塔吉克斯坦礦產資源現狀與投資環境分析

何子鑫，張丹丹，羅彥軍

(中國地質調查局西安地質調查中心(西北地質科技創新中心)，陜西 西安 710054)

0 引 言

塔吉克斯坦地處中亞東南部，1991年蘇聯解體后獨立成為主權國家。其國土面積14.31萬km2，是中亞地區國土面積最小的國家，人口約931.7萬人。塔吉克斯坦境內多山，約占國土面積的93%，有“高山之國”的美譽，其東部、東南部與我國新疆維吾爾自治區接壤，南部與阿富汗交界，西部與烏茲別克斯坦毗鄰，北部與吉爾吉斯斯坦相連[1]，是我國向西開放的重要通道國，也是共建“一帶一路”倡議的重要參與者。

近年來，塔吉克斯坦經濟保持平穩發展態勢。據世界銀行數據，近五年來塔吉克斯坦國內生產總值平均增長率為6.06%。2019年，國內生產總值為81.17億美元，全球排名第150位；工業產值為28億美元，其中，采礦業占17.6%，占2019年塔吉克斯坦國內生產總值的6%[2]。2018年12月，塔吉克斯坦總統拉赫蒙發表國情咨文，提出了“實現能源獨立”“突破交通閉塞”“實現糧食安全及”“國家工業化”四大戰略目標，力圖實現從農業國家向農業-工業國家的轉型，因此，礦業的發展將成為塔吉克斯坦工業化的重要加速器。

1 塔吉克斯坦礦產資源現狀

塔吉克斯坦空間上位于古亞洲成礦域，成礦條件好，資源潛力大，目前已探明且待開發的金屬礦床和非金屬礦床有600多個，主要礦產有煤、鈾、金、銀、鉛、鋅、銻、汞、鎢、錫、石鹽等，次要礦產有石油、天然氣、銅、鉬、鐵、螢石、磷塊巖等[3]。

1.1 能源礦產

塔吉克斯坦油氣資源匱乏，開發利用程度低。據中國商務部統計資料顯示，塔吉克斯坦石油儲量1.13億t，天然氣8 630億m3，主要分布在西北部費爾干納盆地和杜尚別地區[1]。塔吉克斯坦油氣資源主要由本土企業、俄羅斯天然氣工業股份公司、瑞士MNP石油公司、中國石油國際事業有限公司等11家企業參與勘查開發[4]。塔吉克斯坦的煤炭資源儲量大、品質好，已探明煤炭儲量約46億t，無煙煤儲量約為514.8萬t，主要分布在拉什特區，焦炭儲量13.217億t，儲量及質量在中亞獨占鰲頭[5]。塔吉克斯坦共有3個鈾成礦有利區，分別是恰特卡爾南部、塔吉克盆地拜松地塊和西帕米爾地區[6]，曾是蘇聯時期重要的鈾資源供給地和加工地，主要鈾礦床及其礦石儲量分別為塔波沙爾500 t、昂德拉斯曼103 t、恰烏里4 500 t、阿拉坦卡4 500 t[7]。目前，塔吉克斯坦已知鈾礦已完全采空，且暫未有新發現的儲量，但在粟特州仍有5 500萬t的鈾礦尾礦。

1.2 黑色金屬礦產

在塔吉克斯坦北部探明有10處小磁鐵礦，有工業開發意義的是喬卡達姆布拉克礦床。該礦床鐵礦石工業儲量為6 000萬t，預測資源量達3億t，鐵礦石平均品位達40%。除此之外，還有巴爾奇鐵礦，鐵礦石預測資源量近3億t[8]。

1.3 有色金屬礦產

1.3.1 金

塔吉克斯坦巖金和砂金儲量較大，工業儲量目前分布在西部澤拉夫尚谷地。 根據塔吉克斯坦科學院與塔吉克斯坦地質總局提供的資料，其境內已探明有30處巖金礦床，巖金礦床的黃金儲量超過430 t[9]，而全國探明黃金總儲量為573 t。其中，吉勞礦床探明黃金儲量為52.2 t，品位為1.06 g/t。 塔羅金礦是塔吉克斯坦最大金礦床，位于吉勞礦床東南10 km處，探明黃金儲量為85 t，金品位6.78 g/t，除此之外還包含銅儲量約9.75萬t，品位0.78%。其他具有開發前景的金礦床還有喬列、東杜奧巴、烏其科列、庫瑪諾爾、波克魯德等，探明黃金儲量分別為36.3 t、31.0 t、28.2 t、22.1 t、33.5 t[10]。紫金礦業集團股份有限公司、特變電工股份有限公司和中色國際礦業股份有限公司在塔吉克斯坦均有金礦項目(表1)。

