信用證業(yè)務(wù)應(yīng)勢(shì)而為

文/夏霖 汪悠悠 編輯/韓英彤

2021年是不平凡的一年，新冠肺炎疫情繼續(xù)在全球蔓延，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)不穩(wěn)定不平衡局面。與此同時(shí)，國(guó)際運(yùn)價(jià)飛漲，貿(mào)易對(duì)手越發(fā)多元化，制裁形勢(shì)復(fù)雜多變，給銀行國(guó)際業(yè)務(wù)帶來(lái)諸多不確定性因素。新的一年，信用證業(yè)務(wù)將隨著國(guó)際經(jīng)貿(mào)形勢(shì)發(fā)展繼續(xù)前行，在發(fā)揮結(jié)算及融資工具重要作用的同時(shí)，向著線上化、數(shù)字化趨勢(shì)進(jìn)一步邁進(jìn)。

2021年信用證業(yè)務(wù)曲折中前進(jìn)

年度重要案例和判例

在信用證專業(yè)領(lǐng)域，2021年有四個(gè)國(guó)際商會(huì)案例引起了業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。一是在TA913關(guān)于保險(xiǎn)顯示出險(xiǎn)后通知時(shí)限被拒付的案例中，國(guó)際商會(huì)認(rèn)為保單顯示“索賠需在三個(gè)月內(nèi)通知保險(xiǎn)公司”是指索賠通知的時(shí)間而非索賠的失效日期，不適用ISBP段落K9款，且該表述可被認(rèn)為是保單上預(yù)先印就的文本，不屬于銀行審核的范圍。該案例為保單顯示類似條款的表述明確了審核標(biāo)準(zhǔn)。二是在TA915關(guān)于信用證“管理性條款（ADMINISTRATIVE CONDITIONS）”案例中，國(guó)際商會(huì)認(rèn)為開(kāi)證行在47A中添加的對(duì)自身管理相關(guān)的條款（如需提交全部單據(jù)復(fù)印件，不允許單據(jù)裝訂在一起，否則將扣費(fèi)）不應(yīng)作為拒付依據(jù)，也不代表良好的銀行實(shí)務(wù)。三是國(guó)際商會(huì)案例TA920涉及制裁控制，國(guó)際商會(huì)意見(jiàn)再一次明確了在信用證中加列制裁條款是不被鼓勵(lì)的，如果加列制裁條款，則應(yīng)使用清晰的條款指明制裁適用的范圍、明確的法律依據(jù)等，避免使用模糊籠統(tǒng)的表述擴(kuò)大其范圍。實(shí)務(wù)中銀行往往面臨著錯(cuò)綜復(fù)雜的制裁形勢(shì)，如何在制裁條款和信用證獨(dú)立性中尋求平衡將是一個(gè)挑戰(zhàn)。四是在重點(diǎn)判例方面，江蘇普華有限公司與東亞銀行上海分行信用證欺詐案關(guān)于“善意議付”的判例引起了廣泛的關(guān)注。該案將“善意議付”的標(biāo)準(zhǔn)與議付行審單行為相關(guān)聯(lián)引發(fā)了業(yè)內(nèi)擔(dān)憂，尤其是議付行為發(fā)生在開(kāi)證行承兌之后，可能會(huì)使銀行更加審慎對(duì)待議付行為，并對(duì)信用證項(xiàng)下融資形成影響。

