成都市科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展問題研究

文 鑫，張世燦，舒 松，蘭萬淋，宿向前

(西南石油大學 經(jīng)濟管理學院，四川 成都 610500)

1 引言

科技創(chuàng)新與科技金融的共同發(fā)展成為一種新的經(jīng)濟增長范式，其將科技創(chuàng)新與金融資本進行融合，不僅促進科學知識和技術發(fā)明轉化為商業(yè)活動，而且使得金融資本獲得豐厚回報。推動科技創(chuàng)新，加大金融資本投放，提升資本投入邊際效用，便不可忽視科技創(chuàng)新與科技金融的協(xié)同發(fā)展問題。只有充分發(fā)揮兩者的協(xié)同作用，才能最大限度地提升績效，發(fā)揮科技金融在科技創(chuàng)新中的重要價值。成都作為西部經(jīng)濟文化中心，科技創(chuàng)新與科技金融的深入融合對促進城市經(jīng)濟發(fā)展有著重要作用。

2 科技創(chuàng)新與科技金融的具體內涵

2.1 科技創(chuàng)新

創(chuàng)新是指利用現(xiàn)有的知識與技術等，進一步優(yōu)化融合，使其在特定的環(huán)境中繼續(xù)改進或創(chuàng)造出新事物(包括但不限于各種方法、路徑、環(huán)境、元素等)，并獲取一定有益效果的行為。科技是指人類從古至今所積累的關于自然、社會、思想維度的知識體系，并將其投入生產(chǎn)，也就是用于實踐，從而最終形成一種大眾能理解的經(jīng)驗(一套經(jīng)歷實際檢驗的可用的體系)，進而共同組成各種工具、設備、技術和工藝體系。

科技創(chuàng)新需要進行新知識、新工藝與新技術的創(chuàng)造工作，然后將其應用于生產(chǎn)實踐當中，并采用促進生產(chǎn)方式與運營模式優(yōu)化的管理科學，最終實現(xiàn)產(chǎn)品質量提高與服務價值提升的過程。在學界，目前普遍認為存在三種不同的科技創(chuàng)新模式，即知識創(chuàng)新、技術創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。知識、技術、管理三者雖然服務于不同的領域，但是三者相輔相成、相互聯(lián)系。其中，知識創(chuàng)新是總創(chuàng)新的思維基礎，技術創(chuàng)新是總創(chuàng)新的具體實踐，管理創(chuàng)新是促進總創(chuàng)新效益提升的分配過程。沒有知識創(chuàng)新的基礎支持，創(chuàng)新便是無源之水、無本之木；沒有對理論的實踐，知識創(chuàng)新便是坐而論道、紙上談兵；沒有知識創(chuàng)新與技術創(chuàng)新產(chǎn)生更多的社會資源，管理創(chuàng)新也就失去了意義。

2.2 科技金融

科技金融是指利用與金融相關的政策與工具，為推動科技發(fā)展而進行的一系列與金融和科技相關的創(chuàng)新性、系統(tǒng)性安排，包括為科技創(chuàng)新提供金融服務的各類社會主體與行為活動。

目前，科技資金主要來源于三個方面：

(1)公共資源通過釋放與創(chuàng)造核心資金或基金的潛在價值，吸引私人資本進入科技企業(yè)投資。

(2)新業(yè)態(tài)發(fā)展下科技企業(yè)進行融資以拓寬資金渠道，其中主要包括科技擔保、科技貸款、政府扶持、資本投資、多層次資本市場等。除此之外，還包括技術保險和技術租賃。

(3)科技企業(yè)金融投資是伴隨互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展應運而生的新融資渠道。

3 科技創(chuàng)新與科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

3.1 成都市科技創(chuàng)新現(xiàn)狀

2020年，成都市以打造一個具有國際影響力的科技創(chuàng)新中心為主要目標，積極貫徹落實黨中央對成渝地區(qū)經(jīng)濟圈的重大工程部署，在科技創(chuàng)新方面取得了重大突破。

