對民間融資進行法律規(guī)制的必要性及完善建議

馬 萍

中共淮安市委黨校法政部，江蘇 淮安 223001

長期以來，民間融資作為主要的社會資源配置方式，它促進了社會經(jīng)濟的發(fā)展與進步，然而其無序的發(fā)展也給社會經(jīng)濟帶來一定的負面影響，解決當前的民間融資問題，也是社會發(fā)展需要迫切需要解決的關鍵問題。

一、民間融資現(xiàn)狀

民間融資大概有以下幾種類型：一是私人借貸，主要是企業(yè)和個人之間的借貸行為；二是中介借貸，通過中介擔保組織來進行民間借貸活動；三是企業(yè)內部集資等。

民間借貸相對活躍的表現(xiàn)，主要由市場的供應需求決定的，長期以來仍然保持著一個自發(fā)的調整過程。其現(xiàn)狀主要有以下幾點：

第一，民間融資主體，為有大額資金收入來源的用戶和組織。融資主體更加關注社會關系和傳統(tǒng)觀念，他們通過社會關系來進行資金的維護，從而形成了更加完整的信用體系。

第二，民間融資方式以借貸為主。其表現(xiàn)的形式較為多樣，它通常采用借條的方式來進行憑證記錄。以前參與民間融資的大部分是貧困人口，而現(xiàn)在參與民間融資的大部分是有較多收入的生意人和企業(yè)管理者；其借貸的用途主要是解決生活需求和臨時性的資金需求，它多在資金較為發(fā)達的地區(qū)產(chǎn)生。

第三，民間融資的規(guī)律，每個地方都沒有一定的標準，其形成的利率水平相對偏高。

民間融資促進了社會經(jīng)濟的增長，解決了中小企業(yè)的融資難的問題，展現(xiàn)了中小企業(yè)的社會價值和組織作用。但是民間融資在正規(guī)金融組織之外，也存在一定的隱蔽性和風險性，很容易形成犯罪問題。近年以來，民間融資無序的發(fā)展引發(fā)了大量的社會問題，影響了社會的發(fā)展和進步[1]。

二、民間融資的形式

當前的銀行體系很難滿足廣大中小企業(yè)的發(fā)展需求，大量中小企業(yè)存在資金困難的問題，所以民間借貸產(chǎn)生了重要的價值和作用。隨著商業(yè)銀行體制的改革和發(fā)展，商業(yè)銀行進一步加強了信貸風險的管理，對于信用較低的中小企業(yè)，很難提供相應的貸款服務，這使得企業(yè)和個人的融資成本相對較高。另一個層面，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展相對落后，農(nóng)村缺乏相應的資產(chǎn)保障制度，在“三農(nóng)”貸款方面受到一定的市場限制。一旦中小企業(yè)有資金需求，則需要向一些有經(jīng)濟實力的商業(yè)組織進行民間借貸。

當前來講，還有一部分民間組織專業(yè)進行民間資本借貸活動，其少數(shù)規(guī)模比較大，掌握了大量貨幣資金的企業(yè)很難開展融資活動，從而無法解決企業(yè)的融資需求。同時，一些企業(yè)通過存款利率，并將票據(jù)進行正常轉出，從而取得一定的差價。

國家在對產(chǎn)業(yè)過剩的行業(yè)進行整體調節(jié)之后，嚴格了貸款的進入條件，使得很多企業(yè)很難獲得急需的資金支持，不得不開展民間借貸活動，從而全面促進了民間借貸組織的發(fā)展。同時，在開展民間借貸活動中，形成的洗錢問題也越來越嚴重[2]。

三、民間融資的合法性

我國《民法典》指出公民的財產(chǎn)權包括了財產(chǎn)的使用權和處理權。所以公民的財產(chǎn)權需要受到法律的全面保護。財產(chǎn)權能夠讓公民合法地處理個人的財產(chǎn)，讓個人有著更加完整的處理能力和支配能力。資金作為公民財產(chǎn)的主要形態(tài)，應該受到公民的管理。我國《民法典· 合同編》也指出，在保證了借款合同合法的基礎之上，對其民間借貸進行合理保護。我國《最高人民法院關于企業(yè)借貸行為的規(guī)定》中指出，只有滿足了公民的金融利用的基礎條件，才能保障金融企業(yè)之間借款行為的合法性。所以，相關法律精神體現(xiàn)出了基本治理的原則，民間借貸屬于法律保護的范疇。

我國當前民間融資管理的相關法律法規(guī)主要有《刑法》和《取締辦法》。我國《刑法》確認了非法融資的關系，確定了民間借貸的主體形式，并形成了一定的法律保護范圍，它體現(xiàn)出了法律管理的公平性和合理性。我國《取締辦法》雖然沒有確定法律管理的組織形態(tài)，卻對融資行為進行了全面規(guī)定，對于有著非法融資行為的現(xiàn)象進行了法律法規(guī)的說明和管理。《取締辦法》這一法律規(guī)定，全面明確了民間非法融資的實質形態(tài)，完善了法律法規(guī)的內容和體系。

