新常態下城市商業銀行流動性風險管理

于立娜

（承德銀行股份有限公司，河北 承德 067000）

我國經濟社會進入了新的發展階段，經濟常態化、供給側結構性改革、數字化轉型等對銀行業服務實體經濟的能力和水平提出了更高的要求，同時也進一步加大了金融風險，而流動性是商業銀行經營管理的三性原則之一，是一個銀行正常經營的前提條件，同時也是平衡一個銀行安全性和效益性的重要保障。城市商業銀行是我國銀行業的重要組成部分，為地方經濟發展和支持地方建設做出了重大貢獻。加強城市商業銀行新常態下的流動性風險管理，對防控金融風險，支持實體經濟發展至關重要。

一、商業銀行流動性風險內涵及加強管理的重要性

（一）流動性風險內涵

關于流動性風險銀保監會于2018年在《商業銀行流動性風險管理辦法》中給出了這樣一個定義：流動性風險是指商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。對于商業銀行來說，其流動性主要有兩方面，分別是負債的流動性和資產的流動性，前者指的是商業銀行能夠以合理的成本融入資金的能力，后者指的是商業銀行手頭持有資產能夠實現變現的能力。因此，商業銀行的流動性風險主要是指持有的資產能否得到償還或變現，又或者當持有資金出現缺口的時候商業銀行是否能夠以較為便捷的方式和較低的成本進行融資工作以滿足負債償還。商業銀行的流動性風險是一種內生性的風險，伴隨著商業銀行的產生而產生，無法完全消除，但可以通過一定的方法或手段來分散或降低，以保證業務正常開展與運行，其出現和形成的原因是相當廣泛和復雜的，與市場風險、操作風險、信用風險等單一風險不同，是一種綜合性的風險。

（二）加強商業銀行流動性風險管理的重要性

流動性風險具有易擴散性和易傳染性的特征，個體的流動性不足，可能引發個體擠兌風險，威脅銀行自身的生存發展，如果沒有及時加以關注和解決，還可能引起區域性恐慌，使風險擴大化，引發風險的擴散，甚至影響金融系統的流動性水平，造成系統性風險。而防范和化解流動性風險，不但能夠維護商業銀行自身資產負債安全穩健運行，還能預防發生系統性風險。同時有效的流動性風險管理既可以保證商業銀行在正常經營環境及壓力狀態下都有充足的資金應對預期的和非預期的資金需求，為持續經營提供穩定的流動性環境，形成流動性管理與各項業務發展的良性互動，也可以促使商業銀行根據市場條件的變化和業務需求的發展，對資產負債規模和結構做出合理的調整，在確保流動性的前提下，追求盈利增長和價值成長，實現資金“安全性、流動性和效益性”的統一。

二、城市商業銀行流動性風險管理面臨的挑戰

（一）存貸利差收窄

我國城市商業銀行在長期的發展過程中負債來源主要依賴社會公眾存款，資產主要是發放貸款，通過傳統的存貸利差來獲得一定的收益。但是經濟新常態的背景下，LPR的實施、支持實體經濟減費讓利、客戶議價能力提高、數字化轉型等在一定程度上加劇了存貸利差的收窄，對城市商業銀行存貸款的期限結構、產品結構和利率結構都產生了一定的影響，增加了存貸款的期限錯配管理難度。

（二）不良貸款暴露

新常態下，城市商業銀行受區域產業結構調整政策的影響會比較大，使得貸款質量變動存在較大的不確定性，而不良貸款的增加會對城市商業銀行的流動性產生多方面的影響。第一，不良貸款加大了貸款本息收回的風險，在一定程度上降低了銀行資產的流動性，減少了備付金的收入，從而需要更多的資金來保證備付，進一步加大了備付金成本；第二，不良貸款的加速暴露，使得不良率持續提升，可能影響潛在存款人對銀行的信任感，出現信任危機，同時還可能加大對存款提取的需求，出現支付危機，如果沒有及時加以解決，還可能演變成嚴重的流動性危機。

（三）流動性風險管理主動性不足

我國城市商業銀行在發展過程中有對政府和人民銀行的嚴重依賴性，缺乏對流動性風險的重視，中國人民銀行一直在用各種貨幣政策工具給商業銀行體系注入一定的活力和流動性，以保證我國金融市場流動性充裕和正常運轉，來有效降低銀行業可能出現的流動性風險，這在一定程度上加劇了城市商業銀行的惰性。在經濟新常態的大環境下，利率市場化的推進、數字化轉型的提速都會加劇流動性風險的出現，給商業銀行的流動性風險帶來管理難度，加大了流動性風險管理壓力。

