金融科技助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展：理念詮釋與路徑分析

向樂娃

一、引言

2017年10月，習近平總書記在黨的十九大報告中明確指出：“我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。”縱觀歷史，21世紀的前20年，我國實現(xiàn)了經(jīng)濟騰飛，創(chuàng)造了中國經(jīng)濟發(fā)展奇跡，而目前國內(nèi)國際形勢復(fù)雜多變，全世界范圍內(nèi)新冠疫情不斷反復(fù)，經(jīng)濟增速放緩，在此背景下，經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展能為我國居民的穩(wěn)定生活提供保障，同時也是我國面對新時期、新階段、新形勢下的必然選擇。隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，金融科技應(yīng)運而生，影響并推動傳統(tǒng)金融變革和創(chuàng)新。大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等一系列科學技術(shù)不斷被運用到金融領(lǐng)域，如移動支付、交易結(jié)算、財富管理。金融科技正在逐漸深入人們生活的各個角落，潛移默化地改變著人們的生活方式，為國民經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支持。

金融科技的發(fā)展對傳統(tǒng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型升級有著重要的意義。從宏觀層面看，金融科技的大力發(fā)展符合我國總體發(fā)展戰(zhàn)略的目標，是數(shù)字經(jīng)濟時代的重要發(fā)展動力，為經(jīng)濟、金融的高質(zhì)量發(fā)展提供支撐點。金融科技的發(fā)展能為我國構(gòu)建更和諧的金融環(huán)境提供保障，提升資源配置效率。從微觀層面看，金融科技能為金融機構(gòu)賦能實體經(jīng)濟發(fā)展提供加速度，降低服務(wù)成本，提升服務(wù)效率，積極推動金融業(yè)實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。同時，金融科技也是我國縮小貧富差距、實現(xiàn)共同富裕的新引擎。為此，需要正確認識金融科技發(fā)展的國家戰(zhàn)略地位，了解金融科技對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的作用機理，充分保障金融科技發(fā)展的外部條件，深入激發(fā)金融科技活力。

“十四五”期間，我國進入經(jīng)濟發(fā)展的新階段，“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”五大發(fā)展理念成為基本指導(dǎo)原則，為重點金融科技發(fā)展提供了理論依據(jù)。創(chuàng)新是引領(lǐng)時代發(fā)展的核心動力，科技改變生活，科技革新行業(yè)，科技創(chuàng)新成果的廣泛應(yīng)用可以不斷推動社會的發(fā)展；協(xié)調(diào)是實現(xiàn)共同富裕的堅實基礎(chǔ)，共同富裕不是一部分人和地區(qū)的富裕，而是全民富裕，協(xié)調(diào)發(fā)展可以為社會尋求平衡點，突破發(fā)展過程中的短板效應(yīng)；綠色是推動可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，綠色發(fā)展要求優(yōu)先考慮生態(tài)環(huán)境容量和資源環(huán)境承載力，解決人與自然之間的矛盾，實現(xiàn)低碳經(jīng)濟；開放是構(gòu)建“雙循環(huán)”格局的根本保證，在目前全球大發(fā)展、大變局的背景下，各國在政治、外交、經(jīng)濟、文化等各方面的聯(lián)系日益緊密，奉行互利共贏的開放戰(zhàn)略可以加強國際合作、提升國際競爭力，保障國內(nèi)國際雙循環(huán)的暢通。五大發(fā)展理念是一個有機的整體，相輔相成，相得益彰，協(xié)調(diào)發(fā)力。

在金融科技助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的研究方面，學者們的研究主要集中在三個方面。一是金融科技與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展之間的數(shù)據(jù)關(guān)系分析。通過構(gòu)建兩者的評價指標體系，采用不同實證方法，分析了金融科技與經(jīng)濟高質(zhì)量之間的數(shù)據(jù)關(guān)系，如通過對不同地區(qū)的數(shù)據(jù)進行分析，發(fā)現(xiàn)金融科技對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的增長效應(yīng)和效率提高顯著增強。二是金融科技與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展之間的理論機制分析。一些學者分析認為，數(shù)字經(jīng)濟會從優(yōu)化資源配置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、實現(xiàn)共同富裕三方面來促進經(jīng)濟的發(fā)展；也有研究表明，金融科技對實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展包括直接和間接影響機制，直接影響機制包括融資創(chuàng)新機制和消費促進機制，間接影響機制主要是指金融科技賦能商業(yè)銀行，進而促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。三是分析金融科技、經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展之間的關(guān)系時，引入第三個因素，研究三者之間的相互作用。如基于動態(tài)博弈視角，引入政府干預(yù)因素，研究得出通過提升政府治理能力，增強政府對金融科技企業(yè)的認知，可以有效加速金融科技創(chuàng)新，促進經(jīng)濟發(fā)展；或引入產(chǎn)業(yè)集群因素，得出數(shù)字貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)集群的協(xié)調(diào)發(fā)展對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的影響存在正效應(yīng)的結(jié)論。綜上，已有研究主要聚焦于金融科技與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展之間的數(shù)據(jù)研究，較少探討金融科技對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的機理問題。本文將從五大發(fā)展理念的視角對金融科技助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展路徑進行細致梳理和分析，期望可以豐富相關(guān)理論體系，同時為未來金融科技及經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展政策提供有效參考。

