企業營運資金管理改進研究

■王犍君

（浙江普天園林建筑發展有限公司）

引 言

營運資金管理作為現代化企業管理中的重要工作，對現代企業的管理具有重要的意義。企業在生產經營等各項環節所使用的資金影響著企業經營的方方面面，充足的營運資金能夠保障企業生產經營等各環節的有序銜接，對企業的長期發展起到決定性的作用，因此企業營運資金是否能夠實現有效的周轉，對企業的長期發展而言至關重要。企業運作的成功與否和營運資金管理息息相關，若企業的營運資金管理存在問題，無法滿足企業發展的需求，容易使企業走向破產。因此，在當今企業競爭日趨激烈的背景下，企業需要加強對營運資金管理工作的研究，提高資金周轉效率。

1 相關概念

營運資金指的是企業正常生產經營活動所需要的各類資金。企業營運資金變現能力遠高于其長期資產，企業的絕大部分營運資金都在短期時間內被使用或售出變現為現金，企業需要通過多種方式籌集營運資金，包括通過商業信用等方式實現對資金的管理，并且通過各項管理機制實現對營運資金的高效使用。

2 企業營運資金管理存在的問題及原因

2.1 企業營運資金管理存在的問題

第一，企業存在籌資風險。隨著企業之間的市場競爭日趨激烈，越來越多企業為擴大市場開展籌資，并不斷提高籌資規模，但是若僅通過短期借款的方式開展籌資，可能使企業在償還資金與申請資金之間生存，加大的企業的籌資風險。再加上近年來企業所面臨的市場環境日益復雜，若企業的外部環境發生重大變化，企業無法及時收回款項，將給企業的資金管理活動帶來巨大的風險。同時部分企業的非流動資產占比較大，非流動資產存在變現難度大、變現周期長的問題，如果將大量的短期借款投入到非流動資產中，且沒有充分考慮非流動資產的回報率，將可能使企業面臨資金鏈斷裂的風險。

第二，企業沒有充分利用商業信用開展管理。企業應該認識到商業信用中的應付賬款是一種無息貸款，通過合理利用商業信用能夠加快企業的資金周轉，促使企業獲得資金時間價值。但是部分企業沒有認識到應付賬款合理、規劃的重要性，甚至使用短期借款去支付一些沒有必要或可以延長支付的款項，忽略了借款資金成本，沒有合理利用商業信用使企業的資金管理效率下降。

第三，應收賬款管理不足。應收賬款屬于流動資產中的重要組成部分，應收賬款的回收對于資金的流動產生重大影響，但是部分企業沒有合理管控應收賬款，部分企業內部存在長期未回款的呆壞賬。很多企業在發展過程中只注重市場占有率的擴大，忽視應收賬款的管理，沒有認識到應收賬款管理工作的重要性，導致企業資金被占用的問題較為普遍。

2.2 企業營運資金管理存在問題的原因

第一，外部環境的影響。近年來企業外部的市場環境日益復雜，企業之間的競爭日趨激烈，我國的經濟從高速發展轉向了高質量發展，大部分企業的黃金時代已過去，行業內部的競爭日趨激烈，再加上企業的轉型不斷深化，人們從關注產品價格逐漸走向關注產品的品質。如果企業沒有通過合理的管控工作實現對自身管理工作的調整，將可能走向衰敗。同時很多企業為了實現發展，通過借款籌資并將借款用于生產經營過程，但是隨著市場競爭日趨激烈，企業獲得利潤甚至可能無法覆蓋融資成本，導致企業經濟利潤下滑的情況較為普遍，進一步加劇了企業資金獲取的難度，導致企業無形中積累了巨大的風險。

第二，沒有營運資金管理的意識。部分企業的管理層沒有認識到營運資金管理工作的重要性，沒有認識到資金管理對于企業產生的影響，沒有充分利用各類資源實現對資金的有效管控。同時很多企業的管理層沒有財務管理以及資金管理等方面的知識儲備，依靠經驗開展管理，缺乏對企業管理的長遠計劃，內部的員工也沒有認識到營運資金管理的重要性。

