數(shù)字普惠金融如何減緩相對貧困：基于要素賦能的視角

盧盼盼，張長全

（1. 安徽建筑大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，合肥 230022；2. 安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，安徽 蚌埠 233030）

黨的十九屆四中全會就明確提出“建立解決相對貧困的長效機(jī)制”。黨的二十大強(qiáng)調(diào)中國式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化，更加凸顯了減緩相對貧困問題的重要性和緊迫性。

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Fuchs［1］最早提出相對貧困概念，認(rèn)為相對貧困是個人或家庭的生活水平比社會平均水平低到一定程度的狀況。隨后一些學(xué)者將資源剝奪［2］、權(quán)利剝奪［3］和能力剝奪［4］也納入相對貧困的內(nèi)涵。目前國際上主要以收入貧困為核心制定相對貧困標(biāo)準(zhǔn)，通常將收入中位數(shù)的一定比例劃為相對貧困線［5］。相對貧困主要受家庭個體特征等微觀因素以及經(jīng)濟(jì)增長、區(qū)域環(huán)境等宏觀因素影響［6］。2016 年G20 杭州峰會首次提出數(shù)字普惠金融概念，倡導(dǎo)利用數(shù)字技術(shù)推動普惠金融發(fā)展。相較于普惠金融，數(shù)字普惠金融以數(shù)字技術(shù)作為支撐和保障，其覆蓋的區(qū)域更廣泛、服務(wù)的成本更低廉、服務(wù)的對象更普遍［7］。關(guān)于數(shù)字普惠金融對相對貧困的影響，學(xué)者們也開展了相關(guān)研究。如，孫繼國等［8］研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融可以通過促進(jìn)居民創(chuàng)業(yè)、緩解信貸約束和化解農(nóng)業(yè)風(fēng)險來減緩相對貧困。劉巍等［6］將相對貧困分為主觀相對貧困與客觀相對貧困，研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融能夠通過降低信貸成本、積累人力資本和社會資本緩解客觀相對貧困，通過積累人力資本和社會資本緩解主觀相對貧困。普及數(shù)字工具、完善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、提高教育水平能夠促進(jìn)數(shù)字普惠金融緩解相對貧困［9］。劉鵬舉等［10］研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展能夠抑制家庭相對貧困，并且這種抑制作用存在著門檻效應(yīng)。

總體而言，現(xiàn)有文獻(xiàn)對數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的相關(guān)研究為本文奠定了基礎(chǔ)。然而，隨著中國式現(xiàn)代化建設(shè)的推進(jìn)，我國減緩相對貧困問題的要求發(fā)生了變化，不僅要求相對貧困人口的收入水平與社會平均收入水平的差距要逐漸縮小，也要求整個社會可供分配的國民收入要可持續(xù)增長。我國的相對貧困主要來源于初始分配，初始分配過程中要素報酬的差異導(dǎo)致收入分配的差距，進(jìn)而導(dǎo)致相對貧困水平的上升［11］。黨的二十大報告也明確指出“完善按要素分配政策制度，探索多種渠道增加中低收入群眾要素收入”。那么，如何在保持國民收入可持續(xù)增長的同時，不斷增加相對貧困群體的要素收入并縮小其收入水平與社會平均收入水平的差距以減緩相對貧困呢？一個有效途徑是通過數(shù)字普惠金融賦能推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的生產(chǎn)要素以實(shí)現(xiàn)國民收入可持續(xù)增長，同時，賦能相對貧困群體占有的生產(chǎn)要素，不斷增加其要素收入。

誠然，數(shù)字普惠金融的發(fā)展會同時賦能相對貧困群體、相對非貧困群體占有的生產(chǎn)要素，進(jìn)而增加其要素收入。無論是否有數(shù)字普惠金融的發(fā)展，大部分相對非貧困群體已經(jīng)享有相應(yīng)的金融服務(wù)；但對相對貧困群體而言，如果沒有數(shù)字普惠金融的發(fā)展，很難享有相應(yīng)的金融服務(wù)。因此，有理由認(rèn)為，數(shù)字普惠金融的發(fā)展在賦能相對貧困群體占有的生產(chǎn)要素，增加其要素收入的同時，也縮小了相對貧困群體收入水平與社會平均收入水平的差距。鑒于此，本文從要素賦能的視角出發(fā)，探究數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的作用機(jī)制，分析數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，并提出數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的實(shí)現(xiàn)路徑，以期為我國充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融作用減緩相對貧困提供參考和借鑒，助力中國式現(xiàn)代化。

