廣東制造業高質量發展與金融助力實踐

謝潔華 李成青 陳澤鵬 潘德亮 黃子譯

制造業是國家經濟命脈之一，我國已將“增強產業鏈、供應鏈自主可控能力”列為國家八大重點任務之一。廣東省“十四五規劃”將著力打造國際一流制造業，提升制造業在全省經濟中的支柱地位。在產業政策引導下，近年來各金融機構支持廣東制造業發展的力度不斷加大。金融機構在支持制造業發展中也面臨同業競爭、客戶基礎、風險管控、政策適配、人員素質等問題。為破解上述難題，本文基于廣東制造業發展現狀和未來規劃，結合金融支持制造業發展實際，提出完善融資區域布局，深化制造業綠色金融服務，加快制造業客戶服務效率，提供差異化金融產品，有效增強全流程風險管控等相關措施促進制造業發展。

制造業是國家經濟命脈之一，是立國之本、強國之基。我國已將“增強產業鏈、供應鏈自主可控能力”列為八大重點任務之一。廣東作為我國制造業的“排頭兵”，在全國發展中具有示范效應，當前廣東規劃在“十四五”期間實現從制造大省到制造強省的飛躍。為此基于廣東省制造業十四五規劃和2035 年遠景目標，本文結合金融支持廣東制造業發展現狀和存在問題，探索金融機構支持廣東制造業高質量發展的舉措。

一、廣東的制造業發展情況

近年來，制造業是廣東經濟增長的主要拉動力，在廣東經濟結構中，制造業的比重超過三成，制造業及其相關生產性服務業比重超過六成。伴隨著廣東經濟總量的擴大，廣東制造業產業結構日臻完善，總體呈現出規模大、集聚化、活力強等特點。為此，廣東的制造業在全國來看具有代表意義，以廣東制造業作為調查研究對象，具有全國普適性。

（一）制造業規模龐大，保持總體優勢

2021 年，廣東工業增加值達4.5 萬億元，位居全國第一，約占全國的八分之一。工業投資同比增長19.5%，高技術制造業增加值占規上工業比重達29.9%。單位工業增加值能耗強度約為全國工業能耗強度的一半，能源利用效率居全國前列。國家制造業創新中心、5G 基站、國家級工業互聯網跨行業跨領域平臺、國家級綠色制造名單等多項指標位居全國第一。2021年，廣東規模以上制造業增加值3.75 萬億元，同比增長9.0%，兩年平均增長5.2%。從行業看，增速較高的行業有非金屬礦采選業、燃氣生產和供應業，分別增長24.7%和24.3%。主要行業中，電氣機械和器材制造業增加值同比增長13.4%，電力、熱力生產和供應業增長16.5%，汽車制造業增長9.4%。從區域看，珠三角地區制造利潤總額增速快于其他地區，2020 年珠三角九市規模以上制造業企業實現利潤總額8053 億元，占全省比重91.7%，年平均增長6.7%，增速高于全省1.5 個百分點。廣東制造業已從勞動密集型逐步過渡到資本密集型、技術密集型等領域，制造業主要集中在大灣區地區以及頭部企業，2020 年廣東制造業500 強企業65%來自廣州、深圳、東莞、佛山。2020 年末，全省規模以上工業企業數量共55605戶，比2015年末增加15036戶，增長37.1%，年平均增長6.5%，其中“計算機、通信和其他電子設備制造業”“電氣機械和器材制造業”“金屬制品業”三個行業合計占全省規模以上工業企業的三分之一。

（二）集聚效應較強，產業品類齊全

廣東已建成100 多個不同特色的規模產業集群，珠三角核心區產業集聚發展明顯，珠江東岸電子信息產業、珠江西岸裝備制造業、廣佛汽車產業集群特色鮮明、市場競爭力較強。廣東的家電、電子信息產品在全國市場占有率較高，品牌優勢明顯，是全國重要的家電生產基地，擁有美的、容聲、格力、創維、康佳、TCL 等知名品牌。全國五成的彩電、三成的空調和接近兩成的電冰箱均產自廣東。此外，汽車、智能手機、4K 電視、水泥、塑料制品等主要產品產量位居全國首位，產業集聚效應良好。

