煤炭貿易企業資金風險的防控

朱燕霞

（山西西山煤電貿易有限責任公司， 山西 太原 030022）

引言

近年來，國家能源結構不斷進行改革，鋼鐵行業和焦化行業產能過剩，煤炭行業也跟隨受到較大沖擊，目前煤炭行業利潤空間較低、產能過剩、經營困難的問題普遍存在。面對這種環境，煤炭企業需要在環境中深入剖析自身優勢，做好資金風險的防控工作，在低迷態勢下穩定發展，提高資金周轉率和使用率，盡可能防范資金風險對企業經營產生的不利影響。

1 當前煤炭貿易企業經營存在的問題

1.1 需求低迷

房地產行業境況低迷，焦化企業和鋼鐵行業產能過剩，部分地區大力發展新能源，限制化石燃料的使用，這也導致部分地區的煤炭需求量照比往年大幅下降。自2012 年以來，煤炭價格大幅下降，產量卻不斷提升，許多煤礦企業為了盈利都存在超產的情況，這也導致煤炭價格進一步走低，大宗煤炭交易中應收賬款逐漸增加，企業盈利能力下降[1]。

1.2 資產負債率較高

許多煤炭貿易企業都存在資產負債率較高的情況，許多大型煤炭企業普遍負債率超過70%以上，這也導致企業在經營過程中面臨較大的還債壓力，進一步增加了企業的經營成本。由于煤炭價格持續走低，煤炭集團盈利能力逐漸下降，導致煤炭貿易企業償還債務的能力有限，銀行信貸政策不斷收緊，這也讓部分中小型煤炭貿易企業的生存狀況越發艱難，資金鏈斷裂風險加劇，給企業的資金安全帶來考驗。

2 煤炭貿易企業做好資金風險防控的主要措施

2.1 強化管理制度，緊抓關鍵節點

煤炭貿易商主要通過資金來對接上下游客戶，按期回收與增值資金，但目前的市場狀況較為低迷，煤炭生產商很可能出現收到資金無法定期開工的情況，導致對方無法給下游對接企業發貨；而下游企業在收到煤炭后仍需進行產能消化和利潤轉換，整個時間流程較長，這也導致下游企業很難按時給付預定尾款，這種占用貿易商資金的方式導致資金周轉過程難以完成，使得貿易商在經營過程中的成本受到損失[2]。

為了避免這種情況發生，煤炭貿易企業需要建立獨立的風控委員會，并在交易正式進行之前做好相應的風險評估和預測工作，在正式簽訂合同交易之前了解上游企業資金的流向、上游企業近期的生產經營狀況、下游企業的款項的平均結算時間和以往企業信譽等進行調查，做出一份專業的調查報告，詳細說明交易可能出現的風險和回報率、利息保障倍數、資產負債率、企業經營狀況、征信情況查詢結果等，保證評估結果的科學性和準確性，評估判斷企業經營面臨的風險，尤其是在市場環境低迷的情況下，盡可能保證每一筆交易的款項最終都能順利回收，為后續工作的推進打下良好基礎。

煤炭貿易企業在資金風險管控過程中需要根據實際情況制定一套嚴密的資金管理制度，做好資金循環全過程的管理，保證經營過程順暢運行，提高資金的流轉效率，針對合同管理、物資倉儲、質量檢測、貨物清點結算、款項收付等具體節點制定專門的管理制度，保證整個審批流程快速進行，每一筆額度較大的資金在支出之前都需要經過嚴密的核查審批才能放行，做好資金風險防控工作，減少可能出現的資金損失。

2.2 做好企業訂單和庫存的管理

在煤炭貿易企業經營過程中，需要結合市場情況和國家政策確定未來的銷售量，結合銷售量開展采購工作，在當前市場低迷的情況下盡可能壓縮庫存，減少存貨對資金的占用率，降低煤炭價格下降可能對貿易企業造成的損失，保證企業有充足的流動資金面對快速變化的市場環境[3]。

目前煤炭價格穩定性較差，企業應密切關注煤炭價格的漲跌情況以及政府即將采取的調控措施可能對煤炭價格造成的影響。在煤炭價格快速下跌的情況下，企業應適當減少庫存量或是直接零庫存處理，規避跌價風險。此外，在經營貿易中應盡可能爭取供應商的保價政策，轉嫁貿易企業的經營風險，保證資金安全。

強化企業內部各部門之間的溝通，尤其是銷售部、市場部和采購部，三個部門彼此之間需要相互協調、密切溝通，盡可能加速資金流動，縮短資金周轉天數，擴大利潤率，在煤炭價格低迷時期盡可能避免承接較大單量的貿易計劃，提高資金利用效率，以維持生存為目標緩步發展，保證企業存活率。

2.3 建立高效的經營管理模式

資金流動和回轉效率是煤炭貿易企業生存發展的重要基礎，因此在經營管理過程中，企業必須做好應收賬款的回收管理工作，建立賬款核查和催繳制度，根據資金數量確定資金催繳的優先級，并制定相應的賬款回收計劃，按照規定逐步完成賬款回收工作，對于因種種原因最終無法成功回收的賬款應標記為壞賬，避免人力資源的無謂投入。在內部管理中加大回款考核力度，明確責任劃分體系，針對陳年款項成功回款的情況可以適當給予營銷人員部分獎勵，調動營銷人員的回款積極性[4]。

在整個應收賬款的管理過程中，事前階段需要做好預防工作，嚴格做好賒銷業務的審批和監控工作，明確各項制度流程，避免業務人員因急于完成績效考核結果而置企業利益不顧的情況發生，盡可能減少應收款項的金額數量，降低資金運營風險。在事中控制過程中實時監測銷售款項的回收情況，定期確認情況，保證出現問題時可以及時采取相應措施進行應對。事后管理過程中做好催收工作，在催收工作中積極行使票據的解付期限與背書轉讓過程追索權，保證催收工作的有效性。

2.4 強化風控管理，提高資金風險控制效度

在煤炭貿易企業資金風控過程中，需要盡可能做好風險控制指標，在內部建立完善的風險預警機制，根據市場情況設置資金警戒值，如果煤炭交易價格走高，市場看好，資金警戒值可適當放寬，盡可能保證盈利規模，一旦煤炭交易價格走低，企業應適當收縮資金警戒值，盡可能規避大筆煤炭交易可能給企業運營帶來的資金風險，以止損防風為主，避免損失擴大。在企業預警指標建立的過程中除了考慮企業自身的情況，還需要結合交易對象的綜合資產負債率、利息保證倍數、征信查詢等確定交易企業的資金狀況，為貿易決策提供科學依據，在低風險區間完成交易。

在交易過程中還需要建立相應的危機應對預案，針對不同的風險影響因素建立相應的處理方案和處理措施，例如在交易過程中通過分期付款和拋售的方式盡可能降低規避煤炭價格波動下調的風險；當供應商無法按時供貨時要求對方賠償相應的信用金彌補信用受損的影響，同時安排其他倉庫緊急調撥貨物，并優先發貨，保證合作企業能夠正常生產經營。通過建立風險應對預案的方式避免風險影響范圍進一步擴大，避免造成更大規模的損失。

3 結語

在煤炭貿易企業經營發展過程中需要認識到當前煤炭行業發展面臨的困境，在經營中保持著小心謹慎的態度不斷完善企業內部管理制度，加強部分之間的溝通與合作，加強對經營流程的管理，做好資金風險防控，調動人員的工作積極性，最大限度地降低經營風險。