探究基于供應商關系視角的營運資金管理模式

梁莉艷 廣西壯族自治區煙草公司百色市公司

一、相關概念界定

（一）營運資金管理概念

營運資金指的是企業維持經營需要的流動資金，這些資金通過投入、流通與回收這個循環往復的過程來達到企業利潤增加的目標。營運資金管理指的是通過保持充足的資金持有量來滿足企業在經營與發展過程中的資金需求，更好地開展投資等管理活動[1]。在這個基礎上，還要確保資金的流動性，幫助企業持續獲利。實踐證明，企業要保持正常的運轉就要確保營運資金的充足性，這也應該成為企業財務管理的重點。

（二）營運資金管理的特征

營運資金的來源面廣、數量大、周轉時間短，在對其進行管理的過程當中，要將流動資產和流動負債問題的解決作為重點，關注流動資產的合理投資和有效融資。與此同時，營運資金管理需要合理確定資金需要數量，要加快資金周轉、提高資金利用效果，同時還要提高企業的短期償債能力。

（三）營運資金管理的分類

營運資金管理包含兩個類型。第一是按照要素的管理，這主要包含對應收和應付狀況的管理以及存貨項目資金管理等；第二是基于渠道的管理，指的是將營運資金按照不同的渠道進行分類處理，然后對各個渠道的運營情況進行計算，在這個基礎上開展資金管理活動。實踐證明，基于渠道的營運資金與企業的業務流程更為相符。

（四）供應鏈管理決策

供應鏈管理指的是運用集成化和系統化的管理思想和管理方法，實現供應鏈各個階段企業的有效集成，在這個基礎上整合企業競爭力和競爭資源，使供應變得更為穩定，能夠為企業創造出更大的價值和利潤。供應鏈管理決策就是在這個基礎上所進行的決策，這是實現供應鏈管理的基礎，同時也是協調供應商關系的基礎。下圖1展示了基于供應鏈的營運資金管理方法。

二、我國營運資金管理現狀與問題

（一）我國營運資金管理發展歷程

從20世紀90年代開始，我國營運資金管理開始發展起來。1993年會計制度改革之后，營運資金開始被引入我國，形成了包含流動資產管理、流動負債管理以及綜合管理的營運資金管理體系[2]。在發展初期，企業關注的主要是流動資產、流動負債的盈利性以及財務風險的問題，在這之后有學者還提出了“零營運資金管理”的理念和策略。在全球經濟一體化的發展背景下，企業在開展營運資金管理的過程中開始關注供應商關系，在其中融入了供應鏈思想。

（二）我國營運資金管理存在性

近年來，經濟全球化成了重要的發展趨勢，企業所面臨的市場風險也在進一步加大，客戶的需求也呈現出了多樣化和個性化的趨勢。在這樣的背景下，業務財務一體化的思想開始受到企業管理者的認同，這使企業的營業活動發生了改變，營運資金管理的重要性也變得越來越突出。在這個過程中，越來越多的企業開始將精力放在投資管理當中，這使營運資金管理進入了新的發展階段。

（三）我國營運資金管理存在的問題與成因

從整體來看，我國企業在進行營運資金管理的過程當中所運用的方法主要是財務政策、商業信用以及最佳經濟訂貨量等數學模型。這些模型雖然展現出了一定的科學性和合理性，但是很多企業過分強調數學模型和數字比例的應用，缺乏與實際業務之間的結合，同時對于營運資金管理的影響因素也不夠關注。出現這一問題的原因是多樣化的，其中最為主要的原因就是企業當前所運用的營運資金管理模式較為單一，沒有在其中充分地融合供應商關系的內容。

三、我國營運資金管理存在的問題分析

（一）企業的資金管理模式過于單一

在企業發展的過程中，資金管理是一項極其重要的工作，這可以幫助企業管理者了解真實的經營狀況，能夠在這個基礎上對競爭戰略進行合理判斷。但是當前，很多企業所運用的資金管理模式都比較單一，這導致企業無法對資金的余缺進行調配，也無法根據當前的融資需求來合理化地開展資金管理活動，整體的融資成本比較低、投資效率也處于比較低的狀態。

