電子商務企業財務風險及防范

□文/閆紫馨 于明慧

（哈爾濱商業大學 黑龍江·哈爾濱）

［提要］ 近年來，由于信息技術的快速發展，電子商務以其方便高效的特點受到廣泛歡迎，發展迅速。作為一個新興產業，電子商務企業的數量不斷增加，市場競爭日益激烈，同時外部的環境越來越復雜，所面臨的財務風險與日俱增。本文針對電子商務企業財務風險防范問題進行研究，列舉電子商務企業主要財務風險進行成因分析，并提出防范措施。

“互聯網+”時代的到來，讓我國企業的經營管理工作更加便捷、高效，電子商務發展越來越快，但所面臨的風險也更加多樣、復雜。在電子商務環境下，管理者除了要關注利潤，還要特別關注消費者和其他利益相關者，這就導致企業的財務風險受到了多方面因素的影響。而企業對這些風險的成因沒有進行深刻地分析，致使經營結果不如預期。電子商務是企業未來發展的趨勢，應長期留意財務風險的影響。我國電子商務企業應把握機遇，實施有效的財務風險預警和防范措施，做好應對財務風險的充分準備，在激烈的競爭中占據一席之地。

一、電子商務企業經營特點

（一）實現集中控制。在電子商務大背景下，企業的財務管理要求更加嚴格，要求各財務部門協同工作，朝著開放、多方位融合的方向發展。電子商務企業通過網絡更快地匹配到買家，減少了中間環節，大幅度縮減了成本，節約生產資源。通過電子商務模式，企業的財務信息由靜態向動態轉變，真正實現了財務數據的動態管理，避免了企業財務信息滯后的缺陷。業務信息平臺的搭建使企業財務管理的企業數據、信息和財務信息等內容相對集中，能夠快速掌握整個企業的運營狀況，便于企業集中及時處理財務風險。

（二）風險全面化。在電子商務環境下，隨著線上交易的普及，再加上我國“一帶一路”倡議的實施，打開互聯網，任何時間、任何地點都能進行交易。這就要求企業不僅要對線下活動進行管理，還要注意網上的虛擬經濟行為及網絡安全等問題。財務風險管控與計算機網絡技術、第三方支付結算緊密結合，變得更加繁瑣，所面臨的財務風險也更加全面。財務風險是客觀存在的，不可能做到百分百消除，所以進行風險管理的目標就是最大限度地防范風險，盡量將危害降到最低，實現利益最大化。

二、電子商務企業財務風險

（一）信息風險。信息風險是指在日常信息資源共享的過程中，由于信息不對稱和信息污染等原因導致信息錯誤、信息滯后等不良后果的相對風險現象。一個企業若沒有安全、順暢的信息網絡，使信息有序地傳達，那么管理者就不能及時獲取所需要的信息，就可能存在信息風險。企業財務數據最重要的就是真實性和完整性，網絡財務信息失真問題是發展過程中所面臨的一大難題，電商企業如果不加以重視，信息失真事件將愈演愈烈。

（二）融資風險。融資風險指企業進行融資活動時，由于融資規劃引起的企業收益變動的風險。在當前世界經濟快速發展的背景下，企業管理者往往因決策失誤、廣泛地應用金融衍生工具以及管理不合理致使融資失敗，給電子商務企業帶來融資風險。不論是創立新企業，還是傳統企業向電子商務企業轉型，都需要大量的現金流支持，管理者為了滿足經營活動的需要不得不選擇融資。為了規避風險，需要選擇最佳的融資方式。

（三）信用風險。信用風險又稱違約風險，是指借款人由于各種原因，不愿或無法履行合同條件而構成違約，使銀行、投資者或交易對方遭受經濟損失的風險。與傳統的交易模式相比，電子商務形式下信息容易被破壞和丟失，因此面臨著更高的信用風險，信用風險已逐漸成為制約電子商務發展的決定性因素，要想獲得長遠的發展，就必須把信用建設放在第一位。企業只有與客戶之間建立良好的信用關系，才能與客戶保持長期合作的機會。

（四）投資風險。投資風險是指企業在進行投資時，由于預期收益的不確定性，導致投資不能帶來收益，使企業存在收益虧損甚至損失本金的可能性。電子商務企業的投資種類繁多，多元化的投資分擔了企業的投資風險，但使得投資收益很難得到保障。電子商務企業很難在很短的時期內獲得較高的利潤，要調用部分資金來平衡企業成本預算與收益，當營收虧損時需要大量資金來填補缺口，使得投資風險增加。

