綠色金融支持縣域經濟綠色發展的思考
——以四川蒼溪縣為例

楊 敏

（中國人民銀行蒼溪縣支行，四川 蒼溪 628400）

0 引言

綠色發展是習近平生態文明思想的重要內容，是我國重要的國家戰略。縣域是國民經濟的基本單元，是城市與農村、工業和農業的交會點。綠色經濟是遵循經濟規律與生態規律，以實現經濟的生態化為目標的經濟。綠色經濟的本質特征決定了綠色經濟應有自己的運行機制和資源配置方式。而綠色金融又有別于傳統金融活動，綠色金融實際上是一種綜合化解決方案，其目的是以市場化手段促進經濟發展方式轉變、產業結構轉型升級，它更強調社會效益和生態效益，它通過金融活動引導社會資源流向環保、節能、低碳等領域。在國家大力倡導發展綠色經濟的時代背景下，綠色金融發展成為支持經濟綠色轉型升級的重要力量。四川省廣元市蒼溪縣近年來隨著經濟社會不斷發展，現代化程度不斷提高，城鎮化建設進程加快，如何有效保護生態環境，科學合理協調分配社會生產資源，利用綠色金融有效推動縣域經濟綠色轉型，是筆者思考的重點。

1 縣域經濟視野下綠色金融發展現狀

1.1 蒼溪縣基本情況

蒼溪縣位于四川盆地北緣、秦巴山脈南麓、嘉陵江中游、廣元市南端，面積2 334 平方公里，轄31 個鄉鎮464 個村（社區），戶籍人口74.29 萬，農業人口61.43萬，因嘉陵江一段河道兩岸高山壁立，峽谷幽深，江水流經其間呈碧綠色，形成“樹濃夾岸，蒼翠成溪”的美景，稱為蒼溪谷，故此地取名蒼溪。蒼溪是農業大縣，先后培育出蒼溪紅心獼猴桃等4 個地理標志商標，18 種農產品獲得無公害、綠色、有機食品認證，是世界紅心獼猴桃原產地、中國紅心獼猴桃第一縣、中國雪梨之鄉，是國家畜牧業綠色發展示范縣、國家現代農業示范區。

1.2 縣域經濟發展情況。

2020 年全縣實現地區生產總值（GDP）179.76 億元，比上年增長3.8%。全縣三次產業結構調整為28.3∶29.5∶42.2，產業結構不斷優化升級，一二三產業增加值分別為50.93 億元、52.97 億元、75.86 億元，三次產業對經濟增長的貢獻率分別為37.0%、26.2%和36.8%，分別拉動經濟增長1.4 個百分點、1.0 個百分點和1.4 個百分點。城鄉居民人均可支配收入分別達到34 512 元、14 532 元，打工經濟和務農收入是縣轄經濟主要支撐。

1.3 縣域綠色金融發展情況

近年來，蒼溪縣在綠色產業、綠色能源、綠色建筑、生態環境、生豬養殖、糞污處理上進行了一系列有益的探索，綠色金融發展取得了一定成效。創新推出肉牛、肉羊等特色養殖保險和價格指數保險，以及核桃、花椒、水果等特色種植保險，近三年來，累計理賠政策性保險7 456 萬元。截至2021 年6 月末，全縣綠色貸款余額10.69 億元，占全縣貸款總額2.85%，較年初增加0.45 億元，增長4.39%，占比與增量總體呈下滑趨勢。

2 縣域綠色金融發展中面臨的主要問題與挑戰

2.1 信貸結構單一，貸款投向同質化

蒼溪縣綠色信貸投向主要集中在基礎設施綠色升級與生態環境產業方面，分別占綠色貸款總量的51.82%與41.81%，部分重點支持行業占比為零，如康養旅游業完全沒有投入，信貸結構單一化較為明顯。一方面是重點產業過度依賴項目貸款，如：基礎設施綠色升級（貨物運輸與鐵路建設運營方面）貸款中南渝鐵路項目貸款5.25 億元，占基礎設施綠色升級貸款余額的94.61%。另一方面是對綠色企業與個人支持力度不夠，背離了支持地方實體經濟、民營小微企業綠色發展初衷。綠色貸款中，對公貸款占綠色貸款總量94.91%，個人貸款占綠色貸款總量5.09%，貸款主體以公司為主，金融機構對個人綠色產業發展支持力度明顯薄弱。

