新風口浮出水面

文｜《小康》·中國小康網 袁凱

圖片/hellorf

如今，我們正站在一個嶄新的交界口，這種感覺比過去幾年任何時候都要清晰。能源、航空、科技……各種新興技術正在顯露。

元宇宙概念受到熱捧。彭博行業研究預計，到2024年，元宇宙市場規模將達到8000億美元。元宇宙試圖演變成為讓人們永續實時在線的數字世界終極形態。盡管技術尚未成型，相關投資風口卻已經熱鬧非凡。

商業太空游從科幻走向現實。動輒幾十萬、上千萬美元的票價，也無法“勸退”人們對浩瀚宇宙的好奇心?；ㄆ煦y行預計，太空旅游產業規模在2030年將達30億美元。

自動駕駛商業化終于落地。盡管自動駕駛真正普及可能仍需要5到10年，但萬億級市場所釋放的能量已經開啟。國外，特斯拉的一舉一動都引發著廣泛關注；國內，“蔚小理”等造車新勢力大勢已成。

科技與時代的正比例函數從未像今天這樣鮮明。如今，2022年來到年底，如果說元宇宙、太空游、自動駕駛作為最顯著的新興行業已在今年進入關鍵發力期，那么，未來又有哪些行業將迎來爆發式增長？

“氫”能發力造新風

氫能是一種來源豐富、綠色低碳的二次能源,正逐步成為全球能源轉型的重要載體之一。“雙碳”目標驅動下，氫能源正在引發新一輪的能源革命。國際氫能委員會預測，到2050年全球氫能源產業規模將達2.5萬億美元，占到全球能源消費的18%。

氫能源產業鏈上游是氫氣的制備，主要技術有傳統能源的熱化學重整、電解水和光解水等；中游是氫氣的儲運，主要技術包括低溫液態、高壓氣態和固體材料儲氫；下游是氫氣的應用，氫氣應用可以滲透到傳統能源的各個方面，包括交通運輸、工業燃料、發電等，主要技術是直接燃燒和燃料電池技術。

氫能源產業鏈下游，可以與各種用能終端對接。我國國家節能中心專家庫專家沈國平曾表示，氫能是我國未來能源體系的重要組成部分，是用能終端實現綠色低碳轉型的重要載體，“特別是工業副產氫、氫能儲能、氫能燃料汽車等，產業經濟性強，具備更快的發展條件?！?/p>

公開數據顯示，2021年國內氫燃料電池車保有量在9400輛左右,主要集中在物流卡車等商用車輛。中國產業發展促進會氫能分會會長魏鎖曾表示：“到2025年之前,我們預計,氫燃料電池成本會達到現在的五分之一左右,能夠使我們氫能產業具備快速規模化發展的條件?！蹦菚r，氫燃料電池車保有量將進入快速上升階段。

鼓勵發展氫能、使用氫能，我國各地出臺了不少政策。今年3月，國家發展改革委、國家能源局聯合印發《氫能產業發展中長期規劃(2021—2035年)》，將氫能列入能源戰略布局。此后，多地持續跟進支持氫能產業發展。

8月15日，陜西發布的《陜西省“十四五”氫能產業發展規劃》預計，到2025年，陜西省“一核引領，兩軸聯通，三心支撐”的氫能發展格局初步形成，全產業鏈規模將達1000億元以上。

10月13日，山西發布《山西省氫能產業發展中長期規劃（2022—2035年）》。按照規劃，到2035年，山西將形成國內領先的氫能產業集群。

11月5日，湖北出臺《支持氫能產業發展的若干措施》，對氫能產業“制、儲、運、加、用”全鏈條的重點環節給予支持，氫能企業最高可獲得1000萬元補貼。

11月11日，寧夏發布了《寧夏回族自治區氫能產業發展規劃》，提出到2025年，可再生能源制氫能力達到8萬噸以上，建成加氫站10座以上。

截至2022年11月17日，內蒙古、山東、寧夏、北京、上海、陜西、山西、河南、吉林、遼寧、湖北等11地出臺了專門的氫能發展規劃。

資本市場對氫能同樣反響強烈。今年上半年，中石化、中石油、中海油、三峽集團、中國電建、中國能建等至少16家央企公布了氫能產業布局，而上半年國內落地的制氫項目已有18個，其中化工副產氫項目9個、可再生能源制氫項目9個。

國家發展改革委創新和高技術發展司司長沈竹林在“2022年中國氫能產業大會”上表示：“隨著新一輪科技革命和產業變革的加速演進，在世界各國普遍凝聚積極應對氣候變化的共識下，氫能逐漸成為全球新的戰略競爭焦點?！?/p>

“鹽湖提鋰”迎來黃金時代

新能源汽車勢頭正勁，使得作為動力電池重要組成部分的鋰，需求不斷上升。全球鋰資源分為兩類，一類是鹽湖鹵水，一類是鋰礦石，前者占據了大概60%的份額。美國加州的索爾頓海鹽湖地熱鹽水鋰礦吸引了比爾·蓋茨旗下風投2000萬美元投資。而我國有81.5%的鋰資源存在于鹽湖中，因此高效開發鹽湖資源，在鹽湖鹵水中提鋰成為國內鋰資源開發的關鍵。

鋰市場最近的“開源節流”，又一次使得“鹽湖提鋰”受到廣泛關注。

被稱作“白色石油”的鋰，近期價格再迎歷史高點。截至11月16日，工業級碳酸鋰國內混合均價為58.7萬元/噸，與11月1日相比上漲4.08%。11月16日電池級碳酸鋰國內混合均價為60.4萬元/噸，與11月1日相比上漲3.60%。

