開(kāi)展人民幣信用證償付業(yè)務(wù)的相關(guān)建議

文/李瑞 編輯/韓英彤

在信用證業(yè)務(wù)中，開(kāi)證行會(huì)指定第三家銀行作為信用證的償付行，對(duì)議付行的索償給予償付。美元、歐元等國(guó)際貨幣的信用證償付體系已非常成熟和規(guī)范。隨著人民幣國(guó)際化的穩(wěn)步推進(jìn)，人民幣在越來(lái)越多的國(guó)家和地區(qū)被更廣泛接受。本文對(duì)中資銀行開(kāi)展人民幣信用證償付業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，為未來(lái)同業(yè)進(jìn)行更深入的研究及實(shí)踐提供參考。

信用證銀行間償付

在國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)中，跟單信用證已經(jīng)成為重要的支付工具之一。當(dāng)進(jìn)出口雙方無(wú)法通過(guò)其中一方的貨幣進(jìn)行結(jié)算時(shí)，就會(huì)使用第三方貨幣進(jìn)行支付清算。通常，第三方貨幣為國(guó)際通用貨幣，如美元、歐元等。為便于付款，開(kāi)證行會(huì)選擇一家與其有賬戶關(guān)系的銀行代為付款，這家代開(kāi)證行付款的銀行就是償付行。

從美元、歐元等主要貨幣的信用證償付發(fā)展歷程看，伴隨著其成為國(guó)際性貨幣，所在國(guó)家和地區(qū)的法律體系以及支付清算系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，開(kāi)證行一般會(huì)指定其在貨幣清算中心的賬戶行作為相應(yīng)幣種信用證的償付行。

目前，信用證償付業(yè)務(wù)普遍遵循國(guó)際商會(huì)（ICC）制訂的《跟單信用證項(xiàng)下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則》及國(guó)際商會(huì)第725號(hào)出版物（URR725）。上述規(guī)則是跟單信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下銀行間償付的通用規(guī)則，是規(guī)范和統(tǒng)一銀行間償付業(yè)務(wù)的重要操作標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。

信用證項(xiàng)下銀行間償付存在以下優(yōu)勢(shì)：

首先，通過(guò)銀行間償付，可以優(yōu)化開(kāi)證行內(nèi)部資金結(jié)算路徑，提高信用證的支付效率，降低開(kāi)證行的運(yùn)營(yíng)成本和操作風(fēng)險(xiǎn)。

其次，在單證相符的條件下，受益人的收匯風(fēng)險(xiǎn)取決于開(kāi)證行情況。若開(kāi)證行信譽(yù)較差或合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)較高，受益人的收匯風(fēng)險(xiǎn)也就較大。通過(guò)在信用證中增加償付條款，指定銀行在寄單的同時(shí)可直接向償付行索償，可在一定程度上規(guī)避上述資金風(fēng)險(xiǎn)，提高受益人收匯的安全性和效率。與此同時(shí)，如果償付行能夠應(yīng)開(kāi)證行要求做出償付承諾，即承擔(dān)了獨(dú)立于信用證和單據(jù)之外的不可撤銷(xiāo)付款責(zé)任，在保證范圍內(nèi)見(jiàn)索即付，提高受益人收款的安全系數(shù)。

最后，對(duì)于某些地處政局不穩(wěn)定或存在經(jīng)常性外匯管制國(guó)家的開(kāi)證行，通過(guò)銀行間償付可以保證付款責(zé)任的順利完成，降低發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

開(kāi)展人民幣信用證償付業(yè)務(wù)前景分析

根據(jù)環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）統(tǒng)計(jì)，2013年人民幣已超過(guò)歐元成為跟單信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下第二大結(jié)算貨幣。隨著人民幣國(guó)際化的進(jìn)一步深入，人民幣信用證的數(shù)量和金額也呈逐年上升的趨勢(shì)。在實(shí)務(wù)中，相當(dāng)數(shù)量的開(kāi)證行存在對(duì)人民幣信用證進(jìn)行償付的需求。

