4 月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)升幅收窄

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，4月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為140.02點(diǎn)，環(huán)比上升1.17點(diǎn)，環(huán)比升幅為0.84%，連續(xù)第二個(gè)月收窄；同比下降8.86點(diǎn)，降幅為5.95%（見圖1）。

圖1 2021-2022年4月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）走勢(shì)圖

（一）長(zhǎng)板材價(jià)格均環(huán)比上升

4月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為145.98點(diǎn)，環(huán)比上升2.15點(diǎn)，升幅為1.49%；CSPI板材指數(shù)為137.34點(diǎn)，環(huán)比上升0.32點(diǎn)，升幅為0.23%。與上年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別下降5.41點(diǎn)和12.97點(diǎn)，降幅分別為3.57%和8.63%（見圖2、表1）。

表1 2022年4月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）變化情況表

圖2 2021-2022年4月CSPI長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

（二）主要品種鋼材價(jià)格有升有降

4月末，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格漲跌互現(xiàn)。其中，熱軋卷板和冷軋薄板由升轉(zhuǎn)降，分別環(huán)比下降43元/噸和1元/噸；高線、三級(jí)鋼筋、角鋼、中厚板、鍍鋅板和熱軋無縫管價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比分別上升98元/噸、94元/噸、64元/噸、53元/噸、164元/噸和262元/噸（見表2）。

表2 2022年4月我國(guó)主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

4月份，CSPI綜合指數(shù)窄幅波動(dòng)；進(jìn)入5月份以來，鋼材價(jià)格指數(shù)有所回落（見表3）。

表3 2022年4月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

（四）主要地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)均升幅收窄

4月份，CSPI全國(guó)六大地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)繼續(xù)上升，但環(huán)比升幅均有所收窄。華北、東北、中南、華東、中南、西南和西北地區(qū)鋼價(jià)指數(shù)環(huán)比分別上升1.32%、0.81%、0.56%、1.01%、0.67%和1.57%，分別較上月收窄0.71、1.38、1.60、1.10、1.25和0.64個(gè)百分點(diǎn)（見表4）。

表4 2022年4月CSPI全國(guó)分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

（一）主要用鋼行業(yè)增速回落

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-4月，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)6.8%，增速較1-3月回落2.5個(gè)百分點(diǎn)。其中制造業(yè)投資增長(zhǎng)12.2%，較1-3月回落3.4個(gè)百分點(diǎn)。基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)6.5%，增速較1-3月回落2.0個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降2.7%，降幅較1-3月加大2.0個(gè)百分點(diǎn)。其中房屋新開工面積下降26.3%，較1-3月降幅加大8.8個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.0%，環(huán)比下降7.1%。其中通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)以及鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)分別下降15.8%、5.5%、31.8%和6.0%。從總體情況看，宏觀經(jīng)濟(jì)受疫情嚴(yán)重沖擊，下游行業(yè)用鋼需求仍未完全啟動(dòng)，整體表現(xiàn)低于預(yù)期。

（二）鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比上升、同比下降

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，4月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7678萬噸、9278萬噸和11483萬噸，同比分別下降0.0%、5.2%和5.8%；日產(chǎn)粗鋼309.27萬噸，環(huán)比增加24.4萬噸，增長(zhǎng)8.6%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，4月份，全國(guó)出口鋼材498萬噸，環(huán)比增加3萬噸，增長(zhǎng)0.7%；進(jìn)口鋼材96萬噸，環(huán)比減少5萬噸，下降5.4%；凈出口鋼材402萬噸，環(huán)比增加9萬噸，增長(zhǎng)2.2%。總體來看，今年前4個(gè)月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼表觀消費(fèi)量仍是同比下降的態(tài)勢(shì)。

（三）進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比回落、煤焦廢鋼價(jià)格環(huán)比上漲

4月末，CIOPI進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比下降16.22美元/噸，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上漲54元/噸；煉焦煤價(jià)格環(huán)比上漲395元/噸，冶金焦價(jià)格環(huán)比上漲396元/噸，廢鋼價(jià)格環(huán)比上漲105元/噸。原燃料價(jià)格仍處于高位（見表5）。

表5 2022年4月主要原燃材料價(jià)格變化情況表

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比升幅加大

4月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為353.9點(diǎn)，環(huán)比上升58.3點(diǎn)，升幅為19.7%，較上月加大16.6個(gè)百分點(diǎn)；同比上升78.7點(diǎn)，升幅為28.6%（見圖3、表6）。

表6 2022年4月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）變化表

圖3 2021-2022年4月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）走勢(shì)圖

（一）板材價(jià)格指數(shù)環(huán)比升幅大于長(zhǎng)材

4月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為337.6點(diǎn)，環(huán)比上升47.4點(diǎn)，升幅為16.3%；CRU板材指數(shù)為362.0點(diǎn)，環(huán)比上升63.7點(diǎn)，升幅為21.4%，比長(zhǎng)材升幅高5.1個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)同比上升103.8點(diǎn)，升幅為44.4%；CRU板材指數(shù)同比上升66.3點(diǎn)，升幅為22.4%（見圖4）。

圖4 2021-2022年4月CRU長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

（二）北美由降轉(zhuǎn)升，歐洲升幅加大，亞洲升幅收窄

1.北美市場(chǎng)