二、路徑選擇

金融是經(jīng)濟的核心，為經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展提供了源源不斷的動力，而金融科技則在新興技術(shù)的加持下，從信息技術(shù)創(chuàng)新、共享平臺建設(shè)、信貸投向傾斜、金融服務(wù)延伸著手，提升了金融效率、擴大了金融規(guī)模、優(yōu)化了金融環(huán)境，進而對經(jīng)濟效率、經(jīng)濟規(guī)模、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以及經(jīng)濟的安全性和穩(wěn)定性提供保障。其具體表現(xiàn)如圖1所示。

圖1 金融科技對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的影響機理

（一）金融科技通過信息技術(shù)創(chuàng)新傳導(dǎo)路徑加強經(jīng)濟安全性與穩(wěn)定性

關(guān)鍵核心技術(shù)是國之重器，對推動我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、保障國家安全都具有十分重要的意義。首先，傳統(tǒng)金融很大程度上依賴土地、設(shè)備、勞動力等生產(chǎn)要素，在業(yè)務(wù)辦理過程中普遍存在交易成本高、信息搜尋滯后等問題，在獲客、活客、黏客、留客上阻礙重重。而金融科技則通過應(yīng)用人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，將第一生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)和信息，并具有精準性和預(yù)測性，能夠為金融機構(gòu)降本增效，實現(xiàn)利潤躍升。比如銀行機構(gòu)為了獲取更多客戶，提升交易量，需要將其網(wǎng)點深入建設(shè)到大街小巷，投入大量的人力、物力、財力，難以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，但是目前金融科技的發(fā)展就很好地解決了傳統(tǒng)金融的弊端，金融科技具有去中介化、數(shù)字化、智能化的特征，它在降低交易成本、及時搜集信息上展現(xiàn)出了天然優(yōu)勢，比如目前金融機構(gòu)獲取客戶的方式從原來的建立網(wǎng)點重資產(chǎn)化轉(zhuǎn)變?yōu)槭謾CApp輕資產(chǎn)化，人們只需借助金融科技平臺或第三方支付渠道就可以輕松辦理。其次，金融的本質(zhì)是資金融通，市場主體通過資金融通以期望達到風險管理的目的，金融科技的發(fā)展通過建立全方位的數(shù)據(jù)檢測、多層次的風險預(yù)警為金融機構(gòu)的風險管理提供了技術(shù)支撐。我國《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》中提出，在金融業(yè)務(wù)的事前、事中、事后運用信息技術(shù)健全自動化風險控制機制，由傳統(tǒng)金融的“人防”轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹挤馈薄爸强亍薄Ｔ僬撸鹑诳萍际墙鹑谂c科技的深度融合，它對從業(yè)人員提出的要求，不僅是對銀行、投資、保險、理財?shù)冉鹑谥R理解準確、掌握透徹，還需要對計算機語言、軟件設(shè)備應(yīng)用、流程管理等有深入研究。金融科技基于其技術(shù)難度、知識專業(yè)等門檻，能吸引高層次、高水平人才聚集，這些技術(shù)型、專業(yè)型人才個體的學習能力、創(chuàng)造能力、知識掌握領(lǐng)域都存在差異，其聚集后更容易發(fā)生思想上的碰撞，產(chǎn)生創(chuàng)新效應(yīng)，帶動實體經(jīng)濟發(fā)展。

金融科技通過信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新，有效地為金融機構(gòu)的降本增效、風險管理，高端人才的引育用留提供了充足動力，進而加強了經(jīng)濟的穩(wěn)定性與安全性，助推了經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