（四）流動性風險管理覆蓋面不全

數字化經營環境下新產品、新業務、新模式不斷出現，客戶群體的行為特征也出現了新的變化，給流動性風險帶來了新的特征，同時商業銀行還尚無經驗和歷史數據來對新產品、新業務的資金流動進行有效監測及前瞻性的風險研判，也無科學的計量模型能夠審慎評估這些新產品、新業務潛在的流動性風險。因此傳統的流動性風險監測指標、計量模型及管理手段，已無法滿足新的經營環境下流動性風險管理的需要。

三、城市商業銀行應對新常態下流動性風險的具體措施

（一）強化流動性風險管理意識

我國經濟進入新常態的背景下，城市商業銀行面臨著增速趨緩、監管趨嚴、利差趨窄等一系列問題，同時，伴隨著國有商業銀行和股份商業銀行服務下沉，互聯網金融業務的發展，客戶群體及客戶行為的變化等一系列新趨勢，增加了城市商業銀行流動性風險的傳染力度和聯動效應。所以，對于城市商業銀行來說，必須加強自身流動性風險管理意識，提高管理的主動性。第一，應該加強對內部各個部門員工的風險意識教育，營造良好的企業文化環境，構建符合城市商業銀行自身實際的流動性風險管理文化體系，通過對員工進行相關理論知識培訓，并完善相應的考核激勵機制，建立健全城市商業銀行內部人員、部門與組織之間良性管理機制；第二，城市商業銀行內部各個部門之間應該建立起通力合作的關系，著力培養銀行內部的流動性風險防范與管理理念。內部各個業務體系之間呈現一種交叉的狀態，互相之間的流動性、相關性和傳染性風險更強，需要各個部門密切配合，不斷探索新的風險管理方式，這樣有助于建立專業的風險預警體系，同時也有助于協調好內部管理與監管部門之間的關系，在符合相關監管標準的同時求得自身健康、可持續性的發展。

（二）擴大流動性風險管理覆蓋面

城市商業銀行應該健全已有的流動性風險監測指標體系，擴大流動性風險管理的覆蓋面，以實現全面的流動性風險管理。第一，城市商業銀行應該強化自身對資產負債的流動性管理。城市商業銀行現有的資產負債業務在發展過程中實現了業務的創新，這種新的變化給流動性風險管理增加了難度，城市商業銀行應該加強對表內外所有的資產負債業務進行研究積累和數據分析，對所有業務的現金流和客戶行為進行準確的把握，并做到實時動態監管；第二，城市商業銀行應該把所有的業務，尤其是外幣業務、表外業務、新業務、新機構等全面納入整體流動性管理工作的范圍之中，以進一步實現流動性風險管理的全覆蓋。

（三）提高流動性風險管理精準度

管理手段、計量方法和人員水平的提升是提高流動性風險管理水平的保證，只有不斷完善流動性風險管理體系，才能確保城市商業銀行流動性安全充足。在經濟新常態下，城市商業銀行應該完善流動性風險計量監測指標體系，加強資金管理和需求預測，強化限額指標控制，進一步提高流動性風險精細化管理水平。第一，改變傳統的靜態監控方法，將靜態的單一監控轉變為動態的全方位監控。當前城市商業銀行的指標體系主要以流動性比例、存貸比、備付率、流動性缺口率、流動性覆蓋率等監管指標為核心進行評價與監控，但是隨著經營環境的發展和變化，對各項業務的現金流監測與分析尤其是對客戶行為特征的前瞻性判斷與分析更為重要。因此城市商業銀行應建立科學合理的流動性風險計量模型，對現金流和客戶行為能夠有效計量，并將計量結果內化到自身流動性風險監測指標體系中，通過完善的指標監測來提高流動性風險的監測水平；第二，城市商業銀行應該關注情景模擬測試的重要性，并進一步提高在壓力情境中的頻度和精確性。金融市場是一個變化性大、風險性強的市場，金融市場的不斷變革同時也推動著商業銀行的變革創新，這就要求城市商業銀行以更靈活的方式運用情景分析和壓力測試，不斷擴大壓力的范圍、增加壓力難度、提高情景測試中的真實性和準確性。在進行流動性壓力測試時，城市商業銀行應該提高對外部宏觀環境和自身經營環境的認知，做好充分的研究和預判，以便更好地把握市場環境，為自身進行更精準的市場定位及制定各種切實可行的應急預案提供依據，以切實提高流動性風險應對能力；第三，城市商業銀行應該重視流動性風險管理專業人才隊伍的建設，加大科技力量的投入，提升信息化管理水平。流動性風險監測指標體系的計量是一項龐大的、復雜的、系統化的工程，對于流動性風險的計量，監管部門也有嚴格的標準和要求，城市商業銀行應該加大對流動性風險管理與計量的資金、科技投入，同時加強對流動性風險管理人員進行專業指導與培訓，全面提高管理人員的知識理論素養和專業技能。

