財務環境對企業融資的影響研究

胡 帆

（江西龍昌藥業有限公司，江西 南昌 330052）

企業融資的基本含義體現在企業依靠特定的融資機構或者主體來獲取物質資金資源，確保達到維系企業生存以及正常開展企業各個領域業務的目的。然而，不應忽視的是，部分企業的融資決策人員對宏觀財務環境因素未能給予必要的考慮，這會造成企業融資決策偏離最佳的融資方向，從而無法給企業帶來預期的良好融資效果。因此，企業融資過程將會受到整個財務環境變化的影響，融資管理決策人員必須要客觀判斷與分析企業的財務環境。

一、財務環境及企業融資概述

（一）財務環境

財務環境劃分為企業外部與企業內部兩種不同的環境因素，企業外部財務環境也可以稱為宏觀財務環境，其中包含現行的財務管理基本法規政策、宏觀市場運行狀況、資金流轉狀況等因素；企業內部財務環境也就是微觀的財務環境，涉及因素相對較多，其中包含企業內控管理因素、企業資金財產的流轉使用因素、企業投資以及融資領域的決策因素等。由此可見，財務環境本身具有整體性以及綜合性的基本特征。財務環境對于現代企業正常開展業務經營過程具有不可忽視的影響，企業是否擁有平穩與安全的財務環境，直接關系企業預期的經濟效益目標的實現程度，因此，管理者應給予充分重視。

（二）企業融資

企業融資行為的本質就是企業管理人員借助于特定的資金籌集渠道或者平臺，對于企業必需的生存發展物質資源進行籌集和獲取。融資行為在企業取得金融資本來源的各種方式中占據關鍵地位，企業在自身的各發展環節中都需要充分依靠企業融資手段，借助融資平臺來達到鞏固與充實企業物質資源基礎的目的。現階段，企業融資渠道表現為多樣化，企業決策管理人員可以自主選擇某個特定類型的資金籌集渠道，或者綜合運用各種不同的融資平臺渠道，進而改善企業的融資效率。

二、財務環境對企業融資決策的重要性

企業融資決策總體方案的確立與實現過程不可脫離客觀財務環境，財務環境對于現代企業制定與施行融資方案決策表現具有顯著的影響。財務環境并不僅是簡單影響融資決策與方案的前期制定過程，同時還決定了融資方案的施行效果。這是因為，內部的企業財務環境以及外部的企業財務環境都會影響企業融資難度、企業融資中的成本投入總額、融資機構是否容易通過企業給出的融資申請等。財務環境對企業給出正確、合理的融資規劃決策非常重要，融資決策人員只有密切重視客觀環境因素，才可以做到有效確保融資方案的科學性。

從上述角度來看，企業融資決策與企業所處的財務環境之間具備內在關聯性。在當前的情況下，某些企業的融資決策人員針對企業財務環境未能進行全方位的判斷和衡量，而是盲目按照既有經驗作出企業融資的決策。企業融資規劃的制定過程如果沒有完整的包含財務環境因素，將會給企業的融資開展和實施全過程帶來較多障礙，甚至造成企業融資失敗的后果，具備一定的不良影響。因此，企業決策人員針對客觀的財務環境因素應當納入融資考慮范疇，通過實施量化分析判斷的技術方法來詳細分析財務環境的相關影響因素。

三、企業在融資過程中忽視財務環境帶來的影響

（一）企業融資難度增加

某些企業針對政府機構部門的融資優惠性法規政策沒有做到準確地把握，因此，錯失企業寶貴的融資審批成功機會。從客觀的財務環境波動變化狀況角度來看，中央銀行以及政府的其他金融監管機構目前針對小微企業的融資扶持力度全面增大，因此，企業可以充分依靠金融監管機構給出的優惠性融資扶持政策來構建企業融資方案。但實際上，某些企業的融資貸款管理負責人員對國家優惠政策、現行的金融監管法規、銀行貸款的可用額度規定等重要因素未能及時關注，增加了融資方案的落實難度，很多企業甚至無法獲得預期的融資審批額度，進而影響企業實際的融資工作。例如，針對存款準備金的重要宏觀調控政策手段而言，央行如果給出了適度提升現有存款準備金額度的規劃決策，那么通常意味著流動狀態中的市場貨幣總額將會被適當壓縮。在這種情況下，某些中小銀行就無法為相關審批企業提供額度較大的企業貸款。企業頻繁陷入可流轉資金缺失以及融資難度較高的困境，其中根源因素就是管理決策人員沒能密切關注宏觀調控的法規政策。

