互聯網金融風險影響因素分析

□文/魏青琳

（山東協和學院 山東·濟南）

［提要］ 隨著互聯網的飛速發展，以網絡為載體的互聯網金融取得巨大發展，以支付寶為龍頭老大的App、平臺的出現將互聯網金融發展推到嶄新的階段，并為人們的生產和生活帶來便捷和新的體驗。但是，以互聯網為載體的金融是一種創新的模式，與傳統的金融形式相比既有優勢也有劣勢，在法律建設執行、技術支持、安全保護等方面還存在著一定的局限性。本文對互聯網金融風險的概念、特征、影響因素及其防范機制進行分析，希望為提升互聯網金融的安全性和保障性有所裨益。

互聯網金融是金融和網絡信息技術相結合的產物，它的發展階段主要包括：第三方支付、P2P 借貸模式、眾籌、小微金融模式等。互聯網金融與傳統的金融行業相比，優勢在于邊際成本低、更新速度快、客戶精準服務度高，劣勢在于為人們提供便捷的同時也面臨著一定的金融風險。因此，需要在了解互聯網金融風險特點的基礎上，對風險影響因素進行分析，通過互聯網金融風險的表現形式提出相應的防范措施，為后續的互聯網金融發展提供更有效的管理策略和保障。

一、互聯網金融概述

（一）互聯網金融定義。互聯網金融是金融行業的組成部分，與傳統金融行業相比，主要區別在于互聯網平臺的運行。它是由互聯網平臺或第三方機構為客戶提供金融信息和金融服務，為客戶提供更準確的金融市場信息，有效提高金融交易的成交率。互聯網金融運行渠道的發生與傳統金融相比發生了根本性的變革，用戶突破了時間和空間的限制，能及時、準確了解和掌握金融市場信息，同時利用新型技術有效提升分析結果的準確率，為金融行業發展提供了很好的技術支持。

（二）互聯網金融特點。互聯網金融的顯著特點主要表現在以下幾個方面：一是利用大數據技術實現互聯網金融的高效運行，實現對金融項目運行的精準分析，從而有效規避金融風險，提升風險防范措施的針對性。二是利用網絡平臺實現互聯網金融的多環節運行，為用戶提供優質金融服務，提升金融行業運行的活躍性。三是互聯網金融運行注重對小微企業的服務，彌補了這部分客戶在傳統金融行業中無法獲取服務的短板。因此，互聯網金融的發展完善了金融市場結構，為我國金融市場健康發展提供強有力的支撐。

二、互聯網金融風險的影響因素

（一）信息技術的安全性。技術性風險是互聯網金融風險的一個顯著體現。由于它借助互聯網進行運行和操作，因此互聯網風險的大小直接決定了互聯網金融風險。這些風險通過互聯網載體傳導到互聯網行業。因此，互聯網金融企業的用戶信息無法得到有效的保護，一旦遭遇病毒或黑客攻擊，數據信息便會被任意修改或刪除，從而給企業帶來無法彌補的經濟損失。

（二）網絡信任風險

1、社會信用體系不健全。目前，互聯網金融企業還不能實現與征信系統的對接。由于無法對用戶個人信用進行征信調查，導致互聯網金融機構無法準確識別用戶風險和對用戶進行綜合評價。

2、信息不對稱導致的信任危機。互聯網金融是一種虛擬交易，而虛擬交易容易產生信任危機，當信息不對稱時，往往存在欺詐行為。

（三）法律風險。在互聯網金融風險中，所有的風險問題最終都會轉化為法律風險。目前，我國已出臺了《消費者權益保護法》《網絡交易管理辦法》《電信和互聯網用戶個人信息保護規定》等多個法律法規，但由于互聯網金融的發展還處在起步階段，呈現出零星、分散、不完整、難以形成規模體系的狀態。一些不法分子利用非法手段獲取更多利益，鉆法律空子，使互聯網金融的交易環境面臨著更高的風險。

