公司財務風險控制體系探討

(南昌理工學院，江西 南昌 330044)

1 公司財務風險控制原則體系

1.1 穩健與效益原則

公司財務風險是在內外各種因素綜合作用下產生的，風險防控要弄清風險產生的問題和原因，吸收其他公司的有益經驗，結合自身的實際情況，考慮市場環境，采取有效措施，有序推進，不可一蹴而就。在穩健推進風險防控過程當中，要充分考慮支出的成本和獲得的收益，即一方面充分考慮支出的費用、耗費的資金和產生的損失，另一方面充分考慮獲得的商業機會、商品信譽和減少的損失，選擇最優應對方案，爭取最大效益。

1.2 權變與時效原則

公司內外因素在發展變化，財務風險問題也在發展變化。財務風險控制要在新的環境和時空條件下，研究新的風險原因，識別新的風險因素，評估風險結果，調整風險控制體系。研究風險產生的內部、外部、政治、經濟、社會等方面的原因，識別新的籌資、投資、運營、現金、分配等方面的風險因素，評估風險影響的種類、程度和范圍，調整風險控制組織、控制方法和控制過程。遵循權變與時效原則，能夠適時、正確、有效的應對風險問題。

1.3 全體與獨立原則

財務風險是多種因素綜合作用產生的結果，涉及公司各個部門和人員，應把公司管理、生產、銷售、財務、審計等部門納入財務風險控制體系中來，共同控制公司可能會出現的各種財務風險。在全體參與的同時也要看到，風險控制具有專業性，需要有專業部門和專業人員，獨立履行職責，專門做風險防控工作。公司財務、審計部門應與生產、銷售、運輸等部門溝通財務信息，預測風險問題，識別風險因素，分析風險原因，協調其他部門共同進行風險防控。

2 公司財務風險控制類型體系

2.1 籌資風險

籌資風險是公司在籌集資金過程當中，因公司內部自身情況、公司外部經濟情況、供給資金市場情況等，給財務造成的風險，包括匯率、利率、杠桿、融資等風險。公司運營中，需要一定數量的資金開展業務活動，這樣籌集資金的必要性與供給資金的緊缺性，共同決定了在籌資過程中風險的必然性。

2.2 投資風險

投資風險是公司為了獲取收益權利，對內、對外經營實體、項目、資產等注入資金過程當中，因市場環境影響，可能造成實際收益與預想收益偏離的潛在風險。投資包括對內投資和對外投資。對內投資是公司為提升自身實力、擴大規模，對自身固定資產、無形資產等資產方面的投入。對外投資是公司為獲得收益，向公司之外的其他經濟組織投資。這兩種投資都面臨著短期內資產大規模投資的確定性與遠期回報不確定性之間的風險。

2.3 運營風險

運營風險是公司資金鏈在支撐采購、生產、銷售循環過程中，受公司內外不確定因素影響，可能會引起資金鏈承受壓力過大、無法支撐運營流程，產生資金斷裂的風險，包括采購、生產、存貨、回收賬款等風險。采購風險是供貨市場引起的數量、價格等方面的波動風險。生產風險是生產工藝流程變化、產能異常等導致生產面臨中斷，或者供貨不及時引發的訂單不能如期交付的風險。存貨風險是市場環境變化，存貨銷售不暢，積壓產品不能轉變為現金產生的風險。回收賬款風險是賒銷事項比重大，管理成本增大，甚至不能及時回收賬款帶來的風險。

2.4 現金風險

現金風險是公司資產在轉化現金過程中發生阻礙，危及變現或付現的可能性。資產變現困難，短缺現金，不能按期清償到期債務。因而可以運用變現與付現能力衡量公司現金風險情況。

2.5 分配風險

收益分配風險是公司在分配經營收益過程中產生的風險。公司分配收益有兩種方式，一種是分配給股東，另一種是留存在企業。如果分紅少，股東積極性不高，投資者流失多；但如果分紅比例高，用于投資與擴張的資金少，會影響公司的未來發展，也會間接影響債權人的利益。