（三）轉型升級加快，產業活力增強

近年廣東以新一代信息技術與制造業深度融合為切入點，以智能制造為核心和主攻方向，以先進裝備制造業為突破口加快轉型升級步伐，并已初步形成“一核一帶一區”制造業協同發展格局，其中珠江東岸打造高端電子信息制造產業帶，東西兩岸協同，區域布局合理。近年廣東制造業支柱行業生產加快，特別是先進制造業占比提升明顯。2021 年，高技術制造業增加值比上年增長6.9%，占規模以上工業增加值比重29.9%；先進制造業增加值比上年增長6.5%，占規模以上工業增加值比重54.2%。數字化網絡化智能化發展水平全國領先，5G產業和數字經濟規模全國第一。工業機器人產量達7.0萬臺(套)，約占全國29%，成為國內重要工業機器人產業基地，人工智能核心產業及相關產業規模均居全國第一梯隊。

（四）廣東制造業發展規劃情況

當前廣東圍繞建設全球先進制造業基地和產業創新高地，培育發展一批戰略性產業集群，鞏固提升制造業在全省經濟中的支柱地位。一是鞏固支柱產業，繼續做強做優新一代電子信息產業，加快5G 產業集聚發展，推廣新能源及智能網聯汽車，提升純電動汽車研發水平，加快發展生物醫藥產業，形成競爭優勢。二是布局新興產業，加快培育半導體產業，重點發展高端數控機床、航空裝備、衛星及應用、軌道交通裝備、智能機器人、精密儀器等產業，積極發展第三代半導體、高端SOC、FPGA（半定制化、可編程集成電路）、高端模擬等芯片產品。三是升級傳統企業，推動發展智能化產業，推動紡織服裝、食品飲料、家電家具、五金建材等產業專業化、品牌化、國際化發展；圍繞注塑、模具、家具、五金、小家電等傳統特色產業集群，建設工業互聯網平臺，推動產業集群數字化轉型。四是加快推動制造業數字化轉型，支持制造業龍頭企業應用5G、工業互聯網等新一代信息技術加快數字化轉型，打造一批工業互聯網應用標桿示范，開展產業集群數字化轉型試點，提升產業鏈協同水平，推動工業互聯網應用群體性突破。五是強鏈補鏈基礎，增強自主可控的能力，著力抓好產業鏈穩鏈、補鏈、強鏈、控鏈工作，打好產業基礎高級化、產業鏈現代化攻堅戰，推動重點產業加快邁向全球價值鏈中高端。

二、廣東金融支持制造業發展情況

（一）主要銀行的制造業貸款情況

2020 年末，廣東制造業貸款余額1.78 萬億元，同比增長19.3%，增幅創2012 年以來新高。新增貸款超過2017 至2019 年三年增量總和；制造業中長期貸款余額同比增長50.4%，為近五年來最高水平。2021 年末，廣東制造業貸款余額2.05 萬億元，同比增長15.4%。近年工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行四大行在廣東投放的制造業貸款均為全國前列。

近年來廣東主要銀行的制造業貸款穩步增長，較好地解決企業貸款需求，滿足廣東制造業客戶金融需求。而且主要銀行均能夠嚴格把關管理，制造業貸款質量向好，制造業貸款整體結構持續優化，制造業信貸生息能力增強，能夠較好反哺銀行信貸經營。

雖然廣東制造業貸款連續兩年大幅增長，已扭轉前幾年不斷下降的態勢，但近年金融同業制造業貸款的整體增長率仍低于各項貸款，其發展及結構仍需加強和優化。

表1 近三年廣東四大行制造業貸款情況單位：億元

圖1 2013 年以來廣東四大行制造業貸款增長情況

（二）主要銀行支持制造業發展存在的問題

1.制造業貸款增長主要為近三年帶動，后續制造業信貸持續提升仍存在反復。從趨勢上看，2013 年以來，四大行制造業貸款長期處于停滯甚至下滑的狀態，增長幾乎全部集中于近三年。2013—2018 年五年間，除工商銀行貸款微增13 億元以外，中國銀行、農業銀行、建設銀行制造業貸款整體均下降。2019 年以來，在國家各項政策指導下，四大行紛紛發力，制造業貸款迅猛增長；特別是農業銀行、中國銀行、建設銀行近三年制造業貸款實現超常規增長。近三年四大行制造業發展呈現爆發式增長，后續增長的持續性，仍取決于當前經濟增長和產業結構調整情況。

2.制造業客戶的服務面和服務質量有待增強。客戶服務面方面，如A 銀行8000 多戶制造業客戶，占公司有貸戶數的四成左右，是A 銀行公司信貸客戶的最重要組成部分，但與廣東制造業全部企業客戶數相比，A 銀行制造業客戶數僅占全省制造業客戶的1.5%，占全省規模以上制造業客戶數的14%，客戶服務面上仍有較大的提升空間。客戶服務質量方面，A 銀行適用于制造業的融資產品仍以傳統品種為主，無法完全滿足制造業企業對個性化金融服務的迫切需求。許多企業出于發展需要，實施了轉型創新（如生產制造與采購銷售分離，營收規模僅在銷售子公司反映），而銀行的融資門檻并未隨之調整，未能對上述客群給予合理的信貸支持，難以滿足各類新型的金融服務需求。金融機構有必要緊密貼近市場需求，加快金融產品創新。