（三）經營風險。互聯網普惠金融的健康發展脫不開整個實體市場經濟發展環境。2007 年，我國國內首次設立了金融服務開放平臺，該平臺覆蓋了移動客戶端和手機互聯網端。2008～2010 年，在全球性國際金融危機的沖擊影響下，我國傳統實體金融經濟遭受打擊，使得互聯網企業金融服務平臺受到重大影響。2010～2012 年，我國的傳統實體金融經濟逐漸復蘇，但互聯網金融卻一直停滯不前。2012～2015 年，我國的網絡實體金融經濟進入到上升期，互聯網網絡金融服務公司和網貸企業規模迅速擴張。2015 年至今，我國的傳統實體金融經濟的發展進入不穩定時期，因此企業的經營風險進一步增大，不少傳統金融機構的支付平臺因無法適應外部環境的快速變化而被迫倒閉或者破產。

（四）市場監管力度不夠。移動互聯網經濟時代孕育了銀行監管體制，在形成和發展初期，創新出許多有效的監管方法。最初的銀行監管制度體系主要以監督機構作為控制核心。然而，由于互聯網金融概念較為模糊，許多企業有意通過各種跨境策略來規避監管部門的監管，因此金融監管制度的建立和實施更加艱難。互聯網金融的特點包括：信息化水平高、技術含量大，因此對現有的監管制度體系提出更嚴峻的挑戰。它是互聯網金融對于財政監管制度所帶來的最直接的沖擊。

三、互聯網金融風險表現形式

（一）信用違約風險。在互聯網金融的實際運營過程中，因受到技術和人為因索的影響，存在著許多不確定性的風險。而信用違約風險是其中最為普遍影響最大的風險類型。互聯網金融在運行中投融資雙方通過網絡平臺進行交易，以此大大降低了合作的交易成本和信息成本，但是這種優勢是建立在雙方信用良好的基礎上；如果貸方出現違約情形，資方風險就會明顯加劇。近年來，不斷發生的P2P 網貸風險，就是在監管缺失的情形下出現的。

（二）網絡安全風險。自互聯網產生以來，互聯網安全風險就已經成為互聯網發展中面臨的主要問題。在互聯網發展時代背景下，企業不斷加大對技術的投入，強化技術層面支撐，但是泄露客戶信息、丟失重要數據等問題依然未得到有效解決。在企業運行中，個人為了追求自身利益，出現了企業員工泄露客戶信息的情形，給客戶生活和工作帶來諸多隱患，降低了客戶對互聯網金融平臺的信任，這嚴重影響了互聯網金融行業的健康發展。

（三）法律監管風險。法律監管風險是由于行業監管主體部門監管缺失、法律法規不健全或責任不明確而造成的風險類型。由于互聯網金融發展較快，面對的用戶群體更加復雜化，使得其運行體系中存在的問題更加多樣化。同時，在監管體系建設中，監管調研、立法、執法還存在明顯滯后的現象，法律監管嚴重缺失，監管不夠清晰、透明，給行業發展造成負面影響。部分監管對策具有針對性，而對于行業發展較為穩定的地區，由于互聯網金融監管體系較為穩固有效，因此起到了較好的引導作用。

（四）流動性風險。流動性風險是金融機構在互聯網信貸業務運行中，出現資本缺失、融資成本較高、資金回收不及時等現象造成的經濟損失。例如，某互聯網金融理財工具的主要發展模式是向商業銀行或者基金等金融機構提供拆借資金，由于籌集資金較高，拆借利率較低，但向客戶提供的計息利率高，在這種情況下，金融機構流動性風險就會不斷加劇。尤其是在市場基準利率下行狀態下，如果投資者出現負面情緒，還可能出現流動性擠兌危機。