表1 主要金礦企業及產值Table 1 Major gold mining enterprises and output value

續表1

1.3.2 銀

塔吉克斯坦是中亞地區白銀儲量最多的國家，主要集中在卡拉瑪扎爾礦區和阿爾登-托普坎兩大礦集區。大卡尼曼蘇銀礦是塔吉克斯坦最大的銀礦，其探明儲量約為7萬t，占塔吉克斯坦全國銀礦探明儲量的90%以上，平均品位為49 g/t，但受當地地形條件制約，開發該銀礦需將其下游的居民整體搬遷，成本巨大，因此許多企業望而卻步。此外，還有西米齊(2 650 t)、米爾卡特(1 500 t)、噶卓拉(575 t)、切特蘇(400 t)、巴亞拉耶克(350 t)、陶庫茲布拉科(380 t)和祖爾-切爾湟克(300 t)等銀礦[5]。目前在開發的有阿克吉爾加銀礦和卡尼曼蘇銀礦，分別由中資企業和哈薩克斯坦企業開發。

1.3.3 銻

塔吉克斯坦銻礦資源豐富，產量也相當高。2012年，塔吉克斯坦銻儲量為5萬t，世界排名第4位。銻礦山產量3 600 t，世界排名第3位[13]，居獨聯體各國之首，主要分布在澤拉夫尚-吉薩爾汞銻成礦帶。其中，吉日克魯特汞銻礦是獨聯體國家最大的礦床之一，由美國和塔吉克斯坦成立的合資企業開發。2017年12月，西藏華鈺礦業股份有限公司與塔吉克斯坦最大的國有企業塔吉克鋁業簽署合資經營合同，成立合資公司，共同開發塔吉克斯坦康喬奇汞銻金礦，該礦床銻金屬量達到264 616 t。

1.3.4 鉛鋅

塔吉克斯坦鉛鋅礦儲量居中亞地區前列，90%的工業儲量主要分布在中卡拉瑪扎爾成礦帶，最具代表性的是大卡尼曼蘇鉛鋅礦和阿爾登-托普坎鉛鋅礦，二者探明的鉛鋅礦石量超過10億t。其中，阿爾登-托普坎鉛鋅礦B級+C級+D級鉛金屬量合計61.5萬t，鋅金屬量合計70.7萬t[14]。目前，中資企業塔中礦業在塔吉克斯坦擁有派-布拉克鉛鋅礦、阿爾登-托普坎鉛鋅礦、北阿爾登-托普坎礦的三個采礦權，采礦產能600萬t/a，選礦250萬t/a，鉛鋅金屬量超過14萬t/a，是塔吉克斯坦最大的工業項目。

1.3.5 鎢

塔吉克斯坦鎢礦表內儲量集中在吉勞和瑪依胡拉兩個礦床，分別位于吉薩爾山南坡和澤拉夫尚山南坡。瑪依胡拉鎢礦有19個工業礦體，長50～425 m，厚2～22 m，WO3的平均品位為0.91%，除鎢以外，伴生元素還有錫、銅、銀、鉍等，目前由俄羅斯開發。而鎢在吉勞金礦床中屬伴生元素，目前未進行提煉。

1.3.6 錫

塔吉克斯坦錫礦僅在中部和南帕米爾地區有分布，最大的錫礦是位于澤拉夫尚河谷中的姆什金斯通錫礦。該礦于1992年初步勘探結束，探明錫儲量6萬t，錫平均品位0.81%[10]。

1.3.7 稀有稀土金屬

塔吉克斯坦已知的稀有稀土金屬多與偉晶巖有關，主要分布在塔吉克斯坦澤拉夫尚地區和帕米爾地區。在澤拉夫尚地區已知有4處含有稀有稀土金屬的偉晶巖礦床，已查明的稀有稀土金屬礦物包括鑭、釔、鐿、鋯、鈮、鈹、鍶、鋰。在帕米爾地區發育有12條含有稀有稀土金屬礦化的偉晶巖脈，含有鉭、鈮、鈹、銫、鋰、錫、鈰、釔、釷等元素(表2)。作為直接使用鉭原料的較大國家，從長遠來看，我國面臨的鉭原料供應形勢不容樂觀，甚至是嚴峻的[15]，因此，如何充分利用塔吉克斯坦鉭資源對保障我國鉭資源的穩定供應具有重要意義。

表2 塔吉克斯坦中部地區稀有稀土金屬成礦潛力區鉭、鈮預測資源量及品位Table 2 Resources and grade for Nb and Ta inprospective areas in central Tajikistan