國(guó)際規(guī)則新變化

近年來(lái)，全球貿(mào)易交易數(shù)字化發(fā)展不斷提速，新冠肺炎疫情更是加速了這一進(jìn)程，但由于數(shù)字化的標(biāo)準(zhǔn)難以統(tǒng)一，數(shù)字化發(fā)展仍面臨較多阻礙。為此，國(guó)際商會(huì)發(fā)布了《數(shù)字化標(biāo)準(zhǔn)倡議》（DSI），致力于消除貿(mào)易數(shù)字化的障礙，推進(jìn)數(shù)字化立法改革和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)等，建立數(shù)字化貿(mào)易新生態(tài)。此外，國(guó)際商會(huì)制定并發(fā)布了《數(shù)字化貿(mào)易交易統(tǒng)一規(guī)則》（URDTT），建立了貿(mào)易交易數(shù)字化的流程規(guī)范。URDTT在起草過(guò)程中歷經(jīng)六份草案，廣泛征求了意見(jiàn)建議，與適用于現(xiàn)行成熟貿(mào)易方式的eUCP等規(guī)則不同，URDTT規(guī)則適用于全流程數(shù)字化的貿(mào)易交易流程。URDTT規(guī)則共計(jì)17條，明確了數(shù)字貿(mào)易統(tǒng)一規(guī)則框架下的基礎(chǔ)概念和相關(guān)方責(zé)任，確立了獨(dú)立于基礎(chǔ)交易的付款義務(wù)和金融服務(wù)商（FSP）付款承諾運(yùn)行機(jī)制，并對(duì)修改、轉(zhuǎn)讓、不可抗力、適用法律等情形進(jìn)行了說(shuō)明。DSI和URDTT規(guī)則通過(guò)推動(dòng)建立數(shù)字化生態(tài)和規(guī)范貿(mào)易數(shù)字化流程，為貿(mào)易數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)。

在環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）報(bào)文方面，2021年SWIFT信用證報(bào)文升級(jí)內(nèi)容不多，主要涉及四類報(bào)文：信用證通知及修改報(bào)文不再適用于備用信用證（備用信用證將統(tǒng)一在保函報(bào)文項(xiàng)下操作）；信用證修改報(bào)文欄目刪除及拒付報(bào)文格式進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范；MT759報(bào)文功能由原先的12項(xiàng)拓展至14項(xiàng)，增加了PREDENOT和REXTMATU兩項(xiàng)功能代碼，用于預(yù)借通知和延期申請(qǐng)。

監(jiān)管政策新進(jìn)展

在加快構(gòu)建新發(fā)展格局背景下，我國(guó)政策層面頻出利好。一是跨境人民幣業(yè)務(wù)政策框架不斷完善。人民銀行會(huì)同發(fā)展改革委、商務(wù)部、國(guó)資委、銀保監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化跨境人民幣政策 支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的通知》（銀發(fā)〔2020〕330號(hào)）進(jìn)一步優(yōu)化了跨境人民幣交易結(jié)算、投融資等基礎(chǔ)制度。在政策利好等多重因素作用下，2021年跨境人民幣使用呈逆勢(shì)增長(zhǎng)，特別是在大宗商品等重要領(lǐng)域人民幣使用增長(zhǎng)較快。二是自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)貿(mào)易投資便利化進(jìn)一步提升。國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)貿(mào)易投資便利化改革創(chuàng)新若干措施的通知》（國(guó)發(fā)〔2021〕12號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《通知》）提出支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)發(fā)展離岸貿(mào)易，支持銀行探索離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)的真實(shí)性管理創(chuàng)新。此外，《通知》提出支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)推進(jìn)多式聯(lián)運(yùn)“一單制”改革，探索賦予多式聯(lián)運(yùn)單證和鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證功能。三是外貿(mào)新業(yè)態(tài)重要性不斷提升。《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展外貿(mào)新業(yè)態(tài)新模式的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2021〕24號(hào)）給銀行單證業(yè)務(wù)帶來(lái)新的思路，外綜服、海外倉(cāng)、跨境電商等外貿(mào)新業(yè)態(tài)模式給銀行帶來(lái)業(yè)務(wù)拓展契機(jī)。

合規(guī)與風(fēng)控形勢(shì)

