以市場化為原則開展多種方式的兼并重組

文=張銀平

2022年是國企改革三年行動收官之年，與往年相比從中央到地方國企重組整合大戲連臺，新動作落地引人關注。重組整合重點強調提高國企聚焦主責主業、提升產業鏈供應鏈支撐和帶動能力，更加強調向重要行業和關鍵領域集中，更加注重提升企業核心競爭力。

當前，在疫情和許多不確定因素疊加的情況下，中央企業將按照國企改革三年行動的有關要求，凝心聚力、真抓實干，做好“五個聚焦”，推動中央企業結構調整和重組取得更大進展、實現更好效果。

國有經濟優化和調整的主要原則

黨的十九大以來，習近平總書記多次對國有經濟布局結構調整和中央企業重組工作作出重要指示批示，在2020年11月召開的中央全面深化改革委員會第十六次會議上發表重要講話，親自審議通過《關于新時代推進國有經濟布局優化和結構調整的意見》，為推進中央企業結構調整與重組指明了方向、提供了根本遵循。

當前，我國仍處于社會主義初級階段，生產力發展水平還很不平衡、不充分，現實要求國家必須對原有的國有經濟布局和結構進行調整。而對國有經濟優化調整的標準，即要有利于促進生產力的發展、有利于增強國家的綜合國力、更要有利于人民生活水平的提高。這一標準既是檢驗客觀的標尺，也是著力的行動方向。而只有這些標準得到貫徹和落實，國有經濟布局優化和結構調整才能更好地統一在中國特色社會主義現代化建設之中，才能深刻地體現在促進國家治理體系和治理能力現代化的必然要求之中。

從新中國成立以來，布局優化和結構調整始終在進行之中，并取得了歷史性成就，獲取了許多寶貴的經驗與做法。這些經驗和做法中既有優化調整的標準也有靈活性的工作方案。即堅持和完善基本經濟制度，也堅持統籌兼顧、協同發展、共同促進。既要做強做優做大國有經濟，也大力推動集體經濟、個體經濟、私營經濟和外資經濟發展。既強調公有制經濟與非公有制經濟交叉融合，形成混合所有制經濟而共同發展。也強調不能顧此失彼割裂對立。

具體說來，對國有經濟進行優化和調整應該重點把握幾項主要原則。

一是布局結構要契合發展要求和本地實際。對布局優化和結構調整的對象是國有經濟整體，不能僅局限在某一個企業或某一個產業上。一方面，國有經濟要牢牢控制國民經濟命脈，對經濟社會發展起主導作用；另一方面，對某一區域或某一產業，分布與結構應當有所不同，有的地方、有的產業可以有所差別。

二是把握好國有經濟的兩個基本屬性。一方面彰顯國有經濟的自然屬性、一般屬性，需要增強自身競爭實力、具有持續發展能力、有效應對各種挑戰；另一方面彰顯國有經濟的社會屬性、特殊屬性，國有經濟必須以提供公共產品、追求社會價值、保障國家戰略、服務社會需要為己任。

三是優化和調整要著眼于存在的短板與不足，堅持以問題和風險為導向。國有經濟要主動適應科技進步要求，圍繞行業發展和市場需求，大力推進高質量發展，要在自主性、創新性、可控性、價值性等方面逐步解決和提高。

總之，在國有經濟布局優化和結構調整的進程中，我們要始終堅持出發點和落腳點的一致性。就是要堅持從實踐中來，到實踐中去。使國有經濟布局優化和結構調整緊緊圍繞增強企業競爭力、創新力、控制力、影響力、抗風險能力的“五力”這一基本原則而循序漸進地展開。而這“五力”的內容精髓體現在這樣幾個方面。

首先，競爭力是國有經濟在國民經濟以及在世界經濟格局中應當具有的基本狀態。提升改造傳統產業，提高全要素生產率，促進傳統產業的低碳化、智能化、網絡化、信息化、數字化發展。著力布局戰略性新興產業，鼓勵支持承擔國家科技重大專項和重大工程，在新一代信息技術領域、高端數控機床和機器人、航空航天裝備、節能與新能源汽車、生物醫藥及高性能醫療器械領域持續加大研發投入，推動國有經濟在堅持和完善基本經濟制度、促進經濟全面協調發展、履行職責使命中發揮更大作用。

其次，要提高對科技創新的支撐與保障能力，支持基礎研究和應用研究，促進產學研融通創新，加快關鍵核心技術攻關，改革科研成果轉化機制。要提升核心基礎零部件、關鍵基礎材料、先進基礎工藝、高端裝備制造等工業基礎能力，加快核心電子元器件、高端通用芯片、基礎軟件、工業互聯網、5G移動通信網絡等關鍵技術的自主研發與自主可控。