（二）企業融資審批的進程及速度遲滯

某些具備融資需求的企業可以在較短的期限里獲得所需額度資金，然而另外一些企業卻無法達到快速取得融資額度的目的。企業之所以表現這樣的融資效果差異，重要根源就在于財會業務人員以及企業決策人員未能準確了解融資審批的基本操作流程，或者欠缺必要的費用計算實施過程。企業不僅需要具備科學與完整的融資規劃方案，同時更加需要準確了解與認識現行的銀行審批流程要點。否則，企業針對融資成本在進行判斷計算時很有可能存在某些偏差，進而影響企業最終的融資申請審查確認成功概率。此外，某些銀行審核的業務人員針對中小微企業迫切的融資額度審批需求沒有給予優先考慮，導致上述企業消耗了過長的審批等待時間。小微企業給出的融資審批額度需求如果未能得到及時的確認和批準，那么小微企業賴以運行與生存的資金鏈條有可能斷裂，甚至給企業帶來破產的風險。

（三）企業融資成本增大

某些企業決策人員針對融資籌劃總量缺乏科學的判斷預測，造成企業明顯增加現有融資投入成本。融資決策人員針對企業的真實資金需求額度以及企業償付貸款的資金實力沒有進行準確、客觀地評估，導致盲目投入過高的融資業務領域。另外，部分企業現有的閑置資金已經達到較高數額，但企業決策者針對目前現有的企業閑置資金并未進行積極地利用。企業針對自身的貸款償還實力進行了錯誤評估，導致企業無法按時完成償還到期貸款本息的操作過程，嚴重減損了企業的金融信譽。

（四）企業與專業融資機構的溝通受到阻礙

現階段，很多中小微企業為了獲得必需的企業生存資源，企業決策人員通常都會選擇提出銀行借貸申請。企業與貸款審核的銀行機構之間必須要展開密切的交流聯系，否則，銀行審批人員將會傾向于懷疑小微企業的負債償還實力，進而通過提升貸款利率以及抬高信貸審核門檻等手段來避免銀行自身遭到資金損失。因此，企業及銀行融資機構如果缺乏良性的互動協作機制，將引發銀行機構對于企業的信賴危機，阻礙企業實現自身的融資目標。

企業融資領域的管理決策人員盲目拓展融資業務的覆蓋種類與范疇，并未全面考慮到公司償付資金的真實能力，這會造成忽視公司本身的資金償付能力。現階段，某些企業決策人員過于注重市場份額拓展，但卻忽視了企業最根本的財務治理保障工作。企業的管理決策人員本身存在薄弱的財務風險管控意識，因而埋下了企業的各領域業務運行隱患。財務治理體系是否達到完善健全的標準，直接影響現代企業的內控實踐效果，并且關系企業的預期經濟利潤目標能否順利實現，很多企業的管理負責人員針對公司現有財務治理體系未能積極加以改進，因此會給企業的正常經營運行過程帶來較多阻礙。財務管理流程應當達到體系化與完整性的基本要求，確保企業現有的內部資金資源獲得更多的安全保障。然而，某些企業的內部財務管控實施流程未能得到全面的規范，欠缺科學性以及規范性的公司財務管理運行流程，這會帶來企業帶來嚴重的經濟損失。企業內部的財會人員、決策人員以及銷售業務人員之間沒有形成緊密配合的關系，無法做到實時溝通企業的資源資金流轉使用狀況，阻礙了公司財會管理的科學決策形成。

四、企業根據財務環境合理進行融資決策的對策及建議

（一）確保企業融資決策與融資方式的科學性

企業能否得到較為理想的融資審批額度，根本上取決于企業融資決策以及企業選擇的融資路徑渠道。因此，企業融資決策人員必須要全面考慮多個層面的融資影響因素，針對企業當前需要面臨的整體財務環境狀況因素進行全方位的對比和衡量。這樣，企業針對自身具備的貸款償還資金實力才能給出更加客觀、理性的判斷，有益于企業達到更科學的融資渠道選擇目標。