2 主要礦種勘查與產量

近年來，塔吉克斯坦勘查投入主要集中于金礦，大部分經費來源于礦業企業，塔吉克斯坦政府也有國家勘查預算，但規模較小。根據相關數據，2008—2020年，塔吉克斯坦礦產勘查投入累積7 850萬美元，峰值出現在2011—2013年，勘查投入均超過1 000萬美元，且均用于金礦勘查，隨后便逐年減少[16]。2020年，塔吉克斯坦勘查經費僅為200萬美元，也全部用于金礦勘查[17]。塔吉克斯坦目前主要開發的礦種為金、銀、鉛鋅、銻以及伴生銅，產量不大，除黃金全部被塔吉克斯坦央行收購以外，其他礦產品幾乎全部出口，主要出口國為哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、俄羅斯和中國。其中，銻礦石主要出口中國，銅、鉛全部出口哈薩克斯坦(表3)。

表3 塔吉克斯坦主要礦種產量Table 3 Output of main minerals in Tajikistan

3 塔吉克斯坦地質工作程度

塔吉克斯坦地質工作主要在蘇聯時期完成，整體工作程度較低。根據塔吉克斯坦2016—2020年地質工作規劃，截至2011年1月1日，塔吉克斯坦全國范圍內已完成1∶100萬地質填圖、1∶50萬地質填圖和1∶20萬地質填圖。1∶10萬地質填圖覆蓋54 038 km2，占國土面積的37.8%。 1∶5萬地質填圖覆蓋68 064 km2，占國土面積的41.6%。 1∶2.5萬地質填圖填圖和1∶1萬地質填圖分別完成27 036 km2和4 498 km2，分別占國土面積的18.9%和3.1%。帕米爾地區由于自然條件惡劣，地質工作程度很低。獨立后，受國家經費投入銳減影響，公益性地質調查工作開展非常有限，大多數項目和經費來源于外國礦業企業。2015年，塔吉克斯坦總統在其國情咨文中提出進一步高效開發本國礦產資源，促進工業經濟發展，計劃從經費和法律兩方面加大調整力度，刺激本國礦業經濟發展。

4 塔吉克斯坦礦業投資環境分析

4.1 有利因素

4.1.1 國內政局穩定，中塔關系持續向好

塔吉克斯坦現任總統拉赫蒙自1994年當選至今已執政26年，在維護國家統一、推動經濟發展等方面做出了巨大貢獻，積累了雄厚的政治資源。2016年，通過修憲為其無限期競選總統和其子接任總統打下了基礎。2020年，又對政府、軍隊高層洗牌，國內政局保持穩定，家族勢力更加穩固，未來一段時間內對我國整體外交政策穩定性和延續性有保障。目前，中塔全面戰略伙伴關系持續向好，政治、經濟、文化等領域合作不斷提質升級。

4.1.2 地質背景優越，礦產資源潛力巨大

塔吉克斯坦境內發育有南天山造山帶和帕米爾構造帶，地質構造演化期次多，斷裂和活動帶發育，巖漿熔融體、含礦流體和熱液活動頻繁，為大型礦床、特大型礦床的形成和分布創造了有利地質條件。目前發現的吉勞、塔羅等大型金礦就發育在這種地質背景下，與烏茲別克斯坦穆龍套金礦、吉爾吉斯斯坦庫姆托爾金礦屬同一條含礦構造線[19]。因此塔吉克斯坦地質工作程度雖然不高，但成礦地質背景優越，找礦潛力巨大。

4.1.3 政策規劃明確，礦業領域未來可期

塔吉克斯坦2015年通過了《塔吉克斯坦共和國至2030年國家發展戰略》，計劃投入1 180億美元用于經濟社會發展，明確提出大力發展山區交通網，為礦產資源開發利用創造更加有利的外部環境，力爭在未來5年將采礦業增長率較2015年增長6.4倍。同年，塔吉克斯坦公布了《2016—2026年國家稀有金屬儲量調查及評價規劃》，計劃投入300萬美元對蘇聯時期發現的一批稀有金屬礦點開展勘查工作，提交儲量評價報告，推動后續開發工作。相關政策和規劃的出臺為今后地質勘查、礦業開發國際合作提供了依據。

4.1.4 民風樸實，社區關系簡單

塔吉克斯坦受俄羅斯民族的影響，比傳統的穆斯林國家較開放和自由一些，整體民風淳樸，對人友好。塔吉克斯坦是中亞五國中唯一主體民族非突厥族系的國家，與吉爾吉斯斯坦、哈薩克斯坦等草原民族相比，領地意識、資源民族主義相對不突出，地方居民對礦山企業經營活動訴求、阻撓、干擾相對較少，社區關系簡單，一定程度上減輕了企業發展負擔、降低了企業投資成本。