2.2 業務創新能力不夠，綠色信貸增長緩慢

目前，蒼溪縣共有銀行機構9 家，其中縣級法人機構1 家，其余均為分支機構。按占比看，蒼溪縣10.16 億元綠色貸款中，縣級法人機構綠色貸款占全縣綠色貸款總量的30.28%，接近三分之一。按增量看，縣級法人機構綠色貸款較年初增加1.03 億元，貢獻了全縣綠色貸款增量的半壁江山，而非法人機構較年初僅增加1.02 萬元，部分機構綠色貸款甚至出現下滑。究其原因，除法人機構外，其他機構都比較注重開展自身的傳統信貸業務，在綠色金融的推動上不夠重視、進度緩慢，綠色貸款存在增量緩慢、不增反降等問題。同時，這些機構未細分任務、內部考核浮于表面，監管機構壓力傳導不夠也導致銀行機構重視傳統信貸業務，忽略創新業務發展。

2.3 自動識別體系缺乏，綠色金融發展后勁不足

綠色金融的發展并不僅僅涉及金融行業，還包括環保法律法規、環境風險評估、環境損害鑒定等，而蒼溪縣熟悉金融業、環境保護、法律法規的綜合類高素質人才并不多，投資者不知道哪些是綠色項目或綠色資產，即使想投資某個領域，也很難識別投資標的，由此產生的信息不對稱導致綠色信貸增量不及預期。而蒼溪縣現有的咨詢公司等中介服務機構對綠色金融相關領域涉足較少，缺乏綠色認證、綠色核算、綠色定價、環境風險評估、環境損害鑒定等方面的中介機構，也缺少對相關企業和項目綠色程度的判斷依據，綠色貸款的識別完全依靠信貸人員，當綠色貸款存量達到一定規模后，貸款后續增長受阻。

2.4 綠色主體實力偏弱，外部環境有待優化

一是縣域企業盈利能力整體偏弱，缺少抵質押擔保。對轄內11 家使用綠色貸款的企業調查顯示，除項目貸款外，受疫情和經濟下行影響，90%的企業大幅虧損，2020 年凈利潤大幅下降，部分企業難以歸還貸款。同時此類小微企業難以提供土地、房產等傳統抵押品，未來收益權質押等創新信貸產品適用性較差。二是經營風險較大。部分企業實力較弱，技術不夠成熟，難以達到信貸準入門檻，部分已獲貸企業經營風險較大。如某有機獼猴桃種植企業受獼猴桃潰瘍病影響，產量大幅下降，導致貸款劣變為不良貸款。同時，由于環保信息等披露不夠充分，部分企業可能出現政策套利，將獲得的綠色貸款用于非綠領域。三是政績考核對綠色發展關注不夠。GDP 仍是政績考核的關鍵指標，環境績效考核力度和剛性不夠強。四是環境保護制度不夠完善。由于生態環境的公共性和外部性，環保監督成本高，加之部分環保制度未落實，不能有效約束污染排放。

2.5 激勵措施缺失，銀行投放積極性有待加強

一是財稅激勵政策有待加強。目前未設立綠色信貸風險補償基金和財政獎補政策，信貸風險完全靠放貸銀行識別、分擔，銀行在投放綠色貸款時更加謹慎也不夠積極。且未出臺稅收減免、稅前計提撥備等優惠政策。二是金融支持政策有待加強。人民銀行未專門設立綠色貸款，未實施差別準備金率，且MPA 考核權重較低，監管部門未在資本計提、不良貸款等方面實施差異化考核。如人民銀行MPA 考核中，綠色信貸考核權重僅5 分，而涉農、小微考核權重設置為15 至20 分。三是內部激勵支持不到位。大部分銀行未設立綠色金融事業部、綠色支行等專營機構，未將綠色信貸納入內部績效考核（或權重較低），未匹配專項獎勵資金，難以調動基層人員放貸積極性。如某國有銀行經濟增加值考核中，綠色信貸考核分值僅0.5 分，而普惠小微貸款考核分值高達11 分。