2021年合規(guī)與風(fēng)控形勢(shì)嚴(yán)峻，中美貿(mào)易摩擦保持長(zhǎng)期持續(xù)態(tài)勢(shì)，美國(guó)金融制裁數(shù)量和頻率不斷上升。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)反制法律法規(guī)相繼出臺(tái)，在前期商務(wù)部出臺(tái)《不可靠實(shí)體清單規(guī)定》和《阻斷外國(guó)法律與措施不當(dāng)域外適用辦法》的基礎(chǔ)上，《中華人民共和國(guó)反外國(guó)制裁法》（以下簡(jiǎn)稱《反外國(guó)制裁法》）于2021年6月10日正式頒布實(shí)施，對(duì)銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)合規(guī)工作提出更高要求。具體來(lái)說(shuō)，銀行需關(guān)注以下幾個(gè)問(wèn)題。

一是《反外國(guó)制裁法》的出臺(tái)。《反外國(guó)制裁法》明確了反制清單和反制措施的工作機(jī)制，并對(duì)有關(guān)組織和個(gè)人的義務(wù)進(jìn)行了規(guī)定，明確“任何組織和個(gè)人均不得執(zhí)行或者協(xié)助執(zhí)行外國(guó)國(guó)家對(duì)我國(guó)公民、組織采取的歧視性限制措施”。該法作為我國(guó)第一部反制裁法律將給涉外企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)合規(guī)工作帶來(lái)重要影響。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注相關(guān)實(shí)施細(xì)節(jié)和法院判例，在遵守我國(guó)法律法規(guī)框架的基礎(chǔ)上，審慎評(píng)估和應(yīng)對(duì)境外單邊制裁風(fēng)險(xiǎn)，制定和實(shí)施適用不同情形的差異化合規(guī)政策。值得注意的是，某些境外國(guó)家以涉疆涉港借口對(duì)我國(guó)污蔑打壓，信用證實(shí)務(wù)中也陸續(xù)出現(xiàn)含涉疆歧視條款信用證，根據(jù)《反外國(guó)制裁法》及相關(guān)法規(guī)精神，此類條款應(yīng)當(dāng)屬于“歧視性限制措施”，不應(yīng)接受和辦理此類信用證業(yè)務(wù)。

二是在反洗錢(qián)方面，中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局共同發(fā)布了《銀行跨境業(yè)務(wù)反洗錢(qián)和反恐怖融資工作指引（試行）》（銀發(fā)〔2021〕16號(hào)），將外匯展業(yè)真實(shí)性審核要求上升到法規(guī)層面并進(jìn)行了進(jìn)一步完善，對(duì)銀行跨境業(yè)務(wù)真實(shí)性審查提出了更高要求。對(duì)于信用證業(yè)務(wù)而言，除了遵循國(guó)際慣例進(jìn)行表面真實(shí)性審查之外，還要著重做好涉敏合規(guī)審查和全流程真實(shí)性審查，以保證貿(mào)易背景的真實(shí)性和全流程合規(guī)。

三是警惕欺詐風(fēng)險(xiǎn)上升。2021年以來(lái)，全球新冠肺炎疫情反復(fù)造成國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢(shì)不確定性因素上升，不法分子利用出口商急于達(dá)成交易的心理進(jìn)行信用證欺詐，在實(shí)務(wù)中，涉嫌欺詐信用證案例有明顯抬頭的趨勢(shì)。該類信用證通常存在通知路線迂回、開(kāi)證行代碼或資信存疑、含有軟條款等特征，且買(mǎi)賣(mài)雙方通常為首次交易。對(duì)于貿(mào)易企業(yè)而言，應(yīng)警惕首次交易對(duì)手的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，并重點(diǎn)關(guān)注開(kāi)證行資信和信用證條款內(nèi)容；對(duì)于銀行而言，在掌握此類信用證特征的基礎(chǔ)上，可借助系統(tǒng)智能篩查預(yù)警提升風(fēng)險(xiǎn)防范的效果。