（二）金融科技通過金融服務(wù)延伸傳導(dǎo)路徑加快經(jīng)濟規(guī)模擴張

金融科技主要是通過金融服務(wù)深度和廣度延伸來實現(xiàn)對實體經(jīng)濟的支持。首先，在服務(wù)深度上，各金融機構(gòu)通過大規(guī)模人工智能的運用，能夠使客戶足不出戶便可享受服務(wù)、購買產(chǎn)品，這不僅為客戶帶來了交易的便利性，收獲了極佳的體驗，還為金融機構(gòu)節(jié)省了人工成本，提升了品牌影響力。其次，在服務(wù)廣度上，金融科技則從客戶覆蓋范圍、產(chǎn)品購買門檻、市場營銷渠道三方面紓困。在客戶覆蓋范圍上，傳統(tǒng)金融為客戶審批貸款需要基于其在本機構(gòu)的金融行為優(yōu)劣，這種審批方式方法較為機械，且準確性低，容易造成信用錯配，而金融科技中的大數(shù)據(jù)、云計算應(yīng)用，可以很好地為金融機構(gòu)篩選出優(yōu)質(zhì)客戶，進行精準定位。在產(chǎn)品購買門檻上，相較傳統(tǒng)金融動輒上萬、上百萬的產(chǎn)品門檻來說，金融科技產(chǎn)品的起點從上千到上萬元不等，這無疑為更廣大居民的金融需求提供了精準服務(wù)和產(chǎn)品。在市場營銷渠道上，傳統(tǒng)金融以線下網(wǎng)點、電話營銷為主要渠道，這不僅需要大量人工和設(shè)備的投入，如若是在人口密度相對較小的偏遠農(nóng)村地區(qū)，則金融機構(gòu)更無法實現(xiàn)邊際成本遞減的效果，而金融科技產(chǎn)品的營銷渠道主要為線上，營銷觸角延伸至客戶全生活場景，建立客戶對產(chǎn)品的記憶觸發(fā)點，在同樣的投入上獲得更大曝光量及更多流量。

金融科技的應(yīng)用延伸了金融機構(gòu)服務(wù)的深度和廣度，促進了金融發(fā)展的普惠性，全方位、多層次的產(chǎn)品體系，為更廣泛的消費者和投資者提供金融服務(wù)和產(chǎn)品，使得金融能夠突破“馬太效應(yīng)”，解決“最后一公里”問題，成為減少貧富差距，擴大全社會經(jīng)濟規(guī)模，實現(xiàn)共同富裕的手段之一。

（三）金融科技通過信貸投向傾斜傳導(dǎo)路徑助力經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化

推動現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資源包括資本、土地、自然資源、人力等，其中資本發(fā)揮著舉足輕重的作用，為行業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入新活力。金融科技的數(shù)字化、智能化能有效地緩解企業(yè)融資約束，促進低碳經(jīng)濟的發(fā)展。首先，金融通過信貸方式助力企業(yè)進行杠桿經(jīng)營，金融科技通過大數(shù)據(jù)，可以精準定位銀行、證券融資客戶，深入了解實際資本需求量，及時有效地為朝陽行業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供發(fā)展資本，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，可以點對點為客戶提供簽約服務(wù)，簡化簽約流程，提高交易效率，從源頭上為客戶提高了資本積累的效率。另外，目前大部分高科技企業(yè)都處于初創(chuàng)階段，公司規(guī)模較小，員工人數(shù)較少，基于信息的不完全性，銀行傳統(tǒng)的信貸審批流程煩瑣、條件嚴苛，這類企業(yè)在銀行獲取信貸的概率較小，但在基于大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算的金融科技發(fā)展中，使得這類高科技企業(yè)貸款需求在短時間內(nèi)得以滿足，從根本上為客戶打破資本積累壁壘，緩解企業(yè)融資約束問題提供了可能。其次，為了助力“雙碳”目標的實現(xiàn)，我國已經(jīng)把綠色金融作為國家重要發(fā)展戰(zhàn)略，目前我國綠色金融產(chǎn)品以綠色信貸、綠色債券、綠色保險為主，由于我國綠色金融尚處于起步階段，缺乏相關(guān)行業(yè)標準，導(dǎo)致綠色金融產(chǎn)品發(fā)行主體在綠色項目識別上存在難點，使得部分偽綠色項目或“漂綠”項目通過審批獲得貸款，另外在貸中的監(jiān)管及貸后的效益分析上也困難重重，而金融科技則可以通過信息技術(shù)的應(yīng)用解決這些難題。如在綠色項目的前期，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化建立投資者之間的信任關(guān)系，吸引更多資金來源，在信貸審批和監(jiān)管階段，可以通過大數(shù)據(jù)對貸款資金流向及企業(yè)運行情況進行跟蹤，減少由于信息不對稱帶來的道德風險。