中資銀行的海外機(jī)構(gòu)和代理行客戶優(yōu)勢(shì)突出。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，中資銀行不斷加快海外布局步伐，目前已經(jīng)基本搭建起跨時(shí)區(qū)、跨地域、綜合性經(jīng)營(yíng)的全球金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。以中國(guó)銀行為例，中國(guó)銀行已在全球62個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，其中包括20多個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)。

銀行專(zhuān)家隊(duì)伍熟悉國(guó)際慣例、實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富。國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)一直是各家中資銀行的著力點(diǎn)，銀行信用證業(yè)務(wù)辦理水準(zhǔn)更是處于國(guó)際領(lǐng)先水平。各家中資銀行依據(jù)國(guó)際慣例及《跟單信用證項(xiàng)下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則》處理業(yè)務(wù)，積累了豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)了一批技術(shù)型專(zhuān)家隊(duì)伍。專(zhuān)家們對(duì)SWIFT報(bào)文標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)知水平較高，熟稔償付業(yè)務(wù)涉及的各類(lèi)報(bào)文格式。這些為開(kāi)辦人民幣信用證償付業(yè)務(wù)做好了充分的人力資源準(zhǔn)備。

應(yīng)用系統(tǒng)高效完備。近年來(lái)，各中資銀行支付清算和國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)經(jīng)數(shù)次升級(jí)換代已日趨完善，內(nèi)外部系統(tǒng)間數(shù)據(jù)傳輸接口穩(wěn)定高效，主要貨幣清算已能夠?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)化。依托于人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），各中資銀行可以在跨境人民幣清算業(yè)務(wù)中，提供安全可靠、便捷暢通的資金調(diào)撥服務(wù)，為開(kāi)辦人民幣信用證償付業(yè)務(wù)提供系統(tǒng)支持。

綜上，在人民幣信用證項(xiàng)下，開(kāi)證行的付款一般采用MT202報(bào)文格式，各賬戶行對(duì)該種類(lèi)型的報(bào)文實(shí)行免費(fèi)或僅收取低額的清算費(fèi)用。通過(guò)開(kāi)辦人民幣信用證償付業(yè)務(wù)，可以收取償付費(fèi)，提高中間業(yè)務(wù)收入。同時(shí)，中資銀行在信用證償付業(yè)務(wù)中同時(shí)扮演了兩個(gè)角色，分別是賬戶行和償付行。其中，提供償付的前提是賬戶資金余額可完全覆蓋資金缺口，在一定時(shí)期內(nèi)可以穩(wěn)定同業(yè)人民幣存款，增加客戶粘性。

關(guān)于發(fā)展人民幣信用證償付業(yè)務(wù)的建議

首先，發(fā)展人民幣信用證項(xiàng)下的償付業(yè)務(wù)，需要監(jiān)管層面的統(tǒng)一協(xié)調(diào)和政策支持。人民幣信用證償付業(yè)務(wù)作為人民幣國(guó)際化的一部分，應(yīng)納入統(tǒng)一發(fā)展、統(tǒng)一監(jiān)管的框架，建議梳理和借鑒其他幣種的償付業(yè)務(wù)體系，從償付授權(quán)、償付承諾、索償請(qǐng)求、法律適用及免責(zé)等環(huán)節(jié)對(duì)償付業(yè)務(wù)進(jìn)行全流程風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上建立完整的處理流程和操作體系。

其次，從商業(yè)銀行角度，需要多措并舉，推進(jìn)人民幣信用證償付業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

銀行應(yīng)以償付行視角對(duì)《跟單信用證項(xiàng)下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則》進(jìn)行研究，厘清償付行的責(zé)任和義務(wù)，在正確履行責(zé)任與義務(wù)的同時(shí)，根據(jù)國(guó)際慣例維護(hù)償付行正當(dāng)權(quán)益。例如，開(kāi)證行償付授權(quán)的有效驗(yàn)證、是否在授權(quán)范圍內(nèi)及時(shí)做出償付承諾、能否按時(shí)準(zhǔn)確執(zhí)行索償請(qǐng)求等，避免因自身原因?qū)е轮貜?fù)償付或無(wú)授權(quán)償付等風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

