談財務報表分析的局限性及應對策略

程丹

九芝堂股份有限公司

受國內外經濟環境的影響，對現代企業的改革與優化也提出了更高的要求，而財務報表作為反映企業特定時期內經營成果、現金流量情況以及財務狀況的有效信息依據，可以幫助企業管理層精準定位企業內部的經營效率以及未來的決策方向，進而有效預測市場和行業的發展動向，并根據內部其概況做出合理的調整與改進，達到增強企業核心競爭力和綜合實力的美好愿景。因此，為了使財務報表分析工作更加精準、可靠，探索財務報表分析的局限性及其應對策略是現代企業必須深入思考和亟待解決的首要課題。

一、關于財務報表分析的相關概述

(一)財務報表分析的概念

所謂的財務報表分析，也可以稱其為財務分析，主要指通過收集、整理企業財務會計報告中相關的財務數據和其他的補充信息，然后在經過綜合分析、研究后得出有關企業財務狀況、現金流量、經營成果等情況的數據報告，并以此為依據為企業管理層提供準確、可靠的參考憑證。一般來說，財務報表分析的方法有很多種，其中比較分析法和比率分析法的應用最為廣泛。比較分析法能夠通過比較主要項目或經濟指標數值的變化，來彰顯二者之間的相關聯系和差異額。而比率分析法主要是通過對同一時期財務報表上相關數據的分析、比擬，來得出準確的財務比率，從而預測企業真實的償債能力和運營能力。由此可見，無論是哪一種財務報表分析方法，在企業建設發展過程中都存在著極其重要的意義。

(二)財務報表分析的意義

財務報表分析的意義主要表現為以下的幾點：第一，財務報表分析能夠全面反映企業的經營成果和財務狀況，有利于企業領導層做出科學、有效的經濟決策。第二，財務報表分析能夠準確反映企業在建設經營發展中存在的各類問題，在優化內部資源的同時，有利于有效完善企業內部的財務管理工作。第三，財務報表分析可以全面揭示相關法律法規、經濟制度、經濟政策的執行情況，有助于國家更好地進行宏觀調控和優化配置，促使國民經濟獲得更高層次的進步和發展。

二、財務報表分析中常見的局限性

(一)財務報表自身存在的局限性

首先，財務報表數據缺乏完整性。財務報表中的各項數據是遵循企業會計制度原則下、來源于不同的會計資料而形成的，在企業財務報表的填制過程中并不能全面地反映企業自身的經營情況，即使有些管理層意識到這一點，但也會在實際的管理中紕漏部分財務信息，這就在某種程度上導致財務報表數據存在完整性方面的問題。此外，還有一些財務報表只提供貨幣計量的財務信息，而財務報表分析之外的一些在管理決策中起著至關重要作用的非貨幣計量經濟活動不能通過報表顯示，進而影響財務報表的完整性，致使最終的決策效果大打折扣。

其次，財務報表信息缺乏真實性。財務數據信息的真實性、可靠性以及精準性直接關乎著財務報表分析工作的整體質量，然而在實際情況中，因財務人員專業素養水平較低，對財務相關規章政策的理解上存在偏差，極大地增加了財務報表分析出現疏漏的可能性。與此同時，有些管理層為了自身利益，通常會將財務報表中的資產總額、流動比率、資產負債率等指標進行粉飾，從而大大影響了企業財務報表分析結果的真實性，甚至會對財務報表使用者作出管理決策時造成一定的誤導。

再次，財務報表數據可比性較低。一般情況下，會計法律制度明確規定現代企業不可隨意更改會計處理方法和會計政策。但是，有些企業卻利用管理制度漏洞，在不同的會計期間采用不同的會計政策和會計處理方法，致使最終的財務報表數據的可比性較低。例如，在對固定資產計提折舊時，有些企業會采用雙倍余額遞減法，有的企業則采用直線法。與此同時，物價水平的變動以及不同企業對會計估計的判斷不同，使得財務報表數據出現與實際不符的情況，導致財務報表數據不具備可比性。

最后，財務報表數據缺乏時效性。財務報表分析是利用財務報表數據對目標企業過去經營成果與運營狀況的歸納，并通過進一步地總結找出弊端，挖掘市場中有利的助推因素，進而為企業未來可持續發展保駕護航。但是，在實踐中，受外部市場經營環境變化以及企業內部重大事項的影響，導致原本預測的財務報表數據喪失可能性和時效性。

