7 月份我國鋼鐵行業運行情況

本刊鋼鐵產業研究小組

一、國民經濟繼續恢復，用鋼需求依然疲軟

7月份，面對復雜嚴峻的國際環境、多地散發的國內疫情、南方高溫多雨天氣等不利因素影響，國民經濟在結構優化中繼續恢復，與鋼鐵需求相關的一些指標呈現如下特點。

工業生產繼續恢復。1-7月份，全國規模以上工業增加值同比增長3.5%，增速較上半年加快0.1個百分點。從三大門類看，采礦業增加值同比增長9.3%，增速較上半年回落0.2個百分點；制造業增長2.7%，回落0.1個百分點；電力熱力燃氣及水生產和供應業增長4.8%，加快0.9個百分點。7月份，工業增加值增長3.8%，較上月回落0.1個百分點。

固定資產投資平穩增長。1-7月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長5.7%。7月份環比增長0.16%。分領域看，1-7月份基礎設施投資同比增長7.4%，增速比上半年、1-5月份和1-4月份分別加快0.3、0.7和0.9個百分點，增速連續三個月加快；制造業投資同比增長9.9%，增速高于全部投資4.2個百分點；房地產開發投資同比下降6.4%。

用鋼需求繼續下降。據測算，1-7月份折合鋼表觀消費量為57819萬噸，同比下降7.1%，降幅比1-6月份擴大0.2個百分點；日均鋼表觀消費量272.6萬噸（7月份為244萬噸），年化值為9.95億噸（見圖1）。

圖1 2020-2022年7月全國日均鋼表觀消費量變化情況 萬噸

二、鋼鐵生產規模收縮，產品產量明顯下降

7月份，我國鋼產量8143萬噸，日均產量263萬噸/天，同比下降6.4%，環比下降13.1%。分省市看，河北省鋼產量同比增長2.7%，其他省市鋼產量均同比下降；河北、山東、山西三省鋼產量環比共減少460.7萬噸，占全國減少總量的49.5%，其中河北就占22%。

1-7月份，我國累計產鋼60928萬噸，同比減少4166萬噸，下降6.4%；日均產量287.4萬噸/天，年化值為10.49億噸（見圖2）。

圖2 2020-2022年7月全國粗鋼日均產量 萬噸

7月份，我國生鐵產量7049萬噸，日均產量227萬噸/天，同比下降3.6%，環比下降11.3%。1-7月份，我國累計產生鐵51090 萬噸，同比減少2407.4萬噸，下降4.5%（見圖3）。

圖3 2020-2022年7月全國生鐵日均產量 萬噸

7月份，我國鋼材產量10624萬噸，日均產量342.7萬噸/天，同比下降5.2%，環比下降13.2%。1-7月份，我國累計產鋼材77650 萬噸，同比減少3744.1萬噸，下降4.6%。

三、鋼材出口量加速回落，進口量維持低位

7月份，我國出口鋼材667.1萬噸，環比下降11.77%（降幅比上月擴大9.19個百分點），同比增長17.64%。鋼材出口量連續兩個月下降，主要是前期海內外價差快速擴大的拉動效應正在消退。1-7月份累計出口鋼材4007.3萬噸，同比下降6.9%（見圖4）。

圖4 2019-2022年7月我國鋼材出口情況 萬噸

7月份，我國進口鋼材78.9萬噸，環比下降0.25%，同比下降24.76%。1-7月份累計進口鋼材655.9萬噸，同比下降21.9%（見圖5）。

圖5 2019-2022年7月我國鋼材進口情況 萬噸

7月份，鋼材進口均價1716.7美元/噸，環比下跌0.9%，同比上漲27.4%；出口平均單價1606.6美元/噸，環比上漲3.8%，同比上漲20.0%; 進出口價差進一步收窄至110美元/噸（見圖6）。

圖6 2020-2022年7月中國鋼材進出口平均價格 美元/噸

四、鋼材企業庫存高位波動，社會庫存持續回落

自4月以來，重點統計鋼鐵企業鋼材庫存高位寬幅波動，明顯高于近年同期水平。7月下旬，庫存量為1660萬噸，比6月下旬減少35萬噸，降低2.1%；比年初增加530萬噸，增長46.9%；比去年同期增長278萬噸，增長20.2%。8月上旬，庫存增至1705萬噸，比上一旬增加45.4萬噸，增長2.7%；比上月同旬減少99.8萬噸，下降5.5%；比年初增加575萬噸，增長50.9%；比去年同期增加243萬噸，增長16.6%（見圖7）。

圖7 2019-2022年7月重點統計鋼企鋼材庫存變化情況 萬噸

自2月以來，中鋼協監測的21個城市5大品種鋼材社會庫存量窄幅波動，總體處于下降趨勢。7月下旬，庫存量為1073萬噸，比 6 月下旬減少 179 萬噸，下降 14.3%；比年初增加285萬噸，上升36.2%；比去年同期減少149萬噸，下降12.2%。8月上旬，庫存降至1028萬噸，環比減少45萬噸，下降4.2%；比年初增加240萬噸，上升30.5%；比去年同期減少185萬噸，下降15.2%（見圖8）。

圖8 2019-2022年7月鋼材社會庫存變化情況 萬噸

五、鐵礦石價格繼續下降，原燃料價格大多回落

從鐵礦石供給看，7月份，我國生產鐵礦石（原礦）8023萬噸，同比下降3.5%，環比下降18.7%；進口鐵礦石9124萬噸，同比增長3.1%。1-7月份，我國生產鐵礦石（原礦）57232萬噸，同比下降3.3%；進口鐵礦石62682 萬噸，同比下降3.4%（見圖9）。