三、電商企業財務風險成因分析

（一）信息風險成因

1、互聯網的開放性。電商企業的發展是通過互聯網技術，以網絡財務軟件作為支撐實現電子化。電子商務企業通過互聯網發送電子信息，基于互聯網平臺的開放性，財務信息存在很大的暴露風險。互聯網為企業提供了便利，但同時也為病毒的入侵提供了路徑。即便是經過加密的網站，也可能由于密碼失竊或沒有密保功能而被黑客破譯，使消費者的信息面臨各種風險。

2、人為信息泄密。企業通過網絡傳遞信息時，可能會由于工作人員的操作失誤或主觀故意等原因造成一定的信息風險。企業財務數據最重要的就是真實性和完整性，網絡財務信息失真問題是當前電子商務發展過程中所面臨的一大難題。電子商務環境下電子數據取代了手工錄入，傳遞過程中涉及到的環節較多，人為操作的空間大，舞弊成本低，財務信息容易失竊。有一些電商平臺在員工離職后沒有及時更改密碼，可能有不法分子異地登陸，導致信息泄露。

（二）融資風險成因

1、融資渠道單一。目前我國的債券市場還不發達，在較單一的資本市場結構下，電子商務企業只能選擇上市融資，但中國證監會對于企業上市和發行債券制定了十分嚴格的條件，大部分電子商務企業很難獲得發行批準。另外，很多投資者對電子商務心存疑慮，投資時總是謹小慎微，企業也很難獲得投資者的資金。

電子商務企業融資時都會優先考慮貸款，因為銀行貸款利率比較低。但一直以來，多數電商企業的商業信用較低，在各大商業銀行都存滯了大量的不良貸款，銀行需承擔資產無法順利收回的風險。因此，我國商業銀行大多存在惜貸現象，在放貸時嚴格審查企業的規模、信譽、盈利能力及還貸能力，不愿給迫切需要資金但風險高的企業發放貸款，而是愿意將貸款發放給還款能力強的企業。

2、不了解融資環境。大多數電子商務企業往往更在意產品的銷售與推廣，卻很少去了解國家的經濟政策、法律法規的變化以及金融市場環境的影響等。許多規模小的電子商務企業，為了節約財務人員的成本，沒有專門的融資管理部門，這就導致忽視了外部的財務環境，在企業需要融資時，常常因為對國家相關融資政策沒有充分地了解而造成決策失誤，阻礙了企業發展。

（三）信用風險成因

1、互聯網的虛擬性。電子商務作為新事物，在蓬勃發展的同時也存在著一定的挑戰。在線上交易中，個人信息容易被盜取、身份容易造假，犯罪分子可能利用網絡的這種虛擬性欺騙消費者，進行非法牟利。電子商務企業通過互聯網完成交易，網絡提供了一個交易平臺，交易對方的信息很難辨真假，用這種不確定的信息進行交易有較大的信用風險。在電子商務平臺的角度來看，上游供應商越來越多，采購貨物的質量不能完全得到保證，如果有質量問題的貨物送到消費者手里，將會降低企業的信譽，流失原有的客戶群體，甚至帶來嚴重的資金損失。

2、信用保障機制不健全。一直以來，我國的信用保障機制不健全，有很多漏洞，造假、欺詐現象屢見不鮮。而現有的保障機制對消費者的保護規定不具體、權責界限不清，很難有效地保護消費者，使電子商務企業的信用風險升高。消費者對電子商務企業信任不夠，造成企業無法獲得收入，現金流短缺，致使企業的到期債務不能按時償還，進而產生財務風險。

（四）投資風險成因

1、前期資本投入大。電子商務屬于新興事物，互聯網產品不僅更新迭代快，替代品出現得也很快，這就導致相應的研發成本不斷增加，還要引進專業技術人員，在這種情況下，短時間內不能創造利潤，甚至會給企業帶來損失。在發展前期，很多消費者對電子商務的安全性存在擔憂，企業為了實現長期戰略目的進行大規模的廣告宣傳，希望通過廣告效應樹立起自己的品牌，在社會公眾中贏得好口碑，并在同行業中取得競爭優勢，使電子商務模式獲得成功。然而，廣告投資的回報是無法準確計算的，這增加了企業的投資風險。

2、專業人才匱乏。隨著互聯網的不斷發展，電子商務企業的投資逐漸多樣化。總地來看，多樣化的投資分擔了企業的投資風險，但寬泛的領域使得企業需要投入更多的人力物力進行管理，這要求企業進行投資規劃。然而，從當前的實際情況來看，我國大多數電子商務企業規模較小，經營模式滯后，財務人員的綜合素質不高，缺乏專業知識和風險防范意識。電子商務模式下，傳統的財務風險管控人員已經不適合時代的需要，難以滿足電子商務的需要，無法保障企業的財務安全。