(二)財務報表分析方法層面的局限性

當前，最常見的財務報表分析方法主要包括比較分析法、比率分析法、因素分析法以及趨勢分析法，不同分析方法的選用將直接關乎著財務報表分析的整體質量和效果，只不過每種分析方法都存在著一定的局限性。其中比較分析法在實際應用時，要求財務報表數據必須具備可比性才有意義；比率分析法只能針對單個經濟指標進行分析，很難對企業現金流量、經營成果以及財務狀況展開全面、準確、可靠的分析和衡量，致使最終的財務報表分析結果難免會存在一定程度的誤差。并且，該分析方法主要以歷史數據為基礎進行分析，提供對管理決策有價值的財務數據，但基于歷史數據為基礎的分析方法其最大的局限性就是缺乏預見性和時效性，導致相應的財務報表分析報告只具備淺層的參考價值；因素分析在計算各種因素對經濟指標的影響時，要求各項經濟指標之間必須存在因果關系以及遵循一定的變化順序，否則將容易出現與現實情況不符的現象；至于趨勢分析法則主要適用于企業的平穩發展時期，對于轉型期或發展異常的情況，將很難保證財務報表分析的有效性。

(三)財務報表分析人員方面的局限性

由于財務分析工作所涉及的部門較多，數據信息較為冗雜，要求參與財務報表分析工作的財務人員必須具備扎實的會計專業知識、技巧以及敏銳的市場觀察能力，以便能夠精準分析、判斷影響企業戰略管理的各項財務信息和非財務信息。但就目前的情況來看，這種兼具專業知識和技能的復合型人才十分短缺，以至于在實際的財務分析工作中，常會出現對經濟形勢判斷有誤以及財務分析結果有所偏差的情況，不利于保障財務報表分析對企業發展的實際效用。與此同時，傳統財務報告分析工作多以人工處理數據核算為主，在面對當前高頻率、多雷同的企業業務數據和財務數據時，財務人員只能憑借自身的實踐經驗對個別財務指標進行分析，難免會在記賬或核算方面出現紕漏和差錯，從而直接影響財務報表數據的準確性和完整性。另外，在財務報表分析的過程中，有些財務人員的專業道德素養較低，常會被利益所驅動做出有違國家規章制度、粉飾企業財務狀況的行為，使得財務報表數據的真實性有待考究。

三、應對財務報表分析局限性的有效策略

(一)注重財務報表本身局限的改善工作

首先，為保證財務報表數據的完整性，財務人員在進行財務報表編制工作時，應立足企業管理水平的視角，深入了解內部各部門的業務活動數據和經濟活動信息，并充分利用現代信息技術優勢，積極構建信息化財務管理系統。通過實時監測不同地點、不同狀態下發生的經濟活動，提高財務報表分析的動態化和數據化水平，在加快內外部信息高效傳輸與實時共享的基礎上，增強財務報表數據的有效性和完整性。與此同時，企業財務會計人員在財務報表上可以通過附注的形式，一來準確、詳細地解釋財務報表中所體現的經濟業務，合理改善財務報表數據不完整的問題。二來在附注中充分解釋企業經營的戰略目標、總體規劃、核心競爭力、市場風險等信息，以便管理層能夠第一時間掌握企業內部的財務狀況。

其次，為保證財務報表數據的真實性，企業應通過優化財務會計環境、規范會計制度和政策、建立健全會計管理體系、完善內部審計制度以及加強對注冊會計師行業監督力度等管理措施，從多個維度防范財務報表粉飾行為，進而實現保證財務報表數據真實性的目的。

再次，為保證財務報表數據的可比性，現代企業在進行財務報表資料的收集過程中，除了收集企業財務報表基礎資料之外，還應整理歸納對企業經營情況起到關鍵作用的市場信息，在優化財務報表內容全面性的基礎上，幫助企業管理層及時、有效地掌握企業實際的運營情況。并且，企業應進一步規范財務報表披露，并對經濟環境及物價水平等影響因素加以闡釋，以此確保財務報表數據的可比性。

最后，為保證財務報表數據的時效性，企業財務分析人員充分借助大數據、云計算、人工智能等現代信息技術優勢，及時將相關的財務信息提供給上級領導層，確保其能夠實時掌握企業內部財務的變化趨勢，并能夠結合內外部環境作出準確無誤的管理決策和經濟決策，從根源上彌補財務報表分析缺乏時效性的問題。在此基礎上，財務人員在分析貨幣計量信息時，還應注重對非貨幣計量信息的分析與研究，以此來保證財務報表分析的完整性。另外，企業還可以以科學、合理的形式向外部平臺公開展示財務數據，讓財務報表分析更加公開、公正、公平和透明，從而最大限度地改善信息獲取不對等以及信息傳遞時效不及時等局限。

(二)建立完善的現代化財務分析方法體系

為改善財務報表分析中的局限性，企業必須積極借鑒其他企業優秀的管理案例與先進經驗，摒棄傳統、滯后的管理思想，正確審視現有財務報表分析中的不足之處，不斷提高財務報表分析的有效性和實用性，具體可從以下的幾個角度入手：

