道德風險視角下保險+期貨模式對農戶生產要素投入行為的影響

章筱淳，席志方，劉卓雅

(南京農業(yè)大學 經濟管理學院，江蘇 南京 210095)

傳統(tǒng)的農產品最低收購價政策逐漸轉變?yōu)槭袌龆▋r、價補分離的目標價格政策后，農產品市場價格波動風險加劇[1]，傳統(tǒng)的保險產品主要關注固化思維中自然風險部分，而比較忽視農產品價格方面的風險預防，已經無法滿足農戶抵御風險的需要[2]。因此，2016—2019 年，中央一號文件連續(xù)提到“保險+期貨”試點，全國試點數量從2016年的22個增加至2018年的158個，試點農產品品種范圍從玉米、雞蛋擴展到棉花、白糖、蘋果及天然橡膠等特色農產品。2019年底，大連、鄭州、上海三家期貨交易所為試點模式提供了主要資金支持，50家信托公司和12家保險公司通力合作，在23個省區(qū)市開展249個試點項目。

隨著試點的不斷展開，“保險+期貨”模式為農民的生產和收入提供了一定的保障，同時也鼓勵他們采取平均收益較高，可能風險相對更高的經濟行為。新模式實施過程中是否存在農戶道德風險問題，其中，農戶不合理的調整生產要素投入是道德風險之一，一方面使保險公司所承擔的風險增加，另一方面不利于生產和“保險+期貨”模式發(fā)展的可持續(xù)性。

基于此，本研究將對“保險+期貨”模式所帶來的農戶生產要素投入行為的變動進行評估，提出：“保險+期貨”模式在保持一定的農產品價格下，農戶是否受到道德風險的影響，為了追求利益最大化，會選擇增加生產要素投入量？通過分析模式實施前后實地調研數據，對兩期面板數據建立固定效應模型，定量分析新模式對農戶生產要素投入行為的影響，從而為政府下一階段進一步推進“保險+期貨”模式提供實證支持和政策建議。

1 文獻回顧

自試點以來，“保險+期貨”模式呈現出發(fā)展迅速、支持度高、試點地區(qū)廣、效果較好的特點。已有文獻指出，模式一方面有利于穩(wěn)定和提高農戶收入，推進糧食收儲制度改革，完善農業(yè)保險和農產品期貨市場功能[3-4]；另一方面，該模式降低了農產品價格風險，盡可能地減少了國家糧食安全隱患發(fā)生的可能性[5]，是保障糧食安全的積極探索。但也有學者指出，隨著試點的不斷展開，價格保險的弊病逐漸顯現，價格保險實施過程中存在道德風險和逆向選擇問題，保險公司的利益難以得到保障，遠遠超出了普通保險行業(yè)所能承擔的風險壓力[6]。農業(yè)保險提升了農戶的風險承擔能力，但是一定程度上鼓勵他們傾向于選擇高風險高收益的農業(yè)生產活動，對其新技術采納和風險承擔有正向的影響。農戶決策行為、農業(yè)生產環(huán)境、化學要素類型以及農業(yè)保險條款都會對不同區(qū)域內的農戶化肥施用行為產生影響[7]。

關于模式試點對農戶生產要素投入的影響，部分學者指出，農業(yè)保險下的道德風險效應會導致農戶生產要素投入減少。Smith 等[8]在對美國堪薩斯州的麥農購買農業(yè)保險和化學物質施用行為做了實證分析后，得出農業(yè)保險制度下的道德風險效應導致農戶減少要素投入的結論。付小鵬等[9]運用雙重差分(DID) 的因果識別方法定量分析了政策性農業(yè)保險試點對農業(yè)種植行為的影響，發(fā)現試點一年后的專業(yè)化影響明顯高于試點當年的程度，進而得出政策性農業(yè)保險的試點能夠減少農戶化肥的使用量的結論。Mishra等[10]考察農業(yè)收入保險對化肥和殺蟲劑使用量的影響后，得出農業(yè)收入保險會減少肥料和殺蟲劑的總支出的結論。