(1)加快建設重大科技創(chuàng)新平臺。四川農業(yè)大學、成都中醫(yī)藥大學兩所高校“共建國家重點實驗室”獲批建設，實現(xiàn)了成都市13年來國家重點實驗室零規(guī)模增長的歷史性突破；天府實驗室啟動籌建，著重發(fā)展信息革命、航天技術、新型能源等應用領域；成都超算中心建成并投入試運營，并且與多家公司初步建立合作關系。目前，各科技創(chuàng)新平臺的成功建立，為成都市推動科技創(chuàng)新不斷發(fā)展打下了堅實的基礎。

(2)新增高新技術企業(yè)1900余家。2020年，成都市高新技術企業(yè)總數(shù)已突破6100家，其中1900余家為新增高新技術企業(yè)，增幅近40%。高新技術企業(yè)的不斷增加，標志著成都市科技創(chuàng)新能力的不斷增強。在數(shù)據(jù)的背后，離不開成都市對各類高新技術企業(yè)的大力支持。成都市政府引導科技企業(yè)加大資金投入，建立研發(fā)準備金等制度，培育出數(shù)量眾多的高新技術企業(yè)。

(3)創(chuàng)新生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。2020年成都市再次入選“外籍人才眼中最具吸引力的城市”，鼓勵更多高素質科技人才到蓉落戶與創(chuàng)業(yè)，打造外籍人才“一站式”服務平臺，開展“菁蓉匯”“校企雙進”等活動，落實“讓科學家與企業(yè)聯(lián)手”等一系列創(chuàng)新政策，讓成都能夠吸引人才、留住人才，為成都市科技創(chuàng)新的不斷發(fā)展奠定了成功的基石。

3.2 成都市科技金融現(xiàn)狀

(1)2020年成都市雙創(chuàng)金融指數(shù)位列全國第六，穩(wěn)居中西部第一。雙創(chuàng)金融綜合指數(shù)主要是根據(jù)當前我國開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動的金融需求特點與經(jīng)濟發(fā)展特征，依據(jù)金融市場、金融服務、金融生態(tài)等四十五項主要客觀指標，形成的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主要發(fā)展水平的綜合體系。成都雙創(chuàng)金融指數(shù)位居中西部第一，反映出成都在雙創(chuàng)金融環(huán)境中的突出優(yōu)勢。截至2020年9月月末，383家注冊在成都的私募基金管理規(guī)模達1293.83億元，落地成都項目資金達299.62億元，突出的雙創(chuàng)金融環(huán)境，讓成都越來越多的科技創(chuàng)新企業(yè)備受私募基金青睞，為其發(fā)展奠定了堅實的基礎。

(2)釋放科技金融“大禮包”，為雙創(chuàng)青年逐夢筑底。成都市科技局主動推出的“人才貸”“成果貸”“研發(fā)貸”等科技金融產(chǎn)品，可以為青年人才提供“低利率、放款快”的純信用貸款，為各類現(xiàn)代化科技人才的培養(yǎng)提供至關重要的“活水”，符合申請條件的科技人才，擁有研發(fā)成果的科技企業(yè)，可申請50萬～1000萬元的純信用貸款，授信規(guī)模已達6億元。此政策不僅解決了科技人才、科技企業(yè)對資金需求的燃眉之急，也促進了成都市對科技人才的吸引。

4 當前成都科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展存在的問題

4.1 科技金融與創(chuàng)新協(xié)同政策引導性問題

為了適應目前的科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展的大環(huán)境，成都市響應國家號召，從政策層面系統(tǒng)性地推進科技創(chuàng)新工作，科技金融與創(chuàng)新間的協(xié)同效應呈提升態(tài)勢，但是與超一線城市平均水平相比，仍存在一定的差距。

據(jù)目前數(shù)據(jù)來看，成都市新增企業(yè)數(shù)量、營業(yè)收入均有大幅增速，顯示出伴隨科技金融相關投入的增加，科技型企業(yè)的發(fā)展速度與質量得到顯著提升，從而帶動了成都市的經(jīng)濟增長。但同時，與其他超一線城市相對比，仍然存在一定的差距，顯示出發(fā)展基礎不足而發(fā)展速度較快的矛盾態(tài)勢。

