大潮泱泱：中國制造的中場戰事

文 張沃若

“百年未有之大變局”的潮頭上，只有中國嗎？

十年之前，國人總以為亦步亦趨的越南不過蕭規曹隨；但疫情之下，他們生蠻勁猛的增長數據改變了國人的心態——肉眼可見的產業轉移下的焦慮。越南貿易總額超深圳、越南“許家印”（越南車企Vinfast創始人范日旺）入局新能源汽車，投資、消費、出口的三駕馬車，越南已經有兩駕跑在了全球的前列。

根據越南海關公布的數據顯示，2022年一季度越南貨物進出口總額為1763.5億美元，同比增長為14.4%。其中，出口額為891億美元，同比增長13.4%——這個增速在全球范圍內可謂一騎絕塵。同時，越南制造業采購經理人指數（PMI）達到51.7%，生產經營狀況已經連續七個月得到改善，工業生產指數同比增速持續處于9%以上區間。

南季風卷著數據的喧囂吹來，國人的從容緩慢改變——“世界工廠”的名號，我們還能保得住嗎？

A“越南取代中國，未來30年都不會發生”

北京大學國家發展研究院院長姚洋言，中國的世界工廠地位將要被取代這件事，未來30年都不會發生。中國經濟強大的韌性、工業基礎是姚洋斷言的底氣。

“每一個國家里的每一個企業，只能承擔生產鏈條上的一部分，這是最有效的方式。”姚洋認為，世界格局能形成今天這樣的產業分工，背后有深刻的經濟學道理。

以越南近年最搶眼的紡織工業為例。越南目前仍然主要停留在“來料加工”階段，甚至生產機械大部分也進口于中國，僅靠人力成本優勢恐怕在未來的競爭中難以為繼。據聯合國工業發展組織數據，越南紡織服裝出口產品的主要附加值來源為中國，占比超過40%。

在龐大的體量優勢面前，越南的增長顯得有些無力。中國是世界上最大的紡織品服裝生產和出口國，擁有豐富、系統、完整的紡織產業鏈，包括上游的原料供給，如石化、農業，中游的加工及制造環節，下游的服裝業、家用紡織品、產業用紡織品等，貫穿于整個產業鏈。而越南有33%的進口總額來自中國大陸，主要從中國、韓國等國家進口原材料、零部件和生產設備，完成組裝加工后，再把產品出口到美國、歐盟等地，仍然處于產業鏈最下游。

中國社會科學院世界經濟與政治研究所研究員、中國社會科學院大學國際政治經濟學院教授張宇燕對此解釋：“第一，雖然越南制造發展迅速，但它的規模僅是中國的1/8，從份額來講，還是相對較少；第二，從制造業技術含量角度講，中國的制造業出口質量較高。根據美國哈佛大學增長實驗室的一項新研究，以2019年出口的復雜度來衡量，中國在全球排名第16位，自2018年以來排名上升了3位。美國排名第11位，中美兩個世界最大經濟體之間的差距在過去10年里縮小了一半以上。”

不過雖然對于越南的體量來說，實現“彎道超車”或許是妄言，但貿易與投資上的強勢，也確實讓全球的資本把目光投向了這片土地。

在疫情反復、中美貿易摩擦的疊加下，近期中越貿易數據上有了明顯的分化。出口規模連續第29年居內地外貿城市首位、一向被用來與越南做對比的深圳，卻在出口總額上敗于越南。

2022年一季度，深圳全市進出口總額7404.8億元，同比下降2.8%。4月份，全國規模以上工業增加值同比下降2.9%，環比下降7.08%。同時，2022年1月—4月，越南吸引外商直接投資資金超過108億美元，同比增長88.3%，吸引了72個國家和地區對越南進行投資。

張宇燕對此表示，作為大國，我們應該持大國心態和歡迎態度。反過來講，這些競爭壓力也會推動我們的經濟、技術等各方面的進步。

實際上，我們眼中的“挑戰”確實不太嚴格。如果對越南增長迅猛的幾大主要產業追根溯源，背后幾乎全是中資的影子。

B越南不是對手，而是“隊友”

其實綜合越南的各項貿易數據來看，中越兩國在貿易上并非強競爭關系。

據越南計劃投資部統計總局5月29日公布的數據，越南2022年前5個月累計貨物進出口總額達3051億美元。其中，美國是越南最大的出口市場，預計出口額達467億美元。最大的進口市場則是中國，預計進口額約為496億美元。

在對美出口份額大幅提升的背后，越南正在成為中國工業產品的重要“買家”。根據中國海關公布數據統計，2021年中越雙邊貿易額首次突破2000億美元，達到2302億美元，同比增長19.7%，其中自中國進口總額為1379.3億美元，較2020年增長21.2%，中國作為越南最大的中間產品供應國，占越南進口總額的41.5%。同時，越南勞動密集型制造業嚴重依賴中國的原材料和設備，2021年中國對越南貿易順差在450億美元左右。

