǔ)物流是產(chǎn)品流轉(zhuǎn)的紐帶，溝通銜接供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)，倉(cāng)儲(chǔ)物流所在供應(yīng)鏈上的所有節(jié)點(diǎn)企業(yè)面對(duì)商業(yè)銀行都具有強(qiáng)烈的融資需求，對(duì)授信企業(yè)而言，同倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)的深度合作，使倉(cāng)儲(chǔ)物流更加了解企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況及資金需求。因此，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)同商業(yè)銀行的客戶(hù)具有高度重疊的特點(diǎn)。

2.供應(yīng)鏈管理的產(chǎn)品較多需要倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)進(jìn)行庫(kù)存控制。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)在供應(yīng)鏈服務(wù)生態(tài)中負(fù)責(zé)對(duì)中小企業(yè)的流動(dòng)庫(kù)存進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)督預(yù)警，該類(lèi)中小企業(yè)客戶(hù)是商業(yè)銀行與倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)共同的客戶(hù)。

3.倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)能夠參與并推動(dòng)供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)具有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)對(duì)廣大中小亟須授信企業(yè)擁有物資融通和存放質(zhì)押保管的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，這種流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)押是倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈管理的重要抓手，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)在某種程度上充當(dāng)了商業(yè)銀行對(duì)中小授信企業(yè)監(jiān)管的信息渠道，減少了因信息不對(duì)稱(chēng)造成的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有助于信貸交易的順利實(shí)現(xiàn)。

（二）供應(yīng)鏈管理模式分析

基于供應(yīng)鏈管理運(yùn)作機(jī)理和倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈管理的業(yè)務(wù)時(shí)間，中小企業(yè)的現(xiàn)金缺口往往發(fā)生在采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售三個(gè)階段。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)根據(jù)所服務(wù)企業(yè)融資所質(zhì)押的對(duì)象，可以基于倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)開(kāi)展代理采購(gòu)服務(wù)、代理銷(xiāo)售服務(wù)和存貨融資服務(wù)。

（三）DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

通過(guò)經(jīng)營(yíng)提升，目前DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司圍繞物流園區(qū)內(nèi)的租賃客戶(hù)，重點(diǎn)開(kāi)展以下業(yè)務(wù)：

1.全托式代采代銷(xiāo)供應(yīng)鏈服務(wù)

客戶(hù)全部貨品交由DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司管理，包括貨物進(jìn)庫(kù)、入庫(kù)、運(yùn)輸、安全等。其核心服務(wù)能力，是利用物流園區(qū)信息化的倉(cāng)儲(chǔ)資源，高效率、低成本地提供“管家式”倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)。

在高校學(xué)生黨建工作中，需要堅(jiān)持 “以人為本”的工作原則，充分尊重學(xué)生的意愿，通過(guò)不斷調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性和主動(dòng)性，進(jìn)一步提高高校學(xué)生黨建工作的科學(xué)化水平。這要求高校能夠轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)學(xué)生黨建工作思路，充分意識(shí)到學(xué)生主體在黨建工作中的重要地位，從而更好地促進(jìn)高校學(xué)生黨建工作。同時(shí)高校應(yīng)當(dāng)拓寬高校學(xué)生黨建工作的影響范圍，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，高校學(xué)生黨建工作也應(yīng)該進(jìn)行不斷地改革，更好地提高黨建工作科學(xué)化水平。

2.貨物融資供應(yīng)鏈服務(wù)

倉(cāng)儲(chǔ)租賃客戶(hù)如果需要融資，可以向項(xiàng)目合作的銀行（金融機(jī)構(gòu)）提交貸款申請(qǐng)。本項(xiàng)目倉(cāng)庫(kù)作為銀行（金融機(jī)構(gòu)）指定倉(cāng)儲(chǔ)合作方，可出具貨物倉(cāng)單，提供客戶(hù)在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保。銀行（金融機(jī)構(gòu)）依據(jù)質(zhì)押倉(cāng)單向申請(qǐng)企業(yè)提供與倉(cāng)單貨物同類(lèi)商品的專(zhuān)項(xiàng)貿(mào)易短期融資業(yè)務(wù)。融資客戶(hù)向DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司繳納相關(guān)的服務(wù)費(fèi)。

3.代理采購(gòu)供應(yīng)鏈服務(wù)

客戶(hù)（一般為紡織原材料經(jīng)銷(xiāo)商）委托DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司向上游生產(chǎn)廠家采購(gòu)貨物（一般為紡織原料），在繳納足額保證金后，DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司向供應(yīng)商下單代為采購(gòu)所需貨物，客戶(hù)確認(rèn)貨品。代采貨物存入DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司指定倉(cāng)庫(kù)并嚴(yán)格監(jiān)管，動(dòng)態(tài)跟蹤。客戶(hù)在合同約定期內(nèi)（一般2個(gè)月）分批次或一次性付款取貨。另需支付一定比例的代理費(fèi)或管理服務(wù)費(fèi)。以上由于供應(yīng)鏈管理產(chǎn)生的倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，委托方需按使用倉(cāng)庫(kù)的倉(cāng)儲(chǔ)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)支付倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用并繳納保險(xiǎn)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。

4.代理銷(xiāo)售供應(yīng)鏈服務(wù)

