稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新的支持機理研究

葛偉（高級會計師）（廈門宏士達建筑工程有限公司 福建廈門 361013）

2021年政府工作報告在回顧“十三五”取得的歷史成就的基礎上，提出將堅持創(chuàng)新在建設中的核心地位，推動經(jīng)濟發(fā)展，壯大新興產(chǎn)業(yè)，運用市場化機制激勵企業(yè)創(chuàng)新，在稅收優(yōu)惠方面給予支持。2022年政府工作報告提出，“要深入實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固壯大實體經(jīng)濟根基”。黨的二十大報告提出，“提高科技成果轉化和產(chǎn)業(yè)化水平”。在此背景下，對我國相關稅收優(yōu)惠政策如何影響企業(yè)創(chuàng)新的機理進行研究，以最大程度地發(fā)揮稅收優(yōu)惠的激勵作用，具有重要的理論與實現(xiàn)意義。

一、相關研究回顧

通過對相關文獻的整理發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有文獻主要集中在稅收優(yōu)惠政策的影響方面，包括對企業(yè)研發(fā)投入的影響和創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。

（一）稅收優(yōu)惠對研發(fā)投入的影響。對于稅收優(yōu)惠對企業(yè)研發(fā)投入的影響，國內外學者觀點并不一致。部分學者認為，稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)研發(fā)投入具有激勵效應，且較為顯著。賈洪文和程星（2022）研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠能夠通過緩解企業(yè)的融資約束從而對企業(yè)研發(fā)投入有促進作用。陳燕寧（2021）采用傾向評分匹配法研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠對企業(yè)研發(fā)強度能產(chǎn)生比較顯著的擠入效應，并且這一效應在信息技術行業(yè)中更顯著。項康麗（2020）通過模型實證研究后發(fā)現(xiàn)支出與稅收優(yōu)惠政策的關系，認為稅收優(yōu)惠能夠促進企業(yè)創(chuàng)新投入，并得出不同稅收優(yōu)惠政策有不同促進效果的結論。劉放等（2016）、水會莉等（2016）、謝香兵（2016）、馬娜和張海鋒（2019）均得出了類似結論。就具體稅收政策產(chǎn)生的影響研究上，針對2014年頒布的固定資產(chǎn)加速折舊的相關政策，劉啟仁等（2019）研究發(fā)現(xiàn)，該項政策對試點企業(yè)的固定資產(chǎn)方面的投資產(chǎn)生了顯著的積極影響。楊樂和宋詩赟（2020）以我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的數(shù)據(jù)作為樣本，實證分析得出流轉稅和所得稅兩種不同的稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)研發(fā)投入和產(chǎn)出具有不同影響。也有學者認為稅收優(yōu)惠對企業(yè)研發(fā)投入沒有正向激勵，甚至產(chǎn)生抑制作用。比如，王一舒等（2013）認為，稅收優(yōu)惠政策對高新技術產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新活動不能產(chǎn)生激勵作用。李志軍（2017）構建了“嵌入地方政府借貸行為”這一理論模型，通過分析發(fā)現(xiàn)“稅收洼地”政策只在治理能力較為低下的地區(qū)才能夠產(chǎn)生正向激勵作用。