本文的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在三個方面：一是從要素賦能的新視角研究數(shù)字普惠金融如何減緩相對貧困，豐富了數(shù)字普惠金融對相對貧困影響的研究；二是提出的數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的實(shí)現(xiàn)路徑，為發(fā)揮數(shù)字普惠金融作用減緩相對貧困提供了實(shí)踐參考；三是數(shù)字普惠金融減緩相對貧困作用機(jī)制的考察，為增加相對貧困群體的要素收入提供了理論依據(jù)。

1 數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的作用機(jī)制

從要素賦能的視角出發(fā)，數(shù)字普惠金融通過賦能技術(shù)要素，推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長，促進(jìn)國民收入可持續(xù)增長；分別通過賦能相對貧困群體占有的勞動力要素、資本要素和企業(yè)家精神要素，增加相對貧困群體的工資性收入、財產(chǎn)性收入和經(jīng)營性收入，進(jìn)而減緩相對貧困（見圖1）。

圖1 數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的作用機(jī)制

1.1 賦能技術(shù)要素，推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長，促進(jìn)國民收入可持續(xù)增長

國民收入的可持續(xù)增長是減緩相對貧困的必然要求，而國民收入的可持續(xù)增長是以經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長為前提的。那么，如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長？國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長史充分表明，技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長的決定力量。改革開放以來，我國通過技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)創(chuàng)新兩條途徑實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，推動經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長。隨著技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)創(chuàng)新的持續(xù)深入推進(jìn)，我國技術(shù)進(jìn)步越來越接近世界前沿，加之大國科技競爭的加劇，依靠技術(shù)引進(jìn)推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的作用在減弱，而依靠技術(shù)創(chuàng)新推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的趨勢在增強(qiáng)。可見，當(dāng)前技術(shù)創(chuàng)新對推動我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長更為關(guān)鍵。技術(shù)創(chuàng)新能否取得積極進(jìn)展，關(guān)系到經(jīng)濟(jì)能否保持持續(xù)較快增長，也關(guān)系到國民收入能否保持持續(xù)較快增長。

技術(shù)創(chuàng)新需要持續(xù)的資金投入，在某種程度上資金是技術(shù)創(chuàng)新的約束。技術(shù)創(chuàng)新過程可劃分為五個階段，即研發(fā)階段、中間試驗階段、生產(chǎn)擴(kuò)展階段、產(chǎn)業(yè)化階段以及市場化階段，每一個創(chuàng)新階段都需要資金投入［12］。我國中小企業(yè)具有“五六七八九”的典型特征，其中，“七”即為中小企業(yè)貢獻(xiàn)了70%以上的技術(shù)創(chuàng)新。然而，由于信息不對稱等原因，中小企業(yè)融資難問題歷來存在。那么，如何解決中小企業(yè)融資難的問題，以促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新？一個重要抓手就是數(shù)字普惠金融。數(shù)字普惠金融是以數(shù)字金融為手段，實(shí)現(xiàn)普惠金融之目的。依托于大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)，數(shù)字金融能夠用較低的成本對中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險評估，以緩解中小企業(yè)融資難的問題?？梢姡瑪?shù)字普惠金融的發(fā)展有助于滿足中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的資金需求，賦能技術(shù)要素，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長，以至促進(jìn)國民收入可持續(xù)增長。

1.2 賦能勞動力要素，提升人力資本，增加工資性收入

根據(jù)國家統(tǒng)計局的指標(biāo)解釋，工資性收入是就業(yè)人員通過各種途徑得到的全部勞動報酬和各種福利，包括受雇于單位或個人、從事各種自由職業(yè)、兼職和零星勞動得到的全部勞動報酬和福利。2021 年，農(nóng)村居民人均工資性收入占人均可支配收入的比重為42.04%，城鎮(zhèn)居民人均工資性收入占人均可支配收入的比重為60.07%?？梢?，工資性收入在居民收入中占絕大部分，是增加居民收入的主渠道，也是增加相對貧困群體要素收入的主渠道。工資性收入主要取決于人力資本，而人力資本是個人擁有的能夠創(chuàng)造個人、社會和經(jīng)濟(jì)福祉的知識、技能、能力和素質(zhì)［13］。人力資本的形成有天生的稟賦因素，但更多的是后天的人力資本投資。人力資本投資包括有形人力資本投資和無形人力資本投資，前者主要指孩子的養(yǎng)育費(fèi)用，后者主要指教育與培訓(xùn)、醫(yī)療、健康和安全以及勞動力流動等支出［14］。