而另一部分學者認為，農民參與到農業(yè)保險的過程中, 對于農業(yè)種植這項工作有了更高程度的保障, 農民本身對于農業(yè)生產的期望值也將會更高, 這時候將會增加化學要素的投入, 以達到有效增加農業(yè)經濟收入的目的[11]，利用聯(lián)立方程組實證分析了農業(yè)保險對新疆瑪納斯河流域農戶化學中間投入施用行為的影響，發(fā)現購買農業(yè)保險的農戶會使用較少的農藥，而使用較多的化肥與農膜。Horowitz等[12]等將農戶是風險規(guī)避者、化肥農藥施用較多會引發(fā)減產，以及農業(yè)保險的購買決策在化學要素實際投入之前作出的決策等作為基本假定，利用遞歸模型研究發(fā)現, 美國中西部購買了農業(yè)保險的谷農傾向于多施用化肥約19%, 農藥約 21%, 除草劑等的施用也相對較多。陳超等[13]也指出農戶普遍認為肥料投入是增產的保障，傾向于通過增加化肥的投入數量來達到增產的目的。陳傳波[14]則提供了另一種思路，他們認為為了減少風險，農民往往通過種植多種農作物的生產方式來減少收入波動，但這種生產方式往往會陷入相對封閉“小而全”的發(fā)展模式中。這種模式使種植土壤得不到休耕，土地質量下降，而為了維持產量，農戶不得不大面積使用農藥、化肥，這也帶來農業(yè)生產成本提升和環(huán)境污染的不良后果，從長遠角度來看多樣化生產方式阻礙了市場化、專業(yè)化和規(guī)模化進程，最終不利于資源的合理有效配置和生產效率的提升[15]。

還有些學者認為，不同地區(qū)農業(yè)保險條款對農戶化肥施用行為的影響不同，針對不同情況，農戶會做出不同的反應。徐文燕[16]在對河北省主要農作物產地進行有關農戶行為的調研后指出，農戶對于生產要素的行為決策取決于農戶未投保的收入與承保收入水平的差額和農戶投保與未投保時的成本差額的大小,當前者大于后者時,農戶會減少生產要素的投入,反之則會增加生產要素的投入，且小麥、玉米的種植農戶不會因為道德風險減少生產要素的投入使用。Horowitz等[12]認為，增加化學要素施用在提高產量預期的同時也增加了產量的方差即波動性，當產量方差大到足以抵消其期望值時, 增加化學要素投入能提高減產概率。如果農業(yè)保險對減產帶來的損失進行補償的話, 那么農戶將增加化學要素的施用。Babcock等[17]在對愛荷華州的農戶施肥行為進行分析后發(fā)現，如果保障水平低于(或等于)70%時, 農業(yè)保險計劃會引致氮肥施用的少量減少, 而如果保障水平為90%時, 高風險規(guī)避型的農戶會減少化肥施用約10%，即農戶風險態(tài)度與農業(yè)保險保障水平對農戶化肥的施用存在顯著影響。由此可見，已有文獻中并沒有對農業(yè)保險這一外生沖擊對于農戶生產要素投入的影響，尤其是化肥投入的影響，達成一致的結論。因此，作為具體地區(qū)的試點模式的評估分析，本文具有一定的研究意義。

2 數據、模型與樣本描述

2.1 數據來源

本文研究使用的數據來自2020年10月在江蘇省灌南縣李集鄉(xiāng)6個村的調研，調研對象為種植玉米并參與“保險+期貨”模式的農戶。樣本區(qū)域選擇的依據是：灌南縣是傳統(tǒng)農業(yè)大縣，始終致力于從地方的經濟支柱性產業(yè)入手探索和開發(fā)能夠滿足農民新需求的農險產品，是江蘇省首個玉米“保險+期貨”創(chuàng)新試點項目地。灌南縣隸屬于江蘇省連云港市，位于江蘇省北部灌河下游，區(qū)域總面積1 030 km2，戶籍人口82萬，現轄11個鎮(zhèn)、238個村，2020年全年地區(qū)生產總值408億元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入32 386元、農村居民人均可支配收入17 176元。灌南縣目前逐步形成工廠化食用菌、稻田綜合種養(yǎng)、鮮食葡萄、規(guī)模化養(yǎng)殖等特色主導產業(yè)，高標準農田建設比重達74.7%，獲評國家級出口食品農產品質量安全示范區(qū)、國家電子商務進農村綜合示范縣。