（二）稅收優(yōu)惠對創(chuàng)新績效的影響。研究對象和判斷創(chuàng)新績效所使用的變量的不同，會產(chǎn)生不同的研究結果。國外學者在選擇該變量時，更多側重于通過經(jīng)營業(yè)績數(shù)額和變化以及創(chuàng)新帶來的價值增值來評價稅收優(yōu)惠政策的影響程度。Buzzacchi等（2012）通過分析發(fā)現(xiàn)，稅收政策偏向于支持企業(yè)時，能夠促進企業(yè)財務狀況的好轉、收益的增加，且企業(yè)創(chuàng)新投入的持續(xù)性與政策的支持程度成正比。Cannone和Ughetto（2014）通過樣本數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，雖然接受政策支持的企業(yè)在盈利能力上并沒有顯著好轉，但是在償債能力方面會得到增強。國內對于稅收優(yōu)惠影響創(chuàng)新績效方面的研究較少，但是對于這一問題也給予了足夠的重視。粟進和宋正剛（2014）基于科技型中小企業(yè)公司的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)對企業(yè)創(chuàng)新績效影響的因素中，稅收優(yōu)惠政策是重要因素之一。李維安等（2016）通過對我國的上市民營公司的數(shù)據(jù)研究，發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策能提高企業(yè)創(chuàng)新績效，并且在高新技術企業(yè)更為顯著。蘭貴良等（2018）對研究研發(fā)費用減免政策與企業(yè)創(chuàng)新的關系進行了分析，結果表明研發(fā)費用加計扣除政策可以有效提高企業(yè)創(chuàng)新績效。楊艷琳和胡曦（2021）研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠不僅對創(chuàng)新績效有直接促進作用，還通過研發(fā)投入間接促進企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。吳鳳菊等（2022）以我國創(chuàng)業(yè)板上市公司為案例，研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠顯著促進了企業(yè)創(chuàng)新績效，并且研發(fā)投入在其中起到了中介效應。

（三）研究述評。第一，多數(shù)學者傾向于使用單個指標來評價稅收優(yōu)惠對創(chuàng)新績效的影響，研究不夠全面和綜合；第二，較少有文獻將不同地區(qū)的企業(yè)在稅收優(yōu)惠政策中的影響做出比較分析；第三，雖然國內外研究學者從生產(chǎn)要素、稅收環(huán)境、不同的稅收政策等眾多方面采用不同的研究模型對稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)創(chuàng)新的促進效果進行了研究，但大多數(shù)采用的是實證研究方法，較少運用規(guī)范方法對稅收優(yōu)惠的積極作用與不足進行全面的探討。

二、促進企業(yè)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策分析

我國經(jīng)濟正處于由高速發(fā)展向高質量發(fā)展轉型時期，經(jīng)濟增長由過去的投資驅動轉變?yōu)閯?chuàng)新驅動，目前國家已經(jīng)出臺的、支持企業(yè)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策主要包括六大類。

（一）減免收入。減免收入包括減計收入和免稅收入兩類。減計收入是指對于產(chǎn)品計稅按一定的比例減計收入總額，免稅收入是指個別收入免稅。此類稅收優(yōu)惠政策主要針對高新技術企業(yè)，鼓勵其進行創(chuàng)新，目的是提升企業(yè)的資本回報率，減輕投入與產(chǎn)出之間的不均衡狀況。企業(yè)回報高，會增強創(chuàng)新動力，也能向外界傳遞企業(yè)運營良好的信號。

（二）減免稅額。國家針對一些特殊項目會給予減少稅額征收的優(yōu)惠。相對于減免收入是在創(chuàng)新產(chǎn)出環(huán)節(jié)的優(yōu)惠，減免稅額則不一定是在產(chǎn)出環(huán)節(jié)，還可能在要素環(huán)節(jié)。這體現(xiàn)了稅收優(yōu)惠政策的靈活性，為企業(yè)創(chuàng)新在多環(huán)節(jié)提供了發(fā)展助力。

（三）加計扣除。此政策主要面向的是創(chuàng)新的初始研發(fā)環(huán)節(jié)，這一環(huán)節(jié)是創(chuàng)新的起始點，投入資金大、周期長、風險高、不確定性多，這些特征對依靠自有資金投入進行研發(fā)的企業(yè)而言，是一個極大的資金負擔。在這一環(huán)節(jié)實施加計扣除稅收政策有助于降低企業(yè)研發(fā)成本和資金壓力。《財政部稅務總局關于進一步完善研發(fā)費用稅前加計扣除政策的公告》（財政部稅務總局公告2021年第13號）明確，制造業(yè)企業(yè)加計扣除比例一般為100%，其他行業(yè)企業(yè)一般為75%。

