經濟新形勢下融資租賃在汽車行業的應用

徐 苗

（晉中信息學院，山西 晉中 030800）

1 融資租賃的相關理論

1.1 融資租賃基本概念

融資租賃在根本上可以理解為企業將自身資產設備的所有權轉移到其他企業的一種租賃方式，但其與一般的租賃方式又存在實質上的區別。

在以融資方式進行租賃的過程中，承接租賃業務的企業會按照承租方所說明的相關要求將其所需的設備資產購入，設備在經過校驗之后會租賃給承租方，并投入使用。雖然在合同期間設備歸承租人使用，但設備仍歸出租人所有。在融資租賃合同期結束之后，如果承租人想要得到相關設備的所有權，那么他們只需支付設備的殘余價值。

這種租賃方式的優點在于企業對設備的所有權進行轉移時，會將其所帶的風險因素和相關報酬很大一部分都轉移給對方。

1.2 融資租賃業務的功能

（1）融資功能。融資租賃的重要功能是將企業的資金通過有關金融工具調節盈余，致力于解決企業運作過程中存在的現金流不足的問題。承租方在支付較少的租金后就可以將所需的設備投入生產活動中。

（2）促銷功能。有融資租賃業務的企業常常利用出租代替銷售的運作手段。這種方式的運作可以避免生產企業存貨積壓，暢通產品流通環節，加速企業總資產的周轉速度，進而提升市場整體收益。

（3）投資功能。融資形式的租賃實質上也是一種投資方式。租賃公司使用融資租賃在某種程度上也是為了將自身的閑置資產、未利用的資金及設備利用起來，為企業增收。

（4）資產管理功能。在融資租賃業務的實施過程中，相關設備歸屬于出租企業，所以出租設備的企業就需要對其所有的具有出租性質的資產進行管控。在大型的融資租賃企業中，當融資租賃業務體系壯大和完善后，出租企業還有權為承租設備的企業提供產品后續保障一條龍服務，包括對出租設備的使用壽命的保障等。

1.3 融資租賃業務的主要形式

（1）直接租賃。這類租賃方式指的是出租方使用自身已有的資金或者通過其他各種渠道所籌集到的資金，從供貨商那里訂購客戶所要求的專用設備，然后再將其出租的方式。

（2）售后回租。售后回租從表面上看就可以解釋為將資產設備出售之后再租回使用，是指設備的所有者先將自己所持有的設備向專門經營租賃業務的企業出售，然后再將其從租賃企業手中租回使用的設備。

（3）杠桿租賃。這類租賃是相較于普通租賃方式更特殊的方式，其交易過程中涵蓋3 類交易者，由將設備租出的一方支付貨幣，包括貸款人供應的資本補充，購買承租人所需的資產設備，并轉交使用者使用，使用者只需在合同約定的日期前按時支付。

2 經濟新形勢下融資租賃在我國汽車行業的發展歷程和現狀

近年來，我國經濟發展正在新形勢、新格局的態勢下穩步前進。基于當前經濟新形勢的發展，我國汽車行業融資租賃也得到了新的助力。

2.1 融資租賃在我國汽車行業的發展歷程

汽車行業中使用融資方式租賃是當前汽車金融市場新興的一種特有形式，與我國汽車行業的發展有著密不可分的關系。

20 世紀末：重點管控階段。當時汽車屬于國家規定的特定管控商品，這一時期汽車租賃市場開放，但處于不規范運行狀態。

2000—2007 年：初始起步階段。這一時段內，汽車行業中的融資性租賃市場逐漸開放。政府批準海外的融資租賃企業在國內汽車行業中開展各類融資租賃業務活動，助推國內融資租賃行業發展。

2008—2016 年：開放發展階段。2008 年，政府部門“關于汽車融資租賃新的管理辦法”的發布，對融資租賃業務在汽車行業中的銷售起了決定性的奠基作用，但是線下零售板塊的收益仍不容樂觀。

