內(nèi)審質(zhì)量對(duì)企業(yè)投資效率影響的探討

［摘 要］內(nèi)審是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要工具，企業(yè)通過(guò)內(nèi)審可以發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題，對(duì)問(wèn)題加以修正，并優(yōu)化制度流程，規(guī)避運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升管理效率。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)的內(nèi)審工作在原來(lái)驗(yàn)證職能的基礎(chǔ)上增加了服務(wù)、評(píng)價(jià)職能，內(nèi)審的范圍也從單一的財(cái)務(wù)審計(jì)向管理及經(jīng)營(yíng)審計(jì)拓展，從而對(duì)企業(yè)內(nèi)部起到防護(hù)、鑒證、制約和建設(shè)作用。企業(yè)投資可行性、投資決策行為是影響企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要因素，企業(yè)投資效率從內(nèi)部視角來(lái)看就是企業(yè)管理水平的側(cè)面體現(xiàn)。從實(shí)際工作中可以發(fā)現(xiàn)，內(nèi)審質(zhì)量會(huì)影響企業(yè)投資效率，高質(zhì)量的內(nèi)部審計(jì)可以直接約束管理層的非效率投資行為，降低由于信息不對(duì)稱(chēng)引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。基于此，文章首先對(duì)研究背景進(jìn)行概述，然后簡(jiǎn)述內(nèi)審質(zhì)量對(duì)企業(yè)投資效率的具體影響，最后提出以提升內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量來(lái)提高投資效率的具體建議。

［關(guān)鍵詞］內(nèi)部審計(jì)；內(nèi)審質(zhì)量；企業(yè)；投資效率

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.04.013

［中圖分類(lèi)號(hào)］F239.45；F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1673-0194（2023）04-0040-03

1" " "研究背景

內(nèi)部審計(jì)源于企業(yè)兩權(quán)（所有權(quán)與控制權(quán)）分離，主要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息及管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。我國(guó)在20世紀(jì)80年代明確了內(nèi)審制度，基于20世紀(jì)90年代民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成就，審計(jì)署提出各單位要開(kāi)展內(nèi)部控制活動(dòng)，對(duì)企業(yè)治理機(jī)制進(jìn)行監(jiān)督，以求提高各企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益［1］。隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織，更多的國(guó)外內(nèi)審理念傳入，內(nèi)審工作效率得以進(jìn)一步提升，內(nèi)審職能也由財(cái)務(wù)信息監(jiān)督、舞弊風(fēng)險(xiǎn)防范，拓展到衡量及評(píng)價(jià)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合性職能，其工作目標(biāo)逐漸與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相統(tǒng)一，并為企業(yè)價(jià)值增值服務(wù)。

另外，在資本市場(chǎng)中，企業(yè)投資效率主要以非效率投資來(lái)衡量。非效率投資是指投入了資源卻不能給投資者帶來(lái)預(yù)期效益的項(xiàng)目，以及邊際成本大于邊際效益的項(xiàng)目。如果某項(xiàng)投資凈現(xiàn)值小于零，但決策者仍然投資，則屬于過(guò)度投資行為；相反，如果某項(xiàng)投資凈現(xiàn)值大于零，且企業(yè)資金充足，但管理者放棄投資，則屬于投資不足行為。企業(yè)投資效率直接影響著企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)非效率投資現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，公司治理機(jī)制健全與否影響著企業(yè)投資效率，作為公司治理基石的內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)投資效率有著重要影響。研究結(jié)果表明，內(nèi)部審計(jì)規(guī)范執(zhí)行和投資決策失誤的概率呈負(fù)相關(guān)，這為企業(yè)提高投資效率提供了新的途徑和思路，那就是提高內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量，發(fā)揮其評(píng)估資產(chǎn)使用效益的功能，避免出現(xiàn)無(wú)效投資行為。但從實(shí)際工作情況來(lái)看，目前一些企業(yè)對(duì)內(nèi)審還是缺乏體系化的開(kāi)展，在某種程度上影響了企業(yè)的發(fā)展，對(duì)穩(wěn)定資本市場(chǎng)也不利。

