基本保險保障對經濟發展的影響分析

□范寧威

一、引言

近年來隨著“保險姓保”的概念不斷深入人心，加上基本醫療保險與基本養老保險對人們生活質量的保障，人們對保險的印象也從之前的厭惡，改為慢慢接受；同時隨著我國人口老齡化的問題不斷加深，根據第七次人口普查數據可知，與2010年相比60歲以上的人口比重上升5.44%，反觀出生率，在二胎政策下我國少兒人口比重有所回升，國家再次于2021年6月份提出放開三胎政策，試圖緩解老齡化壓力，但仍不能從根本上解決問題。由此可見，社會保障支出中占重要比重的基本保險保障作為國家重要的福利政策和緩解老齡化壓力的政策，對我國經濟發展起著至關重要的作用，但目前已有文獻主要從社會保障支出整體水平考慮其與經濟發展的關系。

樊彩耀(2000)提出較早進行養老、醫療保險等制度改革的省份，其居民消費水平也會隨之增長[1]；張穎(2012)利用通過對財政支出結構與經濟增長的影響研究，得出社會保障支出與經濟增長呈正相關[2]；李佳和趙建國(2016)運用系統廣義矩估計法研究社會保障支出經濟增長效應區域差異，發現其對我國東部與中部地區顯著為正，而西部則不明顯[3]；朱孔來等(2015)，范琦和馮經綸(2017)均得出社會保障支出的經濟增長功能顯著為正[4～5]；李樂樂和秦強(2020)通過研究人口老齡化與社會保障支出對經濟發展的影響，將社會保障支出定位為醫療保險基金支出與養老保險基金支出，得出其對經濟發展存在正向作用[6]；但也有學者得出不同的觀點，董擁軍和邱長溶(2007)基于省級面板研究發現由于我國省份之間的經濟實力存在較強不平衡、不協調，所以社會保障支出顯著抑制經濟增長[7]；丁忠民等(2016)也得出社會保障支出對經濟增長具有抑制作用[8]；張鵬飛和仇雨臨(2019)通過省級面板數據研究得出人口老齡化、社會保障支出通過抑制技術水平增長速度和儲蓄增長速度，進而對經濟增長產生負向影響的傳導路徑[9]。

綜上所述，社會保障對經濟發展的影響各有分說，但大多數學者都集中于社會保障整體對經濟發展的影響，并沒有過多關注與保險相關的城鎮基本醫療保險基金與基本養老保險基金，所以本文的創新點在于，將社會保障聚焦于基本醫療保險基金與基本養老保險基金，立足于保險行業的視角，關注保險行業與社會保障體系中基本保險保障體系對經濟發展的影響效應，并考察其區域差異；同時嘗試解釋基本保險保障體系對經濟發展的傳導路徑，說明保險行業在經濟增長環節中的重要性。

二、變量描述與實證結果

(一)指標選擇與測度。本文使用2011年～2019年省級層面的數據，各數據均來自中國統計局、各省(直轄市、自治區)的統計年鑒和同花順ifinD。本文的被解釋變量為經濟發展，用各省的國民生產總值(gdp)表示當年的經濟發展程度，各省的GDP越高，則說明該省份的經濟發展程度越高；解釋變量為基本保險保障程度(ins)，醫療與養老是目前保險的兩大重心，也是國家基本保障在保險中的體現，所以本文將城鎮基本醫療保險基金支出與基本養老保險基金支出的總和定義為基本保險保障程度；控制變量的選取本文參照李樂樂和秦強(2020)的選取，將城鎮化率(urb)、出生率(born)、死亡率(death)作為控制變量[6]。

本文擬研究基本保險保障程度對我國各省經濟發展程度的影響，做出假設1：基本保險保障程度可以提高我國各省經濟發展程度，并構建計量模型：

gdpit=α+β1insit+β2urbit+β3bornit+β4deathit+μi+εit

(1)

同時因為基本保險保障程度在一定程度上會影響我國居民對保險的需求，影響保險公司的發展，所以本文加入中介變量各省份保費收入(中外資)作為保險公司發展程度的衡量指標(dev)，并在假設1的基礎上更近一步，提出假設2：基本保險保障程度會通過影響保險公司的發展程度，進而提高我國各省經濟發展程度。

(二)基準回歸。本文采用固定效應模型對基本保險保障對經濟發展程度的影響進行分析，具體結果如表1所示。從模型(1)和(2)的結果看，基本保險保障對經濟發展程度在不固定時間效應的情形下影響系數是9.15e-6，且在1%的水平下顯著，固定時間效應的情形下影響系數為9.56e-6，同樣在1%水平下顯著，二者均說明基本保險保障可以有效提高經濟發展程度。具體可以從兩個方面進行分析，首先基本保險保障可以極大程度上緩建社會老齡化背景下的壓力，對居民提供基本的生活保障，增強經濟發展程度；其次基本保險保障使得人們擁有更多的資金可以用于消費，而非儲蓄用以防止突發急病或養老問題，從而通過消費帶動經濟發展。模型(5)和(6)，展示了自變量滯后一期的回歸結果，其與當期回歸的結果相同，但其系數略大于當期，說明滯后一期的基本保險保障可以有效促進經濟發展，可能是由于當期獲得基本保險保障的居民，會提高在下一期使用資金的可能性，適當減少對風險的自我儲蓄準備；同時，系數較大說明基本保險保障滯后一期的影響大于當期，其影響的存續性較強。

