疫情背景下中小企業財務行為研究

□文/劉方舟 王明吉

（河北師范大學商學院 河北·石家莊）

［提要］ 2020 年初，突如其來的新冠肺炎疫情給中國經濟運行帶來嚴重影響，使眾多中小企業面臨嚴重的財務危機。基于新冠肺炎疫情背景下中小企業必須面對的財務危機，從機遇和挑戰兩個方面分析新冠肺炎疫情對中小企業財務的影響，并從政府政策利用、現金流管理、成本控制以及做好數字化發展與財務云共享平臺建設準備等方面，提出新冠肺炎疫情背景下中小企業財務行為具體對策，以便為中小企業財務提供參考。

2020 年初，突如其來的新型冠狀病毒引發的肺炎疫情，給我國帶來了嚴重的公共衛生危機，也對我國經濟造成了難以估量的損失。新冠肺炎疫情導致企業處于被迫停產停業、員工延遲復工、現金流中斷等境況，對眾多企業造成了劇烈的沖擊，眾多中小企業更是危在旦夕。中小企業是我國經濟體系中的重要組成部分，具有數量眾多、規模較小、抗風險能力較弱等特點。而大型企業無論是在資產數額還是產品類型等方面都是中小企業無法比擬的，這就要求中小企業在此次危機中更應積極應對。從疫情發展給中小企業帶來的沖擊來看，新冠肺炎疫情無論是從傳播范圍還是破壞程度等方面都遠超其他公共衛生事件。因此，研究新冠肺炎疫情對我國中小企業的影響及應采取的財務行為具體對策，對于助力中小企業渡過難關具有重要意義。

一、新冠肺炎疫情給中小企業財務提出的挑戰

（一）中小企業面臨巨大的生存壓力。新冠肺炎疫情是百年來全球發生的最嚴重的傳染病大流行，疫情給全國乃至全世界帶來的影響是持續性的。環境的不穩定性導致企業面臨生存風險，受新冠肺炎疫情的影響，我國中小企業生存壓力加大。疫情導致企業被迫停產停業，中小企業剛性支出依然存在，如員工薪酬、企業房租、貸款利息等成本不隨經營活動的減少而減少，特別是勞動密集型企業，剛性支出占比較大，增加了資金鏈斷裂的風險。從賬上現金余額能維持企業生存的時間來看，37.0%的企業賬上現金余額僅能維持1 個月，能維持2 個月的有31.6% ，能維持3 個月的為17.2%，85.8%的企業現金維持能力不超過3 個月。疫情對經濟的負面壓力不會隨著疫情結束就立刻消失，中小企業將面臨較大的生存壓力。

（二）中小企業面臨巨大的盈利困難。新冠肺炎疫情爆發使居民的消費需求大幅萎縮，沖擊餐飲業、交通運輸業、旅游業等行業，其中絕大多數是中小企業。從需求視角看，疫情發生后人流管控、供應鏈中斷、消費滑坡等因素導致大部分行業需求萎縮。需求下降、訂單減少等直接影響中小企業的生產經營能力，具體表現在企業營業收入減少。從生產視角看，原材料堆積，無法生產；存在產品堆積，部分原材料短缺；產成品無法出庫，供應商催貨款，中小企業將面臨訂單無法完成、產品銷售不出去的風險，經營成本持續上升，導致企業盈利能力下降。無論是從需求端還是生產端，疫情對中小企業的盈利造成較大困難。根據清華、中國社會科學院聯合調研的1，509 份有效調查問卷數據顯示，59.1% 的企業預計2020 年營業收入下降20%以上；31.9%的企業預計下降50%以上。其中，營業收入在500 萬元以下的企業占41.5%，在 500 萬～1，00 萬元的企業占 29.1%，在 1，000 萬～5，000 萬元的企業占26.8%。