因此，從法律政策的角度理解，合法性的民間融資，主要有以下幾個層面的表現(xiàn)：第一民間融資滿足了刑事法律的規(guī)定內容，從我國《民法典》的本意來分析，它滿足了民事法律的行為要求，并受到我國《民法典· 合同編》的全面保護；第二，沒有相關法律全面禁止的法律行為；第三，沒有法律嚴禁的融資行為，并且借貸行為有著較強的合法性。因此，立法機關應該加強民間融資法律法規(guī)制度的完善，建立更加科學完善的法律規(guī)章制度。

四、對民間融資進行規(guī)制的必要性

（一）民間借貸的法律界定沖突

嚴格意義上講，民間融資行為應該有一定的利息收入，它應該受到法律法規(guī)的保護。在公民之間進行相互借貸的過程當中，存在企業(yè)之間組織機制的問題。從民法自治的角度出發(fā)，合理的借貸行為應該是我國《民法典· 合同編》保護的范圍。《我國借貸案件的若干意見》第七條規(guī)定，民間借貸的利率應該保持在一定的合理范圍之內，不能高于銀行利率的4倍；《企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復》也指出，公民和企業(yè)參與借貸行為，要滿足雙方的真實意思，并形成有效的合同內容。所以，合同中形成的借款約定，其貸款利率不能夠超過銀行的4倍，如果存在高利息借貸的現(xiàn)象，則屬于違法行為；個人和組織向多個個人和組織進行借貸活動的，屬于民間合法的借貸行為[3]。

然而這種合法的民事借貸行為在我國《取締辦法》中卻變成了不合法的違法行為。我國《取締辦法》對我國《刑法》中“非法吸收公共存款”和“變相吸收公眾存款”的行為進行了相關解釋：非法吸收公共存款是指在沒有經(jīng)過國家相關組織批準的條件下，向社會個體進行資金吸收，并出具一定的憑證，承諾在相關時間范圍內還本還息的活動。變相吸收公眾存款是指未經(jīng)國家相關部門批準，以公眾存款吸收的名義，向特定的對象進行資金吸收，并承諾給予一定的資金利息。從理論上來講，我國《取締辦法》所示的內容不夠合理，不適合我國《取締辦法》的法律條件，但我國《取締辦法》屬于國家規(guī)定的法律法規(guī)，如果違反了我國《取締辦法》，也要承擔相應的法律責任。合法的民間借貸，應該保證其民間借貸的主體不違反法律的相關規(guī)定，并使得個體屬性不違反法律之間的相關沖突。

根據(jù)國家對民間借貸行為的規(guī)定，可以得出法律不允許民間開展非法集資活動，并借著公民和組織名義參與非法資金的吸收，從而禁止公民和企業(yè)在未經(jīng)國家組織批準的條件下進行金融的相關活動，所以非法吸收公眾存款罪所指的是資金的融資方式。從另一個角度來講，掌握民間借貸和銀行存款吸收的區(qū)別，才能全面明確非法集資的整體形態(tài)。

（二）民間融資信用體系建設的需要

民間融資信用體系是一個復雜性的建立過程，它主要包括三個要素：規(guī)則、行為、信用，使得個人和組織能夠全面遵守個人的承諾，在建立債務體系的過程當中，全面降低民間融資的風險。民間融資信用體系，需要通過互相的約束來建立。這種約束包括了融資主客體之間的互相約束，包括了融資機構主客體之間的互相約束。在前一種約束條件下，法律對當事人的權利和業(yè)務進行了合理規(guī)定，從而保障了融資主客體之間的合法利益。信用約束形成的價值的基本條件是雙方必須履行好個人的權利和義務，一旦其中一方失去信用，就很容易影響整個體制的價值和作用。此時，后面一種約束體系發(fā)揮了重要的作用；監(jiān)管企業(yè)需要通過日常的管理活動，全面防止失約現(xiàn)象的產(chǎn)生。

民間融資體制受到市場化的影響較大，其形成的社會結構相對復雜，它主要展現(xiàn)在組織和個人為代表的社會中間層，其形成的法律價值與市場有著一定的關聯(lián)。在整個征信系統(tǒng)建設過程當中，沒有進行信用的評價和傳遞，從而無法展現(xiàn)出特殊的組織優(yōu)勢，民營企業(yè)的融資難問題在解決過程當中，要通過風險的控制和防范形成一定的解決方向。信用評價發(fā)揮著重要的社會作用，它完善了整個金融的評價體系，所以通過政府的政策引導，建立更加完善的征信制度，對于促進民間融資的活動開展，有著重要的社會價值和經(jīng)濟作用[4]。