3 公司財務風險控制方法體系

3.1 風險識別與評估

風險識別是公司財務管理部門分析判斷公司短期財務行為，辨別財務行為對公司發展機遇、潛在風險和應對處理活動。事物都有兩面性，公司財務風險事項也一樣，既帶有發展機遇，也潛伏著風險。運用事項目錄、流程分析、經驗判斷、數據計算、調查訪問等方法，對公司財務事項進行識別，把握財務事項對于公司的發展機遇。風險識別有籌資、投資、運營、現金、股利等風險識別事項，這些風險識別事項的重點與內容有些不同。

風險評估是對公司財務事項的風險情況進行評價與估量，是風險控制的手段，其主要內容包括風險發生的可能性、持續時間、影響范圍、造成的損失等方面。財務風險評估專業性強，需要由財務人員組成團隊，運用財務風險分析方法和分析工具，按照評估程序來實施，并在此基礎上借鑒成功的評估經驗進行綜合分析。財務專業人員應客觀、公正、科學、理性進行評估，防止個人喜好影響定性與定量分析。

3.2 風險溝通與反饋

公司各部門缺乏溝通交流，不了解彼此之間的業務活動，信息不對稱是產生財務風險的一個原因。公司要以財務管理部門為主體，建立信息交流溝通平臺，公開財務信息，規范信息收取、處理與分析行為，暢通信息交流渠道，讓公司各部門能及時獲取與業務事項有關的信息內容，增強全員風險防控意識和防控能力。公司每日開展生產經營活動，財務部門要及時與其他部門交流溝通，共享最新會計信息情報，以便在業務活動中決策時作為參考。如公司生產、庫存、銷售、運輸、財務等部門可以建立財務信息共享平臺，共享籌資、生產、庫存、銷售、運輸等財務信息，共同識別、評估財務風險。

風險反饋是公司管理機構接收財務風險控制信息，了解風險演進情況、影響范圍、控制結果，排除較小風險，篩選重大風險，調整控制措施的控制風險方法。公司在日常經營活動中，需要做好風險控制情況的反饋和評估工作，以便優化控制措施，減少控制成本，增強控制效果。

3.3 風險應對與監督

風險應對是為了避免風險，減少影響，制定控制措施。避免風險，是在風險初期，放棄可能引起風險的財務活動，降低風險損失；減少財務風險危害，是平衡資本投入與收益間的關系，用長期發展的眼光看眼前損失與未來發展間的聯系，把風險降到公司可以控制的范圍內；減少風險波及范圍，要采取適當的控制措施，借力他方力量，把風險分擔出去，縮短風險延續時間，將風險損害控制到最低。

公司設立審計委員會，指導審計工作，監督財務風險情況。審計委員會的日常辦事機構按照國家法律制度，結合公司實際情況進行監督。公司審計部門是控制財務風險的主要主體，其檢查公司財務執行情況，糾正公司財務造假情況，修正公司目標完成情況，并且定期向董事會報告。

4 公司財務風險控制過程體系

4.1 風險事前控制

財務風險事前控制是成立組織，明確職責，形成識別系統，進行風險動態計量，提前發現和預防財務風險的過程。風險管理組織有管理委員會、辦公室、財務部等部門，這些部門運用管理方式、管理方法和管理流程，對財務風險進行統一管理。建立風險識別機制，識別財務事項可能會產生的各種風險，包括識別籌資、投資、運營、現金、分紅等風險事項。風險動態計量是使用動態數據，反映財務運行最新狀況，且將收益變化、利率波動和通貨膨脹等影響因素量化到模型中去，提高風險控制系統的監制和預警能力。

4.2 風險事中控制

財務風險事中控制是以事前控制為基礎，有效控制、處置可能會出現的潛在風險。事中控制應與風險預警、稽核、巡查相結合，采取內部控制評價、風險應對機制建設等方法，充分發揮事中風險控制的作用。事中控制的風險控制作用主要有兩項，一是補救漏洞，二是監控差異。補救財務漏洞是建立漏洞補救機構和風險信息公布機制，在漏洞發生后，及時組織人員調查漏洞事件的整個脈絡，總結漏洞發生的原因，采取相應措施控制危機事態惡化。適時監控公司銷售收入變化、市場利率波動、通貨膨脹發生、原材料價格波動、應收賬款回收等內外部環境條件，保證資金流的正常運轉。

