成品油市場化改革五大趨勢

“我國成品油行業發展至今，主要面臨國內供需失衡、市場化程度有待提升、煉化企業利潤下滑這三大問題。”柯曉明表示，隨著擬建、在建煉化項目不斷上馬、外資準入負面清單逐漸“變薄”，外資和民間資本進入壁壘大幅降低，成品油行業競爭日趨白熱化。從未來5—10年來看，成品油行業將有以下幾大發展趨勢：

一是行業主體多元化，民營資本權重增加，總產能先擴張后縮減。在民營大煉化入場之前，煉化行業格局為石油央企、地方煉化和外資企業三分天下。隨著成品油批發經營資質門檻降低，大批民企涌入市場，全國成品油批發企業增至2899家，在新獲批成品油批發資質企業中占比迅速增大。“十三五”期間，國家發改委重點規劃發展7大石化產業基地，并提出積極發展混合所有制，鼓勵有實力的民企特別是下游產業民企，按行業準入要求積極參與石化產業重組和基地建設。民企跨過政策門檻后，“大、快、趕”上新項目，基本實現縱向一體化目標，并初步具備與國際龍頭公司對標實力。細數2021年民營石油銷售收入情況，頭部企業迅猛發展勢頭清晰可見。恒力集團、浙江榮盛控股集團、浙江恒逸集團分別以6953.35億元、3086億元和2660.76億元的營業收入躋身民企百強前三甲。短短幾年，這3家民企營業總收入就從不足5000億元，漲至超萬億元。2021—2023年新投產煉廠中，民營煉廠占比最大，投產規模遠超落后產能淘汰規模，同時外資更廣泛地進入生產領域，煉化行業主體更加多元化，保存下來的煉廠競爭力更強。

二是國內油品供需拉大，在出口受限情況下，向延長產業鏈要效益。雖然新增煉能中已盡量壓低成品油收率，但成品油產量仍有一定增長。但目前除政策限制外，我國成品油出口還面臨多重挑戰，不僅包括傳統成品油出口國韓國、新加坡等，印度、越南也在新建煉油項目，中東則憑借低成本優勢成為近年來煉油產能增速最快地區之一，這些國家都可能成為我國成品油出口有力競爭者，未來我國油品出口難度將增加。為此，破除產能過剩路徑之一就是提升油品附加值，“減油增化”向延長產業鏈要效益。在最佳經濟規模基礎上，產業鏈一體化成為企業在大煉化時代突出重圍的關鍵手段。橫向方面，煉化一體化模式通過常減壓蒸餾、加氫裂化、輕烴回收、芳烴聯合等多套裝置整體化布局，最大程度提高了石油資源利用效率，并獲取更多環節利潤。

三是成品油供應更加向沿海集中，競爭中心從沿海逐步向內陸擴張。隨著新一輪產能擴張，2023年沿海煉能更加集中，沿海10省市將集中我國76%的常減壓產能，而由于民營煉廠在這一區域更加集中且其成品油收率較高，預計2023年這些省市成品油產量產比可能更大。過于集中的供應，必然導致競爭加劇，而沿海成品油需求又先一步見頂，新建一體化煉廠價格優勢明顯，未來必定有部分煉廠主動或被動地將銷售方向西移。同時，成品油管道作用再次提升，民企資源接入國家管網可有效降低其西輸成本，盛虹、裕龍、部分山東煉廠已與管道公司有相應的合作計劃。

四是成品油銷售模式多樣化，更多方式鎖定收益和規避風險，提升終端市場國際競爭力。銷售壓力和利潤水平的降低、部分企業長期面對現金流壓力，均迫使企業嘗試更多銷售模式，或保證現金流或規避風險。當前我國成品油價格調整與成品油供求關系變化相關程度明顯提高，短期波動更加頻繁，成品油市場全國一體化進程加速，區域價格差異整體降低，推動了石油行業市場經濟長遠發展。但同時，我國原油對外依存度保持高位、國際原油定價話語權缺失、成品油價格反向傳導機制不順暢等問題，也給我國成品油價格市場化改革提出挑戰。推進我國成品油價格市場化改革，就是要通過健全我國原油、成品油期貨市場，構建石油全產業鏈金融衍生體系，加速建立“石油人民幣”體系，提升我國在能源領域國際定價話語權，從而提高我國成品油終端市場國際競爭力。

五是國內一體化多模式、縱深化發展，資源向優質煉廠集中，市場對產業結構調整的作用增強。我國目標在2025年實現煉化一體化率20%，政策導向更明確地的支持煉化一體化、規模大型化發展，油化轉型不僅僅集中在大型企業完善芳烴烯烴產業鏈條，還包括中小型企業發展專用型高端產品，規避主流產品投資過熱。市場競爭會促使企業做出最適合自身的選擇，或轉型、或兼并整合、或被市場淘汰。除此之外，成品油市場還有兩大不可撼動的發展趨勢，一是市場化改革加速，二是替代能源多樣化發展。前者能使市場更加開放公平，有效激發市場活力，但會導致全行業利潤繼續下滑；后者則始終對成品油需求帶來利空，替代份額越來越高，其中又首推新能源汽車。

未來幾十年，我國成品油行業主線或是“在市場和政策雙重引導下，加速行業供給側改革，形成新的供需平衡點”。煉油企業投資重心不在于擴大生產規模，而在強化和保持現有的競爭力，并借助當前的政策支持謀求轉型，在整合優質資源的同時，重構價值鏈，早一步開拓異地市場，開發新的盈利產品。對中下游環節而言，低價競爭逐漸被摒棄，實現精細化運營和提升綜合服務水平會更加關鍵。

成品油作為關乎國計民生的資源性產品，受產業鏈價格傳導效應影響，其價格變動涉及到各個產業鏈環節，這就要求我國成品油價格改革必須兼顧好各環節之間的關系，堅持穩步推進漸進式改革原則，不能一味追求速度而造成某一個環節的脫節。

價格機制作為市場機制中最有效的調節機制，其變化始終同步于我國市場經濟體制的探索，在很大程度上反映出我國市場化水平的高低。作為價格改革側重點之一，成品油價格市場化改革在改善成品油價格與價值之間的扭曲、轉變粗放型經濟發展方式、優化能源利用結構、有效引導成品油產業鏈生產的資源優化配置上發揮著重要作用。因此，推進價格市場化改革是我國市場經濟體制改革的重要標志，也是提高國內產品市場國際競爭力的主要手段。

“對于成品油價格市場化改革，首先應明晰產權和轉變經營管理體制，引入市場競爭機制，為成品油的價格市場化提供了一個良好的市場環境。其次，適時從調價周期、掛靠油種價格、限價范圍等方面對成品油價格進行宏觀把握；再次，大力推進簡政放權，做好成品油流通領域‘放管服’改革工作，制定完善的價格監管體系。”毛加祥表示。