第一，財務人員應根據不同財務指標的特點以及不同財務狀況的要求，深入分析不同分析方法的優勢、劣勢。在實踐中，將定向分析方法與定性分析方法相結合，加強對企業財務狀況、現金流量、經營成果等方面的分析力度。同時，建立完善的、系統的、科學的現代化財務分析方法體系，不斷拓展財務報表分析的范圍和空間，切實保障財務報表數據的全面性和完整性。此外，企業還應加強對非財務數據信息的分析力度。非財務信息雖沒有直接在財務報表中反映，但它在生產經營管理決策中有著極其重要的作用。所以，企業可以從管理決策、風險管理、創新能力等維度，對企業的各項管理措施和實施效果進行綜合評估，積極引入各項非財務指標，全面提高財務報表分析的合理性和科學性。

第二，企業應自上而下地端正對財務報表分析的認識態度，嚴禁出現虛假數據、粉飾報表等現象，并根據企業自身的發展現狀及未來發展趨勢，合理選擇最符合的報表分析方法，優化財務報表分析活動。例如，企業可以將定量分析與比率分析法相結合，根據各個比例指標數據對企業本身展開全方位、多層次的分析與研究。或者，企業可以根據整體的行業狀況及特點，利用比較分析法與同行業的其他企業展開比較，以此來提升財務報表分析的可靠性和可信度。

第三，現代企業應高度重視內部現金流量的分析工作。由于財務報表分析主要是以利潤表分析和資產負債表分析為主，且多為靜態的指標分析，而現金流作為動態化的指標分析，既可以幫助財務報表使用者掌握最新的企業資金運行規則，進而提供更加全面、具體的決策依據，還能夠預測企業未來的現金流量，加深對企業盈利能力和償債能力的理解與分析，促使企業獲得更高層次的進步與發展。

第四，企業應提高財務報表分析的信息化應用水平。在新形勢下，企業應積極嘗試將大數據、云計算、人工智能等新興技術融入到財務報表分析中，采用先進的財務軟件對企業內部的各種報表進行核算和審核，在減輕財務人員工作任務量的同時，從根源上減少財務預算、核算誤差等問題，提高財務報表分析的精準度和有效性。

(三)提高管理層及財務會計人員的綜合素養

首先，新時期企業想要保證財務報表分析的有效性和質量，就必須優化、完善企業治理結構，從內部和外部兩個角度入手，積極構建以董事會、監事會為代表的內部結構與以外部審計、政府監管為代表的外部治理結構，協調好各部門之間的利益沖突，切實保障財務報表分析的真實性和可靠性。同時，優化內部的股權結構，具體可通過建立相對集中的股權機制，從根源上杜絕經營者作出虛假財務報表信息的可能性。或者，通過構建獨立的董事會制度、監督制度以及內部控制制度，不斷提高董事會成員決策的合理性以及財務信息質量的可靠性，促使企業盡快實現高質量發展。

其次，企業應結合自身發展的實際情況，加強財務報表分析的宣傳力度，樹立正確的財務報表分析意識。并且，通過構建科學、有效的責任追究機制和薪酬激勵制度，充分調動財務報表分析人員的主觀能動性和學習積極性，保證各項財務報表分析工作的開展能夠有章可循、權責到人、違法必究。此外，在企業運營發展的過程中，適當加大有關財務報表分析的專項培訓或外出進修活動，不斷增強財務報表分析人員的專業技能和綜合素養，使其具備精準掌握外部環境的運行規律以及分析企業財務狀況的判別理解能力，進而在財務報表分析中能夠高效追蹤企業建設運營發展中的薄弱環節和獨特優勢。

最后，企業應深入探索改善經營現狀和提高財務風險防范水平的有效路徑，不斷提升財務報表分析人員的決策技能。在此基礎上，一方面企業需要將內部的財務部門、業務部門和監管部門相結合，共同監督財務會計人員的工作行為和工作態度，并借助切實可行的管理措施，監督、檢查、督促、教育、幫助財務會計人員自覺提升職業道德修養和財務分析能力，從根源上解決虛假報表、粉飾報表等行為的發生；另一方面企業應適當增加專項培訓資金的投入力度，加強與各科研高校以及社會相關專業培訓機構的協同合作，通過這種方式既可以借助高校與社會相關專業機構的專業力量，幫助現有財務分析人員掌握有關財務報表分析的法律法規、規章制度、金融證券、審計、人力資源等專業基礎知識，還可以采用提供就業崗位、發放獎學金等新形式，引進高素質、高修養、高水平的技術型人才和復合型人才，從而為企業可持續發展注入源源不斷的生命活力。

四、結語

綜上所述，財務報表分析在企業建設運營發展中有著不可忽視的重要意義，既是現代企業經營管理中的關鍵內容，也是真實反映企業經營成果、財務狀況、現金流量的綜合評價，能夠為企業健康、穩定發展提供準確、可靠的決策依據。因此，現代企業必須高度重視財務報表分析工作，正確審視財務報表分析的局限性，深入研究企業運營發展的財務狀況，并通過樹立正確的財務報表分析意識、建立完善的現代化財務分析方法體系、提高管理層及財務會計人員的綜合素養等應對策略，不斷改善財務報表分析的局限性，最大限度地保證財務報表分析的精準性、真實性、完整性以及有效性，努力推動企業未來的長效發展與創新轉型。