4.3 風險事后控制

風險事后控制結合公司經營情況，對風險的發生、影響、識別、預防進行系統分析，對事前控制和事中控制進行評估和改進，在風險控制中起提升作用。事后控制作用是：一是營造良好的外部環境，完善市場交易規則，制訂社會約束體系；二是定位公司發展，即設定發展目標、明確發展形勢，實現有目標性的發展；三是提升管理水平，遵循更多的理性、睿智，更深邃的思考，更高水平的運作能力；四是建立公司控制制度，包括風險評估制度、活動控制制度、信息與溝通制度和監督制度；五是建立財務風險管理系統，包括建立財務預警系統、風險防范系統和危機處理系統。

5 公司財務風險控制保障體系

5.1 風險控制組織保障

公司是由人和資本組成的生產經營實體，公司產生的許多問題都與治理結構有關。首先，應優化股東大會、董事會、監事會、管理層的治理結構，形成決策、監督、執行三權分立的治理框架，成為相互制衡、權責劃分的制度安排，協調所有者、公司法人、經營者之間的權力、責任和利益關系，從治理結構上為公司財務風險控制起保障作用。其次，財務風險事項涉及公司的各個部門，應建立由各部門參與的風險控制體系。公司根據內外環境、風險因素等實際情況，建立由決策、監督、審計、財務、生產、銷售等部門組成的風險控制體系。同時，運用日常稽核、內外部審計、業務能力培訓、綜合考評等手段，提高識別風險和控制風險能力。

5.2 風險控制制度保障

風險控制制度保障主要是資金集中管理制度保障和內部審計制度保障。資金管理劃分為現金、籌資、投資管理。資金管理權分散，使用效率不高，負債多，利息高。建立資金管理制度，對資金進行集中管理，能夠把控公司各部門的資金使用情況，協調資金盈缺，提高資金使用率，減少閑置資金。公司審計以控制風險為出發點，進行事前監督和風險防范，防止違規行為和決策風險。審計制度對財務風險的控制包括業務活動、財務活動、財務數據以及規章制度的控制，注重事前審查與合法性審查，糾正違背監管規定的活動，保障公司業務事項在監管范圍內。

5.3 風險控制文化保障

文化是公司員工共同的價值觀念和行為標準，是財務、預算、審計等其他制度的精神基礎，要加強公司風險文化建設。公司風險文化建設包括精神文化建設、制度文化建設、行為文化建設和物質文化建設。精神文化是文化的思想靈魂，對整個風險文化建設具有指引作用，制度文化作為精神文化的載體，是行為與物質文化的基礎，行為文化在精神與制度文化引導下形成，是公司員工行為規范的總和，物質文化是文化滲透形成的安全生產經營環境、技術手段、生產設施等表現出來的文化形式，是公司文化的物質表現。精神、制度、行為、物質四個層面文化相互影響，相互作用，共同為公司的財務風險控制起保障作用。

6 結論

財務風險控制以穩健與效益、權變與時效、全體與獨立為原則，運用風險識別與評估、風險溝通與反饋、風險應對與監督的方法，經過事前、事中和事后控制過程，對籌資、投資、運營、現金、分配風險進行控制。在對財務風險進行控制過程當中，應建立組織保障體系、制度保障體系、文化保障體系，保障財務風險控制順利進行。財務風險控制是一項系統工程，要在專業部門人員的組織協調下，根據新的環境條件，考慮成本收益，全員參與有序推進。在財務風險控制過程當中，公司各部門要共享財務信息，準確把握風險因素的變化情況，分析產生風險的原因和影響范圍，采取有效措施控制風險。同時也要根據風險控制的需要，優化公司治理結構，完善公司管理制度、財務制度和審計制度，從精神、制度、行為、物質層面營造風險文化，提高員工的風險意識。