2" " "內(nèi)審質(zhì)量對(duì)企業(yè)投資效率的具體影響

理論上說(shuō)，邊際收益是在完美資本市場(chǎng)上影響投資的唯一因素，企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)通常要計(jì)算項(xiàng)目的投資回報(bào)率，利用凈現(xiàn)值是否大于零來(lái)判斷是否要進(jìn)行投資。企業(yè)投資效率與內(nèi)審質(zhì)量存在內(nèi)在的邏輯關(guān)系，當(dāng)企業(yè)管理層和企業(yè)股東統(tǒng)一時(shí)，企業(yè)管理層作出的決定實(shí)際上都是為了實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，那么此時(shí)投資決策的重點(diǎn)就是計(jì)算投資項(xiàng)目回報(bào)率，根據(jù)計(jì)算結(jié)果選取凈現(xiàn)值最大的項(xiàng)目。但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及職業(yè)經(jīng)理人的產(chǎn)生，企業(yè)所有權(quán)及控制權(quán)開(kāi)始分離，兩權(quán)在利益上并非完全統(tǒng)一，企業(yè)管理層掌握著企業(yè)的資源及各種信息，而企業(yè)投資者獲取信息的能力較弱，信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)造成逆向選擇，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)管理者的投資行為缺乏監(jiān)控，不排除管理層不按契約規(guī)定使用資金，出現(xiàn)投資過(guò)度的行為。此外，由于對(duì)企業(yè)管理層的行為缺乏監(jiān)督，企業(yè)管理層有可能僅從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，放棄優(yōu)良的投資項(xiàng)目，從而導(dǎo)致企業(yè)投資效率不足［2］。面對(duì)這樣的客觀環(huán)境，企業(yè)投資者就需要建立具有獨(dú)立性的組織機(jī)構(gòu)來(lái)評(píng)價(jià)管理者的經(jīng)營(yíng)管理行為，內(nèi)審部門(mén)作為獨(dú)立的監(jiān)督部門(mén)，可以通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)來(lái)提高信息質(zhì)量，而且信息質(zhì)量越高，就越能抑制企業(yè)投資偏差行為。同時(shí)，內(nèi)審工作也能夠完善企業(yè)的治理機(jī)制，企業(yè)的治理機(jī)制越完善，越能約束投資行為。可以說(shuō)，內(nèi)審質(zhì)量在很大程度上影響著企業(yè)投資效率，具體從兩方面來(lái)看。

2.1" "內(nèi)審質(zhì)量與投資過(guò)度的關(guān)系

企業(yè)管理層擁有企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際控制權(quán)，也擁有擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的意圖和能力，所以就可能出現(xiàn)投資過(guò)度的情況。內(nèi)審部門(mén)作為具有獨(dú)立性的機(jī)構(gòu)，可以監(jiān)督其行為，對(duì)管理層的投資行為產(chǎn)生震懾作用，抑制投資過(guò)度。理論上講，內(nèi)審質(zhì)量越高，則投資過(guò)度率越低。另外，當(dāng)企業(yè)管理層投資失敗使企業(yè)遭受損失時(shí)，其為了隱瞞失敗的信息，不排除做出推遲企業(yè)損失確認(rèn)時(shí)間等行為，而提高內(nèi)審質(zhì)量可抑制非法盈余管理行為發(fā)生，使企業(yè)管理層承擔(dān)其投資過(guò)度的后果，這又從另一個(gè)角度抑制了企業(yè)管理層投資過(guò)度。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越高，企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)管理層的監(jiān)管難度就越大。內(nèi)審質(zhì)量越高，則企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越低，內(nèi)審人員越容易監(jiān)督管理層的投資行為［3］。由此可見(jiàn)，內(nèi)審質(zhì)量與投資過(guò)度負(fù)相關(guān)。

2.2" "內(nèi)審質(zhì)量與投資不足的關(guān)系

內(nèi)審質(zhì)量越高，則企業(yè)信息質(zhì)量越高，而信息質(zhì)量越高，則越能降低信息不對(duì)稱(chēng)的影響，這非常有助于企業(yè)投資者判斷投資項(xiàng)目的價(jià)值，避免投資不足問(wèn)題。內(nèi)審作為企業(yè)內(nèi)部的治理基石，可以直接監(jiān)督管理層的行為，震懾管理層并避免其消極怠工，從而抑制投資不足。另外，提高內(nèi)審質(zhì)量可提高企業(yè)內(nèi)控質(zhì)量，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越低，融資成本就越低，而當(dāng)融資成本降低時(shí)，企業(yè)就能夠?yàn)閮衄F(xiàn)值大于零的投資項(xiàng)目籌資，避免投資不足。由此可見(jiàn)，內(nèi)審質(zhì)量與投資不足負(fù)相關(guān)。

