2022年上半年我國硫酸行業運行與展望

李 崇，楊 曼

（中國硫酸工業協會，北京 100010）

0 引言

2022年1—5月，由于國際化肥價格高企，以及硫黃價格高位支撐，硫酸價格持續上行，我國硫酸行業運行情況良好，行業效益優良。2022年6月硫酸價格呈下行趨勢；自7 月初開始，受美聯儲加息、國際能源價格回調、中國化肥出口政策調整等多重因素的影響，國際硫黃、硫酸價格暴跌，中國領跌全球；截至8月初，硫黃價格已經基本止跌，開始回調，硫酸市場相對滯后，價格仍在下探。2022年下半年，疫情防控、穩增長壓力大，財政和貨幣政策空間有限，工業領域的需求復蘇動力有限；下半年磷肥出口量確定，國內秋季施肥季即將開啟，對硫酸需求的拉動值得期待。長期來看，隨著“雙碳”政策落地，石化能源消費量下降，國際硫黃供應量下降；新能源對于硫酸需求拉動強勁，到2035 年全球工業領域硫酸消費量復合增長率達2.9%；國內銅消費量接近平臺期，到2025年再生銅產量達到400萬t，礦銅產量下降，銅冶煉副產硫酸量負增長。供需兩個方面支撐硫酸價格回調。2022年上半年，中國硫酸工業協會（以下簡稱協會）努力克服疫情的影響，工作穩步推進：為應對硫黃價格高企，協調冶煉煙氣制硫酸企業和化肥企業硫資源對接；推進含硫廢物資源化利用，保障國內硫資源供應安全；推動全國硫酸及硫化工行業工程研究中心建設，助力科技創新；建議國家發展和改革委員會修改《產業結構調整指導目錄》，鼓勵發煙硫酸和含硫廢物制硫酸，推動行業轉型升級；通過組織線上會議，促進行業市場和技術交流。

1 2022年上半年我國硫酸行業生產運行情況

1.1 硫酸產量

據協會統計測算，2022年1—6月全國硫酸總產量為5 352萬t，同比增長1.0%。6月硫酸產量為905萬t，同比增長7.6%，環比增長2.9% （見圖1）。

圖1 2021年6月至2022年6月全國硫酸產量走勢

1.2 硫酸價格

2022年1—5月國內硫酸價格持續上行；6月市場呈下行走勢，6月底時全國硫酸均價在910元/t，同比上漲331 元/t，環比下降35 元/t；6 月底至7 月底，隨著國內硫黃價格快速下降，硫酸價格呈斷崖式下降，截至7月底，全國硫酸均價跌至430元/t，單月下降480元/t，降幅達到53%，較年初降幅達到17%（見圖2）。由于原料硫黃價格高位回落、磷酸企業開工率下滑，以及下游磷肥進入淡季，鈦白粉、氫氟酸等市場小幅度下跌，需求疲軟，預計短期硫酸市場仍以下跌為主。

圖2 2021年6月至2022年6月各地區硫酸價格走勢

2021年6月至2022年6月國際硫酸市場價格走勢見圖3。2022年6月底，中國硫酸報價（離岸價，FOB）135～140美元/t，環比下降15美元/t；日本、韓國硫酸報價（FOB）135～140 美元/t，環比下降10 美元/t；印度東海岸硫酸報價（到岸價，CFR）188～208美元/t，環比下降0～10美元/t。

圖3 2021年6月至2022年6月國際硫酸價格走勢

1.3 硫酸出口

據中國海關統計，2022 年1—6 月中國硫酸累計出口量為229.1萬t，較上年同期增加115.2萬t，漲幅為101.2% （見圖4）；平均出口價格為129.7美元/t，較上年同期上漲72.9 美元/t，漲幅為128.3% （見圖5）。

圖4 2021年及2022年1—6月硫酸出口量

圖5 2021年及2022年1—6月硫酸出口均價

2022 年6 月我國出口硫酸31.7 萬t，同比增長6.9%，環比下降4.9%；平均出口價格為132.8美元/t，同比上漲74.9%，環比上漲6.3%。

2022年1—6月，硫酸出口目的國家前3名分別為摩洛哥（78.6萬t）、智利（68.7萬t）、印度（21.4萬t），出口量占比分別為34.3%、30.0%、9.3% （見圖6）；按省份（企業注冊地）統計，硫酸出口量前3名的省份分別為江蘇（95.5 萬t）、廣西（41.1 萬t）、山東（30.9 萬t），出口量占比分別為42%、18%、13%。

