藍山科技財務造假案例研究
——基于GONE理論

袁 聰

(延安大學 經濟與管理學院，陜西 延安 716000)

1 藍山科技財務舞弊手段分析

1.1 虛增銀行存款

如表1所示，藍山科技通過虛增銀行存款的手段虛增大量資產，增幅高達92%。由此可以看出藍山科技的償債能力并不像財務報表分析的那樣準確。事實上，藍山科技的流動比率是非常低的，公司資金面臨短缺的危險，企業的杠桿結構也與財務報表所呈現的差異很大。

表1 單位：萬元

1.2 虛構循環購銷業務

2017—2019年，該公司及其全資子公司北京中經賽博科技有限公司(以下簡稱中經賽博)通過虛構采購銷售循環業務虛增收入共計81092.26萬元，虛增銷售利潤(毛利，下同)共計24588.96萬元，虛增存貨共計10610.68萬元，虛增應收賬款共計6303.33萬元。根據公告的結果顯示，該企業從來沒有與真實的披露相關利益方以及其他單位的客戶、供應商編造虛假的生產、沒有具體物品的流轉的采購及銷售循環業務。具體的利益相關方包括天越五洲科技集團、康居網絡科技集團等企業。

1.3 虛增資產、收入和利潤

藍山科技公司一旦虛增了收入和利潤，就一定會有資產來輔助其進行舞弊，可以預想一下，公司可以用的手段應該是將虛構的交易的應收賬款計入“應收賬款”，隨后以購買物品所用的價款為幌子將應收賬款轉入存貨當中，但最終虛增的資產仍會留在流動資產中，長期掛賬如果長時間無法收回容易出現紕漏，引人懷疑，最終還是要選擇計提減值準備的方法來解決，該做法很容易暴露。從表2可以看出，藍山科技公司2017—2019年應收賬款與營業收入之比較小且一直處于增長幅度很平緩的狀態，要利用應收賬款進行造假的可能性也比較小，但也不排除這種可能。說明公司虛增收入和利潤并非只有這種方式。

表2 單位：萬元

表3對企業的銷售收入和營業利潤進行了具體的分析，可以發現，藍山科技在2017—2018年收入及利潤所占比率呈現急速下降的趨勢，卻在2018—2019年出現飆升，這極有可能存在財務造假的嫌疑。通過一些調查發現，藍山科技及其全資子公司北京中經賽博科技有限公司通過虛構銷售業務等方式虛增了收入及利潤。

表3

2 基于GONE理論分析上市公司財務造假動因

GONE理論由四大因子組成，分別為G——貪婪、O——機會、N——需要、E——暴露，相互之間緊緊聯系，共同決定舞弊風險的程度。

2.1 貪婪因子分析

人都是自私的，在欲望得不到滿足時便會做一些有違道德的事情。藍山科技上市后一直處于穩步發展的狀態，在這個都在奮力往前沖的時代，公司領導的內心開始種下了貪婪的因子，公司董事譚澍主觀上并不承認財務造假是很嚴重的行為，將財務造假與財務上的小差錯相提并論，利用各種違規的做法獲取利益，并且不認為自己有違道德及觸碰法律，由此可見，錯誤的道德意識讓他認為財務造假是普遍且正常的經營行為。

2.2 機會因子分析

機會因子為舞弊的實施創造了捷徑，主要表現有公司治理層對企業的監查玩忽職守，企業內部的管控較為孱弱，才讓藍山科技財務舞弊有機可乘。另外，公司出現了“一股獨大”的情形，董事長譚澍的持股比例高達69.20%，對藍山科技集團屬于獨攬大權。這導致大股東無視甚至犧牲其他股東的利益，完全自主地做出公司管理決策，將自己置于公司內部控制制度之上，控制整個公司的發展，與其他高管及相關方企業相比，更容易實施財務造假行為。除此之外藍山科技治理層的監管也較為薄弱，所有權過于集中會讓企業的運營與決策無法做到公開透明化。公司內部審計也缺少有力監督，為藍山科技進行財務造假提供了途徑。

2.3 需求因子分析

首先，企業是為了擴大融資，根據藍山科技的財務報表顯示，截至2019年12月31日，公司的短期借款為1.94億元，由此可見，藍山科技的短期債務較大，這就表明公司面臨很大的短期償債風險及壓力。其次，藍山科技近年來產生的現金流也急劇減少，報告期內，公司2019年經營活動產生的現金流量凈額為 6477.09 萬元，比上年同期下降了 66.77%，現金流的大幅下降進一步加大了企業短期流動性壓力，迫使企業需要立刻尋求融資，這也加快了企業財務造假的步伐。

2.4 暴露因子分析

此前，我國對于財務造假的罰款相對較輕，由于證監會、國家市場監督管理機構和財政部的處罰標準各不相同，有的最高不過罰款幾十萬元，雖然一些企業因舞弊行為受到了嚴厲的處罰，但很少有企業面臨被迫退市這種極為嚴重的處罰，所以舞弊者不以為然。

舞弊一詞本身就帶有隱瞞和欺騙的含義，一些企業會考慮舞弊行為暴露后的利害問題而選擇是否進行財務舞弊，其都存在一種僥幸心理。譚澍及zhaoruimei同時控制藍山科技及其旗下股份最大的子公司北京中經賽博科技有限公司，他們想使其與子公司的資金能夠混同，為控股股東占用子公司的資金提供了可能。

