數字普惠金融對城鄉居民消費的影響研究

李 雪

（內蒙古商貿職業學院，內蒙古 呼和浩特 010070）

目前來看，造成城鄉居民差距加大的原因主要就是居民消費的不平等以及保障制度的不完善。借助數字普惠金融，可以促進資源分配的合理性，進而降低消費者的流動性限制，農村居民的消費需求得到了有效刺激，這對城鄉居民消費差距的減小起到了積極意義。近些年來，在“互聯網+”時代的發展下，信息技術為數字普惠金融的發展提供了重要的技術支撐，使得金融服務的可得性大大提升，促進了財政資源配置的科學優化。在如今的經濟環境和金融環境下，針對數字普惠金融對城鄉居民消費的影響展開研究已然成為我國經濟學界的重要研究課題，不僅有利于掌握數字普惠金融對我國經濟發展的影響意義，還能夠為減小國內城鄉居民消費差距、提升居民幸福指數提供參考依據，在新時代下具有重要的研究意義。

一、數字普惠金融概述

普惠金融（inclusive financial）概念在世界范圍被被定義為“通過可以承受的成本，為全社會提供的，具有全方位、有效性的金融體系”。數字普惠金融模式，是新時代信息、數字技術發展背景下普惠金融的新型發展階段。在2016年的G20峰會上，我國針對數字普惠金融發布了《G20數字普惠金融高級原則》《G20中小企業融資行動計劃落實框架》《G20普惠金融指標體系》三份文件，為數字普惠金融在我國的發展方向提供了一定指導。基于框架的指導下，將所有通過數字化技術應用實現金融普惠的行為活動，統一納入了數字普惠金融范疇，并在全球上得到了廣泛接受。基于此，數字普惠金融被賦予了新的定義，即金融服務供應商在成本可承擔的基礎上，在數字化技術、互聯網技術、云技術以及大數據技術等現代化技術支撐下，以滿足難以得到金融服務的特殊群體的金融需求為目標，為其提供一系列可持續的正規金融服務的一種新型普惠金融形式。

當前，我國的數字普惠金融已經基本轉變了傳統的粗放發展形式，而開始步入深化拓展的新進程，隨著數字普惠金融在我國服務領域的拓展、服務范圍的擴張以及服務內容的深化，該模式已經成為我國經濟發展改革的最新趨勢，惠及全國。

二、數字普惠金融對城鄉居民消費的影響路徑

1.對消費能力的影響路徑

（1）投資理財

在農村地區，數字普惠金融的發展帶來了更加多樣化的金融理財產品選擇，尤其是對于農村低收入群體來說，門檻低、風險低、易操作的金融產品使很多低收入、低文化水平的農民也可以通過金融產品展開理財，實現了金融投資的平民化。具體來說，投資理財提升居民消費支出的路徑主要有如下三個方面：一是投資理財具有保值與增值作用，當居民所持有的金融資產價格上升時，其消費意愿也會隨之增加，金融資產賬面價值的上升也提高了其消費能力；二是理財產品會帶來投資性收入，當預期收入增加時，也會增加當期消費支出，居民投資于股票、基金、債券等，通常在年底會獲得派息分紅，這種預期的回報會增加消費意愿；三是農村地區投資機會的增加，數字技術的推廣使得更大范圍的農村居民可以更便捷地使用到金融產品和服務。根據以上路徑分析，數字普惠金融可以通過投資理財的方式促進農村地區居民收入的提高，從而使農村居民的消費能力提高，進一步促進了城鄉居民消費差距的縮小。

（2）創造市場

數字普惠金融通過數字技術與金融服務來支持產業的發展，產生對居民消費能力的間接影響。數字信貸個性化的產品將分布在各個細分市場的資金需求者匯合在統一的平臺上，帶來互聯網金融“長尾市場”的發展，該市場上存在著龐大規模的農村地區的低收入群體。并且，數字技術的發展在拓展市場寬度與深度方面能夠發揮出巨大價值，為“長尾市場”創造了盈利的空間。同時，數字普惠金融的發展也能夠促進資本深化的形成，因為數字金融所需的科技本身也是資本密集型產業，其普及需要互聯網基礎設施建設的投資，這對農村落后地區的資本積累有積極的促進作用。此外，數字普惠金融也成為助力鄉村振興、實現地區脫貧的重要手段，通過提高勞動產出效率、打破信息壁壘，為農村地區的產業發展提供了有力支持，以此促進農民實現增產增收，縮小了城鄉居民消費的差距。

2.對消費意愿的影響路徑

（1）消費信貸

數字普惠金融充分發揮互聯網信息技術的優勢，綜合個人的履約情況、社會背景、資產狀況等信息，通過更低的門檻更便捷的方式給予了那些無法在傳統金融機構獲得信用貸款的農村居民一定的消費信貸以滿足當期支出。消費信貸主要通過以下途徑影響居民消費行為，使得城鄉居民消費差距縮小。其一，數字普惠金融通過向農村地區的低收入群體提供消費信貸，有效地緩解了該部分人群的流動性約束，從而刺激了那些在傳統金融框架下不能獲得消費貸款的農村居民進行消費。其二，數字普惠金融也會影響信貸預期進而影響居民消費，隨著數字技術的發展更迭，信譽評估機制不斷升級，可以降低金融機構的放貸風險，居民可以預見未來的消費信貸額度會逐步增加。在這樣的背景下，居民對消費信貸的持續性和可得性有著樂觀期望，“舊債自由新債償”的觀念使得農村地區居民的消費潛力得到進一步釋放。數字普惠金融正是通過以上途徑緩解了農村地區居民的流動性約束，提高了他們的消費意愿，從而縮小了城鄉居民的消費差距。