（四）加速折舊。企業(yè)將大量的資金投入研發(fā)環(huán)節(jié)，但真正實現(xiàn)成果轉換還需要更長時間和更多的工作，長期只有投入沒有產(chǎn)出回報，會給企業(yè)帶來很大的壓力，資金流動性大大降低，企業(yè)會面臨資金流斷裂的危險。加速折舊是縮短固定資產(chǎn)折舊年限，讓企業(yè)更快獲得資金的時間價值，有益于企業(yè)減輕資金負擔，支持企業(yè)發(fā)展。

（五）抵扣應納稅所得額。在企業(yè)繳納所得稅時給予企業(yè)應納稅所得額一定比例的抵扣限額，包括研發(fā)投入、制造生產(chǎn)、技術轉讓和商品銷售等環(huán)節(jié)，這一政策從不同的環(huán)節(jié)給予優(yōu)惠，高科技企業(yè)應用得更多。

（六）低稅率優(yōu)惠。國家調整產(chǎn)業(yè)結構，是為了促進科技的發(fā)展，但不同的產(chǎn)業(yè)結構會有不同的政策效果。比如低稅率在客戶終端（手機）、通訊、新能源汽車等方面發(fā)展較快，這是因為市場能夠迅速做大，企業(yè)能夠快速獲得回報，形成“降低產(chǎn)品成本、擴大產(chǎn)業(yè)體量、提高企業(yè)收益、繼續(xù)降低產(chǎn)品成本”的良性循環(huán)。相反，與日常生活沒有直接聯(lián)系的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展則相對緩慢，例如一些新型材料的研發(fā)，即使產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)在市場上，但仍然需要一定的時間去代替使用多年的老材料，提高市場占有率。這一項稅收優(yōu)惠政策針對的是符合一定條件的產(chǎn)業(yè)，給予減低稅率的優(yōu)惠。

從稅收優(yōu)惠政策效果來看，所得稅的優(yōu)惠效果比流轉稅的效果更為明顯，這是因為流轉稅涉及企業(yè)的環(huán)節(jié)比較多，資金投入、產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售等流轉環(huán)節(jié)都可能涉及，而所得稅征稅的標的物是企業(yè)的經(jīng)營所得，靶向更為直接，即所得稅的征稅客體是企業(yè)最終的經(jīng)營成果，而流轉稅則涉及到要素流轉的許多環(huán)節(jié)。所得稅的效果更顯著這一現(xiàn)象反映出企業(yè)創(chuàng)新各環(huán)節(jié)內大量資金投入沒有享受到稅收優(yōu)惠政策，未來可以多加注重流轉稅稅收優(yōu)惠政策的靈活性，并加以完善應用。

三、稅收優(yōu)惠促進企業(yè)創(chuàng)新的機理分析

（一）稅收優(yōu)惠促進企業(yè)創(chuàng)新的環(huán)節(jié)與類型。

1.促進企業(yè)研發(fā)成果的轉換。（1）研發(fā)環(huán)節(jié)。研發(fā)階段是企業(yè)創(chuàng)新的起點，企業(yè)需要投入大量資金到研發(fā)環(huán)節(jié)，但很多時候研發(fā)未必能夠取得成功，這就造成投入與產(chǎn)出不相匹配的狀況，企業(yè)資金過度占用，使企業(yè)難以跟上行業(yè)的發(fā)展。政府的稅收優(yōu)惠在這一環(huán)節(jié)能幫助企業(yè)減輕一些壓力。（2）成果轉換環(huán)節(jié)。企業(yè)是追求利潤的經(jīng)濟組織，創(chuàng)新是實現(xiàn)利潤的一種重要手段。但企業(yè)通過研發(fā)創(chuàng)新獲得的技術、專利等往往無法在短時間內轉化為產(chǎn)品成果或實現(xiàn)市場銷售，很容易出現(xiàn)資金流動不足。政府的稅收優(yōu)惠可以支持企業(yè)成果轉換，一是給予企業(yè)技術轉讓稅收優(yōu)惠，二是直接給予高新企業(yè)與突出貢獻個人稅收優(yōu)惠。通過稅收優(yōu)惠增強企業(yè)成果轉換的信心，加速新產(chǎn)品的研發(fā)，提升轉換的效率，使得企業(yè)更快地獲得資金的回流，加快產(chǎn)業(yè)的升級。