3" " "以提升內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量來(lái)提高投資效率的具體建議

通過(guò)上述分析可以看出，內(nèi)審質(zhì)量和投資效率存在關(guān)聯(lián)。內(nèi)部審計(jì)本身就是一種控制行為，所以其具有一定的監(jiān)督作用。內(nèi)審作為重要的內(nèi)部治理機(jī)制，可以通過(guò)鑒證財(cái)務(wù)信息約束管理人員的行為，減少投資決策中的逆向選擇，提升投資效率。高質(zhì)量的內(nèi)部審計(jì)能夠幫助股東掌握經(jīng)理人契約履行情況，發(fā)現(xiàn)或抑制違規(guī)的盈余管理行為，降低投資行為中的信息風(fēng)險(xiǎn)［4］。基于此，企業(yè)應(yīng)該考慮有效提升內(nèi)審的質(zhì)量，以此提高投資效率。通常來(lái)說(shuō)，有幾個(gè)主要基本點(diǎn)：第一，內(nèi)審的獨(dú)立性。獨(dú)立性是內(nèi)審的生命線(xiàn)，獨(dú)立性越強(qiáng)，內(nèi)審質(zhì)量越高；獨(dú)立性越差，內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量一般偏低。第二，內(nèi)審的范圍。內(nèi)審的范圍越廣，就越能發(fā)揮內(nèi)審作用。企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程覆蓋各種業(yè)務(wù)，內(nèi)審對(duì)象的范圍不僅僅要驗(yàn)證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，而且應(yīng)覆蓋重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的決策執(zhí)行情況和效果、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的建立、內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行情況、簽訂本部門(mén)目標(biāo)責(zé)任制完成情況、資產(chǎn)的管理及保值增值情況、本單位機(jī)構(gòu)設(shè)置及人員編制情況等各個(gè)方面。第三，董事長(zhǎng)和總經(jīng)理是否兼任。董事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理層的行為，理論上董事長(zhǎng)和總經(jīng)理應(yīng)該兩職分離，同一人兼任影響董事會(huì)的獨(dú)立性，所以存在兼任現(xiàn)象可被視為內(nèi)審質(zhì)量低，實(shí)現(xiàn)權(quán)力和責(zé)任的分離則一般被視為內(nèi)審質(zhì)量較高。具體如何通過(guò)提升內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量來(lái)提高投資效率，筆者認(rèn)為企業(yè)可從以下幾方面著手。

3.1" "拓展內(nèi)審范圍，改進(jìn)內(nèi)部審計(jì)技術(shù)

內(nèi)部審計(jì)分為內(nèi)部控制審計(jì)、財(cái)務(wù)審計(jì)、專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)范圍越廣，企業(yè)的內(nèi)審質(zhì)量也就越高。企業(yè)拓展內(nèi)審的覆蓋范圍，說(shuō)明該企業(yè)對(duì)內(nèi)審職能的重視度提高。因此，無(wú)論是在宏觀層面，還是在企業(yè)制度層面，都要強(qiáng)調(diào)內(nèi)審價(jià)值，擴(kuò)大內(nèi)部審計(jì)范圍。例如，企業(yè)在開(kāi)展內(nèi)審時(shí)不僅要審查財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)，還要對(duì)內(nèi)控執(zhí)行情況、投資專(zhuān)項(xiàng)工作等進(jìn)行審計(jì)，并重點(diǎn)監(jiān)督和評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目中的建設(shè)資金。項(xiàng)目投資行為屬于企業(yè)非日常活動(dòng)，審計(jì)工作可以在投資前進(jìn)行，客觀地揭露風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值。