灌南縣李集鄉(xiāng)是江蘇省新農村建設示范鄉(xiāng)鎮(zhèn)，長期以來經濟以發(fā)展農業(yè)為主。走訪調研的萬圩村、八間房村、和興村、西合興村、小垛村和徐莊村均下轄于李集鄉(xiāng)，屬“保險+期貨”模式試點村。其中，萬圩村比起其他村莊，玉米種植面積更大，玉米種植人口更多。萬圩村共有10個村民小組，826戶、3 519口人，耕地面積166.7 hm2，糧食總產量1 850 t，工農業(yè)生產總值2 441萬元，村集體經濟純收入10萬元，人均純收入8 000元。因此，我們重點走訪了萬圩村，本文數據來自萬圩村的比重較大。

為保障數據的準確性，本文篩選出由農戶戶主接受訪問的問卷，并剔除了有異常值的樣本，最終得到有效問卷179份，其中萬圩村124份，八間房村14份，和興村18份，西合興村10份，小垛村9份，徐莊村4份。由于模式于2016年底正式開始試點，為盡量保證數據的科學性、準確性，本文對調研到的2014—2016年的數據進行平均，作為試點實施前的生產要素投入行為；對2017，2019，2020年的數據進行平均，作為試點后的數據。將兩期數據作為面板數據進行分析。由于2020年玉米因旱澇災害絕收情況嚴重，且調研時部分農戶還未完全收獲完成，我們對2020年的數據進行了重點篩選，保證數據的可靠性。

2.2 變量選擇和描述性統(tǒng)計

2.2.1 基本變量選擇和描述性統(tǒng)計

本文將化肥投入量，投保作物玉米的化肥投入量，化肥費用，農膜費用，農機費用，雇工費用，農藥費用，作為反映農戶生產要素投入變化的解釋變量，從不同角度體現農戶生產要素投入行為的變動。將虛擬變量“是否參與試點”作為被解釋變量，也是本文的核心變量。參考已有文獻，本文還設置了影響農戶生產要素投入行為的其他變量，包括受訪者的性別、年齡、家庭人口、受教育年限、經營總面積(表1)。

表1 變量說明和描述性統(tǒng)計

在所有有效樣本中，受訪者平均年齡為66.27歲，78.21%的受訪者為男性，21.79%為女性，以老年男性為主。家庭平均規(guī)模在4.3口人左右，受教育年限普遍較低，平均為小學畢業(yè)至初中水平，受訪者基本屬于小農戶，經營總面積從333.3 m2至1.3 hm2不等，這是由于近年來村里許多農戶的土地都出租流轉給大戶經營，自留的土地并不多，且一般是老年人從事經營，精力也較為有限，一般選擇經營一些零散的土地。

化肥投入量均值為902.92 kg·hm-2，各戶之間由于風險偏好、生產偏好等因素不同，偏差值較大，其中玉米的化肥投入量為672.75 kg·hm-2，由于玉米種植面積較為集中，玉米的化肥投入量也較為集中。化肥、農藥年均費用受耕地面積不同變化較大，農膜、農機、雇工費用的投入受家庭偏好的影響較大，故分布較為分散，說明小農戶之間在生產要素投入選擇方面依舊存在較大差距。在不同作物的化肥投入量中，小麥化肥投入量最大，平均達700.42 kg·hm-2，水稻的化肥投入量相對較小，平均在460.20 kg·hm-2左右，且波動范圍較大，說明同一地點不同作物之間的化肥投入量也存在一定差異。

2.2.2 期貨價格保險實施基本情況

2016年中央一號文件首次提出穩(wěn)步推廣“保險+期貨”試點，同年，灌南縣玉米價格“保險+期貨”模式創(chuàng)新試點項目簽訂儀式舉行，弘業(yè)期貨股份有限公司與縣人保財險公司簽訂了玉米價格保險的保單，簽約的玉米價格風險總保費為750萬元，受惠農戶達3 131戶。

農戶調查顯示，多數農戶屬于主動參與期貨價格保險，且有繼續(xù)參保意愿。2014年農業(yè)保險總補助均值為6 776.52元·hm-2，2019年上升到8 008.61元·hm-2，其中玉米基礎補助均值從2014年的813.60元·hm-2上升到2019年的877.50元·hm-2，其余各類補助均有一定程度的上升，總體呈現出上升趨勢但變化幅度不大。