2.豐富企業(yè)的創(chuàng)新類型。（1）發(fā)明型創(chuàng)新。發(fā)明型創(chuàng)新即發(fā)明方面的創(chuàng)新，其難度高，投入的資金、人力、物力大但成果取得難，效率低下。針對這一情況，通過稅收優(yōu)惠給予發(fā)明型創(chuàng)新一定的政策傾斜，能及時給予企業(yè)以支持和鼓勵，產(chǎn)生重大激勵效果。（2）外觀型和實用型創(chuàng)新。隨著稅收優(yōu)惠政策的實施，外觀型和實用型創(chuàng)新效率會顯著提升。研究發(fā)現(xiàn)，非國有企業(yè)在享受稅收優(yōu)惠政策后創(chuàng)新效率更為明顯，能快速轉化為產(chǎn)品上市。這表明我國目前的稅收優(yōu)惠政策更有利于外觀型和實用型創(chuàng)新效率的提升。因此，要根據(jù)企業(yè)的不同產(chǎn)權性質和不同的技術特點采取有針對性的優(yōu)惠政策，使政策優(yōu)惠指向更為明確有效、符合客觀實際，這樣才能最大效率地提升我國企業(yè)整體的創(chuàng)新水平。

（二）稅收優(yōu)惠促進企業(yè)創(chuàng)新的路徑。

1.提升企業(yè)的經(jīng)營績效。稅收優(yōu)惠政策，能直接影響企業(yè)創(chuàng)新的能力，從要素投入、資金支持、減免收入等方面減輕企業(yè)的負擔，激勵企業(yè)的研發(fā)信心。對企業(yè)的間接影響是對企業(yè)整體實力的影響，抵扣應納稅所得額是對企業(yè)所得稅方面的優(yōu)惠，這使得企業(yè)有更多的資金可以分配到企業(yè)創(chuàng)新中去，推動企業(yè)科技實力壯大，增加企業(yè)競爭力，提升企業(yè)經(jīng)營績效。

2.獲得投資者更多支持。企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展能力是企業(yè)的內在核心競爭力，是企業(yè)進一步發(fā)展的基礎因素。但當企業(yè)因為資金不足向社會融資時，由于雙方信息不對稱，容易造成投資者不愿意投資現(xiàn)象。而企業(yè)在某方面獲得稅收優(yōu)惠或政府補貼，無疑會成為企業(yè)發(fā)展良好、形象正面的一個信號，從而吸引更多投資流入促進企業(yè)創(chuàng)新，從而有利于企業(yè)的發(fā)展。

3.降低企業(yè)的創(chuàng)新成本。企業(yè)創(chuàng)新的成本是巨大的，在此過程中稅負過重會使資金狀況更拮據(jù)，而稅收優(yōu)惠通過加計扣除等優(yōu)惠，能為企業(yè)創(chuàng)新所需的各方面要素提供資金來源，相對降低企業(yè)創(chuàng)新的成本，減緩資金投入的壓力，鼓勵企業(yè)進行創(chuàng)新。

4.使企業(yè)獲得人才優(yōu)勢。資金和人才是創(chuàng)新的兩個重要方面。企業(yè)創(chuàng)新需要吸引更多優(yōu)秀人才的加入，或是具備與高校、專業(yè)研究機構合作的條件。通過稅收優(yōu)惠政策，如減免個人所得稅、分期繳納個人所得稅，及海外專業(yè)人員購置自用小汽車免征車輛購置稅等稅收優(yōu)惠政策可以鼓勵優(yōu)秀人才積極加入企業(yè)并激發(fā)創(chuàng)新的積極性。