（三）中小企業財務工作面臨巨大挑戰。從行業壓力層面來看，不同行業財務人員對此次疫情均存在一定的壓力，壓力主要來源于遠程辦公效率低下，數字技術的加快應用促使低附加值、重復性、標準化的財務工作人員被替代的可能性提高，使基礎財務人員加劇了對財務工作轉型產生的恐慌感。從財務基礎工作流程來看，疫情對收款、報銷、成本管理、稅收、付款等工作環節影響普遍較大，加大了基礎工作流程完成的困難程度。從月報或年報層面來看，絕大多數中小企業未建立財務共享服務中心，信息化程度較差，難以在預定時間完成月報或者年報工作。對中小企業調查顯示，85.74%的文化、體育和娛樂企業，78.02%的住宿和餐飲業，63.47%的居民服務、修理和其他服務業，62.50%的交通運輸、倉儲和郵政業，57.38%制造業和56.82%批發和零售業反映形勢嚴峻，疫情對財務工作產生一定的影響。

二、新冠肺炎疫情給中小企業財務帶來的機遇

（一）疫情為中小企業財務帶來政策支持。新冠肺炎疫情爆發以來，國家和地方政府陸續出臺了一系列支持疫情防控的相關政策及扶持中小企業的措施，從財稅、金融、外貿等方面多措并舉，減輕中小企業稅收負擔，降低運營成本，減少費用支出，助力中小企業渡過難關。北京、上海、河北等多地省市政府紛紛發布了依法依規減免行政事業性收費、延遲繳納稅款、減免部分租金、階段性繳納或者適當退還社會保險費等優惠政策，減輕中小企業成本負擔。面對疫情，國家及各地方政府為中小企業減負提供了新的機遇，中小企業可充分把握機遇并利用相關優惠政策，將新冠肺炎疫情對企業的財務影響降至最低，從而實現轉“危”為“機”。

（二）疫情促進中小企業財務數字化戰略轉型。2020 年3 月，工業和信息化部實施了《中小企業數字化賦能專項行動方案》，明確了行動目標、13 項重點任務和4 項推進措施，以數字化技術全力協助中小企業疫情防控、復工復產以及未來發展。在疫情的快速傳播蔓延下，大數據、智能化、移動互聯網和云計算也初步凸顯出了在解決重大危機中的顯著作用。例如，大數據平臺有效地對疫情變化及人員軌跡進行監控和實時跟蹤，為中小企業部署應急管理決策提供最精準的數據；遠程會議、線上辦公等通信軟件有助于中小企業盡快恢復正常的生產經營活動；線上需求激增催促下的線上直播賣貨等技術有助于中小企業發展線上新型業務，也為中小企業的線上化轉型帶來新的機遇。

（三）疫情突出中小企業在內循環戰略中的作用。2020 年11 月，國務院辦公廳發布了《關于推進對外貿易創新發展的實施意見》，圍繞構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，強調中小企業在促進經濟內循環，確保國內產品體系的完整性、多樣性過程中發揮著不可替代的作用，更是提高產業水平和技術水平的重要突破點。在國內經濟運行態勢逐漸恢復的趨勢下，經濟內循環的提出要求企業要真正拉動我國國內居民的消費需求，具體到企業來說，重振中小企業尤為重要。中小企業不僅是大產業集群的配套，更是解決民生和就業問題的關鍵。在打通經濟“內循環”障礙時，中小企業需把握良好的政策發展機遇，增強市場競爭力，提升生產供應鏈現代化水平，推進企業技術創新，增加內需，擴大外需，開展自身貿易成長行動計劃，推進“抱團出海”行動。

（四）疫情推動中小企業財務云共享平臺建設。新冠肺炎疫情改變了財務人員的工作方式，線上業務與工作模式的優勢凸顯，疫情的發展正在倒逼著中小企業傳統財務工作辦公模式的轉變。在經歷了珠算、電算化時代后，隨著互聯網技術的發展和成熟，中小企業將迎來云計算的新時代，進一步實現財務工作的智能化、信息化建設。中小企業應建立財務云共享平臺，并與云計算、移動互聯網、大數據等計算機技術有效融合，建立集中、統一的企業財務云中心，實現“核算、報賬、資金、決策”在全企業內的協同應用。中小企業財務云共享平臺建設可以打破地域、時間和傳統意義上的核算主體的約束和界限，使信息更加自由流通，提高溝通效率，消除信息不對稱性，是實現“云”辦公的最佳實踐，也是推動中小企業發展的核心目標。