（二）企業的內部融資能力較弱，流動資金不足

在我國，很多企業尤其是中小企業的融資渠道比較狹窄，融資能力比較弱。在融資的過程中，企業的擔保規模比較小、風險較為分散，同時缺乏必要的補償制度，這導致企業的信用能力無法提升。與此同時，當前我國還沒有形成多層次的資本市場，企業直接融資與間接融資的比例并不協調。還有很多企業因為信息不對稱而導致融資能力弱，內部的管理基礎比較薄弱，甚至存在財務制度混亂的問題，這對銀行等金融機構貸款的積極性有一定削弱。當前，流動資金短缺已經成了企業在經營與發展過程中面臨的一個普遍性問題，資金風險在短時間內仍然難以消除。流動資金的本質是一種社會資源，在一定時間內企業內部可流動資金短缺是在所難免的。但如果短缺的問題在較長的時間無法得到解決，或者短缺程度超出一定的限制，就會對企業各項經營活動的開展造成干擾，同時會對社會總體資金的運轉造成不良的影響。

（三）營運資金內部控制不完善，信息溝通不暢

在對營運資金進行管理的過程中，存在內部控制不完善的問題。一方面，企業對營運資金管理較為混亂，管理機構不健全、缺乏專業的財務人員，同時也并沒有結合實際情況確定最佳的現金持有量，現金預算的編制也存在不完善之處，經常會出現現金不足或者費用過剩的現象。另一方面，企業對應收賬款的控制不夠嚴格，導致資金回收困難。部分賬款的賬齡結構不斷惡化，在開展經營管理活動的過程中企業的經營凈現金流量持續為負值[3]。受到資金等多種因素的影響，很多企業目前所使用的信息系統還沒有實現網絡化發展的目標，無法將內部的工序情況、庫存情況以及銷售情況反映出來，相關數據也沒有得到及時廣泛的收集。在內部信息溝通的情況下，難以對用戶需求進行準確定位，甚至會得到誤導性的信息，最終使企業蒙受損失，甚至會使整個行業受到影響。對于用戶來說，他們會對企業產生不信任感，甚至不愿意購買企業的產品。長此以往，企業的市場形象和信譽受到了影響，產品堆積在庫存無法銷售出去，面臨著巨大的經營風險。

（四）企業營運資金管理模式缺乏創新

在社會主義市場經濟逐步完善的背景下，越來越多企業在構建營運資金管理模式的過程當中都對供應商關系給予了關注，在這個基礎上開展管理活動與信息經濟時代的發展形勢相一致。但是還有部分企業仍然保留著傳統粗放式的營運資金管理模式，沒有與時俱進，管理模式缺乏創新，這導致企業在經營發展的過程中無法適應市場經濟的要求，無法實現健康與穩定的發展。

（五）企業系統管理平臺落后

當前，大多數企業在經營與發展的過程當中都開始使用SAP系統，該系統是EPR系統的進階，融合了大數據技術、現代化信息技術以及物聯網技術等現代化的科學技術手段。在應用的過程中發現，該系統最大的優勢在于能夠幫助企業對現有的資源進行優化配置。隨著系統的完善，SAP除了可以完成基本的輸入和輸出操作之外，還可以進行自主檢測，并基于企業自身的管理模式來完成結果的輸出。在運行的過程中，SAP系統一方面可以完成銷售安排等計劃類工作，另一方面也可以避免煩瑣的重復準備活動，避免了信息滯后問題的出現。但有部分企業尤其是中小型企業認為該系統的引入需要耗費大量的資金，因此沒有引進先進的系統管理平臺。在這樣的情況下，企業內部各個部門之間的溝通和交流不夠暢通，在開展工作的過程中甚至出現了“各自為政”的局面。比如財務部門的功能在于數據信息的檢查，但在運行的過程中缺乏風險預警系統，產生的數據經常會與實際有偏差。而銷售部門的功能則主要是在規定的時間內完成產品的促銷，將產品轉變為資金。在系統管理平臺落后的情況下，該部門的管理人員和工作人員并沒有意識到內部運營資金管理績效與銷售活動之間的關聯性，這對營運資金的管理效率造成了不良的影響。