成都市對科技創(chuàng)新的迫切發(fā)展需求及政策引導，與成都市較低的成果轉換率相矛盾，成都市近十年來發(fā)展速度較為迅速，科研院校較為集中，但科研成果轉化為生產(chǎn)力及商品的比例較低，政策方面落實得不夠細致，尚未形成完善的科技成果篩選評測轉化機制，存在政策方面的缺陷。

4.2 科技金融與創(chuàng)新協(xié)同市場透明性問題

透明的市場可以使商品的屬性與消費者的需求更精準的對接，使科技與創(chuàng)新更加協(xié)同的發(fā)展。成都是西部地區(qū)重要的科技和創(chuàng)新中心，創(chuàng)新型公司眾多，科技創(chuàng)新資源較為豐富。但同時，資源配置機制及途徑不暢通、科技創(chuàng)新型企業(yè)創(chuàng)新意識與市場意識不強等問題的客觀存在，制約了成都創(chuàng)新能力的提高和發(fā)展。由于部分企業(yè)產(chǎn)品高比例的市場占有率及市場壟斷，導致了市場競爭機制運行失效，商品與消費者需求對接不夠通暢，因此致使科技金融與創(chuàng)新協(xié)同的動力不足。交易執(zhí)行前后市場雙方透明程度及披露情況相對較弱，也在一定程度上遏制了成都市科技金融與創(chuàng)新的協(xié)同發(fā)展，不利于科技創(chuàng)新的交流對接。

目前，上海市與西歐各國已先后完成清算標準入市與重要金融基礎設施量化工作，實現(xiàn)公司信息披露市場全覆蓋。而成都市尚未完成對相關清算標準的制定與投入市場使用，須進一步完善，以期成為金融發(fā)揮作用的重要主角。

4.3 科技金融與創(chuàng)新協(xié)同風險收益匹配性問題

科技創(chuàng)新是科技金融發(fā)展的資金需求源頭，中小型企業(yè)創(chuàng)立初期，需要大量的資金投入，科技金融企業(yè)作為投資方，應該承擔一定的風險，為科技創(chuàng)新提供廣闊的發(fā)展空間，兩者呈促進發(fā)展態(tài)勢，同時又相互制約，共同分擔風險與收益。

成都市在過去十年的發(fā)展過程中，充分利用其市場空間，面向城市邊緣人口與小微企業(yè)提供廣泛性與低價性的金融服務，取得了突出的成效。但同時，科技金融依舊存在部分行業(yè)發(fā)展風險過大、高杠桿、泡沫化的隱患，部分行業(yè)則存在效率產(chǎn)出滯后、墨守成規(guī)、進取不足的危險。未來成都在建設科技金融與創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展時，必須正視科技金融與創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展中的風險收益匹配性問題，更加注意相關風險投入與防范。

5 推進科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展的建議

5.1 加強政策強化引導

成都市可以通過協(xié)調相關監(jiān)管部門、金融機構及科技企業(yè)三者之間的關系，出臺詳細的科技金融政策以支持科技創(chuàng)新與金融協(xié)同共進。例如，通過增加財政方面的投入，以研發(fā)補助、稅收優(yōu)惠等方式激勵金融機構與企業(yè)間的合作，匹配風險與報酬率的平衡，從而引導更多民間資本進入科技創(chuàng)新領域，緩解科技企業(yè)資金壓力。同時應堅持市場的主導地位，從市場需求出發(fā)鼓勵科技企業(yè)的科創(chuàng)投入，促進科技成果轉化。監(jiān)管部門應相應地轉變其監(jiān)管方式，“放、管、服”同時發(fā)力，對成都市金融機構采取相對寬松的監(jiān)管方式，從而給予其一定的自主發(fā)揮的創(chuàng)新空間。另外，對于科研經(jīng)費的管理制度需堅持嚴格與靈活并進，在經(jīng)費的使用上需嚴格進行財務審計，嚴防違規(guī)支出；在預算的調整上應相對簡化操作程序，對某些可變性較大的費用支出進行合理調整，靈活滿足現(xiàn)實費用的支出。