3.部分領域業務風險集中。近年來，較多制造業企業因經濟下行存在不同程度的經營困難和轉型升級等問題。特別在疫情影響下，部分區域及技能要求較低的制造業行業風險仍在上升。區域上，如經濟總量較小的汕頭、揭陽、陽江、云浮、梅州等區域不良貸款均出現較大幅度上升，區域風險有所擴大。行業上，部分制造業細分子行業不良率較高，如紡織服裝、服飾業、木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業和皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業等，行業風險顯現，特別是低端產品和技術程度低的企業受影響更甚。

4.政策適配性服務待提高。當前國家環保要求不斷提升，但在制造業607 個子行業中，有168 個子行業屬于環境敏感性的行業，包括廣東省行業增加值排名靠前的非金屬礦物制品業、橡膠和塑料制品業、化學原料和化學制品制造業 三大行業63 個子行業。如何在兼顧綠色信貸要求的同時支持制造業高質量發展是急需研究解決的問題。同時隨著制造業企業技術革新及金融服務個性化的融資需求增加，對于市場上普遍存在的小額、短期購買設備等融資需求，金融機構相關產品的操作往往存在條件嚴、資料多、流程長、獲批難等問題，與政府及監管部門加大制造業技術改造貸款支持的要求尚有差距。

5.人員隊伍素質急需加強。制造業客戶上下游產業鏈條復雜，不同生命周期的金融需求多樣，除傳統的存貸款需求外，在投行、結算、國際、供應鏈甚至個人業務上都有豐富的合作機會，也因此對銀行客戶經理的綜合金融服務能力提出更高的要求。雖然近年來銀行信貸隊伍建設不斷加強，大大緩解信貸人員不敢做、不愿做、不會做制造業金融業務的情況，但靈活運用產品、個性化服務客戶的技能仍需提升。人員數量方面，信貸客戶經理數量增長及結構與信貸資產增速不匹配，管戶負荷較重，進而影響制造業信貸業務的拓展和管理。

三、金融支持制造業發展措施

制造業的發展也為金融機構擴展新的業務空間，金融機構要緊跟國家和廣東省發展規劃，積極支持制造業高質量發展，實現自身可持續發展。

（一）完善融資的區域布局，發展制造業綠色金融服務

隨著《廣東省制造業高質量發展“十四五”規劃》的出臺，銀行制造業投融資業務要更加精準地對標“十四五”規劃，精準對接“強核”“立柱”“強鏈”“布局”“品質”“培土”六大工程和重大項目，結合全省“一核一帶一區”制造業高質量發展格局和“十四五”時期廣東制造業“十大”戰略性支柱產業和“十大”戰略性新興產業空間布局，因地制宜合理安排銀行投融資空間布局。

1.珠三角地區分行要發揮核心帶動作用。把握粵港澳大灣區和橫琴粵澳深度合作區方案落地的機遇，積極支持珠江東岸電子信息產業帶和珠江西岸先進裝備制造業產業帶建設，支持珠三角地區與香港、澳門在新一代電子信息、生物醫藥與健康、人工智能、前沿新材料等領域合作，推動重點產業項目落地。支持佛山建設制造業高質量發展試驗區，支持東莞建設制造業供給側結構性改革創新實驗區。支持珠三角地區外溢產業相關企業或環節優先向東西兩翼沿海制造業拓展帶和北部綠色制造發展區轉移。

2.踐行綠色發展理念加快結構調整。充分認識制造業高質量發展和綠色金融的高度契合性，利用好國家大力支持綠色發展的有利時機和政策配套措施，積極推動制造業金融服務在更高水平上的綠色發展。進一步加強新能源、新能源汽車和節能環保等科技含量高、資源消耗低、環境污染少的綠色經濟導向型戰略性新興產業的金融服務，助力實現“碳達峰、碳中和”目標，促進環境保護和生態文明建設。嚴把準入關，認真落實綠色信貸全流程管理。對環境敏感行業，加快信貸結構調整，擇優支持排放達標的大中型客戶節能減排、循環經濟等領域的融資需求。

（二）做好制造業信貸發展規劃，加快制造業信貸發展

立足區域經濟、產業規劃的具體情況，做好制造業信貸經營的頂層設計。

1.從源頭上鎖定客戶。深化銀政互動合作，推動銀政聯動營銷，主動加強與地方工信廳、科技廳、發改委等政府機構的對接，利用各類銀政企合作平臺批量獲取優質制造業客戶及項目信息以及政府推薦合作的機會。