第三，企業的營運資金管理體系不完善。合理的管理制度能夠規范企業的營運資金管理效果，指導企業生產經營工作的正常開展。但是部分企業的營運資金管理存在問題，例如負債管理不足，對各項流動資產的管理也存在顧此失彼的問題。很多企業的信息技術之后，營運資金只能依靠人工的低效模式開展管理，無法實現對資金的高效管控。

3 企業營運資金管理的對策建議

3.1 重視營運資金管理體系

首先，企業的管理層要提高自身的管理意識，認識到資金管理的重要性，不能盲目拓展生產環節以及盲目進行市場開發，要認識到營運資金管理的重要性。理念是指導行動的基礎，任何企業的管理活動都需要有先進的管理理念來引導，企業的管理層要認識到營運資金管理的重要性，主動提高營運資金管理水平[1]。只有形成對營運資金的重視，科學安排各項資金，主動學習行業成功者的經驗以及先進管理理念，才能找到幫助企業改善營運資金管理的方法，充分發揮領導層在企業內部的領導性作用，從而全面提高營運資金管理效率。其次，企業的財務人員在管理過程中要定期參加營運資金管理的相關培訓，不斷學習最新的管理政策以及管理知識。企業內部也需要具有復合型的財務人員，不僅要求財務人員了解會計核算工作的要求，還要了解營運資金管理的要求，掌握營運資金管理理論，結合企業的實際特點調整營運資金管理體系，發揮財務人員的作用，從而全面提高營運資金管理水平，改善企業的營運資金管理績效。再次，企業內部的基層員工也需要認識到營運資金管理的重要性，要對內部的全體員工開展宣傳指導，定期組織員工學習營運資金管理工作的要求，促使全體員工對營運資金管理工作形成基本的了解，認識到企業在發展過程中營運資金管理的重要性，組織各層級員工學習營運資金管理要求。營運資金管理作為企業內部不可或缺的管理環節，尤其需要針對企業的采購、營銷等部門進行專業性培訓，要求相關部門了解營運資金管理的要求，從而達到最優的管理效果，確保各項營運資金的管理措施得到合理落實，為企業創造價值。

3.2 完善企業內部資金結構

第一，改善企業的融資方式。大部分企業的外部融資過于依賴短期借款，短期借款的放款期限短，可以滿足企業資金短缺的需求，但是需要將短期借款控制在合理范圍內，避免過高財務杠桿給企業帶來的較高風險[2]。短期借款要在一年之內償還，償還短期借款要求企業合理控制資金安排，避免資金周轉不暢的問題。企業需要合理控制負債的數額，企業要認識到自身的實際需求和管理情況及收益情況，在控制風險的前提下合理利用財務杠桿為企業保留一定的利潤，在債務到期時償還本金及利息。企業在借款時要謹慎考慮借款行為，結合企業的現金流量及利潤水平明確各項借款給企業帶來的收益，避免將借款用于不必要的開支方面，避免企業的財務風險。

第二，控制長期資產的規模。企業需要合理控制長期資產的規模，若將短期負債投資于長期資產，長期資產可能在短期內無法變現，可能使企業面臨資金鏈斷裂的風險，使企業的經營走向困境，甚至走向破產。對企業而言，長期資產較多的是設備類固定資產，企業在投資固定資產時要求明確固定資產的投入金額以及回收速度，關注資產規模、資產回報率以及企業的風險承受能力。同時對于投入金額較大的設備，企業也可以考慮租賃的方式使用，并根據使用的效率以及資產回報率判斷是否購入該資產。企業還要定期對固定資產進行盤點和維護，做到賬賬相符、賬實相符，對于不能使用的固定資產及時報廢，確保賬面數據具有真實性、準確性，對于長期閑置的資產也應該進行出租或變賣，避免資產長期閑置給企業帶來的損失。