再次，增強控制力使國有經濟不應僅關注到產值、規模、總量等方面，更要關注到質量、水平與效率；既要著眼于國有經濟整體，還要抓住重點行業、重點領域、重點企業、重點項目；既要關注國有經濟當前的、靜態的控制力，還要注意國有經濟長期的、動態的控制力。

第四，要集聚、配置與統籌各方資源能力，使國有經濟對國民經濟發展起到支撐保障作用，在貫徹落實黨中央決策部署、節約資源、保護環境、促進就業、脫貧攻堅、引領技術進步、維護市場秩序、履行社會責任和決勝全面建成小康社會等方面擔當有為，對經濟社會發展產生積極、重大、正向影響。

第五，國有經濟要不斷培育抵御經濟下行壓力的能力、承擔急難險重任務的能力以及在極限環境條件下生存發展的能力。能夠在各種危機和挑戰中站得穩、沖得上、頂得住，為整個國民經濟和社會發展提供最穩固的有力保障。而國有企業也要做好各類風險的防范與化解工作，對斷鏈風險、金融風險、債務風險、國際化經營風險、法律風險、安全風險等有效應對。

實現中央企業戰略性重組的主要思路

國有企業是中國特色社會主義的重要物質基礎和政治基礎，是黨執政興國的重要支柱和依靠力量。推進中央企業集團層面戰略性重組，是加快國有經濟布局優化和結構調整、提升資源配置效率的重要舉措，是維護產業鏈供應鏈穩定、加快培育具有全球競爭力的世界一流企業的重要實際行動。

目前，國務院國資委深入貫徹落實黨中央決策部署，按照“一條主線、五個著力”思路，以“做強做優做大中央企業、實現高質量發展”為主線，著力中央企業戰略性重組、專業化整合、并購、“兩非”（非主業、非優勢）剝離和“兩資”（低效資產、無效資產）清退、“壓減”等五個重點，不折不扣做好中央企業結構調整與重組，有效推動了國有經濟布局結構不斷優化。近幾年的主要重組思路和實踐成果體現在以下幾個方面。

第一，戰略性重組要求中央企業改革面臨新任務需要靶向發力，堅持有進有退、有所為有所不為，抓重點推動高質量發展。

2021年，中化集團和中國化工重組、中國電科重組中國普天、鞍鋼重組本鋼，中國星網集團、中國電氣裝備集團、中國物流集團相繼組建成立，中央企業重組的整合項目之多、力度之大前所未有。

中船集團與中船重工的 “兩船”重組整合，使艦船研發制造進展大大加快，企業經營效益大幅提升。重組后的新集團資產總額、營業收入、凈利潤均居世界造船集團第一，企業市場地位更加穩固、國際競爭力也顯著增強。

保利集團重組中絲集團有序推動了國有資本向優勢企業集中，向關系國家安全、國民經濟命脈和國計民生的重要行業和關鍵領域集中。這些符合國企改革方向的重大重組項目的成功實施，使國有資本在重要行業領域的控制力、影響力進一步提升。

2022年1月，中儲糧集團與中糧集團根據公益類、商業類企業不同功能定位，通過股權合作，分別組建由中儲糧集團控股的糧食倉儲業務合資公司和中糧集團控股的油脂油料加工合資公司。這次股權合作 “以點帶面”深化了國有企業分類改革、有利于推動資源向優勢企業集中、向主業企業集中。

同時，2022年全國多個省份也明確國有資本布局調整的目標。例如，安徽提出加快港航、機場、煤電等資源整合，實施省屬企業布局新興產業行動，省屬企業資產證券化率提高到50%以上。上?；I建國有資本投資母基金，在新興產業、社會民生等領域適時組建新的國企集團。河南研究制定省管企業主業管理辦法，設好“紅綠燈”、圈出“賽車道”。重點在尼龍新材料、新型煤化工、機械制造、硅材料等領域，依托重點子企業打造一批“專精特新”小巨人和單項冠軍等。

第二，專業整合是從根本上減少重復投資和同質化競爭的有效手段，對于提高產業集中度和企業核心競爭力具有重要意義。

近些年，國資委通過資產重組、股權合作等方式，穩步推動中央企業之間的專業化整合，取得良好成效。2020年國家管網集團通過市場化方式收購三大石油公司相關管道資產，打破我國油氣干線管道主要由三大石油公司實行上中下游業務一體化經營的傳統格局，提升互聯互通水平，推動具有中國特色的“X+1+X”油氣市場運營機制和“全國一張網”新格局初步形成，有效保障了我國油氣能源安全穩定供應。