4月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為381.0點(diǎn)，環(huán)比上升88.0點(diǎn)，升幅為30.0%；美國(guó)制造業(yè)PMI為55.4%，環(huán)比下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。4月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為81.3%，環(huán)比上升1.9個(gè)百分點(diǎn)。本月美國(guó)中西部鋼廠主要鋼材品種中，長(zhǎng)材價(jià)格由平轉(zhuǎn)升，板材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升（見表7）。

表7 2022年4月美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場(chǎng)

4月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為453.1點(diǎn)，環(huán)比上升98.5點(diǎn)，升幅為27.8%，較上月加大16.0個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為55.3%，環(huán)比下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。其中德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為54.6%、54.5%、55.7%和53.3%，除法國(guó)PMI由降轉(zhuǎn)升外，其他國(guó)家均持續(xù)下降。本月德國(guó)市場(chǎng)主要鋼材品種均繼續(xù)上升，且環(huán)比升幅均有所加大（見表8）。

表8 2022年4月德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場(chǎng)

4月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為283.1點(diǎn)，環(huán)比上升18.5點(diǎn)，升幅為7.0%，較上月收窄2.2個(gè)百分點(diǎn)；日本制造業(yè)PMI為53.5%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為52.1%，環(huán)比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為47.4%，環(huán)比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。本月印度市場(chǎng)主要鋼材品種中，線材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，其他品種均保持上升走勢(shì)（見表9）。

表9 2022年4月CRU印度市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價(jià)格走勢(shì)分析

（一）穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施陸續(xù)落地，鋼材需求將逐步啟動(dòng)

今年以來，國(guó)民經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，全年“穩(wěn)增長(zhǎng)”任務(wù)艱巨。為保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間，穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)加碼，各項(xiàng)措施都在按照提前發(fā)力、精準(zhǔn)施策的要求全力推進(jìn)。中共中央政治局4月29日會(huì)議強(qiáng)調(diào)，在復(fù)雜嚴(yán)峻的環(huán)境挑戰(zhàn)下，要堅(jiān)定實(shí)現(xiàn)全年5.5%的GDP增長(zhǎng)目標(biāo)的信心；4月26日，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第11次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要全面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系；要加強(qiáng)交通、能源、水利等網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，把聯(lián)網(wǎng)、補(bǔ)網(wǎng)、強(qiáng)鏈作為建設(shè)的重點(diǎn)；4月18日，央行印發(fā)了《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展金融服務(wù)的通知》，強(qiáng)調(diào)因城施策落實(shí)好差別化住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)銷售向好發(fā)展；央行決定于4月25日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步釋放流動(dòng)性。隨著疫情形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施的陸續(xù)落地，后期鋼材需求有望加快恢復(fù)。

（二）鋼鐵產(chǎn)量由升轉(zhuǎn)降，供需兩端呈平衡態(tài)勢(shì)

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，5月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)230.53萬噸，環(huán)比下降2.26%。據(jù)此估算全國(guó)日產(chǎn)粗鋼307.34萬噸，環(huán)比下降1.72%；日產(chǎn)生鐵241.27萬噸，環(huán)比下降0.22%；日產(chǎn)鋼材388.30萬噸，環(huán)比下降1.76%。總體來看，隨著新冠疫情防控形勢(shì)逐步好轉(zhuǎn)，新開工項(xiàng)目將逐次展開，鋼鐵生產(chǎn)和需求將逐漸回歸到正常軌道上來。

（三）社會(huì)庫(kù)存有所下降，企業(yè)庫(kù)存持續(xù)上升

從社會(huì)庫(kù)存情況看，截止5月上旬，21個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存1245萬噸，比年初增加457萬噸，增長(zhǎng)58.0%；同比減少26萬噸，下降2.0%；比4月末減少25萬噸，下降2.0%。從企業(yè)庫(kù)存情況看，鋼材庫(kù)存已連續(xù)五個(gè)月上升，5月上旬升至1875萬噸，比年初增加745萬噸，增長(zhǎng)66.0%；同比增加407萬噸，增長(zhǎng)27.7%；比4月末增加66萬噸，增長(zhǎng)3.6%。疫情防控措施導(dǎo)致的物流阻塞以及局部市場(chǎng)需求啟動(dòng)滯后是企業(yè)庫(kù)存上升的主要原因。鋼材社會(huì)庫(kù)存有所下降，顯示下游需求已有所啟動(dòng)。

（四）后期需要關(guān)注的主要問題

一是密切關(guān)注下游用鋼行業(yè)需求變化，維護(hù)鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。受疫情多點(diǎn)爆發(fā)、各地防控封管措施等因素影響，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈?zhǔn)艿矫黠@沖擊。面對(duì)嚴(yán)峻形勢(shì)，鋼鐵企業(yè)應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，做好保供穩(wěn)價(jià)工作，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是原燃材料價(jià)格高位振蕩，企業(yè)仍面臨較大的降本增效壓力。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，4月末，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為142.17美元/噸，較年初上漲19.53%，煉焦煤價(jià)格比年初上漲47.02%，焦炭?jī)r(jià)格上漲52.34%，廢鋼價(jià)格上漲10.29%；而CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為140.02點(diǎn)，較年初上升6.32%,明顯低于原燃材料價(jià)格升幅，后期企業(yè)仍面臨較大的降本增效壓力。