（2）保險

由預防性儲蓄理論可知，保險也是影響城鄉居民消費差距縮小的重要因素。而數字普惠金融的發展為保險普及提供了便利，在數字技術的支持下，互聯網保險產品獲得了便利的推廣渠道，彌補了農村地區商業保險服務的匱乏。保險本質上是一種金融工具，能夠通過風險對沖從而降低未來的不確定性，可以有效減少城鄉居民為應對突發情況與未來不確定性事件所持有的預防性儲蓄，提高當前的消費水平。不同的保險類型可以通過不同的影響效果促進居民當期消費，比如失業、養老類的保險通過未來收入風險的降低來提高消費意愿，并且這類保險能夠在條件達成時獲得持續的現金流入支持消費行為的發生。而意外傷害、醫療類保險則是通過未來支出風險的降低來減少預防性儲蓄需求，當人門無須為可能遭遇到的重大疾病或意外事故承擔經濟壓力時，自然就促進了消費的提升。互聯網保險通過電子化的推廣方式打破了傳統保險產品的地域限制，使得農村居民可以足不出戶完成保險產品的認證與購買。這些數字普惠金融所帶來的保險產品的便利性降低了農村地區居民預防性儲蓄的需求，增強了他們的消費意愿，從而使得城鄉消費差距實現縮小。

3.對消費支付的影響路徑

（1）支付成本

數字普惠金融的發展也在一定程度上降低了居民消費的支付成本，這對于促進消費的增加是有利的，數字技術對支付成本的影響體現在以下三個方面。第一，數字化技術有助于減少支付的時間成本，與傳統的現金支付相比，數字化支付無需找零，高效便捷的數字化支付通過節約居民的支付成本，增加了居民的閑暇時間，這意味著會增加更多消費的可能。第二，數字普惠金融降低了貨幣的持有成本，提高了資產的變現能力，能夠讓居民在資金富余時購買資產賺取收益，在需要資金時又可以方便地賣出資產獲得流動性，對降低貨幣持有成本具有重要作用。第三，數字化支付可以降低心理賬戶的損失。相較于傳統現金支付的方式，數字支付方式所帶來的消費時對成本的感受更低，因此在心理賬戶存在的條件下，這種潛在的心理賬戶效應會傳遞到居民的消費行為，引起消費的增加。

（2）支付便捷度

便捷、高效、靈活的數字化支付方式，為居民消費的發生創造了便利條件。這種便捷性主要體現在以下幾點。第一，偶然消費的便利性。由于居民消費具有隨機性與偶然性，數字化支付避免了未攜帶現金無法完成交易的情況發生，這種便捷在商品經濟高度發達的現代社會尤為重要，為隨機消費提供了可能。第二，交易對象的廣泛性。隨著支付方式的發展，數字化支付已經具有高集成度，部分數字支付方式幾乎能在所有平臺上使用。第三，電子商務支付的必要性。電子商務已經成為當前重要的消費渠道，它打破了購物的時間限制和空間限制，消費者可以用更少的精力選擇更多的商品，有效地避免實體店購物所導致的疲憊感和時間上的浪費。第四，信息的透明性。數字化支付杜絕了傳統貨幣支付可能收到假幣的缺點，使人們可以將精力用于消費過程的本身。第五，消費的超前性。數字化支付使得購買方在賬戶金額不夠的情況下也能進行消費，可以使用花唄、白條等，預支消費能力，從而滿足當前無法達到的消費能力。數字化支付通過提供便捷的支付手段，促進了居民消費水平的提升。

三、數字普惠金融縮小城鄉消費差距的對策

1.優化投資環境，合理引導小額理財行為

基于我國當前金融理財的發展，盡管現在金融市場中已經開始涌現一些中低收入人群可以購買的數字化理財產品，有效促進了農村中低收入者投資渠道的豐富，但是仍存在產品優劣不齊、理財信息傳播不足等問題，導致農村中低收入者難以及時了解理財信息，或被劣質理財產品打消金融理財的想法，進而影響其金融投資消費。對此，想要實現數字理財這一形式對居民收入增加的作用充分發揮，就必須重視數字普惠金融的監管，強化監管制度和監管措施。