金融科技能夠從根本上引導(dǎo)信貸資金投向，使資本從高污染、高能耗企業(yè)流向低碳環(huán)保企業(yè)，從勞動力密集型產(chǎn)業(yè)流向效率更高的知識技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的進一步優(yōu)化，推動可持續(xù)發(fā)展。

（四）金融科技通過共享平臺建設(shè)傳導(dǎo)路徑促進經(jīng)濟效率提升

隨著人口的增長，科學技術(shù)的更新迭代，微觀主體每天接收到的信息呈現(xiàn)碎片化趨勢，單個數(shù)據(jù)或個體數(shù)據(jù)就如同一臺機器的零部件，只有將這些零件分類、整合、組裝，才能使機器運轉(zhuǎn)起來。碎片化數(shù)據(jù)只有經(jīng)過收集、整合、分析，才能挖掘出數(shù)據(jù)背后隱藏的信息與價值。金融業(yè)屬于信息密集型產(chǎn)業(yè)，金融科技則通過建立共享信息平臺，深挖有效數(shù)據(jù)，提煉潛在信息，為金融機構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供保障，解決了“數(shù)字孤島”的效率低下、信息浪費等問題。比如，2014年工商銀行上線融e聯(lián)，通過構(gòu)建信息流、商品流、資金流和網(wǎng)絡(luò)融資中心“三平臺一中心”的體系，開發(fā)信息、服務(wù)和辦公三大功能，建立了融客戶、商戶、機構(gòu)、員工于一體的經(jīng)營新模式，實現(xiàn)了資源共享，信息互通的新突破。另外，通過信息共享平臺可以提升信息的傳遞效率，傳統(tǒng)金融市場的信息不完全與不對稱導(dǎo)致了傳遞效率的低下，而共享平臺則保證了信息的高質(zhì)性、高速性、全面性和低成本，有效提升了經(jīng)濟運行的效率。

金融科技通過建設(shè)信息共享平臺，整合碎片化數(shù)據(jù)，實現(xiàn)金融機構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動數(shù)智賦能經(jīng)濟發(fā)展，有效提升經(jīng)濟效率。

從金融科技的全局來看，其通過信息技術(shù)的創(chuàng)新、共享平臺的建設(shè)以及信貸投向的傾斜，緩解了傳統(tǒng)金融的信息不對稱問題，提升了金融服務(wù)效率，同時，通過金融服務(wù)廣度和深度的延申，解決了金融排斥問題，為普惠金融的實現(xiàn)提供了軟硬件保障，帶動了金融規(guī)模的不斷擴大，為金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展注入動力，帶動了經(jīng)濟效率和經(jīng)濟總量的提升，優(yōu)化了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，保障了經(jīng)濟的安全性和穩(wěn)定性，實現(xiàn)了整體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

三、政策建議

深刻把握五大發(fā)展理念，借助金融科技推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，需要突出三大著力點。一是加大科技創(chuàng)新投入，加強人才隊伍建設(shè)。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近年來銀行在逐年加大金融科技方面的投入，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要戰(zhàn)略。科技是第一生產(chǎn)力，人才是第一資源，金融科技本質(zhì)上屬于人才密集型產(chǎn)業(yè)，亟須建設(shè)綜合性金融科技人才隊伍。二是合理引導(dǎo)資本流動，提升資源配置效率。金融科技的發(fā)展有效降低了綠色金融的識別成本、監(jiān)督成本，普惠金融的服務(wù)成本、硬件成本，引導(dǎo)資本流向資源友好型企業(yè)，可以為綠色企業(yè)提供充足資金支持，促進低碳發(fā)展，助力碳達峰和碳中和。三是建設(shè)數(shù)字化平臺，創(chuàng)造金融生態(tài)圈。數(shù)字化平臺可聯(lián)合各方主體，整合信息數(shù)據(jù)，利用數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)可視化，滿足用戶當前需求，挖掘用戶深層需求，預(yù)測用戶未來需求，通過數(shù)字化平臺為用戶提供一站式金融服務(wù)、生活服務(wù)，全方位助力經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。