圖6 2022年1—6月硫酸分國別出口量占比

1.4 硫酸進口

據中國海關統計，2022 年1—6 月我國硫酸進口量為14.9 萬t，較上年同期減少5.8 萬t，降幅為28.2% （見圖7）。剔除高價后，硫酸平均進口價格為116.1 美元/t，較上年同期上漲64.1 美元/t，漲幅為123.3% （見圖8）。

圖7 2021年及2022年1—6月硫酸進口量

圖8 2021年及2022年1—6月硫酸進口均價

2022年6月進口硫酸2.7萬t，同比增長12.9%，環比下降6.2%。剔除高價后，平均進口價格為120.2美元/t，同比上漲68.6%，環比下降8.1%。

2022 年1—6 月，我國主要從韓國進口硫酸（13.9萬t），進口量占比為93.2%。

2 硫酸上游原料及下游磷復肥市場情況

2.1 硫黃價格高位回落

2022 年6 月，國內硫黃市場呈下行走勢，6 月下旬，普光萬州的硫黃價格在3 700元/t，環比下降270 元/t，同比上漲2 110 元/t；普光達州的硫黃價格在3 600 元/t，環比下降250 元/t，同比上漲2 090元/t （見圖9）。

圖9 2021年6月至2022年6月我國硫黃價格走勢

2022年7月，國內硫黃價格持續快速下跌，到7月底，國內硫黃價格已經下跌到1 000 元/t 以下。港口硫黃報價基本在1 050 元/t 左右，成交慘淡。卡塔爾公布8 月硫黃價格（FOB）為77美元/t，相當于中國到岸價112～122美元/t。

2.2 硫鐵礦產量小幅上漲

據國家統計局數據，2022 年1—6 月我國硫鐵礦產量616.1 萬t （折w（S）35%），同比下降3.8%。6 月份硫鐵礦產量116.6 萬t （折w（S）35%），同比上漲12.1%，環比增長3.5% （見圖10）。

圖10 2021年6月至2022年6月我國硫鐵礦產量走勢

2.3 磷復肥國內價格先漲后穩，國際價格下跌

2022 年6 月，磷酸一銨（MAP）、磷酸二銨（DAP）價格先漲后穩。2022年6月底，磷酸二銨平均出廠價在4 800 元/t，環比上漲400 元/t，同比上漲1 650元/t；磷酸一銨平均出廠價在4 750元/t，環比上漲350 元/t，同比上漲1 675 元/t （見圖11）。

圖11 2021年6月至2022年6月全國磷銨均價走勢

2022年1—6月我國磷復肥出口情況見表1。

表1 2022年1—6月我國磷復肥行業出口情況

2022 年6 月，國際磷肥價格普遍下跌（見圖12）。6月底，沙特磷酸二銨離岸價900～1 005美元/t，環比下降4.5 美元/t，同比上漲343～420 美元/t；巴西磷酸一銨到岸價1 000～1 050 美元/t，環比下降50～80美元/t，同比上漲245～290美元/t。

圖12 2021年6月至2022年6月國際磷肥價格走勢

2022 年7 月底，中國DAP 出口價格（FOB）在920 美元/t 左右，而印度進口DAP 到岸價已經降到920～940 美元/t。國際磷肥價格持續下滑，但幅度遠不像原料硫黃那樣大。

3 硫黃、硫酸市場展望

我國是硫黃進口大國，2022 年上半年我國進口硫黃412 萬t，仍然是世界第一大硫黃進口國。我國硫黃對外依存度高，導致我國國產硫黃完全對照進口硫黃來定價。本輪硫黃價格上漲周期，從2019 年年底到2022 年5 月中旬，基本持續了兩年半的時間。尤其是從2021年12月到2022年5 月中旬，硫黃價格從2 000 元/t 快速上漲到4 000 元/t以上。這背后的原因有以下幾方面：一是國際主要經濟體持續的量化寬松，導致大宗原材料價格普遍上漲；二是受疫情的影響，國際糧食供應緊張，導致國際糧價上漲，拉動了國際化肥價格上漲；三是俄烏沖突導致硫黃、化肥、糧食出口受阻，國際供應緊張，拉高價格；四是國際糧食、化肥價格上漲，國內化肥出口受限等，多種非正常因素在極端情況下共同作用，導致硫黃價格偏離了其當前供需條件下的正常價值定位，沖到了僅次于2009 年價格的歷史第二高位。