四、電子商務企業財務風險防范措施

（一）信息風險防范措施

1、完善法律制度建設。我國大量行業都涉及到電子商務，法律和制度在很多層面都存在著空白，而且電子商務行業所處的環境變化迅速，固定的法律政策難以覆蓋到各個方面，這就要求為電子商務的發展提供法律保障。對于電子商務這個新興行業來說，法律法規的完善有助于行業健康地發展，還能為企業的持續發展提供有力的支撐，完善電子商務相關的法律和制度建設非常重要。

2、加強基礎設施建設。電子商務企業在面臨信息泄密或篡改的問題時，加強基礎設施建設是必不可少的。企業應選擇更可靠的設備來提升電子商務的應用環境，可以通過與軟件公司合作，研發適合自身實際狀況的軟件系統。同時，通過增加靜態和動態密碼、面部解鎖、指紋解鎖等多種方式進行驗證。電子商務企業應總結和學習傳統企業成熟的風險管理經驗，建立一套科學、有效的內部風險防范制度。另外，建立信息傳輸監控設備，對不明信息及時進行攔截，通過網絡跟蹤技術的研發與運用查清泄密源，有效化解財務風險。

（二）融資風險防范措施

1、拓展融資渠道。單一的融資渠道對電子商務企業的發展存在很大的隱患，企業應努力實現融資渠道多元化。企業要營造一個穩定增長的利潤，因為盈利能力越強，信用就越能夠得到保障，能夠得到的融資也就越多。隨著互聯網技術的不斷成熟，管理者通過互聯網完成貸款的申請、審批、放款等環節，緩解了電子商務企業的貸款壓力，并降低了融資成本。對于電子商務企業來說，要想實現可持續發展，就必須推陳出新，充分利用互聯網來拓展融資渠道，確保獲得足夠的資金支持。另外，要留意相關融資工具的創新，以應對融資過程中的各種風險。

2、加強對外部融資環境的關注。資金是確保企業進行一切活動的重要因素。當前經濟全球化，電子商務企業的融資環境是否穩定、能否籌集到資金對企業的發展十分重要，金融安全在國家經濟安全中的地位日益突出。因此，為了促進可持續發展，企業管理層應追隨經濟全球化的步伐，熟悉相關的法律法規，及時了解宏觀經濟和國際形勢，了解稅收政策、匯率變動情況和國家信貸政策等，注重利用外部金融環境，為未來融資奠定基礎。

（三）信用風險防范措施

1、建立行業自律體系。共享經濟是基于誠信的網絡經濟，要實現健康發展，需要建立行業聯盟、行業協會等組織，制定行業規范，并與監管部門合作，以確保財電子商務行業的安全性。另外，完善社會輿論體系，企業可以通過所掌握的輿論宣傳工具嚴厲斥責信息倒賣現象；將倒賣信息的個人和組織納入行業“黑名單”，對不法分子嚴懲不貸，以確保電商平臺對消費者的保護行為由被動轉為主動。

2、完善監管體系。除了加強行業自律，政府的引導和監管也很有必要，當前財務風險管理體系的構建需要政府來發揮積極作用。相關政府部門應實施嚴格的電商準入制度，嚴格審查電商的營業資格并披露其違法失信等信息，降低失信和違法行為發生的概率。還應制定和完善保護消費者權益的法律法規，保護在處于劣勢的消費者，讓消費者有法可依，通過法律規范平臺的管理行為、監督檢查、法律責任，敲響行業警鐘，促使電子商務企業自覺遵守規范指南。

（四）投資風險防范措施

1、組建綜合素質較高的人才隊伍。隨著網絡技術的飛速發展，要求電子商務企業的財務人員是復合型人才，不但要熟悉財務專業的知識，還要了解相關計算機技術。管理者應有長遠的眼光，將培養電子商務人才提升到戰略高度上，對會計人員定期開展培訓，不斷地更新知識結構，了解新的會計制度。企業應做好人才儲備工作，通過晉升加薪或提高福利待遇等方式留住高素質財務人員。如果有管理人員不能勝任崗位，要進行合理的換崗，令所有員工都積極加入到企業電子商務的實施中。

2、建立財務風險預警機制。企業的財務風險預警機制應該緊緊圍繞電子商務環境，深入到投資項目中進行分析，在結合自身實際情況的基礎上，通過結合企業盈利能力、償債能力、營運能力等各項財務指標，健全財務指標體系，進而完善適合自身的財務預警機制，抓住風險信號，及時對財務工作進行監督與調整。同時，與各個部門進行溝通，使投資項目的具體運作情況能夠及時反饋，提早做出應對，防止財務危機的發生，最大限度地降低企業損失。