銀行應(yīng)確保償付業(yè)務(wù)的合規(guī)性。償付業(yè)務(wù)和清算業(yè)務(wù)是不同的業(yè)務(wù)品種，業(yè)務(wù)主體的介入程度和資金流向各不相同。境內(nèi)外監(jiān)管部門(mén)對(duì)該業(yè)務(wù)的了解和認(rèn)可程度也有待明確。為保障人民幣信用證償付業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行要積極與監(jiān)管部門(mén)溝通協(xié)調(diào)，確保監(jiān)管層面的合規(guī)性。

銀行應(yīng)做好各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)把控工作。償付業(yè)務(wù)的本質(zhì)是代付，需重點(diǎn)關(guān)注開(kāi)證行風(fēng)險(xiǎn)及所在國(guó)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。在建立合作關(guān)系前，銀行應(yīng)做好開(kāi)證行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入工作，并定期對(duì)其進(jìn)行合規(guī)重檢，并應(yīng)根據(jù)反洗錢(qián)的相關(guān)政策對(duì)償付業(yè)務(wù)背后涉及的基礎(chǔ)交易進(jìn)行信息篩查，有效降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

銀行應(yīng)將金融科技融入償付類(lèi)業(yè)務(wù)處理的全鏈條，通過(guò)自動(dòng)化處理系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和場(chǎng)景應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)MT740（償付授權(quán)）、MT747（修改償付授權(quán)）、MT742（索償）等報(bào)文的識(shí)別，實(shí)現(xiàn)后續(xù)處理方案的自動(dòng)鏈接以及非標(biāo)準(zhǔn)化流程的人工干預(yù)等，以達(dá)到降本增效和最小化操作風(fēng)險(xiǎn)的目的。

最后，可將中資銀行海外機(jī)構(gòu)作為人民幣信用證償付業(yè)務(wù)試點(diǎn)。一般情況下，貨幣國(guó)際化普遍遵循周邊化、區(qū)域化、全球化，由點(diǎn)及面的發(fā)展規(guī)律。信用證項(xiàng)下的人民幣償付業(yè)務(wù)的發(fā)展道路應(yīng)該與人民幣的國(guó)際化同頻共振。現(xiàn)階段，各中資銀行的海外機(jī)構(gòu)是當(dāng)?shù)仉x岸人民幣業(yè)務(wù)的組織者和推進(jìn)者。基于雄厚的代理行基礎(chǔ)、人民幣資金及清算優(yōu)勢(shì)，各銀行海外機(jī)構(gòu)充當(dāng)了所在國(guó)人民幣業(yè)務(wù)橋頭堡的角色。離岸市場(chǎng)寬松的政策環(huán)境和靈活的容錯(cuò)機(jī)制，也為開(kāi)展人民幣信用證償付業(yè)務(wù)的試點(diǎn)工作提供了有利條件。銀行海外機(jī)構(gòu)可以在對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)行充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，結(jié)合同業(yè)客戶的需求情況，在系統(tǒng)及操作機(jī)制成熟、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，選擇一些資信較好的代理行開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。在試點(diǎn)過(guò)程中可通過(guò)問(wèn)題發(fā)現(xiàn)和經(jīng)驗(yàn)積累，初步形成一套可行性強(qiáng)、可復(fù)制可推廣的業(yè)務(wù)方案，摸索出適合人民幣信用證償付發(fā)展的模式和道路，有效推動(dòng)該業(yè)務(wù)由離岸向在岸、由分散向集中深層次發(fā)展。

人民幣信用證償付業(yè)務(wù)既是人民幣國(guó)際化發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，也是市場(chǎng)的選擇和需要。站在現(xiàn)在看未來(lái)，銀行要有前瞻性和預(yù)見(jiàn)性。一方面，銀行要順勢(shì)而為，敢于創(chuàng)新，將償付業(yè)務(wù)與銀行資金、系統(tǒng)等優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，適應(yīng)和擔(dān)當(dāng)償付行角色；另一方面，銀行也應(yīng)注意循序漸進(jìn)，在實(shí)踐中不斷完善業(yè)務(wù)流程，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家倡議和自身發(fā)展的雙贏。