3 財務造假的危害

3.1 對企業自身的危害

虛假的會計信息可能無法準確地反映上市公司的實際情況，所導致的后果將是上市公司的經營管理和戰略規劃偏離規定路線，導致決策不可靠。財務舞弊使公司規避自身問題，永遠處于惡性循環當中，導致公司上市后出現業績劇烈下滑，公司沒有較強的競爭力就會止步不前，公司的業績也會受到相應的影響，公司會缺乏信譽度，對企業往后的生存和發展產生威脅。與此同時，財務造假被發現的可能性較大，很容易被監管部門發現給予嚴重的處罰，公司將無法正常經營，最糟糕的結果便是被迫退市。

3.2 損害投資者利益

投資者在進行投資時，只能根據上市公司所披露的年度報告對公司的財務狀況進行評估，然后決定是否投資。但是如果企業發布的是虛假報告，那么財務狀況及信息也是虛假的，投資者身為局外人，會將虛假的財務信息當作判斷該企業狀況的“一手材料”，最終的結果就是投資者將承受巨大損失。財務造假給投資者帶來的后果不但是經濟上的損失，更是對該企業信任感的喪失。

3.3 損害關聯單位利益

一個企業的成功不僅僅是個人的努力，當然，一個企業要想完成完美的犯罪，也離不開相關人士知情或不知情的“協作”。財務舞弊行為一旦被發現，這些人也將面臨法律的制裁，例如企業的會計、審計、律師等，處罰較輕的話就是失業并面臨巨額罰款，稍微嚴重點的便會面臨刑事起訴。此外，與公司有往來合作的企業也會受到牽連，公司一旦被處罰將會暫停營業，必然會造成一些業務的損失，例如為公司提供貸款的機構、供應商等密切利益相關者。

4 基于GONE理論的財務舞弊的治理對策

4.1 治理對策——貪婪

從貪婪方面來講，筆者覺得比較好的策略是追究和懲處公司的主要管理者。公司進行財務舞弊的原因大概有以下幾點。首先，會計人員自身的專業知識較為淺薄或者對工作的態度不認真會間接使會計信息發生遺漏問題。其次，有的人也會因為內心的貪婪想要牟取一些私利，依靠自己的高職位貪污納賄，也有可能被公司管理者抓到把柄或強行脅迫進行財務造假。所以公司不僅要提升會計師的專業技能，還要看重會計師的道德品質，提升個人素養，擁有正確的價值觀，使會計人員消滅內心貪婪的種子。最后，還要注重保護公司會計師的獨立性，可以從以下兩個方面進行：第一，從法律制度方面進行保護，一旦發現公司的高管利用職位進行打壓，對正直員工的不服從行為有報復的舉動，一定要使用法律武器保護其安全及合法權益；第二，開展鼓勵表彰會，對那些勇敢對不法行為說“不”的員工進行表彰，同時要加大懲罰力度，在法律的管理下，消除管理者內心的貪婪欲望及以權謀私的行為。

4.2 治理對策——機會

一個企業的內部環境決定企業的內部控制，糟糕的環境無法進行有效的內部控制。為了充分發揮內部控制環境的功能，一定需要一個健全的法人治理結構，首先，需要遏制董事長“一股獨大”的現象，避免由一人同時擔任董事長及總經理，對董事會和管理層要明確劃分界限，建立清晰的委托代理關系，使董事會掌握話語權。其次，要拿出董事會的權威，對企業的可疑情況著手調查，維護各大股東的權益。最后，細致地劃分各個管理層及董事會各自的權利、責任及義務，權權相控、權權制衡，將其納入評級體系。

4.3 治理對策——需要

企業的內部控制即監督需要強化，首先，審計委員會需要對企業內部的審計業務進行不定時的審查，可以有效地提升財務報告的質量，從而大大降低造假行為的發生。其次，可以聘請外部單位為公司進行審計。也要監督外部審計機構，防止其不嚴謹造成舞弊行為，可以建立獨立的審計委員會。

4.4 治理對策——暴露

關于暴露，反映的是造假人員隨時被監察人員發現及暴露后受到處罰的種類及力度，一旦這種暴露性被提高，并且加大處罰力度，便可以有效地抵制造假行為。文章為此提出以下治理方法：首先，注冊會計師在披露事件中并沒有發揮出自己該有的作用，在許多公司中，往往均為同一事務所開展審計和非審計業務,影響了注冊會計師本身的獨立性，但是合理的協調審計和非審計業務也有助于提升注冊會計師的獨立性，當然，完全分離兩項業務是不太可能的，只能做到慎重選擇。其次，應當盡快確立有效的財務造假預警機制，因為在財務造假的同時，各利益相關方已經發生了巨大的損失，此時補救為時已晚，應當給投資者在投資前提供預警機制，對該公司的財務有一個準確的了解，及時發現其中的問題，有效規避投資風險，該預警機制達到了有效的事前監督。最后，政府必須加大對造假行為的處罰力度，人一旦覺得自己做出的“壞事”利大于弊，或者處罰不值一提，便會冒著巨大的風險進行犯罪。在上市公司里，注冊會計師造假行為被發現所要付出的代價與自己能夠獲得的利益不值一提。所以，要嚴格執法，加大處罰力度及造假成本，震懾舞弊者，有效控制舞弊行為的發生。

5 結語

文章以藍山科技有限公司為例，分析了該公司財務造假的手段，并且基于GONE理論對其財務造假的動因進行了剖析，隨后指出了財務造假的危害，并基于該理論的維度提出治理對策，為保護利益相關方的權益，有效避免舞弊行為的發生具有重要的現實意義。