四、提高營運資金管理模式的對策建議

（一）改善市場環境

為了提高營運資金管理效果，首先要對市場環境進行改善，使企業的發展具有良好的環境支持。在這個過程中，政府要進一步明確政企關系，促進企業制度改革，幫助企業形成穩定的資本積累。同時，還要推行現代化的企業制度，優化企業的治理結構、明確各方的利益關系，幫助企業實現自主理財，形成獨立經濟實體。同時，還要完善融資市場，幫助企業獲得更多的融資渠道，為營運資金管理營造良性運轉的資本市場，同時也使企業的投資形式和投資工具變得更為多樣。

（二）建立完善激勵機制

在營運資金管理的過程當中，為了與供應商之間構建起良好的關系，企業還要在內部形成完善的激勵機制，構建起相應的考核機制和獎懲機制，將員工的銷售業績與考核制度相掛鉤，將考核回款的速度作為一項重要的考核指標。在這個基礎上，企業還可以結合當前的經營發展情況，綜合外部環境的特點來對員工進行有效的激勵，使從事銷售活動的員工和從事營運資金管理活動的員工都保持高漲的工作熱情，這不僅有利于企業營運資金的快速結算和快速回流，同時還可以提高營運資金的管理效率，為企業的可持續發展創造條件。除了內部的激勵機制之外，還要在外部構建起相應的獎懲機制。對于存在合作關系的供應商，在確保產品質量的基礎上，如果供應商能夠按時付款、確保企業貨款及時回籠，則可以與其建立起長久的合作關系，并為其提供價格上的優惠，以此來對他們的行為進行激勵；而對于那些沒有按照承諾的期限付款、導致企業資金回籠不及時的供應商，可以通過降低等級或者減少合作甚至是終止合作的方式以示懲戒。

（三）加強企業信息化水平，加強企業內部信息的溝通

在調查中發現，企業營運資金管理效率低下的一個重要原因在于信息化水平比較低。基于供應商關系的視角，企業要加強信息化水平，實現對營運資金的信息化管理。在這個過程中，企業要在原始供應商到最終消費者之間形成完整的供應鏈網絡，在這個基礎上實現對存貨管理模式的創新，進而提高營運資金的管理效率。在這個過程中，各個供應商都可以借助于網絡技術來對產品的銷售過程進行監控，當貨架的數量與再訂貨點相接近的時候就要立即進行送貨，這可以使企業與供應商之間構建良好的關系，同時確保交貨時間、交貨數量以及交貨質量得到提升[4]。除此之外，企業還應該構建起一個完善的信息溝通系統，以此來實現內部與外部信息的準確傳遞，確保各個節點的傳遞效率，同時也使重要的信息能夠得到及時的反饋。通過這種形式，信息使用者能夠更好地了解市場環境的變化，并在這個基礎上及時做出職業化的判斷和選擇。除此之外，企業內部信息的有效交流還可以使營運資金高效流動和快速傳遞，提高了資金的使用效率。

（四）建立完善營運資金管理監督體系

為了提高資金的利用效果，企業要構建起完善的營運資金管理監督體系，確保各項經營活動都能順利地開展下去，最大程度地減少資金緊張的現象出現。在這個過程中，企業要根據自身的生產經營活動和銷售活動特征，將現金支付的能力數值控制在合理的范圍內。通過建立起有效的資金監督機制來加強對流動資金的管理，定期對企業在當前階段的現金支付能力進行檢查和判斷。

（五）整合企業應收賬款機制

在產品銷售的過程中，對應收賬款進行有效管理是十分重要的。在企業內部，應收賬款也是一項極為重要的流動資金，對企業的經營與發展產生了重要的影響。如果企業對應收賬款不夠重視，出現了壞賬準備的問題，就會對營運資金的管理造成不良的影響，甚至會使經濟效益遲緩增長。因此，企業要整合應收賬款機制，甚至專門的工作人員來對應收賬款進行針對性管理。同時，要重視對債權的催收，減少壞賬準備的情形。除此之外，企業還可以運用現代化的技術手段來構建起一個專門的資金資產平臺，對收賬款進行分類管理，并對應收金額及其最晚還款時間進行標記。

五、結語

總的來說，營運資金管理模式受到多種因素的影響，其中企業的經營策略、業務流程以及商業模式等都是重要的因素。在對營運資金進行管理的過程中，目前企業還在管理模式、融資能力、內部控制等方面存在不足。從供應商關系的角度來說，為了提高管理效率，就要改善市場環境，構建起完善的營運資金管理監督體系。同時，企業還要形成激勵機制、提高信息化水平。