今年，中國誠通參與5家中央企業集團股權多元化改革、牽頭設立央企海工裝備資產接收平臺，打造總規模6600億元基金體系……在實現股權多元化央企中，中國誠通擔任第一大股東或主要股東就有5家。

中國誠通旗下所屬四家物流企業與中國鐵物進行專業化整合，并引入東方航空、遠洋海運、招商局集團三家戰投，組成物流領域“國家隊”。未來還將充分發揮在資本運營方面的資源稟賦和獨特優勢，與其他股東緊密協同、密切配合，共同為促進中國物流集團高質量發展、推動我國現代物流業持續做強做優做大貢獻力量。

第三，并購是企業實現快速發展的有效途徑。國資委指導中央企業圍繞國家需要，圍繞主責主業、重點關鍵領域，積極穩妥開展并購工作，有效促進了產業轉型升級和企業高質量發展。一是圍繞服務疫情防控方面開展并購。中央企業通過并購等方式加快轉產擴能，有力保障了必需品供應，遏制了價格炒作。2020年，中央企業在醫療醫藥行業并購金額總計162.9億元，同比增長2.4倍。國藥集團積極并購傳統疫苗生產線，并迅速改造為新冠肺炎疫苗原液生產車間和分包裝車間，大大縮短了產能建設周期，提升了疫苗可及性。

二是圍繞深化央地合作開展并購。鞍鋼與遼寧省最大國有企業本鋼強強聯合，粗鋼產能達到6300萬噸，營業收入達到3000億元，位居國內第二、世界第三，成為真正的東北“鋼鐵航母”，推動形成“南有寶武，北有鞍鋼”的鋼鐵產業新格局。

三是圍繞產業鏈供應鏈穩定開展并購。有關中央企業充分發揮輻射范圍廣、帶動能力強的優勢，通過有效并購打通堵點、補上斷點，推動產業鏈上下游有效銜接、協調運轉，為經濟穩定提供有力支撐。中國遠洋海運通過收購秘魯錢凱碼頭等項目，積極布局全球支點網絡，強化產業鏈核心資源控制，促進中國與拉美地區之間互聯互通與經貿往來。

第四，搞好“兩非”（非主業、非優勢）剝離和清退。國務院國資委要求中央企業進一步明確發展目標和戰略定位，重點突出主業實業。要求在關注“進”的同時，也要加大“退”的力度。按照國資委“兩非”剝離、“兩資”清退工作的整體部署，推動中央企業高效有序退出非主業，促進資源從非主業向主業集中，提高資源配置效率。

一是全面摸清底數。各中央企業結合企業發展戰略定位，全面自查梳理現有業務板塊及所屬企業經營情況，并組織內部審計部門專項核實自查情況。

二是全流程監督確保完成質量。建立動態監測、檢查跟蹤、質量復核和考核約束等“組合拳”工作機制，扎實推進有關工作。

三是借助專業化平臺精準施策。通過搭建信息服務平臺、成立專業化平臺公司、發起設立相關基金等方式，因企施策、因企制宜，積極幫助各中央企業完成好“兩非”剝離、“兩資”清退工作。

第五，持續推進“壓減”工作。針對部分中央企業底數不清、機構臃腫、管理鏈條偏長等問題，國資委通過持續開展“壓減”工作，推動中央企業壓縮管理層級、減少法人戶數。一是管理層級明顯壓縮。二是集團管控能力明顯增強。通過壓縮管理層級，各企業管理架構更加清晰，集團總部的戰略引領、資本運作、資源配置和風險防控能力有效提升，總部指令能夠更加及時準確地傳導至基層單位“神經末梢”，對鏈條底端國有資產的監督監管能力不斷增強，有效防范國有資產流失風險。三是管理效率不斷提升。通過壓縮管理層級，企業管理關系進一步理順，管理流程不斷優化簡化，內部無序競爭等問題得到較好解決，發展質量不斷提升。

最近一個時期，中央企業將壓減工作與重組并購繼續同步謀劃，通過盡職調查摸清情況，不打無準備之仗，鼓勵“先壓減再并購重組”。對已并購重組的企業進行全面梳理，高標準推動壓減，做到“并購一個壓減一批”。

以市場化為原則開展多種方式的兼并重組

黨的十九大以來，中央企業集團層面戰略性重組進入新的賽道，先后完成了一批資產規模大、影響深遠的重組項目。

2022年1月，在國新辦舉行的情況發布會上，國務院國有資產監督管理委員會秘書長、新聞發言人彭華崗表示。2022年，國資委將把落實《關于新時代推進國有經濟布局優化和結構調整的意見》有關要求和實施國企改革三年行動結合起來，以市場化為原則，依法合規、積極穩妥指導央企做好重組工作。