融資決策人員針對融資規劃方案在正式進行制定之前，企業決策人員必須要統籌考慮企業融資的時間長度因素、融資手續的審批流程因素、融資成本因素、宏觀性的法規政策因素等。融資決策人員經由以上的綜合考慮，有助于形成科學的企業融資規劃。企業針對現有的融資渠道平臺應當靈活加以利用選擇，充分借助于融資網絡化的渠道平臺，幫助企業合理節約與控制融資審批成本。

（二）促進企業融資決策人員綜合素質的提升

企業決策人員是否達到客觀理性的決策思維方式，直接關系融資方案本身的科學性。具體在目前的實踐中，企業融資的決策負責人員必須要準確把握政府基本法規，結合企業自身的真實資金需求來確定融資方案與數額。企業決策人員應避免運用既有的主觀經驗來替代客觀理性判斷，確保更多運用數據指標計算的專業技術方法來提供企業決策支撐，防止融資決策存在盲目性。

（三）增進企業與融資機構的溝通和協調

企業如果有必要申請特定額度的借貸資金，那么企業必須認真遵守銀行金融機構給出的基本要求，對于會計核算的流程予以嚴格履行，完整填寫真實的企業財務指標數據內容。企業應當向銀行金融機構全面展示自身的資產資金實力，進而向銀行融資機構提供準確的企業資產數據。同時，銀行金融機構的審批業務人員也要主動溝通企業負責人員，耐心為其講解與介紹金融借貸相關規定，幫助中小微企業順利通過金融借貸的審批環節。

（四）緊密把握當前的市場環境以及相關政策法規

現代企業中的融資決策人員針對當前的宏觀財務管理法規政策應當準確進行掌握，深刻了解國家目前現行的優惠性企業融資扶持政策。企業針對總體性的市場資金流轉運行狀況應當給予充分把握，據此確定企業的正確融資方向。企業管理人員針對企業的資產資金安全應當給予更多關注，妥善維護企業的流轉資金安全。應當盡快建立針對財務內控的資金安全保障機制，加大財務內控的實施和開展力度。對于有形的固定資產以及流通資金，企業都要強化安全監管工作，妥善預防企業資產損失。

針對當前企業融資決策與財務環境相結合的不足，需要進一步加強完善。例如，針對審批融資申請時間較長的問題，應該簡化審核批準企業融資申請的流程；針對企業投入較多融資成本的問題，應該運用優惠政策法規以及企業內控手段來節約融資成本；針對企業融資難度較大的問題，應該科學制定企業融資決策等。

（五）財務人員應運用信息技術提高對數據的敏銳度

除此以外，企業針對財務內控管理的開展實踐力度也要不斷予以提升，運用網絡信息化的方式來準確判斷當前財務環境因素。現階段，很多企業管理人員正在著眼于搭建企業范圍內的大數據共享平臺，運用大數據的全新技術方法來促進企業數據資源得到更加充分共享。企業崗位人員之間應開展更加緊密的互動和交流，及時察覺存在異常的企業財務數據信息，提供企業財務決策的科學數據支撐。在不同行業領域的企業之間，企業管理人員應當積極參與和融入財務協同共享的范圍內，秉持共贏互利的全新思維方式來提升企業的預期經濟效益。財務管理人員對于職業道德素養應當努力進行提升，嚴格保障與維護企業的財務數據信息安全，并結合使用新型網絡安全技術，避免財務信息數據資料丟失，減少財務信息數據資料被竊取情況，充分確保財務網絡信息資料安全性，避免影響企業財務安全。企業財務數據目前應當在更大范圍內得到共享利用，為了實現以上的數據資源共享效果，企業應建立健全的財務共享平臺，并且還要積極地引導企業財會人員積極運用現有的企業信息化平臺。

五、結語

綜上所述，企業融資的管理決策人員如果忽視了客觀財務環境，將會導致企業融資難度增加、融資審批進程延遲、企業以及專業融資機構的溝通受到阻礙、融資成本增大等不良后果。近年來，現代企業可以選擇的融資路徑平臺呈現出多樣化特征，為了確保企業融資的總體規劃方案得以順利實施，關鍵在于企業應確保融資決策與融資方式的科學性，增強企業與融資機構的溝通和協調，以及緊密把握當前的市場環境以及相關政策法規；此外，融資管理及決策人員對于自身的綜合素質應積極地進行優化和提升，以科學、靈活地應對現階段的財務環境風險因素。