2022年信用證業(yè)務(wù)應(yīng)機(jī)而變

挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存

展望2022年，世界經(jīng)貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻復(fù)雜，預(yù)計(jì)新冠肺炎疫情仍將持續(xù)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不平衡引發(fā)的供需缺口將繼續(xù)存在。同時(shí)隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的進(jìn)一步推進(jìn)，區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作及國(guó)際化深化拓展將給中國(guó)對(duì)外貿(mào)易帶來(lái)新的機(jī)遇。

一是疫情蔓延仍將深度影響世界經(jīng)貿(mào)形勢(shì)。新冠肺炎疫情暴發(fā)以來(lái)，中美貿(mào)易摩擦帶來(lái)的負(fù)面影響得以緩解，我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)凸顯，對(duì)外貿(mào)易呈現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。2022年疫情形勢(shì)及全球供應(yīng)鏈重構(gòu)具有不確定性，我國(guó)外貿(mào)行業(yè)形勢(shì)可能趨向嚴(yán)峻。二是區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作不斷深化。面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的國(guó)際疫情形勢(shì)和世界經(jīng)貿(mào)形勢(shì)，我國(guó)持續(xù)深化對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際合作，大力推進(jìn)“一帶一路”倡議，推動(dòng)《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）簽署生效，并積極尋求加入《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP），通過(guò)降低關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘促進(jìn)貿(mào)易自由化和便利化水平提升，為區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作與發(fā)展注入新動(dòng)能。對(duì)此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)增加金融創(chuàng)新供給，推動(dòng)信用證業(yè)務(wù)在區(qū)域一體化和國(guó)際化深化拓展中發(fā)揮更大作用。三是關(guān)注國(guó)際貨運(yùn)新形勢(shì)。2021年港口擁堵導(dǎo)致運(yùn)力供給嚴(yán)重不足、運(yùn)費(fèi)暴漲，引發(fā)全球?qū)?guó)際物流供應(yīng)鏈的關(guān)注，預(yù)計(jì)2022年航運(yùn)價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)將延續(xù)在高位運(yùn)行，繼續(xù)推高國(guó)際貿(mào)易成本和風(fēng)險(xiǎn)，需要引起關(guān)注。與此同時(shí)，中歐班列在疫情期間發(fā)揮了重要作用，鐵路運(yùn)單信用證業(yè)務(wù)迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)。

“多線思維”把握政策機(jī)遇

2022年是“十四五”規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵時(shí)期，對(duì)外貿(mào)易在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高水平、高質(zhì)量發(fā)展方面的重要作用愈發(fā)凸顯，監(jiān)管層面將繼續(xù)深化改革開(kāi)放，助力更高水平貿(mào)易便利化發(fā)展，支持貿(mào)易創(chuàng)新業(yè)務(wù)和數(shù)字貿(mào)易發(fā)展。銀行應(yīng)把握機(jī)遇，充分利用政策措施，爭(zhēng)取創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

一是多地已推出自貿(mào)區(qū)高水平開(kāi)放試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則及離岸貿(mào)易便利化支持政策，銀行可探索離岸業(yè)務(wù)的真實(shí)性管理創(chuàng)新，支持離岸貿(mào)易信用證業(yè)務(wù)發(fā)展。二是銀行應(yīng)做好外貿(mào)新業(yè)態(tài)服務(wù)支持，研究外綜服平臺(tái)、海外倉(cāng)建設(shè)等業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，提供線上化結(jié)算、綜合性融資業(yè)務(wù)服務(wù)。三是銀行應(yīng)抓好跨境人民幣推廣，結(jié)合資金保值服務(wù)以及大宗商品數(shù)字化平臺(tái)試點(diǎn)趨勢(shì)，推動(dòng)跨境人民幣信用證結(jié)算。四是在多式聯(lián)運(yùn)“一單制”基礎(chǔ)上，探索開(kāi)展平臺(tái)對(duì)接，利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行貿(mào)易背景真實(shí)性審核，開(kāi)展信用證及融資業(yè)務(wù)支持。五是跟進(jìn)人民銀行多邊央行數(shù)字貨幣橋（m-CBDC Bridge）項(xiàng)目進(jìn)展，密切關(guān)注對(duì)公跨境領(lǐng)域的數(shù)字貨幣試點(diǎn)機(jī)會(huì)，適時(shí)開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