此外，風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是當(dāng)前與企業(yè)更貼合的審計(jì)內(nèi)容之一。針對(duì)這種情況，企業(yè)可以積極創(chuàng)新審計(jì)方法，引入風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)模式，按程序執(zhí)行內(nèi)部審計(jì)，保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理審計(jì)質(zhì)量。企業(yè)在設(shè)定審計(jì)目標(biāo)時(shí)，應(yīng)格外注意戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定。在執(zhí)行內(nèi)部審計(jì)時(shí)，需要對(duì)企業(yè)投資戰(zhàn)略治理目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的因素進(jìn)行檢查，了解企業(yè)自身的審計(jì)方向，全員參與到企業(yè)戰(zhàn)略治理計(jì)劃中來(lái)。同時(shí)，還應(yīng)該注重風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方案的制訂，保證制訂的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向計(jì)劃與該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展現(xiàn)狀相貼合，針對(duì)內(nèi)部審計(jì)的過(guò)程實(shí)施全程監(jiān)督和管理，對(duì)不同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類(lèi)，使企業(yè)治理者可以更加清晰地認(rèn)識(shí)到運(yùn)營(yíng)管理中存在的核心風(fēng)險(xiǎn)，為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)治理打下基礎(chǔ)。

結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀與內(nèi)部審計(jì)實(shí)際情況，企業(yè)在改進(jìn)內(nèi)部審計(jì)技術(shù)的過(guò)程中，需要考量如下內(nèi)容。第一，發(fā)揮信息化手段的力量，在內(nèi)部審計(jì)過(guò)程中積極應(yīng)用信息化審計(jì)模式，強(qiáng)化信息技術(shù)的應(yīng)用，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督跟蹤，最大限度提升內(nèi)部審計(jì)效率；第二，企業(yè)需要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代內(nèi)部審計(jì)工作的需要，加大信息化平臺(tái)投入力度，通過(guò)信息設(shè)備的引進(jìn)，以及審計(jì)人員對(duì)現(xiàn)代化設(shè)備的使用，更好地開(kāi)展審計(jì)工作。當(dāng)前，多數(shù)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，但沒(méi)有將其應(yīng)用到內(nèi)部審計(jì)工作中。基于此，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的重視，使審計(jì)人員擁有足夠的大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用能力，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量的提升。

3.2" "設(shè)立審計(jì)委員會(huì)

很多企業(yè)沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)的審計(jì)委員會(huì)，可見(jiàn)企業(yè)對(duì)內(nèi)審體系建設(shè)重視程度不足，這容易使企業(yè)投資管理失控，所以需要進(jìn)行思想意識(shí)上的改變。企業(yè)要設(shè)立審計(jì)委員，以便更好地監(jiān)督內(nèi)部管理制度的執(zhí)行情況，以及監(jiān)督管理層的管理行為。在組織關(guān)系中，企業(yè)的審計(jì)委員可以直接隸屬于董事會(huì)，以便保證內(nèi)部審計(jì)職能有效運(yùn)行，提高內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量以及加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)的合作與協(xié)調(diào)，發(fā)揮其在公司治理中的代理約束和內(nèi)部監(jiān)督評(píng)價(jià)的作用。因?yàn)橥顿Y行為屬于企業(yè)高層決策事項(xiàng)，這樣設(shè)置組織結(jié)構(gòu)能夠保證內(nèi)審機(jī)構(gòu)人員遵循相關(guān)審計(jì)原則，對(duì)企業(yè)投資行為的恰當(dāng)性、有效性、合法性進(jìn)行審查監(jiān)督，并將內(nèi)審結(jié)果報(bào)告給董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。此外，審計(jì)委員會(huì)要嚴(yán)格監(jiān)督內(nèi)審部門(mén)的審計(jì)過(guò)程，并每年給董事會(huì)編制正式的報(bào)告，詳細(xì)闡述審計(jì)委員會(huì)本年度工作內(nèi)容、發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題、復(fù)核的問(wèn)題、內(nèi)審的運(yùn)作效果、重大事項(xiàng)建議等。總之，只有董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、內(nèi)審部門(mén)形成有效的關(guān)聯(lián)，內(nèi)審質(zhì)量才能提高，內(nèi)審的作用才能最大化發(fā)揮出來(lái)，而內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量的提升，也必將提升企業(yè)的投資效率。