2.從鏈條中挖掘客戶。突破傳統的點式營銷和依托集團母公司自上而下的傘式營銷等思維定式，選取轄內核心產業，如佛山的家電、東莞的電子，中山的燈飾等，借助大數據等金融科技手段，圍繞制造業各細分領域構建產業鏈視圖，批量挖掘產業鏈上有價值的目標客戶。加強大灣區機構協調聯動，做大“內循環”，拓展“外循環”，做深做透產業鏈金融，精準識別和把握產業鏈上的市場機遇。

3.從場景中儲備客戶。依托金融科技，做活普惠制造業線上融資，強化與工商、稅務、電力等部門的數據鏈接，結合客戶資產、經營、交易等相關數據，以稅務、結算、經營等場景化融資為切入口，多措并舉，實現“零售化、場景化、批量化”獲客。

4.從行業上選擇客戶。以廣東省規劃的二十個戰略性產業集群為主，選定一批具有發展優勢的細分子行業。加強行業研究，既解決對不熟悉行業不敢做的問題，又解決銀企雙方信息不對稱的問題。結合區域經濟特點和廣東制造業升級方向，珠江東岸的廣州、深圳、東莞、惠州相應做好深圳產能轉移的承接工作，積極支持電子電氣、通信設備、新型顯示、集成電路等高科技產業；珠江西岸的珠海、佛山、中山、江門、肇慶積極支持人工智能、裝備制造、生物醫藥，以及以沿海石化基地為基礎的新能源、新材料產業。

（三）提供差異化金融產品，用好用足配套的政策資源

1.用好配套的政策資源。圍繞制造業創新中心建設、強化基礎、智能制造、綠色制造和高端裝備創新等國家重點工程，提升對新一代信息技術產業、高檔數控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節能與新能源汽車、電力裝備、農機裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械等制造強國十大重點領域的信貸支持力度和綜合服務質效。圍繞傳統制造業布局調整、優化供給、技術改造等方面轉型升級需求，穩健加強對優質產能的融資支持。同時可向總部機構爭取、業務授權、行業政策和信貸政策方面給予區域性的傾斜，提升服務制造業的競爭力。

2.提供差異化的金融服務。加深對各類制造業客戶信貸需求和風險要點的研究，合理設計差異化、個性化融資方案，提供全鏈條全產品服務。例如依托先進制造業龍頭企業和重點骨干企業，拓展供應鏈融資、融資租賃、商業保理等業務；通過項目貸款、并購貸款、內保外貸、風險參貸擇優支持優質客戶兼并重組和“走出去”；加強投貸聯動，結合銀行債權類融資產品和股權類投資產品，提供“股權+債權”的投融資綜合服務；探索資產證券化，推動具有較好現金流預期資產的企業進行資產證券化等。

（四）深化人才和隊伍建設，提升信貸人員的專業技能

1.踐行“專家治貸”。在業務發展中培養鍛煉一支真正懂制造業經營的專業信貸隊伍，提升服務制造業優質客戶的能力，增強制造業客戶營銷、服務方案設計、業務審查、風險防控的專業性。強化專業團隊培訓培養，鼓勵核心人才，培養核心人才。綜合運用授權、流程優化等手段，提升業務效率。

2.強化“人崗匹配”。根據區域特點合理配置公司信貸人員，保證隊伍結構穩定性和合理性，年齡結構偏大的分行進一步提升隊伍活力，加大從業年限3 年以下人員的補充；人員流動性大、隊伍偏年輕從而經驗不足的分行，加強培訓培養力度，確保人員數量及素質穩定性。全面建設公司信貸客戶經理 “傳幫帶”機制，加大信貸客戶經理儲備人員培養力度。增加關鍵少數的專業性要求，落實信貸關鍵少數責任，強化履職評價，提升制造業信貸經營能力。

（五）強化金融科技的賦能，有效增強全流程風險管控

商業銀行要清醒認識制造業行業整體周期波動性強、技術迭代快、市場競爭激烈等特點，有針對性地優化風險管理模式，強化科技賦能，加快科技手段在客戶準入篩查、信息交叉驗證、智能化貸后管理等方面的應用。堅持“主動防、智能控、全面管”風險防控理念，有效增強風險防控的前瞻性，把控好新增入口、存量管控和不良處置“三道閘口”，加強對制造業的全流程風險管控，全力把握好貸前、貸中和貸后的風控要點，切實提升制造業貸款資產質量。