從整體社會經濟宏觀來看，完善金融市場相關法律法規及金融監管行業準則是必要的，同時數字普惠金融監管體系的設立完善也是必要的，這有助于金融市場的穩定運行和健康發展。從行業市場經濟微觀來看措施有三。一要明確行業市場的準入規定。相關監管部門和相應協會對于理財產品的質量較之數量更為注重，嚴格把控金融產品進入市場的門檻，明確行業準則及規范，有利于打造一個穩定安全的金融投資市場和環境。二要使金融市場內的信息披露更加完善更加透明。中介機構應當重視信息披露不透明問題，要求平臺與公司定期完成信息披露，公布重大交易事項、資金變動事項及公司結果變動等，保障中小投資者的相關利益。三是結合計算機技術提升平臺安全性。數字普惠金融的依靠于互聯網，個人信息的安全尤為重要，金融機構及市場監督管理部門必須加強安全防護意識，結合科技發展增加技術支持投入，建立全區域數字金融安全防護系統從而保護個人征信及市場交易的相關信息，提高安全保障降低個人信息泄漏風險。

2.夯實鄉村產業，提升農村居民消費能力

鄉村產業是國民經濟的重要一環，扶貧項目是改善農村經濟水平和消費能力重要舉措，也是提升我國經濟水平，增強我國農村及偏遠地區持續發展的重要措施。因此，數字普惠金融要與鄉村產業相結合，使數字金融對鄉村振興起到支持和推進的作用。主要可以從完善產業支持的總體規劃、強化中長期信貸力度、強調金融科技應用等方面著手。

其一，應注重數字普惠金融產業總體規劃的進一步完善。要實現農村居民的消費能力增強，推進農村產業的發展是極為重要的一步。在數字普惠金融視角下，要實現農村產業發展和金融支持的深度融合，就必須在深度掌握農村當地的自然、農業及人力資源的基礎上，將其資源優勢充分發揮，結合其實際擁有的資源展開科學的產業規劃，建設具有特色的高質量產業。其二，應進一步強化中長期的信貸支持力度。面向農村地區，我國應積極鼓勵政策性金融機構向其提供融資類金融服務，以幫助農村的小微型企業以及農業養殖產業等的發展，降低其資金壓力。其三，應重視金融科技的深化應用。數字普惠金融相較于傳統的普惠金融，其成本更低，且風控能力也更加強，在農村地區的小微產業中具有廣闊的推廣空間及價值。對此，一個積極利用金融科技，不斷降低農村地區產業企業的融資成本，為其精準匹配金融服務，提升服務效率。

3.創新金融產品，滿足多層次的理財需求

我國現階段發展了許多線上消費貸款和互聯網保險金融，但普及力度卻不甚明顯，且產品的明確度和受眾群體受到一定限制，單從供給方考慮而未過多的解決需求方的訴求，產品的設計沒有貼切實際，中小微客戶群體的服務體驗不佳，這就導致難以穩定受眾維護客戶群體，從而影響發展的持續性。所以，供應商在創辦服務平臺的同時，也要對數字普惠金融產品有所創新。

主要有以下幾點。首先，要將客戶需求最為第一服務標準。將需求要素最為產品創新研發的基本，以其為出發點設計、營銷、售后等，大大增加產品的宣傳度。其次，產品個性化要素及受眾群體定位需要更加注意。在穩定發展消費貸及其他保險類產品的同時，還需要針中小微企業和政策扶貧對象，創新多品種多樣化的金融產品，將產品的風險、收益、流動等因素綜合考慮，以滿足不同客戶群體的需求。再次，將產品購買和使用的流程進行簡化。為拓展受眾群體，對于一些受教育水平較低和低收入群體，應當有針對性地將各金融產品進行簡潔明了的闡述解釋，將用戶交互界面可操作性和簡潔性進行改善，完善在線或人工服務，進一步對農村居民及其他偏遠地區人群擴大宣傳。

4.完善基礎設施，促進金融資源均衡配置

移動支付是建立在網絡和計算機技術上發展的，網絡信號的覆蓋范圍、移動終端設備的應用、其他基礎設施的完備都有著很大影響，這幾年網絡的快速發展帶動了移動支付的擴張和發展。現階段城鎮化消費仍占主導地位，這部分源于城鎮的基礎設施建設完善。所以，基礎設施的建設投資對于數字普惠金融向農村和偏遠地區的發展尤為重要。

具體來說，政府應當鼓勵推進運營商對農村及偏遠地區的網絡設施建設，增加數字化基礎設施建設投入，合理分配網絡資源，提高網絡信號的覆蓋率，將農村及偏遠地區的數字化基建夯實。同時，對于移動終端設備和網絡資費，政府應當與運營商合作，進行一些補貼和惠民政策，滿足農村和偏遠地區居民的網絡需求，從而提高移動支付使用率。

四、結語

總而言之，數字普惠金融是新時代數字化技術、信息技術等新興技術與金融產業深度融合下產生的新模式，能夠有效推進金融的平民化，對于激發居民的消費心理和消費能力具有重要意義，是解決新時期城鄉消費差異矛盾的重要手段。對此，我們必須深入探究數字普惠金融對城鄉居民消費的影響，掌握其影響路徑，并通過采取優化投資環境、夯實鄉村產業、創新金融產品、完善基礎設施等措施，促進數字普惠金融的優勢最大化，實現農村地區的消費動力刺激，推動金融資源均衡配置，促進我國經濟的平穩、長效發展。