2016 年至今：探索前行階段。2016 年，我國出臺了“對融資租賃新領域發展的指導意見”，為這一新興的行業提供了更全面的指導。2017 年被稱為“汽車租賃元年”，究其原因在于當時的滲透率相比上年僅從1%提升至2%。2019 年，其市場規模向2 萬億元邁進，融資性的租賃業務迎來了新的發展契機。2020年，國內汽車行業的融資租賃業務仍有著巨大的發展空間。

2.2 融資租賃在我國汽車行業的發展現狀

在當下經濟新形勢的影響下，汽車融資租賃行業運行也邁向了新的發展方向。根據近年來市場研究報告分析，不難發現我國的汽車金融市場處在低速發展狀態。

2.2.1 運作模式

當前，汽車行業融資租賃的運作可以看成單層交易，客戶按照需求選擇適合自己的租賃對象和方式，即消費者與選定的租賃企業簽訂合同達成交易，從而獲得選定汽車的使用權。在合同期內，車輛所有權歸屬于出租車輛的出租方企業，消費者通過中長期租入的方式獲得租賃車輛的使用權。在融資租賃期結束后，承租方客戶有權選擇是否要以車輛的殘值收購該車輛，購入后便可獲得該車的所有權。租賃方式主要是直接租賃和售后回租。

2.2.2 乘用車市場

乘用車行業市場發展狀況比較低迷，基于國內現在的乘用車市場需求相較飽和，銷售量也呈現負增長態勢。目前，這種行業專注于新能源驅動汽車市場的發展，就日常出行中需求的增長助推市場客戶對汽車消費使用的需要。這一發展新方向讓乘用車金融市場有可期的發展前景，在新能源購車補貼和減免購置稅的政策推動下，乘用車市場出現回穩態勢。

2.2.3 商用車市場

商用車金融市場銷售相較于乘用車方向要好，商用車市場擁有巨大的發展潛力空間。商用車開辟了新的發展模式，即從新車金融向用車金融拓展。關鍵在于把握需求，年輕消費者占據市場主體地位，其購買需求出現市場下沉。同時，把控發展方向，購買主力的下沉市場加速了商用車線下零售業的發展，提升了商用車市場的滲透率。

2.2.4 二手車市場

汽車金融市場競爭激烈，不斷有新的市場參與者加入。然而，二手車市場沒有受到新車市場的沖擊，從車輛供應數據來看，二手車成交數據在連年增長。2020年，二手車的滲透率提升到約33%，相較于2019 年提升了近10%。當下，二手車融資租賃交易量在市場潛量中比例依舊偏低。

從以上的分析可知，當下汽車金融市場發展低迷。降低門檻、創新產品、靈活應用的汽車融資租賃模式也逐漸成為開拓汽車金融市場新增長的重要方式。

2.3 汽車融資租賃行業政策和監管環境分析

2.3.1 行業政策

近年來，在加強完善融資租賃法律法規體系的前提下，國家出臺了《中華人民共和國民法典》“融資租賃合同章”和《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》等相關法條，雖并沒有解決當下的發展缺失問題，但也提供了有效的管理辦法。目前，我國汽車融資租賃行業的政策是不完善的，并未正式出臺嚴格意義上的融資租賃法。

2.3.2 監管環境

近年來，由于融資租賃企業歸屬于銀監會管制，所以監管形勢越發嚴格。一方面，業務拓展和產品靈活度的調整會受到政府規范的制約；另一方面，面臨政府的強制壓力，整個行業的競爭力會提升，自然出現末位淘汰機制，進而提升行業準入門檻。融資租賃的收編是本行業發展的大勢所趨，只有這樣才可以規范行業體制，提高準入壁壘。

3 經濟新形勢下汽車行業融資租賃存在的問題

3.1 相關法律法規尚不完善

在當前經濟新形勢下，關于規范汽車租賃市場的政策條例陸續出臺，但作為一個發展中的新生行業，其在前行的過程中必然會面臨一些問題和阻礙。目前，在該行業還未有國家相關法律法規的保護下，行業相關企業的自身權益無法得到有效的維護。

3.2 市場因素制約，自身實力較弱

市場因素的制約是融資租賃前進道路上的強大阻力。在行業發展過程中，前期投入較大、后期資金回籠慢、現金流不充分等問題，都給行業相關企業的經營者帶來了極大的挑戰和壓力。當然，企業的持續發展自然面臨更新換代的問題。為滿足不同階層客戶的需要，企業要想不斷擴張發展規模，就需要后續強大的資金鏈的輔助，所以在市場因素的大背景下，汽車融資租賃行業不得不提高經濟實力和融資能力。