3.3 改善內部保障體系

第一，加強對企業營運資金風險的管理。企業在營運資金管理的過程中，可能存在財務風險等各類風險，企業要針對不同的風險制定合理的管理機制，實現對風險的預防并降低風險。首先企業在內部要成立風險管理部門負責風險管理的專門工作，風險管理部門可以由財務部門統一領導，從而規范企業的營運資金管理的各環節，避免營運資金風險的產生，將風險管理的要求貫徹執行，要求企業的各環節都落實風險管控的要求，降低管理中的風險，充分發揮各部門的職責，實現對風險的管控，并采取科學的手段全面剖析企業存在風險及成因，針對風險制定合理管控措施[3]。其次，落實問責機制。企業要提高營運資金管理水平，就需要重視對資金管理過程中的問責機制，對于管理過程中的問題加強問責，明確問題發生的原因以及責任人，督促相關人員解決問題。對于工作中違規操作的人員嚴肅懲罰，從而提高企業內部相關人員對營運資金管理風險的認識。再次，企業要在經營管理的環節設置授權審批控制制度，通過授權審批、不相容的職務相分離的工作要求，形成對風險的高效管控。例如，在采購環節需要根據采購制度明確采購計劃，確保采購工作合理執行，并要求采購得到合理的授權審批。又如在營銷環節中產生賒銷時，要針對客戶的經營情況、還款能力制定恰當的信用政策，針對不同客戶的賒銷額度與賒銷期限嚴格把關。最后，企業要認識到營運資金管理的風險體系是不斷探索的過程，在管理過程中當發現各類問題時需要將相關問題進行記錄，為未來的風險管理工作奠定基礎。

第二，強化企業內部控制機制。首先，企業要完善預算管理機制。營運資金管理要充分落實預算管控的要求，在企業內部設立專門的預算管理部門，并針對營運資金管理的預算明確管理制度，由企業的財務部門、采購部門、營銷部門共同組成資金預算管理小組，對企業內部的資金管理計劃進行編制與審批，并將資金管理的預算落實到具體責任人，做好對預算管理過程中的監督與檢查工作。在預算執行的過程中，也需要針對預算執行情況進行定期分析與考核，針對考核結果落實獎懲，充分發揮預算資金管控效果，做到對資金的合理管控。其次，要設立信用管理機制和績效評價體系。企業在開展賒銷的過程中，需要提高營運資金管理周轉率，與客戶建立良好的合作關系，發展高質量客戶，并改善與客戶之間的關系。企業要針對客戶進行分類管理，針對高質量的客戶可以適當提高應收賬款的額度和期限，加強與高質量客戶的合作。同時在滿足客戶要求的前提下，接納客戶的意見，與客戶保持良好的合作關系，提高企業的知名度，保持良好的信譽，從而提高企業的管理水平。

3.4 提高營運資金使用效率

第一，重視企業的資金使用成本與機會成本。資金使用成本是企業支付給銀行的利息，企業向銀行獲取的款項需要給銀行支付利息，如果這筆資金沒有投入到產生足夠收益之處，那么將可能給企業帶來無形的損失，因此企業的投資工作要具有多樣性，在開展各項投資之前就關注投資回報率，避免投資回報低產生的損失。對于閑置資金而言，企業可以和關系好的銀行商議開展短期理財活動，通過隨存隨取的方式提高資金的收益率，在保障企業的營運資金能夠得到正常周轉的同時減少不必要的成本。其次，企業要重視機會成本，合理利用商業信用。企業需要根據供應商的情況與供應商建立長期合作關系，利用應付賬款政策實現企業效益最大化。

第二，加強企業信息化建設。當今信息技術高速發展，信息化建設水平是企業競爭力的重要影響因素，因此企業需要健全自身的信息管理系統，通過信息系統實現高效管理。信息系統建設的關鍵在于信息平臺是否完善，企業需要充分利用現代化的技術構建高效的信息平臺。例如企業可以通過構建ERP平臺實現對企業各方面的高效管控，ERP對企業采購、銷售等各環節實現管理，涵蓋企業管理工作的各環節，能夠提高企業的整體管理效率。企業需要通過健全信息平臺，合理設置流程，減少信息傳遞不及時的問題，實現信息的高效流動。

4 結 語

營運資金是企業長遠發展的根基，影響著企業運作的方方面面。隨著企業之間的競爭日趨激烈，企業要在當前的時代下不被淘汰并取得穩定的發展，就需要加強營運資金管理。本文探討了企業營運資金管理的問題與成因，重點分析了企業營運資金管理的對策，認為企業在未來發展的過程中需要通過提高營運資金管理水平，讓企業內部的全體員工認識到營運資金管理的重要性，并在管理過程中制定科學、合理的管控措施，提高營運資金周轉效率，從而促使企業實現可持續發展的目標。