四、互聯網金融風險防范對策

（一）建立互聯網金融安全管理體系

1、創新發展模式，以合作為基礎。在安全管理體系的建設過程中，不同的主體要發揮不同的作用。在互聯網企業發展中，要注意平衡經營效率和安全之間的關系，在提升用戶體驗的過程中，應注重金融風險的識別與控制，做到事前防范，以提升互聯網金融企業的效益。而對于政府監管部門來說，監管的核心是互聯網金融安全與效率。因此，積極推動銀行、互聯網金融以及用戶之間的關系，建立統一的標準，讓網絡支付平臺能夠遵循統一的標準，做到安全有序。

2、加強互聯網金融風險教育。互聯網金融企業需要加強風險方面的教育。一方面要保證用戶信息的安全性，引導用戶提高安全防范意識，有效使用加密軟件、密碼設置等措施，避免個人隱私信息泄露，同時提高用戶正確識別安全產品的能力和安全風險防范等綜合水平；另一方面互聯網金融企業可以利用各種新媒體平臺加強風險和安全教育的宣傳，向大眾普及互聯網金融安全管理知識，提高社會大眾的風險防范意識。

（二）創新技術

1、加強反黑技術的運用。安全技術的使用是保證互聯網金融環境安全的重要技術手段，例如安全掃描工具、防火墻技術、反病毒技術、加密技術等。以反病毒技術為例，在互聯網金融企業進行反病毒的具體操作如下：通過系統監控、加密程序等措施預防計算機以及網絡中存在的潛在病毒；通過關鍵字技術、變化文件長度等來識別病毒，同時診斷病毒的危害性；通過病毒刪除程序、恢復源文件軟件等來分析并清除病毒。

2、智能實時防控系統的應用。智能實時防控系統可以對風險進行自動識別，實現全方位的自動化監控。互聯網金融企業可以利用智能實時防控系統進行風險預警、分析及控制，實現對用戶的隨時監控，從而有效進行風險的稽查、處罰等措施。同時，通過該系統能夠對交易過程中的交易風險、賬戶風險、違規風險等進行全方位的監控，對風險事件的全過程進行響應，有效防范互聯網金融中的欺詐等舞弊行為。

（三）建立互聯網金融征信機制

1、互聯網金融企業與央行征信進行全面合作。在確保互聯網金融企業合法的基礎上，央行征信系統在經過授權的基礎上實現對個人信用進行查詢。同時，在政府監管部門的指引下，制定互聯網金融企業的準入標準，從而實現與央行征信系統有效對接，并按照流程進行個人信用的查詢。

2、利用大數據展開征信查詢。大數據技術可以幫助互聯網金融企業展開征信工作。通過對征信數據、消費數據、身份數據、社交數據、日常生活數據等進行有效分析，全面評估用戶的信用等級。首先通過大數據收集用戶的公開信息；其次在數據平臺獲得用戶的私人數據；最后獲得黑名單數據。

（四）建立互聯網金融法律風險防控機制。互聯網金融法律風險防控機制的建立必須要遵循“三線”原則，即平衡權利義務界線、把握政策紅線、堅守法律底線。

1、防范第三方支付的法律風險。第三方支付方式會存在一定的風險隱患，例如信用卡套現、洗錢等。我國現階段已經出臺了諸多法律法規，如《反洗錢和反恐怖融資管理辦法》《網絡交易管理辦法》等，但這些法律法規并未得到有效實施。所以，應以第三方支付模式為基礎，盡快完善各項法律法規，使法律覆蓋到第三方支付的全過程中，避免不法分子鉆法律空子。

2、P2P 網貸法律風險控制。對于網貸平臺來說，應根據自身特點，對《信息安全等級保護管理辦法》《關于促進互聯網金融健康發展指導意見》《合同法》中涉及到的P2P 網貸等規章制度進行完善。與此同時，由于P2P 網貸過程中涉及到的用戶數據信息較多，隱私保護工作需要進一步加強，所以要不斷落實各部門的安全管理責任、建立健全完善的安全管理系統、制定相應的信息安全管理辦法，做好安全保護措施。