下游的強勢需求疊加鋰價上行走勢，促使鋰鹽廠商持續布局鋰礦、鹽湖資源。一年來，已有盛新鋰能、金圓股份、廣汽集團、富臨精工、鹽湖股份、贛鋒鋰業、科達制造、西藏礦業等企業從源頭大抓鋰資源。

“開源”的同時，也有不少鋰鹽企業開始嘗試“節流”。“以前鋰渣是沒人要的，倒貼錢出去的，現在（客戶）都在積極地搶，蜂擁著打電話（要鋰渣）。”江特電機高級工程師、技術總工鄧紅云表示，此前鋰價處于低位時，3.5%品位的鋰云母（鋰資源在自然界中的一種礦產形式）都被“嫌棄”，但現在2.5%、1.5%甚至0.5%品位都已被用于提鋰。

鋰供不應求，鋰價高企的同時，我國鋰資源的自供能力仍有所欠缺，對外的依存度較高。工信部數據顯示，2021年，國內碳酸鋰總產量約24萬噸，進口量為8.1萬噸。2022年上半年，國內碳酸鋰總產量為16.8萬噸，同比增長42%；碳酸鋰進口量為7.13萬噸，同比增長67%。另外，中國地質科學院的數據顯示，2021年中國鋰資源的對外依存度為56%，預計該數據將長期保持在60%左右。

在此背景下，工信部原材料工業司在今年9月召開的鋰資源產業發展座談會上，從“多方面、穩進口、減量化、促回收”等方面提出一攬子政策措施，協同各方加快國內資源開發利用，盡快形成供給能力。

華安證券也在研報中指出，西奧鋰礦放量謹慎，南美鹽湖、國內鹽湖項目建設周期長、產能爬坡慢，國內鋰礦開發雖然提速，但總體而言增量絕對數字不大。未來兩年全球鋰資源未見大幅供給釋放，鋰供給或不及預期。而新能源車動力電池、鋰電儲能相關產能將來有望在需求驅動下繼續向上打開空間，預計2021～2023年，鋰供給短缺為1.1/0.5/0.5萬噸LCE（碳酸鋰當量），鋰供需預計處于緊平衡狀態。不斷攀升的礦權收購價及白熱化競爭也凸顯了全球鋰資源的稀缺性，中長期鋰價高位持續性有堅實基本面支撐，產業鏈利潤上移。

與鋰礦提鋰相比，鹽湖中鋰資源儲量遠大于礦石中鋰資源儲量，鹽湖提鋰制備工業級碳酸鋰成本低，具有較大優勢。在我國鹽湖資源遠大于鋰礦資源的背景下，鹽湖提鋰大有可為。

“儲能新星”釩電池迅速崛起

隨著可再生能源發電占比提升，儲能的剛性需求逐漸顯現。全釩液流電池儲能首個GW·h級別集采開標、首個國家級大型化學儲能示范項目大連液流電池儲能調峰電站正式并網發電……今年四季度以來，釩電池儲能商業化進程正在加快。

釩電池概念的火爆，源于今年6月國家能源局發布的《防止電力生產事故的二十五項重點要求(2022年版)(征求意見稿)》。其中提出：中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池；選用梯次利用動力電池時，應進行一致性篩選并結合溯源數據進行安全評估。

在儲能市場愈發強調“安全第一”的當下，釩電池以其安全性高、擴容性強、循環壽命長等優勢迎來了發展機遇。

目前而言，全球長時儲能市場前景廣闊。據光大證券研報，預計2025年全球長時儲能(8小時以上)累計裝機量將達到30～40GW，2040年將達到1.5～2.5TW(是目前全球儲能系統裝機量的8～15倍)。2021年國內液流電池(基本為釩電池)在國內新型儲能領域的滲透率達0.9%，受益于資源、安全性、環保性和政策端的多重優勢，隨著大型釩電池項目的逐步落地，全釩液流電池的裝機規模將實現跨越式增長。

考慮到2021年以來有多個釩電池項目在建，光大證券預計2026年中國釩電池年裝機量可達3.0GW和4.7GW(假設釩電池在新型儲能領域占比20%，保守和理想情況)，2021—2026年復合增長率分別為42%和56%。

與傳統電池相比，釩電池價格也更低。近日，中核匯能1GW·h全釩液流電池儲能系統開標，這是國內全釩液流電池儲能系統迎來的首個GW·h級別集采開標。從5家企業投標價格來看，全釩液流電池儲能系統平均單價約3.1元/W·h，較此前開標的磷酸鐵鋰電池儲能系統成本高出1倍多。但從全生命周期來看，鋰電池在實際運行儲能項目中壽命可能不足8年，但全釩液流電池壽命可達20年或更久，其單次循環成本低于鋰電儲能電池。

釩電池需求持續上升，也引來產業鏈公司爭相布局，甚至有部分企業積極跨界布局。釩電池的關鍵材料是電解液。通過持續研發和創新式發展，目前攀鋼釩鈦、上海電氣、河鋼股份等多家A股上市公司已掌握釩電解液技術，并進行了商業應用落地。此外，還有中核鈦白、龍柏集團、明星電力、安寧股份、國網英大、西子潔能等多家公司在釩礦、釩產品、釩電池等產業鏈上下游做出了布局。

以煤、電為主業的傳統能源企業永泰能源，今年以來積極向儲能行業轉型發展，也涉足到釩電池。公司在日前披露的2022年三季度報告中表示，公司與海德股份于今年9月設立德泰儲能，并通過德泰儲能正在開展全釩液流電池應用示范項目。