“長(zhǎng)線思維”推進(jìn)數(shù)字化發(fā)展

疫情影響下信用證業(yè)務(wù)數(shù)字化、線上化發(fā)展進(jìn)入快車道。國(guó)際組織、各國(guó)政府和金融機(jī)構(gòu)均積極參與其中，在數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施、平臺(tái)建設(shè)、自動(dòng)審單等方面取得了一定的進(jìn)展。與此同時(shí)，數(shù)字化標(biāo)準(zhǔn)不一、技術(shù)差距和司法壁壘等問(wèn)題也逐漸凸顯。隨著應(yīng)用場(chǎng)景的逐步拓展，數(shù)字化將繼續(xù)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)跟上時(shí)代的步伐積極參與。

一是推進(jìn)開(kāi)放包容的平臺(tái)合作。近年來(lái)，貿(mào)易結(jié)算平臺(tái)化發(fā)展備受關(guān)注，由單一機(jī)構(gòu)發(fā)起或多個(gè)機(jī)構(gòu)合作的數(shù)字化平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，較為典型的有基于API技術(shù)的開(kāi)放銀行平臺(tái)、基于分布式賬本技術(shù)的區(qū)塊鏈平臺(tái)等。由于跨境貿(mào)易參與方眾多，爭(zhēng)取更多的參與者以發(fā)揮平臺(tái)的最大優(yōu)勢(shì)獲得規(guī)模效應(yīng)，成為各平臺(tái)發(fā)展的方向。二是國(guó)際組織和政府層面的統(tǒng)一規(guī)范和行動(dòng)。國(guó)際商會(huì)發(fā)布的DSI和URDTT為數(shù)字化轉(zhuǎn)型建立了標(biāo)準(zhǔn)框架。在政府層面，由監(jiān)管部門(mén)搭建的數(shù)字化平臺(tái)相繼投入使用。中國(guó)國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”金融服務(wù)不斷拓展，部分銀行已實(shí)現(xiàn)國(guó)際信用證業(yè)務(wù)對(duì)接；跨境金融服務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)場(chǎng)景不斷拓展，為銀行貿(mào)易融資背景真實(shí)性審核提供便利；人民銀行電證二期福費(fèi)廷系統(tǒng)上線并引入電子發(fā)票驗(yàn)真功能，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)信用證從結(jié)算到融資的全流程線上化。基礎(chǔ)設(shè)施和規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)的完善將為單證業(yè)務(wù)數(shù)字化發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。三是推動(dòng)建立統(tǒng)一融合的數(shù)字生態(tài)。隨著金融科技在信用證業(yè)務(wù)中的運(yùn)用不斷深入，業(yè)務(wù)處理效率顯著提升，但受限于紙質(zhì)單據(jù)數(shù)字化轉(zhuǎn)換效率，信用證業(yè)務(wù)的全流程直通式處理和自動(dòng)化審單仍然收效甚微。數(shù)字化生態(tài)的建設(shè)需要改變紙質(zhì)單據(jù)的載體形式，并構(gòu)建統(tǒng)一融合的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)同一致的法律框架，這需要單證業(yè)務(wù)參與方的共同努力。信用證數(shù)字化之路前景光明，但依然任重道遠(yuǎn)。

2022年，信用證將繼續(xù)為外貿(mào)發(fā)展提供結(jié)算及融資支持，銀行也將不忘初心，做好客戶服務(wù)，守好風(fēng)險(xiǎn)防線，開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)信用證工具迎來(lái)新的發(fā)展。