客戶(hù)（一般為紡織原材料生產(chǎn)廠家）委托DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司代理其產(chǎn)品（一般為紡織原料）向下游經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售貨物。貨品按市場(chǎng)評(píng)估價(jià)的一定折率（具體折率根據(jù)產(chǎn)品類(lèi)型、市場(chǎng)價(jià)格等多條件組合后確定），由DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司一次性采購(gòu)支付該批貨款。DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司配合客戶(hù)向下游經(jīng)銷(xiāo)商分批出貨，所獲得的貨款即為客戶(hù)歸還款項(xiàng)。代銷(xiāo)貨物存入DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司指定倉(cāng)庫(kù)并在支付貨款后，發(fā)生貨權(quán)轉(zhuǎn)移，貨物歸屬權(quán)歸于DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司。倉(cāng)庫(kù)嚴(yán)格監(jiān)管、動(dòng)態(tài)跟蹤。客戶(hù)的下游經(jīng)銷(xiāo)商在合同約定期內(nèi)（一般2個(gè)月）分批次或一次性付款取貨，另需支付一定比例的代理費(fèi)或管理服務(wù)費(fèi)。以上由于供應(yīng)鏈管理產(chǎn)生的倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，委托方需按使用倉(cāng)庫(kù)的倉(cāng)儲(chǔ)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)支付倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用并繳納保險(xiǎn)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。

（四）DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制

基于DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司的供應(yīng)鏈金融是圍繞諸暨襪業(yè)產(chǎn)業(yè)，將金融機(jī)構(gòu)、第三方物流企業(yè)、融資企業(yè)與核心企業(yè)構(gòu)建為一個(gè)整體，鑒于供應(yīng)鏈金融本身具有風(fēng)險(xiǎn)整體性、復(fù)雜性和聯(lián)動(dòng)性的特點(diǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司發(fā)展此塊業(yè)務(wù)尤為重要。就上述開(kāi)展的四種供應(yīng)鏈服務(wù)及金融業(yè)務(wù)，可以具體采取如下風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制措施。

1.全托式代采代銷(xiāo)供應(yīng)鏈服務(wù)風(fēng)控措施

代采代銷(xiāo)服務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)控方式主要包括三個(gè)方面：⑴代理采購(gòu)委托方的實(shí)際控制人需簽署擔(dān)保協(xié)議進(jìn)行擔(dān)保；⑵供貨方需簽訂回購(gòu)協(xié)議，作為貨物兜底方。業(yè)務(wù)形成規(guī)模后，可通過(guò)線(xiàn)上平臺(tái)公開(kāi)兜底招標(biāo)，確認(rèn)最佳兜底單位；⑶合同期內(nèi)商品跌價(jià)超過(guò)5%，即觸發(fā)追加保證金條款，DT倉(cāng)儲(chǔ)物流公司有權(quán)處置代采保證金。（初期以供貨方簽署回購(gòu)協(xié)議形式為主）具體風(fēng)控方式如圖1所示。

圖1 風(fēng)控方式

2.貨物融資供應(yīng)鏈服務(wù)風(fēng)控措施

貨物融資供應(yīng)鏈服務(wù)的風(fēng)控方式主要包括三個(gè)方面：⑴委托方實(shí)際控制人簽署擔(dān)保協(xié)議進(jìn)行擔(dān)保；⑵需尋找第三方作為融資貨物兜底方。業(yè)務(wù)初期階段，尋找第三方兜底單位需與業(yè)務(wù)接洽同步開(kāi)展。在質(zhì)押入倉(cāng)前，協(xié)商簽署兜底協(xié)議，兜底方要求為行業(yè)內(nèi)具有一定影響力的上規(guī)模企業(yè)。形成規(guī)模后，可通過(guò)線(xiàn)上平臺(tái)公開(kāi)兜底招標(biāo)，最終確認(rèn)最佳兜底單位；⑶服務(wù)合同期內(nèi)，商品跌價(jià)超過(guò)5%，觸發(fā)追加保證金條款。具體風(fēng)控方式如圖2所示。

圖2 風(fēng)控方式

3.代理采購(gòu)供應(yīng)鏈服務(wù)風(fēng)控措施

代理采購(gòu)供應(yīng)鏈服務(wù)主要通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部管理，規(guī)范內(nèi)部審批流程，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)控審批程序來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。目前主要依托ERP管理軟件嚴(yán)把風(fēng)控流程，具體風(fēng)險(xiǎn)控制流程設(shè)計(jì)如圖3所示。

圖3 風(fēng)險(xiǎn)控制流程設(shè)計(jì)圖

4.代理銷(xiāo)售供應(yīng)鏈服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

代理銷(xiāo)售供應(yīng)鏈服務(wù)主要從規(guī)范貨品進(jìn)出口為抓手進(jìn)行風(fēng)控管理，在規(guī)范貨品金庫(kù)流程方面，可做如圖4設(shè)置。

圖4 貨品金庫(kù)流程

在嚴(yán)格貨品出庫(kù)流程方面，也應(yīng)按如下程序，做好控制管理：

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)利用自身所處供應(yīng)鏈的資源和優(yōu)勢(shì)，以供應(yīng)鏈服務(wù)提升為切入口參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，具備一定的可行性，可以產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)效益。但是，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)需要做到對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)識(shí)別和有效控制，從源頭上把控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，避免造成無(wú)法挽回的損失；還需要重點(diǎn)加強(qiáng)針對(duì)企業(yè)的信用審查和監(jiān)督，重點(diǎn)關(guān)注貨品的保全，全面落實(shí)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，為優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)與穩(wěn)定發(fā)展提供基礎(chǔ)保障，從而創(chuàng)造更高的經(jīng)濟(jì)效益。