3.3" "加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)，拓展內(nèi)審范圍

首先，為全面提升內(nèi)審質(zhì)量，企業(yè)必須優(yōu)化內(nèi)審組織結(jié)構(gòu)，針對(duì)企業(yè)情況進(jìn)行綜合分析，建立與內(nèi)審工作相適應(yīng)的組織架構(gòu)，做到全面提高內(nèi)部審計(jì)效率和質(zhì)量。其次，企業(yè)必須確保內(nèi)部審計(jì)制度與業(yè)務(wù)發(fā)展充分銜接。最后，企業(yè)在制定內(nèi)部審計(jì)制度的過(guò)程中，應(yīng)確保制度能夠得到充分執(zhí)行，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)制度的監(jiān)督作用，嚴(yán)厲打擊內(nèi)部違規(guī)行為，并對(duì)違規(guī)人員給予處罰［5］。企業(yè)應(yīng)針對(duì)上述要求加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)。此外，企業(yè)要強(qiáng)化內(nèi)審范圍拓展：第一，針對(duì)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)范圍窄的問(wèn)題，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理基本情況入手，將內(nèi)部審計(jì)的范圍拓展到業(yè)務(wù)審計(jì)、關(guān)鍵環(huán)節(jié)審計(jì)、合同審計(jì)等眾多領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)的全面覆蓋；第二，將內(nèi)部審計(jì)的職能發(fā)揮出來(lái)，不僅包括監(jiān)督和管理職能，還有評(píng)估和服務(wù)職能，通過(guò)這些職能作用的發(fā)揮，帶動(dòng)審計(jì)業(yè)務(wù)范圍的拓展；第三，在內(nèi)部審計(jì)范圍拓展的過(guò)程中，注重風(fēng)險(xiǎn)管理和運(yùn)營(yíng)管理的融合［6］，做到內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略發(fā)展相一致，構(gòu)建高質(zhì)量的內(nèi)部審計(jì)文化，從根本上提升內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)水平。

提高內(nèi)審質(zhì)量能夠抑制企業(yè)非效率投資，提高企業(yè)投資效率，企業(yè)未來(lái)可借鑒學(xué)術(shù)界的研究結(jié)果，并利用平衡計(jì)分卡、作業(yè)流程法、目標(biāo)管理法等工具，建立適合企業(yè)內(nèi)審質(zhì)量的評(píng)價(jià)體系，將內(nèi)審工作的過(guò)程和內(nèi)審質(zhì)量的評(píng)價(jià)結(jié)合起來(lái)，逐步提高內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量，通過(guò)高質(zhì)量的內(nèi)部審計(jì)來(lái)抑制企業(yè)的非效率投資。

4" " "結(jié) 語(yǔ)

內(nèi)審人員應(yīng)把企業(yè)的健康發(fā)展視為核心工作目標(biāo)，這是內(nèi)審工作成果的最直接體現(xiàn)，而投資效率事關(guān)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，所以必然成為內(nèi)審工作關(guān)注的重點(diǎn)。我們從分析中看到了內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量對(duì)于企業(yè)投資效率的影響，發(fā)現(xiàn)很多企業(yè)存在投資不足與過(guò)度投資的現(xiàn)象，這些都與企業(yè)內(nèi)部治理水平低下有關(guān)，而內(nèi)部審計(jì)部門(mén)作為企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，勢(shì)必要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

主要參考文獻(xiàn)

［1］王光遠(yuǎn).受托管理責(zé)任與管理審計(jì)［M］.北京：中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2004：56.

［2］王光遠(yuǎn)，瞿曲.公司治理中的內(nèi)部審計(jì)：受托責(zé)任視角的內(nèi)部治理機(jī)制觀［J］.審計(jì)研究，2006（2）：29-37.

［3］張菊朋.會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與自由現(xiàn)金流量的過(guò)度投資：基于中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)［J］.技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2011（12）：92-96.

［4］張林.會(huì)計(jì)盈余功用理論的拓展研究：以盈余質(zhì)量與資本配置效率為視角［J］.審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2010（1）：47-56，81.

［5］石恒貴.內(nèi)部審計(jì)在公司治理中的作用機(jī)理與實(shí)證研究［D］.重慶：重慶大學(xué)，2010：57-59.

［6］楊婷佳.基于風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的創(chuàng)新途徑［J］.技術(shù)與市場(chǎng)，2022（6）：193-194.