找到一條自我發展良好又能帶動越南和東南亞良好發展的路徑，并不是要抑制越南或東南亞的發展，而是通過我國的發展，讓東南亞，特別是東盟國家搭上順風車，這樣美國對中國的一些圍堵就會失效——這是商務部原副部長魏建國的觀點。

實際上，自2018年中美貿易摩擦以來，我國就已經開始持續向越南進行產業轉移，越南本土所承接的訂單中，并不乏中資企業。

2019年中國（含中國香港）對越南投資總量超過日韓，成為越南第一大投資來源地。據越南官方發布的數據顯示，截至2020年年底，中國對越南投資項目約3000個，注冊資本總額約210億美元，主要投資領域集中在加工制造業、房地產、基建行業和通信設備行業。

根據CEIC給出的數據，中資企業投資越南以1億美元以下的民營投資為主，大多來自于中小企業眾多的服裝紡織行業。中國最大的棉紡織品制造商之一天虹紡織，以及紡紗巨頭百隆東方，均在越南有十數年的布局，也是目前承擔國內紡織訂單最多的在越企業。

此外，我國家具、木材、消費電子企業的低端組裝環節，均在大量向越南轉移。如吸塵器代工龍頭企業的富佳股份、半導體顯示產品巨頭京東方，均有在越南投建產線。

而加入了CPTPP（全面與進步跨太平洋伙伴關系協定），并與歐盟簽署了歐越自貿協定的越南，成了中國商品低成本出海的絕佳路徑。承接了大量來自中國的投資與產業轉移的越南，與中國的關系更像是“一榮俱榮，一損俱損”。

產業轉移確實在發生，但受益的并非單個國家，而是一個利益高度相關的“共同體”。

C產業轉移是正常經濟現象，對“越南出口超越深圳”也需要警惕和觀察

產業轉移下值得我們焦慮嗎？在經濟學的概念里，在不同經濟發展水平的區域之間，發生產業轉移是一種再正常不過的經濟現象。

對于“越南出口超越深圳”的現象，深圳市原副市長唐杰表示，當一個產業進入成熟期后，它將不會產生創新的收益，這時企業會降低成本，選擇土地、勞動力便宜的地方。“越南人均收入大概是我們人均收入的十分之一，所以大量的產業就會挪到越南去，我覺得這是不可阻擋的。”

他說，當我們與周邊地區和周邊國家經濟發展水平拉開巨大差距時，一定會看到若干中低端產業會外移。這種外移就和當年這些產業移進珠江三角洲一樣。而大量的產業向東南亞轉移也表明了廣東經濟發展水平的成就，“因為你有成就，所以中低端產業才要離你而去”。

在市場經濟條件下，產業轉移本身對于區域經濟結構調整及區域間經濟關系的優化就具有重要意義。

根據聯合國工業發展組織2021年數據顯示，中國的制造業競爭力為全球第二，汽車、手機、電腦、洗衣機、空調、彩電、冰箱、鋼鐵等多項產品的產量都穩居全球第一，行業門類齊全，產業配套經驗豐富。

越南主要承接的產業，以皮革品類、紡織品類、鞋帽品類以及家具品類等商品為主，在這些領域對我國出口的替代效應較為明顯，但自2014年起，我國紡織服裝品出口總量就已經達到階段性頂點，之后紡織服裝出口總量開始回落，紡織服裝品在我國進出口商品結構中所占比例較低。

同時，我國紡織服裝行業沿微笑曲線上移，向原材料生產及品牌銷售兩個方面延伸，而越南紡織服裝業原材料進口對我國依賴依然較高。

不過，產業轉移也并非一個可以靜態應對的過程。唐杰指出，越南出口超越深圳也需要警惕和觀察。“中低端企業是一定會隨著收入水平的提高向低收入水平地區流動的，我們真正需要解決的是制造業一定要向高端攀升。這就是中國人經常說的一句話，自古華山一條路，只要你走向了工業化的道路，你就要不斷地向上攀登，你就要知道，只要你的收入變高了，收入低的地區就會把一些配套的產業吸引走，你只能不斷地向上爬。”

我們總說要把產業留在中西部，可中西部并沒有港口，交通不便，如果營商環境沒有改變，如果企業稅費、生產要素成本始終無法降低，那我們無疑是在把就業機會拱手讓給東南亞。正如唐杰所言，“這是我們需要看到的，不是簡單（對企業）說‘你不要走’，而是要創造一個更好的環境，（幫助企業）走向更高端。”

對此，華夏新供給經濟學研究院創始院長、財政部財政科學研究所原所長賈康表達了同樣的觀點——中國制造產業鏈的總體特征是“大而不強”，可以描述為“已經形成了大路貨的主要產能”。成為全球唯一一個41個工業大類齊全的經濟體值得我們驕傲，但這并不是我們的終點。