3 下一步思考與建議

3.1 切實發揮綠色金融引導作用，助推綠色產業發展

（1）支持傳統農業提檔升級。引導縣域傳統農業產業開展綠色轉型，積極探索“林下養殖＋糞污養肥”綠色發展模式，積極對接相關部門梳理禽畜糞污處理項目，指導銀行機構實施信貸支持，鼓勵發展綠色畜牧業，推動綠色信貸多元化發展。充分發揮綠色金融作用，推動生態農業、智慧農業、低碳農業快速發展，建立資源節約型、環境友好型新興農業業態。助推紅心獼猴桃、蒼溪梨、道地中藥材等產業發展，助力龍頭企業同家庭農場、合作社、農戶間建立利益聯結，打造農業產業聯合體。

（2）支持傳統工業創新升級。增加工業綠色發展資金供給，補齊綠色發展短板，聚焦清潔能源、食品醫藥、機電輕工三大工業主導產業，實施重點工業企業清潔生產水平提升計劃，推廣應用高效節能、節水技術和裝備，實施能效、水效和環保提升改造，推動形成新型工業園區產業布局。加快構建科技含量高、覆蓋范圍廣、可持續的縣域工業綠色發展產業體系和金融服務體系，扎實推進縣域工業綠色發展。

（3）支持康養旅游和現代服務業結合升級。借勢鄉村振興，大力支持全縣加快發展生態服務業，探索發行有關信貸產品，支持文化旅游、康養旅游、醫養結合、森林康養、休閑療養、體育休閑、鄉村旅游、紅色旅游等“旅游＋”“康養＋”特色產業，推動形成綠色低碳循環發展經濟體系。支持服務業減少一次性用品等資源消耗型、塑料制品等能源使用，以信貸創新推動服務業使用可再生資源替代產品。

3.2 切實發揮綠色金融杠桿作用，助推經濟轉型發展

（1）強化環保政策調控。建立綠色項目、綠色企業、綠色新型農業經營主體名錄庫，在授信、利率等方面實施差別化信貸政策。對污染性項目進行限貸或停貸，對企業環保轉型升級、節能減排資金需求給予優惠利率支持，加大對節能環保、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的投融資支持力度。

（2）促進社會節能減排。進一步夯實生態資金來源，加大投放基礎設施綠色升級貸款，引導金融支持全縣污水處理、農村人居環境整治、土地增減掛鉤等環保項目建設，支持天新、青龍、三會等綠色農業現代園區節水灌溉工程建設。

（3）推動淘汰落后產能。堅持推進供給側結構性改革主線，注入綠色金融新動能，推動傳統產業的優化升級，限制淘汰落后產能，加快新舊動能轉換步伐，引導資金流向高端產能。支持老舊園區改造升級和低效園改造，助力推動武當工業園區“退二進三”。

（4）增強企業實力。引導企業練好“內功”。引導綠色企業專注本業，提高經營穩定性和盈利能力，提升綠色信貸資金承載能力。同時依法合規經營，避免出現政策套利行為。多渠道提高項目收益率。積極利用清潔能源、森林資源等稟賦，引導綠色項目用足碳資源帶來的附加效應，提高項目整體收益率。如交易碳排放權、用能權等環境權益獲利。

3.3 切實發揮綠色金融機制作用，助推經濟綠色發展

（1）建立信息共享機制。成立綠色金融工作組織機構，定期研究綠色金融發展相關工作，定期更新綠色項目、綠色企業、綠色新型農業經營主體準入名錄，充分運用信貸大數據系統、“天府信用通”等平臺，充分發揮信息在引導資金投向中的基礎作用，實現線下信息共通共享、線上信息精準對接。