此外，現在行業企業自身的實力也嚴重不足。企業自身的經濟實力不足，再加上難以獲得外部金融機構的資金支持，導致融資租賃企業在大多數情況下只能依靠貸款維持企業發展，這就造成企業經濟壓力過大，從而阻礙企業發展。

3.3 外部風險防控不足，內控管理缺失

針對外部風險防控布局問題，為滿足市場規范發展的需要，我國急需建設完善社會信用體系和風險防控體系。但是，當前還不成熟的社會信用體系和風險防控體系會導致汽車融資租賃行業發展面臨極大的挑戰，在得不到市場支持的狀況下，融資租賃的發展優勢得不到全面展示。

針對企業內部的管理布局，汽車融資租賃在運行中具有其特別方式。現在發展中的企業缺乏內部管理激勵機制，導致內部團隊創新研發能力弱，阻礙了企業業務模塊的發展。此外，企業的風險預防、處理能力也有待提升。

4 完善經濟新形勢下汽車行業融資租賃的相關建議

4.1 支持產業發展，加強政策扶持

為完善建立我國汽車融資租賃行業的一系列法律政策體系，保證行業規范平穩運行，我國政府部門要積極加強法律保障。針對我國行業市場中存在的問題，對癥用藥，給融資企業助力護航。

首先，要做到規范行業標準，即對行業內不遵守規范的存在違規行為的企業加大處罰力度，對擾亂市場經營秩序的經營主體追究其法律責任。其次，要盡量減少行業限制，積極開放對汽車融資租賃企業在金融機構的資金融資上的限制，打通多方企業資金融通渠道，提高企業的抗風險能力。最后，要打造健康的競爭環境。在當前的市場中，與汽車融資租賃類似的汽車貸款服務層出不窮。在激烈的市場競爭中，行業企業應積極發揮內部優勢，提升自身競爭力。

4.2 完善防控體系，妥善應對風險

首先，面對行業企業現下的內外困局，要先從企業自身入手，加快完善企業內部管控制度。面對企業難以持續的發展現狀，加強內部管控是必要也是強有力的控制手段。在企業內部控制不完善，相較于企業的風險管理能力不足的問題，企業的發展常常不被重視。企業要從提升業務熟練度，加強現金款項管理，管制采購流程等方面做好有效管理規范和嚴格布防，建設全面的企業內部管理控制體系，規避風險。

其次，要建立健全行業內個人信用評估體系，這是規避風險的重要一步。現在市場沒有法律的保護和支持，企業和個人的商業糾紛時有發生。想要改善這一現狀就要從建立個體信用信息資料庫入手，將市場中分散的信用信息規范地錄入一個統一的系統，構建全網聯通的信用機制。這一過程需要政府和各金融機構的支持，實現信息充分、公開、透明。

4.3 互聯網金融助力，注入新活力

充分利用互聯網推動汽車融資租賃服務的信息化和現代化，突破地域限制，擴大獲客渠道，提高經營效率，增強客戶體驗。借助互聯網金融的助力，實現線上線下完美結合，開辟線上市場規模，提升線下服務的專業度，為行業企業發展注入新的活力。

4.4 補齊人才短板，創新轉型發展

在汽車融資租賃市場下行態勢下，人才匱乏便是阻擋行業企業成長的重要因素之一。為解決這一困境，國內高校針對專業打造融資租賃系統課程，為行業市場培養出一批科班的適配人才。同時，企業內部也開辦了工作人員培訓教育活動班，從各方面提升員工專業知識。

把握時代前進的脈絡、走好轉型升級之路，是融資租賃行業變革的重要環節。擺脫傳統融資租賃行業的束縛，對焦綠色發展的經濟政策，將現代融資租賃與我國現階段的發展重點結合起來，傾向國家重點扶持產業、重點關注市場，利用大數據信息，積極創新，助推產業轉型升級，提升企業影響力。