具體來說，一是做好總體統籌規劃。進一步加強頂層設計，深化對相關行業、企業的系統性研究，圍繞產業結構性矛盾突出、同質化競爭嚴重、創新資源分散的行業和領域，統籌規劃總體目標和重點任務，有計劃、有步驟、有節奏地穩步推進。

二是推進中央企業重組和專業化整合。在戰略重組方面，聚焦落實供給側結構性改革、創新驅動發展、建設制造強國等國家戰略，按照“成熟一戶、推進一戶”的原則，穩步推進鋼鐵等領域的重組整合，在相關領域組建新的中央企業集團。積極推動糧食儲備加工、港口碼頭等領域的專業化整合。

三是指導督促重組企業加快整合融合，提高重組協同效益，提升公司治理水平，加快打造具有全球競爭力的世界一流企業。

目前，根據國資委“確保國企改革三年行動務期必成，持續調整優化國有資本產業布局、空間布局”的工作安排，中央企業以 “五個聚焦”要求為目標，推動和落實中央企業結構調整和重組工作并取得一定實效。

中國通用技術（集團）控股有限責任公司積極扛起振興我國機床產業的大旗，公司認為機床是工業發展的“母雞”。沒有先進、精密的數控機床，想要實現制造業整體的轉型升級是不可能實現的。因此，集團公司把發展高端數控機床作為集團公司的第一核心主業，通過對一批在國內機床行業具有深厚積淀和影響力企業進行并購重整，“重塑”自身的機床業務，為行業的有序運行和高質量發展“打樣”。

中國中化控股有限責任公司縱觀全球經濟形勢認識到，發展好的企業都是因為有了技術創新、產品創新，而開創新市場、新需求又帶動了產業鏈的整體創新。從今年的《政府工作報告》中可以看出，國家加大了對企業創新的激勵力度，包括資金支持、稅收優惠、人才激勵、孵化平臺建設，以及國有企業業績評價對創新的鼓勵等。因此，未來創新仍然是企業發展的重要途徑。以中國中化為例，如果再去做一般意義上的石油、基礎化工、貿易等，不會有很大的發展潛力，需要以創新驅動引領轉型升級。中國不光要有體制創新、管理創新、商業模式創新，更需要技術創新、產品創新。中國企業過去在這方面有很多短板，跟隨、同質化比較多，差異化、原發性創新比較少，需要整合一些優勢項目做成拳頭產品。中國中化正在重點做應用在汽車、通信等領域的新材料，高科技種子、植保等農業創新產品，做碳排放控制、碳回收和存儲技術，這些創新業務對企業發展來說至關重要。

中國航空工業集團有限公司作為軍工央企，一方面肩負著推進國防軍隊裝備現代化的使命，另一方面也承擔著國民經濟建設的任務。過去一段時間，業務多元化運營一度讓軍工央企經營上出現投資分散、戰線過長等挑戰。后來，按照國務院國資委的要求和部署，軍工央企開始逐步推動聚焦主業和瘦身健體工作。但在市場方面，軍工央企調整資產（主要是“兩非”“兩資”或不良資產）的市場機制尚未建立，供需信息相對封閉；在能力方面，軍工央企資產盤活與處置的力量還普遍不足。此外，軍工資產的流動性存在機制性缺陷，造成存量重（無效資產金額大、數量多）、處置難等問題。因此，軍工央企為有效破解流動性難題，結合融合發展戰略，調整和完善政策與管控機制，有條件放開部分資產流動性限制，推動符合條件的軍工資產回歸一般資產屬性，促進落后產能、閑置低效資產的再配置、再利用，為實現國有資本的價值最大化而出實招真招，抓落實真落實。

總之，國有經濟布局優化和結構調整，是國民經濟高質量發展的重要內容，也是行業創新突破的主攻任務，更是國有企業深化改革的關鍵目標。在今年按照“五個重點方面”要求推進中央企業結構調整與重組的過程中，要在堅持質量第一、效益優先的要求下，繼續采取戰略性重組、產業鏈上下游整合、專業化整合三種主要的重組方式，加強價值鏈管理，強化基礎管理，不斷提高國有企業國際國內市場競爭力和市場盈利能力，推動經營效率和業績的持續提升，向國際產業鏈、價值鏈的高端躍升，通過規模與效益的統一，推動和促進國有企業高質量發展邁上新臺階。