五、當前關于民間融資法律規(guī)范的缺陷

（一）對民間融資的立法協(xié)調性差且缺乏統(tǒng)一標準

因為缺少完善的法律體系，法律之間的協(xié)調性和合作性相對偏低，它使得法律內容之間形成了一定的沖突，對于同種行為的評價結果產(chǎn)生不同。當前的法律體系中，對于民間融資的規(guī)定主要包括我國《證券法》《刑法》等法律法規(guī)制度，它多為原則性的規(guī)定，形成的條款內容相對模糊。因為法律體系的不完整，不同的法律法規(guī)在管理工作中存在著大量的協(xié)調問題。

（二）法律配套制度缺失制約民間融資的良性發(fā)展

我國沒有根據(jù)民間融資的情況，進行專門立法。長期以來民間融資活動處于一種模糊的狀態(tài)，它被定義為灰色的管理區(qū)間。另外，個人財產(chǎn)法律法規(guī)制度的不完善，征信體系的不全面，對于個人消費借款行為的權益保障相對不足，導致民間借貸雙方的權益都無法得到法律保障，它影響了民間融資活動的開展，也影響了經(jīng)濟社會的發(fā)展和進步。

（三）法律法規(guī)條款的滯后性制約經(jīng)濟的健康發(fā)展

我國當前的金融法律法規(guī)規(guī)定的金融條件和經(jīng)濟環(huán)境都有條約限制，它以政策引導的方向進行形式展現(xiàn)，體現(xiàn)出了政治經(jīng)濟發(fā)展形態(tài)中的保守性。隨著當前經(jīng)濟不斷地調整和發(fā)展，許多條款規(guī)定的法律，最終在金融活動中，形成的活動環(huán)節(jié)相對較多，覆蓋的領域也相對較廣，在當前靈活的經(jīng)濟形勢下，有著一定的滯后性表現(xiàn)，阻滯了民間融資活動。

六、建立和完善民間融資法律體系的具體建議

隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，民間融資法律法規(guī)制度的建立和完善尤為重要，它可以解決我國市場主體的需求，全面滿足現(xiàn)實國情的需要。

（一）以人大立法形式盡快出臺我國《民間融資法》

當前重要的工作內容，是完善法律法規(guī)制度，出臺符合社會發(fā)展需要的民間融資法律法規(guī)制度，并通過法律政策的有效引導，全面改變民間融資的地下狀態(tài)，為民間融資建立一個更加合法的平臺，這樣才能全面保障民間融資的合法地位，維護民間主體的市場價值，全面降低非法融資行為的產(chǎn)生和形成。

（二）完善有關配套法律規(guī)定，加強法律體系的協(xié)調性

第一，要修改相關的法律法規(guī)，明確公眾非法吸收存款的定義，明晰非法吸收存款和民間借貸之間的界限。第二，要修改相應的法律法規(guī)制度，建立更加完善的擔保制度，全面提升民間融資的整體效率。第三，廢止我國《貸款通則》中的相關規(guī)定，明確民間融資的范圍和內容。第四，要建立更加完善的民間融資監(jiān)督制度，加強民間融資的監(jiān)管。第五，要制定更加完善的實施規(guī)則，明確放貸人的權利和義務，從而建立更加完善的法律責任體系。

（三）制定單行法規(guī)具體規(guī)范民間融資活動

在制定相關的法律法規(guī)的制度中，要促進民間融資的開展和進步，全面體現(xiàn)出民間融資的價值和作用。在國際上一些國家都采用了相應的融資保障體系，通過建立消費者保障制度和刑罰制度，全面對民間融資進行規(guī)范管理，筆者認為我國應該采取單一的獨立管理模式，制定獨立的法律法規(guī)，明確民間融資主體的責任和義務。對于個人之間形成的融資行為，要對非法吸收公共存款和民間融資進行法律區(qū)別，從而建立更加完善的法律保護體系。

（四）制定嚴格的市場準入和退出制度

要展現(xiàn)出法律法規(guī)的綜合性，建立更加優(yōu)秀的組織管理形態(tài)，通過市場化的全面引導，促進民間融資市場的開發(fā)和應用。對于民間借款組織，需要根據(jù)實際情況設置相應的準入條件，要根據(jù)企業(yè)的注冊資本和員工條件，設置相應的準入范圍。對于融資租賃公司，在開展市場借貸活動過程當中，需要滿足我國《公司法》的規(guī)定要求，從而引導企業(yè)向規(guī)范化發(fā)展。對于民間融資的退出，應該根據(jù)不同的條件建立不同的破產(chǎn)體系，從而合理地判斷破產(chǎn)的標準，有效地對自由財產(chǎn)進行科學判別，從而建立更加完善的民間融資主體市場退出機制。

七、總結

隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，民間融資的價值得到全面放大，它不僅能夠解決企業(yè)融資難的問題，還能夠滿足消費大眾的需要，是一種需要開發(fā)利用的融資形態(tài)。然而在市場表現(xiàn)上缺乏一定的法律法規(guī)依據(jù)，使得融資雙方在市場活動中無法全面保證雙方的合法利益，所以需要建立更加完善的法律法規(guī)體系，全面保障融資雙方的合法利益，從而全面規(guī)范企業(yè)的市場行為，促進社會的發(fā)展和進步。