（四）提高業務創新能力

為了應對經濟新常態給城市商業銀行流動性風險帶來的新挑戰，城市商業銀行應該加強自身的創新能力，提升業務水平，有效降低流動性風險發生的概率。創新能夠提高銀行業務的活力，對于大多數城市商業銀行來說，可以從多個方面提升自身的創新能力和創新水平。第一，不斷優化資產結構。大多數城市商業銀行的主要資產業務就是發放貸款，并依靠這種模式來獲取盈利不斷提升效益，但是這種傳統的業務模式具有信用風險，在經濟新常態的背景下，如果一家銀行的資產質量逐步向下遷徙或惡化，不良貸款率呈逐步上升的趨勢，那么將會大大降低資產的流動性，甚至由資產質量引發的聲譽風險得不到有效化解，還將進一步引發更大的流動性風險產生。我國城市商業銀行應該優化現有的資產業務，進行資產業務的創新，推動資產結構的改革升級，進一步提高優質資產在總資產中的比重，全面提升資產的流動性和靈活性；第二，不斷拓展投融資渠道，進一步增加穩定的資金和業務來源。穩定的資金是一個銀行正常運轉和盈利的保障，只有擁有穩定的資金來源，城商行才能擁有正常經營并獲取利潤的可能，所以，城商行應該不斷探索負債業務的創新模式，通過推出新的存款品種、差異化的客戶定價等來增加吸引力，開拓更多的穩定資金來源；第三，著力提高中間業務范圍，加大對中間業務的創新，如開辦財富管理業務、各類代理業務等，通過中間業務來健全城商行的業務辦理功能和客戶黏性。城商行可以通過各項資產負債業務和表內外業務的不斷創新來打破現有的業務范圍和客群拓展的局限性，全面增強競爭力，并通過不斷優化資產負債結構，降低資產負債錯配可能出現的風險，來提高流動性風險的應對能力，有效防范流動性風險的發生。

（五）提高流動性風險監督檢查能力

經濟新常態背景下，城市商業銀行更應該注重對流動性風險管理的監督檢查工作，同時應該將這種監督檢查作為一項動態的監督管理工作。流動性風險的監督檢查工作的展開應該根據城市商業銀行的具體工作實際來進行，可以從以下幾個方面入手：第一，城市商業銀行應該重視風險管理委員會的重要性，并明確委員會的地位與職責，保證委員會在實際工作中的獨立性和權威性；第二，城市商業銀行應該優化現有的流動性風險管理組織架構，對現有的組織架構進行簡化，讓各項流動性風險管理工作能夠有效、直接地提升執行效率和決策效率；第三，城市商業銀行應該逐步完善監督體系和監督系統，對各項業務和信息的流動性風險能夠做到動態地監督檢測及捕捉，并能夠隨時根據現有的經濟環境和經濟發展水平進行定期更新；第四，流動性風險的監督工作應該注重靈活性，在董事會和高級管理層的風險偏好下進行差異化的監督管理，順應業務的發展趨勢，既不能阻礙業務的發展，也不能不顧風險而無節制地發展，從而才能夠實現各項業務可持續的健康發展。

四、結束語

城市商業銀行面對經濟發展新常態的大背景，應該努力提升自身的創新能力，進行資產負債結構的優化升級，向以消費和創新驅動為導向的方向發展銀行業務，提升銀行服務水平。通過創新來釋放流動性風險的同時，既要避免并控制創新變革帶來的風險，還要有效利用經濟新常態帶來的機遇，全面提升管理水平，全力迎接變革中的新挑戰，深化自身的改革，提高自身的流動性風險管理能力，進一步增強經營與管理的安全性。而城市商業銀行應對新常態下的流動性風險具體舉措為：首先應該發揮流動性風險管理的主動性，強化流動性風險管理意識；其次應該規劃流動性風險管理思路，拓展服務面，再次 應該全面提升管理水平，進一步完善流動性風險計量方法，提高業務的創新能力，降低流動性風險發生概率；最后提高流動性風險管理的針對性，順應發展趨勢，以進一步提高流動性風險的應對與管理能力。