2.2.3 農戶對期貨價格保險的認知

農戶是期貨價格保險的參與主體，其受教育水平、年齡和兼業(yè)程度等均會對參與意愿、參與行為和生產要素投入行為產生影響。超過90%的農戶依然表示愿意繼續(xù)參與期貨價格保險，而97.75%的農戶表示自己是主動參保。在風險認知方面，有56.29%的農戶認為農業(yè)經營風險來自天氣氣候等自然原因，23.18%的農戶認為風險來源于病蟲害，而11.92%的農戶認為農產品價格波動也會帶來經營風險。在保險的風險抵御效果認知方面，有77.92%的農戶認為購買農業(yè)保險能夠讓農戶提高抵御風險的能力，47.37%的農戶認為新險種幫助抵御了一定的風險但程度有限。就投保作物的價格方面，74.65%的農戶認為目前市場上的投保作物價格比較合理，但也有23.94%的農戶認為雖然經過了補貼但作物價格還是較低。而提及期貨價格保險時，70.73%的農戶表示完全不了解這類險種，是村里大家都上交了保費自己也跟著上交，24.39%的農戶表示聽說過略懂一些，只有很少一部分農戶表示自己對該新險種較為了解，但并不了解這些農戶對信息的準確性的把握程度。

2.2.4 農戶對化肥種類選擇的偏好

依據調研所得的數據，我們對農戶不同化肥種類的選用偏好進行了統(tǒng)計，發(fā)現有48.31%的農戶會選擇施用尿素，34.83%的農戶施用了復合肥，17.98%的農戶施用了混合肥，還有6.74%的農戶選擇了施用磷肥。由此可見，受訪的大部分的農戶會選擇尿素和復合肥，而較少的農戶施用了混合肥、磷肥。可見尿素作為一種農家的傳統(tǒng)肥料，以其廣泛的用途和相對便宜的價格，依然是灌南農戶最常用的化肥。

3 模型和實證結果分析

3.1 模型構建

固定效應模型將個體在不同時點的差異固定起來，有效排除了未被觀察到的遺漏變量對因變量的影響以及對自變量和因變量關系的干擾作用，在一定程度上能解決變量缺失導致的估計偏誤問題[18]。本文采用Hausman 檢驗的結果發(fā)現，固定效應模型比隨機效應模型更適合本文的模型。因此，本文選擇了構建固定效應模型來考察是否參保對農戶生產要素投入的影響。

構建模型時，非時而變的一部分控制變量和遺漏變量均被差分，達到了控制其他未被觀測到的遺漏變量的主要目的[18]。

3.2 結果與分析

3.2.1 不同生產要素投入的固定效應模型分析

通過固定效應模型，本文將試點實施前后的數據作為面板數據，將化肥投入、玉米的化肥投入、年化肥費用、年農藥費用、年農膜費用、年農機費用、年雇工費用分別與關鍵變量是否參與“保險+期貨”模式試點、控制變量性別、年齡、受教育程度、家庭人口、耕地經營面積進行回歸分析，得到了表2的結果。

表2 模式參與對農戶不同生產要素投入的固定效應模型分析結果

結果顯示，參與“保險+期貨”模式的試點對農戶生產要素投入中的化肥、農藥投入行為有顯著影響，對參保作物的化肥投入也有顯著影響，對于農膜投入、農機投入、雇工投入的影響不顯著。

這種投入增加不僅表現在化肥投入量上，也表現在農戶每年在化肥農藥的花費上。本文認為出現以上結果的原因主要有以下幾個方面。首先，在化肥農藥投入方面，在新型金融工具“保險+期貨”組合模式的作用下，一定程度上穩(wěn)定了糧食價格和農民收入，農民種糧積極性提高，對產量的期望也會提高。而農戶普遍認為，增加化肥施用量能促進產量的提升，同時，本文調查也顯示，近1/4農戶認為病蟲害是帶來風險的重要因素，也能使產量得到提升，而增加農藥的使用能減少病蟲害，因此，選擇多施化肥農藥。此外，由于回收投保作物的價格穩(wěn)定，農戶存在盲目追求產量，降低產品質量的心理，從而忽視了化肥、農藥投入對環(huán)境和社會的影響，這種道德風險的存在可能導致土地質量下降，從而進一步導致農戶為了維持產量，更大規(guī)模的使用農藥、化肥，進入惡性循環(huán)，不利于生產效率的提高和資源有效配置。