四、實施稅收優(yōu)惠促進創(chuàng)新的對策建議

第一，加大稅收優(yōu)惠力度，完善稅收優(yōu)惠政策。通過前文相關分析和對相關政策的解讀可以看到，大多情況下稅收優(yōu)惠對企業(yè)的創(chuàng)新具有激勵作用。然而，當前我國企業(yè)尤其是高新技術行業(yè)在接受稅收優(yōu)惠政策時，存在較高的門檻和限制條件，例如，研發(fā)費用占利潤比例、技術人員占企業(yè)員工雇用比例、高新技術產(chǎn)品或服務收入占利潤比例等，在一定程度上影響到企業(yè)創(chuàng)新的積極性，國家的稅收優(yōu)惠應根據(jù)情況靈活調整，切實、有效激發(fā)企業(yè)和科研人員的創(chuàng)新熱情。此外，還應該加大對企業(yè)中創(chuàng)新研發(fā)方向人員的培養(yǎng)。現(xiàn)有的稅收優(yōu)惠政策（例如對所得稅的減免、對研發(fā)加計扣除等政策），一般是偏重于對企業(yè)擴大規(guī)模、加大資金投入等物資投入行為的正向激勵。然而，企業(yè)發(fā)展不只需要資金投入，還需要人才資本投入。在投入人才資本的政策優(yōu)化上，稅收政策應更多鼓勵人才的培養(yǎng)和激勵，一方面，可以將職工教育經(jīng)費的稅前扣除標準適當提高；另一方面，對高級研發(fā)人員的工資薪酬可以給予一定程度的個人所得稅減免。

第二，差異化實施稅收優(yōu)惠政策。國有企業(yè)相對于非國有企業(yè)而言具有更為寬松的融資環(huán)境和較好的資金狀況，稅收優(yōu)惠對于非國有的高新技術企業(yè)具有更顯著的創(chuàng)新激勵效果，因此要對非國有企業(yè)在創(chuàng)新領域加大支持力度。通過對地區(qū)異質性文獻的分析發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠對于我國東部地區(qū)的企業(yè)比中西部地區(qū)的企業(yè)在創(chuàng)新激勵效果上更為顯著。因此，稅收政策應綜合考慮到我國東部、中部、西部的地區(qū)差異，可以根據(jù)他們的自然資源狀況、經(jīng)濟發(fā)展水平和當前技術發(fā)展程度來實現(xiàn)稅收制度的差異化管理。例如，上海自貿區(qū)的人才引進戰(zhàn)略，是稅收優(yōu)惠差異化實施的一個較為成功的案例，同樣，也可以在中西部地區(qū)進行人才引進，對于引進的技術型人才的個稅進行相應的減免。同時，還可以針對中西部地區(qū)的特殊發(fā)展現(xiàn)狀，針對性地制定能夠促進當?shù)馗咝录夹g企業(yè)創(chuàng)新的相關政策，促進該地區(qū)有能力有想法的企業(yè)積極創(chuàng)新。采取差異化措施能夠促進各地區(qū)協(xié)調發(fā)展和幫助中西部地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新。

第三，企業(yè)應充分利用稅收優(yōu)惠政策信號傳遞效應。通過上文的研究可以得出結論：高新技術企業(yè)獲得稅收優(yōu)惠政策支持有利于緩解融資約束。一方面，稅收優(yōu)惠政策可以直接減輕高新技術企業(yè)的稅負；另一方面，稅收優(yōu)惠政策具有信號傳遞效應，外部資金供給者可以快速地獲得企業(yè)的政策支持信息，減少信息不對稱現(xiàn)象的出現(xiàn)，從而能夠為企業(yè)外部資金籌集提供幫助，使企業(yè)資金短缺的問題得以緩解，進而推動高新技術企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。因此，高新技術企業(yè)應該充分關注并積極響應政策，有效利用相關政策拓寬融資渠道。