國際硫黃價格在2022年5月中旬沖高之后，就已經顯露出疲態，供需雙方都對硫黃價格未來走勢持下行的預期。尤其是中國市場，由于2022年上半年化肥出口量大減，國內化肥價格根本無法承受如此高價的硫黃，當國際硫黃價格暴跌后，中國國內硫黃價格領跌全球。但市場見底之后，就是反彈的開始。2022年7月28日凌晨，美聯儲發布消息，再次加息75個基點。在隨后的新聞發布會上，美聯儲主席鮑威爾表示美聯儲在2022年9月的貨幣政策例會上可能還將進行一次大幅度加息，具體加息幅度將取決于經濟數據，但鮑威爾同時指出，隨著利率更加收緊，放緩加息步伐可能是合適的。略寬松的政策表態，給市場帶來了正向的信心。分析人士認為：前期基于“流動性溢價”下滑的大宗商品宏觀交易暫時告一段落，商品各自回歸供需基本面，還存在需求支撐的大宗商品表現相對偏強。具體到硫黃產品，市場很快給出了反應。2022年8月初，這種恐慌性的暴跌已基本結束，國內硫黃價格已基本見底，且在慢慢恢復。國際硫黃價格也在企穩，卡塔爾公布2022年8月硫黃價格（FOB）為77美元/t，折合中國到岸價在112～122美元/t，相當于1 000元/t以上。在國際磷肥價格仍處于高位的情況下，在國際硫黃“流動性溢價”已經完全擠干后，未來國際硫黃價格將穩步恢復到其應有的價值。在國際油價仍然處于高位的情況下，國際化肥價格仍將保持在相對的高位，相信在2022年9月北半球用肥旺季到達之前，化肥行業對硫黃的消費將逐步恢復，國際硫黃價格也將隨之上行。國內硫黃及硫酸價格也將隨之恢復到一個相對理性、客觀、合理的區間內。

4 對硫酸企業的建議

2020年三季度以來，中國硫酸價格進入持續上漲周期，在2021 年年底經歷了一些調整后，2022年上半年又一次沖高，在原材料價格普遍上漲的行情下，硫酸企業迎來了難得的全面盈利時期。但在美國加快加息縮表的大背景下，在全球面臨經濟衰退的危機下，硫酸企業只有苦練內功，才能立于不敗。建議硫酸企業在以下幾個方面持續發力。

一是對硫酸行業未來發展的前景堅定信心。中共中央政治局會議指出：“當前經濟運行面臨一些突出矛盾和問題，要保持戰略定力，堅定做好自己的事”。面對急轉直下的市場局面，硫酸企業要堅定信心，相信中國經濟的韌勁和厚度，修煉好節能減排、資源高效利用的內功。在需求側，硫酸作為基礎化工原料，其主要的下游產品包括化肥、鈦白粉、氫氟酸、己內酰胺等，這些行業對于硫酸的需求都是剛性的，其需求的增速是確定且持續的。再加上新能源產業發展對鈷、鎳、鋰等金屬需求的增長，以及對磷酸鐵鋰、氨基磺酸等電池材料和電解液需求的集中爆發，預計到2035 年全球硫酸需求的復合增長率保持在3%以上。在供應端，隨著碳達峰、碳中和在全球逐步落地，全球硫黃產量的增速將下降，甚至呈現負增長，再加上我國銅、鉛、鋅的回收率將大幅度提高，礦銅產量將下降，冶煉煙氣制硫酸產量將減少。綜上，硫酸的需求持續增長，而供應量減少，硫資源的價格將重新定義。

二是進一步做好節能降碳工作。2022 年8 月1日，工業和信息化部、國家發展和改革委員會、生態環境部印發了《工業領域碳達峰實施方案》，進一步明確了2030 年工業領域碳達峰的具體實施方案。硫酸裝置是“能源工廠”，要充分發揮硫酸裝置作為能源輸出和減碳工具的作用，最大化回收硫酸生產過程中的余熱，在建設“零碳工廠”的過程中，發揮更大的作用。