同時，除了“保險+期貨”模式導致農戶生產要素行為中的化肥、農藥投入增加之外，我們也分析了其他幾類生產要素投入行為，分別是農戶每年投入的農膜費用，農機費用和雇工費用，發(fā)現這三類費用并沒有受到“保險+期貨”模式試點的顯著影響。本文認為造成這一現象的原因是多方面的。首先是在受訪的179份樣本中，使用農膜、農機、雇傭勞動力的人數相對于化肥農藥的較少。調查過程中發(fā)現，許多農戶表示自己并不使用農膜，甚至沒有聽說過農膜。由于受訪者的人均經營面積只有0.4 hm2左右，基本都屬于小農戶，大部分采用自耕模式，雇工人數較少。同時，由于農機裝備購置成本較高，小農戶對農機裝備的利用率也不高，因此，小農戶一般不會選擇自行購買農機裝備，而是選擇在播種和收獲的農忙時間向大戶或合作社租用。其次，農膜價格在5 a內波動不大，小農戶在經營面積方面的變動也不大，因此，在農膜方面的投入在5 a內沒有呈現出很大的波動。盡管農業(yè)規(guī)模化機械化比例已經在農村得到了一定的提升，但是小農戶的種植方式大部分依然沒有改變，農機使用的時間和范圍都十分有限，因此，年均農機費用對零散的小農戶而言也沒有呈現出較大的波動。

3.2.2 不同作物在模式試點過程中化肥投入水平的變化

本文針對農戶對不同作物的化肥投入行為也進行了分析。將試點實施前后對玉米、小麥、水稻的化肥投入量分別與關鍵變量是否參與“保險+期貨”模式試點，控制變量性別、年齡、受教育程度、家庭人口、耕地經營面積進行回歸分析，得到了表3的結果。

表3 玉米、水稻、小麥試點過程中化肥投入變化分析結果

從不同作物的角度分析了在模式試點過程中農戶對不同作物化肥投入量的變化(表3)。小麥、水稻和玉米是當地主要種植的幾種糧食作物，可以分為參保作物玉米和非參保作物小麥和水稻。從回歸結果來看，只有參保作物玉米的化肥施用量在“保險+期貨”模式試點前后發(fā)生了顯著的變化，非參保作物小麥和水稻的化肥投入量變化并不顯著。再次證明了上文所提到的參保作物的化肥投入量受模式試點的影響遠大于非參保作物，試點使農戶的化肥農藥投入量增加，其中農戶道德風險是新模式下導致化肥農藥投入量增加的一個重要原因。

4 小結與建議

本文利用實地調研數據，采用固定效應模型，從不同生產要素投入行為和不同作物化肥投入的角度，分析了參加“保險+期貨”試點對農戶生產要素投入行為的影響及產生原因，發(fā)現試點區(qū)域農戶有多施化肥、農藥等行為，尤其在投保作物上的情況更明顯。因此，模式試點過程中確有存在因為農戶的道德風險而導致的多施化肥、農藥的行為，對農業(yè)生產的科學性、高效性和資源合理配置帶來了不利影響。

基于此，本文提出了以下政策建議：

在保障糧食價格和農戶收入穩(wěn)定的前提下，制定合理負向激勵機制，如通過出臺法律法規(guī)和社會經濟調控，在一定程度上限制農戶不合理施用化肥農藥的行為，從而降低道德風險的發(fā)生概率，規(guī)范農戶行為。同時，調整小農散戶的種植模式，減少因為新模式試點帶來的小而散的封閉模式，進而帶來的土地質量下降，化肥施用量增加的惡性循環(huán)的發(fā)生，提高該模式的可持續(xù)性，建設資源節(jié)約型社會。

針對調研過程發(fā)現的試點區(qū)域存在的部分農戶由于不知情、不了解而不愿意參與期貨價格保險的情況，政府應該通過新聞報道、村委會普及等渠道，提高農戶對農業(yè)保險的理解程度，一定程度上可以減少農戶因存在道德風險而引起的化肥使用的波動。同時，政府應做好信息公開工作，與農戶建立良好有效的溝通機制，搭建政府與農戶間溝通的平臺，農產品信息平臺等，一定程度上緩解因信息不對等而產生的道德風險。

綜上所述，“保險+期貨” 試點模式有保障農戶收入，穩(wěn)定農產品價格，提高農戶種糧積極性的作用，今后應當進一步推動“保險+期貨”試點工作。提升期貨價格保險補貼標準，提高新模式的覆蓋范圍，提升保險管理效率。最大程度地降低農業(yè)生產風險和生產過程中農戶的道德風險，促進農業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展。