圖9 2021-2022年7月我國鐵礦石原礦生產情況 萬噸

從鐵礦石進口價格看，7月份仍延續6月份環比下降趨勢，全月均價126.4美元/噸，同比下降61.3美元/噸、降幅33%，環比下降7.3美元/噸、降幅5.5%。1-7月份進口均價129.0美元/噸，同比下降45.2美元/噸，降幅26%（見圖10）。

圖10 2021-2022年7月鐵礦石進口量價 美元/噸

從主要原燃材料采購價格看，除動力煤價格環比上漲5.7%外，其他原燃料價格均比上月回落，其中，國產礦粉下降9.87%，煉焦煤下降5.14%，冶金焦下降10.15%，噴吹煤下降4.63%，廢鋼下降14.30%。但與去年同期比，煉焦煤、噴吹煤、冶金焦價格分別升高42.41%、26.15%和7.93%，顯示出煤焦成本仍是推高鋼鐵生產成本的重要因素。

六、鋼材價格繼續回落，8月起止跌回升

7月份，鋼材價格仍延續5月以來的下降趨勢，到月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為111.46點，環比下降11.06點，降幅為9.03%，降幅較上月加大1.02個百分點；同比下降42.02點，降幅為27.38%，是自2020年11月以來的最低點。進入8月份，鋼材價格前兩周小幅反彈，第三周小幅下跌。截至8月19日為114.32點（見圖11）。

圖11 2020-2022年7月CSPI綜合指數走勢圖

7月末， CSPI長材指數為117.63點，環比下降9.51點，降幅為7.48%；CSPI板材指數為110.33點，環比下降11.73點，降幅為9.61%，高于長材降幅2.13個百分點。與上年同期相比，長材、板材指數分別下降38.59點和44.33點，降幅分別為24.70%和28.66%（見圖12）。

圖12 2020-2022年7月CSPI分項指數走勢圖

1-7月份，中國鋼材價格指數（CSPI）平均值為130.71點，同比下降9.37點，降幅為6.69%。其中CSPI長材指數平均值為136.17點，同比下降6.83點，降幅為4.77%；CSPI板材指數平均值為128.84點，同比下降11.71點，降幅為8.33%，板材降幅比長材高3.56個百分點。

七、收入降幅大于成本降幅，會員企業當月利潤總額為負

7月份，會員鋼鐵企業營業收入合計為 4855 億元，同比下降 22.41%，環比下降 17.79%；營業成本4718億元，同比下降 16.58%，環比下降14.39%；利潤總額為-95.57億元，利潤率為-1.97%。

1-7月份，會員鋼鐵企業營業收入為3712億元，同比減少2947億元，下降7.35%；營業成本34355億元，同比減少1009億元，下降2.85%；利潤總額為936億元，同比減少1622億元，下降63.41%，利潤率為2.52%，同比下降3.86個百分點（見圖13、圖14）。

圖13 2021-2022年7月會員鋼企月度利潤走勢圖

圖14 2021-2022年7月會員鋼企月度利潤率走勢圖

7月末，會員鋼鐵企業資產負債率為 61.22%，同比下降 0.69個百分點，環比上升0.35個百分點，處于較好水平（見圖15）。

圖15 2020-2022年7月會員鋼企分月資產負債率 %

八、鋼鐵投資增速低位徘徊，鐵礦投資增速高位回調

1-7月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業固定資產投資累計增長1.7%，比1-6月份累計增速高0.1個百分點，比全國固定資產投資增速5.7%低4個百分點，比制造業9.9%的增速低8.2個百分點，在30個制造業大類中列第28位（見圖16）。

圖16 2019-2022年7月黑色金屬冶煉及壓延加工業累計投資情況

1-7月份，黑色金屬礦采選業投資累計同比增長59.2%，比1-6月份的累計增速76.1%回調16.9個百分點，比去年全年累計增速26.9%加快32.3個百分點，比去年同期累計增速10.2%加快49個百分點（見圖17）。

圖17 2019-2022年7月黑色金屬礦采選業累計投資情況

九、總結及展望

7月份鋼鐵行業運行困境是鋼材供需失衡的結果。從需求看，面對疫情變化和經濟下行壓力，今年以來國民經濟在結構優化中逐步恢復，高技術產業等逐步成為經濟發展的新動能，房地產行業持續下滑，鋼材消費總量難以提升。從供給來看，1-7月份日均鋼產量287.4萬噸/天，年化10.48億噸，高于去年水平和今年限產目標。今年鋼廠鋼材庫存連續4個月高位波動，鋼材價格連續3個月下行，在一定程度上反映了鋼材供需失衡。進入7月，鋼材價格持續下跌，鋼產量明顯下降，鋼鐵企業難以消化前期較高的原燃材料成本和高庫存成本，因而大面積虧損。

鋼鐵需求下降是全球鋼鐵業面臨的共同挑戰，需要全行業共同應對。當前世界經濟滯脹風險上升，海外市場鋼材需求下滑、價格下降，不利于鋼材出口；我國啟動重大項目建設將會帶動鋼材需求，但經濟結構優化是大勢所趨，部分用鋼行業難再輝煌，鋼材消費強度將隨之下降。在此形勢下，鋼鐵企業不應把鋼材需求的真實下降看作是暫時波動，而應從大局出發，做最壞打算，嚴格自律，認真踐行“三定三不要”（即以銷定產，不要把現金都變成庫存；以效定產，不要產生經營性失血；以現定產，不要把現金都變成應收賬款）的經營原則，打好生存保衛戰，有效促進供需平衡，早日扭轉被動局面。