三、新冠肺炎疫情背景下中小企業財務行為舉措

突發公共衛生事件的爆發一般會經歷：出現、發展蔓延、衰退三個階段。突如其來的疫情加劇了市場環境的不穩定性，中小企業應及時做好特殊時期財務應急方案，成立應急管理委員會，采取科學有效的財務行為舉措。對外充分利用政府部門相關政策，盡最大的努力讓自己存活下來。對內開源節流，轉變傳統經營理念，加快中小企業數字化轉型，積極開展自救行動。

（一）整理疫情期間政府部門相關政策。從疫情發生以來，國家及地方政府部門在加大財稅支持力度、提高金融可獲得性、暢通要素市場流通、支持企業復工穩崗、支持企業創新發展、構建良好營商環境、推動參與國際市場、持續優化公共服務等八個方面出臺了一系列扶持中小企業發展的相關政策。據中小企業協會統計，2020 年1～10 月中小企業政策匯編文件共45 份。從陸續出臺的政策可見，面對新冠肺炎疫情，國家及地方政府部門采取了精準有效的措施幫扶中小企業，為中小企業減輕成本負擔發揮積極作用。中小企業財務人員同樣應時刻關注國家及地方政府部門后續可能出臺的優惠政策，準備相關申請材料，爭取所在地的支持，積極主動與銀行、政府性融資擔保、再擔保機構等金融機構溝通協商續貸、減免手續費等，以減輕企業資金成本負擔，并著力開展中小企業自救行動。

（二）做好特殊時期現金流管理。無論是在持續經營環境下還是在非持續經營環境下，中小企業的財務思維多種多樣，包括盈利思維、現金思維、股東權益思維、成本結構思維等，而在新冠肺炎疫情的嚴重打擊下，中小企業的最核心財務思維必然推薦現金思維。中小企業應及時對現金流所代表的財務可持續能力進行自測。計算自身的財務可持續能力的指標較多，一般來說，如果財務可持續能力小于2 個月，就已經屬于現金危急企業。對于現金危機的中小企業，面對現金流的不良現狀，企業可以考慮運用以下措施盡可能地保證現金流充足，維持企業的生存。

1、尋求股東融資。危難之時，中小企業可以從籌資成功的可能性、股權資金到賬速度等方面更有側重地尋求股東幫助。獲得融資后，中小企業有兩種處理方法，一種方法是股東追加投資，這樣會影響企業股權結構；另一種方法是把這部分資金當作股東借款給企業，企業給股東一個較高的回報率，相當于股東在做理財。

2、盡快賣出存貨。中小企業應盡快盤點存貨數量，可以運用折扣銷售和信用政策來促進產品的出售。以餐飲業為例，一家飯店可以將手上累積的大量新鮮蔬菜利用外賣平臺出售給客戶，盡快獲取現金流入，同時避免存貨積壓。

3、向客戶預收款。中小企業可采用多種形式向客戶預收款項。以餐飲行業為例，企業可以考慮向客戶銷售儲值卡，比如一次性儲值1，000 元，將來顧客來消費時可以憑卡享受八折優惠。雖然企業在未來會損失一些利潤，但可以先解決企業的短期現金流問題。

4、提前收回應收款項。應收款項是未來某個時間點上企業應該收回的款項，而中小企業在急需現金時，為了盡快收回款項，除了通過客戶溝通收款外，還可以考慮采用應收賬款質押貸款、應收賬款保理和應收票據貼現等手段，從金融機構處變現或者獲得貸款。

5、向銀行等金融機構融資。一方面中小企業盡可能使用國家相關扶持政策進行申請，向銀行繼續貸款以及爭取減息；另一方面中小企業可以爭取從金融機構或資本市場獲得更多新的債務或股權融資。

（三）做好特殊時期的成本控制。疫情對企業收入的負面影響是不可避免的，企業需要更加謹慎的成本控制措施。在符合國家政策和法律的前提下，在保證企業競爭力的基礎上，進行細致的評估及控制資本支出，使企業能在疫情爆發期間保住現金流。