賈康把現在中國制造形容為“上有打壓，下有追兵”。所謂“上有打壓”，就是美國要拉著它所有可能的盟友，全面遏制中國；而所謂的“下有追兵”，就是中國某些產業的相對優勢已經有重大改變了，一些“大路貨”產能由于有要素流動的機制，必須要轉到越南、老撾、柬埔寨、孟加拉、印尼等地去了。為此，中國制造需要將自己在全球產業鏈微笑曲線的位置從低收益的中間位置向左右兩個高收益的位置轉移。而他認為，留給中國制造的窗口期并不長，只有五年到八年。

對于“假如中國不能在五年到八年的時間完成升級，中國制造是否有一天就會被東南亞或者印度取代”的問題，賈康回答稱，邏輯上確實是這樣。“大家不能回避這個挑戰性的問題。但是如果我們經過努力，生產出更多升級產品、更多的高科技含量的產品，就可以完成產業鏈的升級。中國應該越來越多地依靠產業升級去維護和擴大自己的市場份額，這也是中國制造在微笑曲線上由中間位置向左右兩端推升的內在含義。”畢竟這條微笑曲線中，價值最豐厚的區域集中在價值鏈兩端的研發和市場，而制造不過是曲線中間價值最低廉的區域。

D中國真正的對手在哪里？

如果越南還不足以挑戰中國，那中國真正的對手在哪里？

“古德哈特定律”提出者、《人口大逆轉》作者查爾斯·古德哈特，就對“越南是否會取代中國”的問題表示了驚訝，他認為，越南絕不會成為中國的威脅，印度和非洲反而更值得關注。

唐杰也同時提到，今后不僅僅是越南，還會有印尼，因為印尼的收入更低；還會有印度。因為印度不僅收入低，人口還多，印度人口已經超過14億，所以他們吸附中低端產業的能力是很強的。

清華大學教授文一在《偉大的中國工業革命》一書中曾言：市場是個昂貴的公共品。對于印度與印尼這樣的人口大國來說，憑借一個巨大的本土市場支撐起自己顯然不難，難的是如何依靠自身技術突破，完成產業升級。

與越南相比，他們也更值得被我們當作對手。2020年3月，莫迪政府開始推行“中國產業替代政策”：第一階段以“印度制造”取代“中國制造”，第二階段以“印度資本”取代“中國資本”，第三階段以“美國+印度”產業合作模式取代“美國+中國”的產業合作模式。

雄心勃勃的計劃背后，是印度龐大人才庫的支撐。目前在世界500強企業中，為印度人所領導的企業占比超過30%。如果經濟上的考量有利于印度，在恒河畔建立起一個全層次的產業鏈體系，對于擁有跨國資本“親戚”的印度來說顯然不難。

而已躋身全球第四人口大國、全球第16大經濟體的印尼也同樣如此。印尼工業部長阿古斯2021年12月29日表示，制造業已成為印尼從經濟衰退中復蘇的主要驅動。2021年1月至9月，制造業實現投資236.79萬億盾（約合166.7億美元），同比增長17.3%。同時出口創下歷史新高，推高印尼四季度GDP。2021年，印尼GDP總量7.5萬億元人民幣，已經超過了我國經濟強省浙江。

他們的官員也同樣理性。印尼最大英文報紙《雅加達郵報》曾發表題為《拜登的新貿易協議幾乎淪為笑柄》的評論員文章，認為美國推出的“印太經濟框架”（IPEF）旨在對抗中國，不符合本地區國家的真正需求，地區國家不會輕信。印尼從一開始就清楚意識到“框架”并非自由貿易協定，看上去只是一個松散的貿易框架，并不具備法律約束力。

印尼外交部長蕾特諾參加東盟—印度特別外長會和第十二屆德里對話之后，幾個強勢的新興經濟體發表了要更好地互聯互通、以共同應對全球化等挑戰的宣言，而這是一個總人口近30億的巨大市場。

能否與這個經濟體更好地協同，對我們十分重要。當下，憑借全球最大的單一市場、龐大的經濟體量和復雜的產業結構，中國仍然是全球產業鏈中最不可或缺的“世界工廠”，擁有最被看好的技術和未來。

但我們的對手也在成長。2022年5月，《經濟學人》以印度為封面，稱在過去的十年里，印度經濟發展速度已超過了其他大多數經濟體，將為全球創造一個巨大的新市場和制造基地。2022年6月16日，印度央行公布月度經濟報告，印度央行對印度宏觀經濟的最新研判是“復蘇仍然強勁”。世界銀行則給出了2022年上漲7.5%的預計，稱其將成為“全球增長最快大型經濟體”。

大河滂滂，大潮泱泱，這場變局不僅是一個國家的機會，在躍躍欲試的不止我們自己。微笑曲線之上，無數經濟體正在向著兩端攀緣；蓄力長久的潮頭之前，我們仍然任重道遠。