表1 基本保險保障對經濟發展程度的影響

模型(3)和(4)分別是加入控制變量后，僅固定個體效應與固定個體、時間雙效應下的回歸結果。從結果看，城鎮化率對經濟發展的系數為正，但并不顯著，這可能是由于早期城鎮化發展形式較為粗獷，在發展的過程中會帶來霧霾等不良因素，影響經濟的發展，但近年來開始實施的新型城鎮化，因其更注重人口規模、經濟結構等方面的協同發展，與過去發展形式不同，新型城鎮化對經濟發展有促進作用，但可能由于實施時間較斷，所以目前還不顯著；出生率對經濟發展的影響顯著為正，而死亡率系數雖為負，但并不顯著，這可能是因為出生率和死亡率共同影響人口，過高的死亡率會加劇社會的不穩定，所以其系數為負，但在正常死亡率及較高出生率下，整個社會因不斷注入新鮮血液，充滿朝氣，經濟也會隨之得到發展。

(三)中介效應。

根據研究假設2，基本保險保障可以促進經濟增長，且保費收入作為中介變量在其中發揮重要作用。因此本文將各省份保費收入納入回歸模型中，得到表2的結果。從模型(3)、(4)可知，當期與滯后一期基本保險保障均在1%的水平下顯著促進保險公司的發展，這可能是因為通過基本保險保障的發放，居民對保險行業的信心增強，對保險接受度提高，同時因為人口老齡化嚴重，國家也大力提倡針對保險產品的購買，所以更多的居民會選擇購買保險，保障生活，從而保費收入提高，保險公司得到發展。從模型(5)-(8)可以得出基本保險保障通過促進保險公司的發展，進而促進經濟發展的傳導路徑，即驗證了假設2。保險行業作為國家經濟發展中的重要環節，其發展必然帶動經濟的不斷增長，隨著國家政策的不斷開放，保險公司在促進經濟發展中的地位會不斷提高。

表2 中介效應

(四)異質性檢驗。由于各個省份之間的經濟發達程度和保險市場發達程度存在差異，所以本文將分成東部與中西部地區進行異質性分析，結果如表3所示。

從表3結果可以發現，中西部地區與東部地區都是滯后一期的基本保險保障對經濟發展的影響更強，其中東部地區整體強于中西部地區，這可能是因為東部地區整體經濟水平高于中西部地區，且國家戰略也在推動東部地區率先發展，所以在政策效應與基本保險保障的雙重推動下，東部地區對經濟發展的效果更為顯著；從加入中介效應的模型看，東部地區仍是滯后一期影響大，且均在1%的置信水平上顯著；但是中西部地區的當期基本保險保障雖系數為正，但并不顯著，而滯后一期則在1%的水平上顯著，其可能的原因是東部地區的保險密度與保險深度均高于中西部地區，所以東部居民對保險的接受度相較于中西部地區更高，使得東部地區的中介效應效果更為顯著；同時由于居民更可能通過當期基本保險保障所得決定下一期是否購買更多的保險保障，所以原本當期基本保險保障不顯著的西部地區，其滯后一期對經濟發展的影響變成顯著為正。

表3 異質性分析

(五)穩健性檢驗。本文采用替換被解釋變量經濟增長的測度方式進行穩健性檢驗，將gdp換成各省份的發電量(elc)作為衡量的標準，因為一個省份的經濟發展離不開電量的供應，發電量越多，則說明該省份的經濟增長程度越好。本文將發電量與基本保險保障進行固定個體效應回歸，結果如表4所示。雖然gdp和發電量都作為衡量經濟增長水平的指標，但并不能完全意義上直接替換，所以在控制變量的結果上存在一定的差異性，但是通過模型可知，不管是當期基本保險保障還是滯后一期的，均對發電量顯著為正，說明基本保險保障可以有效促進經濟發展，與基準回歸相比并無較大差別，說明本文的基本回歸估計結果是穩健的。

表4 穩健性檢驗

三、結論及建議

本文通過2011～2019年9年的省級面板數據，立足于保險視角，研究了基本保險保障對經濟發展的影響及傳導路徑。本文分別從全國、東部與中西部地區的基本保險保障入手，通過固定效應模型研究了對經濟發展的影響，并且提出其運作的傳導路徑，最終發現：從全國層面看，基本保險保障可以有效促進經濟發展，同時相較于當期基本保險保障，滯后一期的基本保險保障對全國經濟發展的作用效果更明顯，說明當期基本保險保障更多的是通過影響下一期居民消費程度影響經濟發展；從東部與中西部地區的比較看，東部地區由于其本身的經濟優勢及保險優勢，基本保險保障的影響更為突出；通過加入中介變量保險公司發展，證明了基本保險保障通過促進保險公司發展，進而促進經濟增長的傳導路徑，說明保險公司作為其中重要的一環，將基本保險保障與經濟聯系起來。

通過上述研究結果，可以發現加強完善國家基本保險保障體系，突出保險行業重要性，統籌協調區域發展，對促進經濟增長等方面具有重要意義。第一，加強完善國家基本保險保障體系，雖然短期內有可能會加重政府財政負擔，但從長遠看可以有效提高國家經濟發展水平，因此加強完善基本保險保障體系利大于弊；第二，目前由于人口老齡化問題嚴重，基本養老保險金面臨缺失，國家在完善基本保險保障的同時，居民會提高對保險產品的購買，推動保險行業的發展，緩解養老問題，加快推進商業養老保險成為“第三支柱”的進程；第三，注重中西部地區保險行業和經濟方面的發展，盡早實現“滾雪球”式的發展模式。