1、壓縮管理費用支出。管理費用主要包括辦公費、差旅費、管理人員工資及福利費等，是企業行政管理部門為管理生產經營活動而發生的各種費用。特殊時期，中小企業資金緊張，可先考慮減少日常管理費用，然后進一步分析成本，逐項定計劃，一步一步壓縮管理費用。

2、延期支付應付款項。企業應努力延長與上游企業的付款期限，緩解中小企業的資金流動性問題。在應付工資部分，可采取內部政策，如員工延期領取工資，使員工獲得一定的利息作為補償的方式，相當于員工把工資放在企業這里做理財，進而短期有效控制現金流出。

3、削減酌量性固定成本。酌量性固定成本是企業在年初就計劃好的預算，如新產品開發費、營銷費、廣告費、職工培訓費等。在特殊時期，中小企業可以適當削減這些費用，控制現金流出，幫助中小企業渡過短期財務危機。

4、剝離非核心資產或經營不善的業務。識別企業中業績較差的業務和非核心資產。通過出售這些業務或資產，一方面在特殊時期減少潛在的損失和失血點，另一方面可回籠資金，使管理層能夠更好地掌握和利用公司的資源，集中精力維持公司的主營業務經營。

5、出售資產后回租。中小企業可以出售固定資產、無形資產、長期股權投資等非必需資產，并在出售后考慮售后回租，使得現金和設備同時保留，解決現金流燃眉之急，同時也不影響復工后企業正常運行。

（四）做好數字化發展與財務云共享平臺建設的準備。一是中小企業應意識到數字化技術對于中小企業未來發展的重要作用，如果不下定決心向數字化戰略轉型，中小企業再次遇到多變的復雜環境時很容易再次面臨淘汰。此次疫情期間，政府大力推動實施《中小企業數字化賦能專項行動方案》，努力集聚一批面向中小企業的數字化服務商，培育推廣一批符合中小企業需求的數字化平臺，幫助中小企業實現數字化管理和運營，促進產業集群數字化發展，助力中小企業快速安全復工復產和轉型成長。中小企業應以此次疫情為契機，借政府的政策援助之力，培養自身動態戰略柔性能力，加快開發數字化技術。二是中小企業應加強智能數據采集、共享等先進技術的運用，進一步提升信息化、智能化水平，盡快打通中小企業與財稅局等相關部門的共享渠道。中小企業內部應搭建財務云共享平臺，加快推進業財融合，提升企業財務管理效率。特別是在內部控制、績效考核、成本控制、預算管理、稅務籌劃等方面加快數字化、信息化、智能化建設。基于大數據技術的財務云共享平臺建設有利于建立規范統一的標準化財務流程和財務管理制度，持續提升財務數據收集、處理、分析等工作的高效性。

總之，新冠肺炎疫情對中小企業的發展提出了新挑戰，也為中小企業的發展提供了新機遇。首先，財務人員應及時搜集疫情發生以來國家及地方政府出臺的中小企業相關優惠政策，最大限度地幫助企業享受國家的政策扶持。其次，財務人員應盡快進行現金流管理，做一次現金流盤點。根據企業現金流情況，財務人員應對整個形勢進行預判后調整經營計劃與預算，包括做好現金流預測、收入預測等工作，并做好資金預算和資金使用計劃，制定相應的應急管理財務方案。再次，財務人員應識別不必要的開銷，控制成本，應更加重視應收應付項的管理，盡早與上下游合作企業溝通協商。最后，財務是企業運營的重要支撐，在疫情期間，中小企業也應逐步實施財務在線化、自動化和數字化建設，探索遠程辦公模式，做好數字化發展與財務云共享平臺建設的準備。總而言之，中小企業應將突發性危機治理轉換成常態化應急柔性思維，減少突發事件對中小企業的影響，幫助中小企業渡過財務危機，形成健康的財務及業務經營體系，通過信息化變革、數字化轉型把困難轉變為希望。