5.2 實時監(jiān)測科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展水平

在成都市科技局下設由科技創(chuàng)新主體、科技金融主體參與,相關領域專家構成的協(xié)同發(fā)展監(jiān)管機構，主要負責實時監(jiān)測成都市科技創(chuàng)新與科技金融發(fā)展的相關數(shù)據(jù)動態(tài)變化,通過對協(xié)同發(fā)展水平的測算找出制約區(qū)域科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展的關鍵因素。在測算基礎上，定期編制成都市科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展報告，并結合地區(qū)的資源規(guī)劃給出相應提升建議，以進一步推動成都市科技創(chuàng)新與科技金融的協(xié)同發(fā)展。

5.3 加強信息共享平臺建設

成都市可以通過建立線上金融信息共享服務平臺，整合各金融機構與科創(chuàng)型企業(yè)，大力發(fā)展、推進、建設與國際上接軌的政策解讀、審計、戰(zhàn)略咨詢等專業(yè)化的金融中介服務機構，在三者入駐該平臺的合力之下，形成一個集信息共享、資源互利、信息服務一體化的專業(yè)合作平臺，實現(xiàn)企業(yè)信用風險融資需求與政策信息的同步銜接，減少金融服務科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新過程中的信息不對稱的問題，使其不僅滿足科創(chuàng)型企業(yè)的資金需求，同時提供審計、資產(chǎn)評估、企業(yè)戰(zhàn)略咨詢、政策解讀等綜合性服務功能，以應對企業(yè)在各個階段持續(xù)發(fā)展的需要。

5.4 加強發(fā)展模式創(chuàng)新

針對目前發(fā)展模式單一的問題，加強協(xié)同發(fā)展模式創(chuàng)新可通過以下四種方式實現(xiàn)：第一，鼓勵成都市金融企業(yè)設立科創(chuàng)公司服務專營機構，加大融資與信貸支持；建立貸款新模式，在金融機構、擔保機構和創(chuàng)投機構三方協(xié)商一致下，為科技企業(yè)提供金融服務，滿足科技企業(yè)相關需求。第二，增加科創(chuàng)型企業(yè)融資渠道，利用市場力量，鼓勵不同群體投入科創(chuàng)資本。第三，鼓勵成都市金融機構建立投貸聯(lián)動合作組織，全方位支持科創(chuàng)型企業(yè)。第四，支持科創(chuàng)型企業(yè)到股權交易市場上市掛牌融資，充分利用社會資本力量。

5.5 加強人才培養(yǎng)與學術交流

成都市可以依托經(jīng)濟、金融類院校，加大對綜合性科技金融人才的培養(yǎng)，系統(tǒng)性地建設綜合性科技金融人才培養(yǎng)組織，整合各個領域高質量人才資源，以高端復合人才的合作交流為基礎，實現(xiàn)科技型企業(yè)與科技金融機構及人才的有效匹配，取得效用最大化的結果，緩解市場上高質量金融人才不足的現(xiàn)狀。大量引進高素質人才，通過人才培養(yǎng)鼓勵機制，發(fā)展人才的創(chuàng)新能力。

5.6 加強風險管理

科技創(chuàng)新在不同階段面臨著各種類型的風險，在其技術風險、生產(chǎn)風險與財務風險鋪墊下形成了科技金融高風險與高收益的基調。同時，科技金融必須不斷進行金融模式創(chuàng)新，才能更好地與科技創(chuàng)新步調一致，由此在一定程度上也造成了科技金融的系統(tǒng)風險，因此分散科技金融的風險勢在必行。成都市應充分發(fā)揮風險管理機制作用，首先，將推動金融機構體制發(fā)展放于重要位置；其次，通過規(guī)范金融機構的運營機制，合理發(fā)揮其對科技創(chuàng)新發(fā)展的保障作用；最后，提升信用擔保機構的服務能力，在依靠政府對社會擔保機構管理下，通過延伸其業(yè)務范圍與信用評級實現(xiàn)科技創(chuàng)新。