三是充分利用芯片和新能源等行業的大發展機遇，主動延伸硫化工產業鏈。硫酸是傳統的基礎化工原料，由于其同質化和基礎化工原料的特性，導致其很難有較好的利潤空間。硫酸企業要抓住下游重點行業的發展風向，主動延伸產業鏈，適應下游行業的需求，向精制硫酸、電子級硫酸、發煙硫酸、磺化產品、精細硫酸鹽等領域發展，提升企業競爭力和抵抗市場風險的能力。

四是積極推進綠色制造。通過培育綠色工廠，構建綠色供應鏈，全面提升清潔生產水平。主動降低污染物和二氧化碳排放量，協同處理含硫廢物，拓寬硫資源的來源，提升硫酸企業盈利能力。發布企業年度低碳發展報告，積極參與國內碳交易，打造硫酸企業“能源工廠”“零碳工廠”的新名片。

5 協會2022年上半年的重點工作

2022 年上半年協會始終堅持與硫酸企業在一起，為行業轉型升級和高質量發展助力，具體包括以下幾個方面的工作。

一是在化肥價格高企、國內用肥緊張的時刻，積極配合國家發展和改革委員會、工業和信息化部等主管部委，分析國內硫資源供需情況，提出化肥企業硫資源保障措施，建立冶煉煙氣制硫酸企業和化肥企業的硫酸直供交流平臺，抑制硫黃價格過快上漲。同時闡述了出口硫酸對于化肥生產的影響有限，不建議對出口硫酸予以限制，保障了上半年出口硫酸企業的亮眼表現。

二是為企業轉型升級和高質量發展保駕護航。由于能耗“雙控”的影響，地方政府對新項目審批，尤其是基礎化工產品新項目審批急劇收緊。協會多次為企業召開專題論證會、出具證明材料，向地方政府解釋：硫酸是“負能耗”產品，發煙硫酸跟普通硫酸的能耗不一致，電子級硫酸對芯片行業發展的意義，為企業新建項目的審批爭取支持。

三是向國家發展和改革委員會提出應該鼓勵的行業發展方向。2022 年上半年，協會向國家發展和改革委員會產業司提出《產業結構調整指導目錄》的修訂意見，提出應鼓勵含硫廢物制硫酸，拓展硫資源的來源；應鼓勵發煙硫酸的發展，滿足日益增加的磺化產品對發煙硫酸和三氧化硫的需求。同時，協會將石膏制硫酸副產水泥熟料的技術經濟分析材料報給工業和信息化部原材料司，重點反映了石膏制硫酸副產水泥熟料的能耗和大氣污染物排放與普通水泥熟料的區別，建議對石膏制硫酸副產水泥熟料單獨予以產能置換和能耗指標，以鼓勵磷石膏的資源化利用。

四是進一步完善行業標準化工作。為鼓勵硫資源綜合利用，補齊廢硫酸、廢硫黃、含硫廢液資源化利用的標準短板，協會與生態環境部一同制定了《廢硫酸利用處置污染控制技術規范》，為廢硫酸裂解、石膏制硫酸和硫鐵礦制硫酸協同處理廢硫酸建立了環境標準的基礎。此外，協會還制定和在研一系列的硫資源利用相關標準，包括《工業副產含硫廢物制硫酸技術規范》 《工業生產回收硫黃渣》《鈦白粉生產回收硫酸》 《廢硫酸制水處理劑技術要求 聚合硫酸鐵》 《磺化炭》等。此外， 《無機酸和有機酸行業單位產品能源消耗限額》中工業硫酸部分也已完成了征求意見，正在編制送審稿。

五是搭建行業交流平臺，促進行業市場和技術交流。受疫情影響，2022 年上半年協會沒有召開線下的大型會議，但仍然通過線上的方式召開了針對冶煉煙氣制硫酸企業和化肥企業的硫資源對接會、關于硫酸能耗標準的討論會以及多次團體標準的討論會。在疫情初步得到控制以后，協會將在2022 年下半年陸續召開“硫產業鏈市場研討會”“硫酸行業技術交流會”“硫酸行業科技大會暨全國硫酸及硫化工行業工程研究中心建設討論會”等線下會議，為行業搭建技術和信息的交流平臺。