（2）完善激勵支持政策。針對部分綠色金融項目投資回報率較低，部分社會效益不能直接轉化為經濟效益的特點，進一步完善綠色信貸風險補償基金機制，引導金融機構運用央行再貸款資金投放綠色信貸，降低綠色信貸融資成本，加大財稅政策支持，有效發揮國家綠色發展基金作用，建立綠色發展基金，建立完善貸款擔保、貸款貼息、保費補貼、稅費減免、稅前計提撥備等財稅政策。加大金融政策傾斜支持。創新綠色貨幣政策工具，提高綠色金融考核權重，對綠色信貸投放好的銀行實施定向降準，并在資本計提、資本補充、不良貸款等實施差異化監管政策，引導金融資源向綠色領域傾斜。同時強化銀行內部支持。引導所有銀行將綠色信貸納入經濟增加值等考核并提高考核權重，設置綠色信貸專項獎勵資金，調動基層人員發放綠色信貸積極性。設立綠色金融事業部、綠色支行等專營機構，優化人才配置，創新綠色信貸產品，并實行利率優惠。

（3）打造綠色支付體系。建立與綠色金融發展相配套的支付系統，改善金融服務，推動金融創新，推廣“移動支付＋”農村應用、城鎮應用、生活應用、公共交通應用模式，形成多元化、更快捷的支付手段，不斷提升綠色支付服務效率，滿足社會公眾日益增長的支付服務需求。

（4）健全融資擔保體系。加快完善政府性融資擔保體系建設，引導和帶動其他融資擔保機構重點支持小微企業、“三農”發展，鼓勵農業擔保公司為綠色企業項目提供增信擔保，實行擔保費率優惠。堅持保本微利原則，不追求國有資本保值增值率增幅最大化，引導政府性融資擔保、再擔保機構聚焦支小支農、降低費率水平。

（5）創新綠色金融產品體系。金融機構要進一步提升自身在環保技術、法規和金融兼備的復合型能力，加強對融資對象環保信息的判斷、環境風險的評估和金融產品的定價，不斷健全完善綠色金融產品體系。要開通綠色金融快貸通道，創新綠色信貸品種，創新與養殖有關的政策性綠色保險，為綠色產業發展提供雙向保障。

3.4 切實強化綠色金融環境建設，助推防范金融風險

（1）大力推進綠色信用管理體系建設。建立健全環境與社會風險管理體系，將環境、社會、治理要求納入授信全流程，完善相關政策制度和流程管理，將生態環境部門對企事業單位環保信用評價結果作為授信決策的依據之一。建立綠色金融環境信息系統，將企業環保違法違規等信息納入企業信用信息基礎數據庫，為企業、項目信用認證以及金融機構開展綠色信貸和投資決策提供專業依據。

（2）健全風險防范機制。引進第三方綠色評估機構，加強綠色金融發展監管。建立綠色融資審查體系，從綠色項目的備案到綠色投融資資金的使用方向都要建立考核體系，嚴格監督資金的使用方向和影響結果，確保綠色融資資金投在真正的綠色項目上。建立綠色金融信息交流交易平臺，解決綠色金融市場中的信息不對稱問題。成立綠色金融工作風險防控專家組，建立涵蓋綠色信貸、綠色保險、綠色債券的專項統計、監測評估和責任追究“三大機制”，切實防范綠色金融風險。

（3）強化宣傳引導力度。定期組織召開“銀政企”三方對接會議，深入研究有關工作，扎實推動綠色金融發展。積極引導企業踐行綠色發展理念，合法合規運用信貸資金，營造綠色金融發展良好氛圍。通過政府門戶網站、廣播、電視、微博、微信等渠道，積極宣傳綠色金融領域典型案例、綠色企業、綠色金融支持政策等，大力倡導綠色消費，提升社會環保觀念，推動形成發展綠色金融的廣泛共識。

4 結語

隨著經濟社會的快速發展，經濟的綠色發展尤為重要，金融在支持經濟綠色發展中應當積極作為，聚焦碳達峰、碳中和目標進一步完善綠色金融體系，助推縣域經濟高質量發展。