4.2 不利因素

4.2.1 礦業管理不規范

塔吉克斯坦地質總局和塔吉克斯坦工業與新技術部是礦業主管部門，前者負責探礦權發放，后者負責采礦權發放，地方管理機構負責發放土地使用許可證及辦理礦山用地手續，國家工業安全生產監督局負責礦山安全生產監督。多部門、多領域的交叉重疊管理造成了諸多不規范行為。根據塔吉克斯坦《許可證法》規定，礦業權通過直接談判或者招標形式發放，但在實際操作過程中人為因素是關鍵，行政審批速度慢、手續繁瑣復雜、腐敗、不規范、不透明執法情況時有發生，對礦業投資造成了不利影響。

4.2.2 礦產品銷售風險

礦業企業在塔吉克斯坦生產的礦產品，尤其是黃金，幾乎100%被塔吉克斯坦央行收購，但塔吉克斯坦央行用于支付的不是美元，而是本國貨幣索姆尼。受塔吉克斯坦外匯管制、匯率變動等影響，企業收購大量索姆尼后，一是無法兌換成美元匯回國內，二是存在貶值風險，三是當地沒有可供購買的工業產品。因此，礦產品如何轉換成企業實際利益也是值得注意的風險點。

4.2.3 基礎設施保障不足

塔吉克斯坦在蘇聯時期屬于邊遠地區，基礎設施建設落后于獨聯體其他國家。塔吉克斯坦獨立后政府無力在此領域進行投資，且經幾年內戰破壞，基礎設施陳舊落后，尤其是道路網絡不發達、電力短缺等嚴重制約了國家經濟發展。據統計，塔吉克斯坦現有公路總長1.42萬km，其中，經首都通往中國的公路僅1條，長1 002 km，運輸能力有限。塔吉克斯坦水資源豐富，建有水電站30座，但冬季缺電現象嚴重，經常限時供電，影響企業作業。

5 投資建議

塔吉克斯坦金、銀、鉛鋅、銻等礦產資源豐富，稀有金屬資源潛力可觀，與我國相關的戰略性礦產資源存在一定互補性。塔吉克斯坦是我重要鄰國，也是“一帶一路”倡議的重要參與者，是我國外交的優先方向。世界銀行《2020年營商環境報告》中，塔吉克斯坦在190個國家中排名106位，比2019年上升20位，投資環境有所改善。在目前國際形勢遭遇百年未有之大變局和新冠疫情大爆發的背景下，不論從資源保障還是戰略地位方面看，塔吉克斯坦都是未來我國企業開展國際礦業合作的重要選擇。因此建議企業“走出去”時關注以下問題。

1) 對接發展目標，提升合作積極性。研究《塔吉克斯坦共和國至2030年國家發展戰略》、各州發展規劃、地礦行業發展規劃、《2016—2026年國家稀有金屬儲量調查及評價規劃》等報告，梳理發展目標任務，以需求為出發點尋找合作契合點和利益交叉點，提高合作方參與積極性。

2) 承擔社會責任，融入當地社會。社區是當地居民與社會融合的主要方式，在塔吉克斯坦投資企業只有融入塔吉克斯坦當地社會和社區，才能為企業提供更好的生存環境，為企業進一步發展奠定基礎。可通過增加本地雇員人數、組織技能培訓等方式提高當地勞動力素質，提高社區獲得感。也可參與中國企業商會、當地公益組織和企業所在社區的慈善項目等，改善當地民生事業，增加當地居民對企業的親和度和認同度。

3) 提高保險意識，理性規避風險。塔吉克斯坦整體營商環境雖然在逐步改善，但也存在一定的政治、市場、匯率等風險。建議企業在塔吉克斯坦開展對外投資合作過程中關注中國政策性保險機構和政策性銀行提供的政治風險、商業風險、信用風險保障產品、跨境人民幣結算、匯率避險工具、商業擔保等服務，合理運用保險及外匯市場工具，規避相關風險。

4) 利用媒體資源，樹立企業形象。塔吉克斯坦新聞報導具有較高的自由度和社會影響力，且涉及中資企業在塔社會、經濟、生活中的亮點和熱點問題較多。建議企業與塔吉克斯坦相關媒體建立良好互動關系，積極利用媒體資源宣傳中國企業為當地經濟發展所做貢獻，為企業發展營造良好的社會輿論氛圍。