相對貧困群體由于自有資金不足，也難以獲得外部融資支持，導(dǎo)致其人力資本投資不足，進(jìn)而人力資本水平較低，工資性收入也較低。而數(shù)字普惠金融的發(fā)展有相應(yīng)的數(shù)字技術(shù)作為支撐和保障，其服務(wù)的地域更廣泛、服務(wù)的對象更普遍、服務(wù)的成本更低廉，能夠覆蓋到位置偏遠(yuǎn)、貧困落后的地區(qū)，服務(wù)到低收入人群，相對貧困群體的融資需求也能夠得到相應(yīng)滿足?？梢?，數(shù)字普惠金融的發(fā)展使得相對貧困群體能夠獲得外部融資支持，賦能相對貧困群體占有的勞動力要素，增加人力資本投資，進(jìn)而提升人力資本，增加工資性收入。

1.3 賦能資本要素，參與金融投資，增加財產(chǎn)性收入

黨的二十大報告指出，多渠道增加城鄉(xiāng)居民財產(chǎn)性收入。何為財產(chǎn)性收入？根據(jù)國家統(tǒng)計局的指標(biāo)解釋，財產(chǎn)性收入是住戶或住戶成員將其所擁有的金融資產(chǎn)、住房等非金融資產(chǎn)和自然資源交由其他機(jī)構(gòu)單位、住戶或個人支配而獲得的回報，其中，利息、股息、紅利以及保險收益等金融資產(chǎn)投資收益是財產(chǎn)性收入的重要組成部分。寧光杰等［15］的研究結(jié)果表明，中國家庭金融資產(chǎn)投資收益占財產(chǎn)性收入的比重達(dá)21%，已經(jīng)成為僅次于租金收入的第二大財產(chǎn)性收入來源。個體或家庭想要參與金融資產(chǎn)投資，首先要有一定貨幣形態(tài)的資本，這是前提；其次，要有一定的金融素養(yǎng)，良好的金融素養(yǎng)能夠幫助行為主體做出正確的金融資產(chǎn)配置決策；再次，還要有一定的金融投資產(chǎn)品可供選擇，股票、債券、基金、保險等都在選擇范圍之內(nèi)。

相對貧困群體雖有少量的貨幣資本，但受限于自身的金融素養(yǎng)以及金融投資產(chǎn)品的種類，只能選擇收益較低的銀行儲蓄存款。數(shù)字普惠金融的發(fā)展，一方面有利于改變相對貧困群體的傳統(tǒng)思維，增強(qiáng)其對數(shù)字金融的理性認(rèn)知，進(jìn)而提升自身的金融素養(yǎng)和數(shù)字素養(yǎng)；另一方面，相對貧困群體在對數(shù)字金融的理性認(rèn)知過程中，能夠接觸到更加先進(jìn)科學(xué)的教育理念，進(jìn)而會增加其對子女教育的投入，提升子代的金融素養(yǎng)和數(shù)字素養(yǎng)。同時，數(shù)字普惠金融的發(fā)展也會使得相對貧困群體通過銀行、證券公司和基金公司的手機(jī)APP、支付寶、微信等平臺就能進(jìn)行股票、債券、基金等金融產(chǎn)品投資?？梢姡瑪?shù)字普惠金融的發(fā)展能夠提升相對貧困群體及其子代的金融素養(yǎng)和數(shù)字素養(yǎng)，增強(qiáng)金融投資產(chǎn)品的多樣性和便捷性，從而賦能相對貧困群體占有的貨幣資本要素，參與金融投資，進(jìn)而增加財產(chǎn)性收入。

1.4 賦能企業(yè)家精神要素，促進(jìn)自主創(chuàng)業(yè)，增加經(jīng)營性收入

根據(jù)國家統(tǒng)計局的指標(biāo)解釋，經(jīng)營性收入是住戶或住戶成員從事生產(chǎn)經(jīng)營活動所獲得的收入。創(chuàng)業(yè)是富民之源，促進(jìn)自主創(chuàng)業(yè)是增加經(jīng)營性收入的主要來源。而創(chuàng)業(yè)既受創(chuàng)業(yè)者個體及家庭特征等微觀因素的影響，也受創(chuàng)業(yè)者所處的經(jīng)濟(jì)及社會環(huán)境等宏觀因素的影響，其中，創(chuàng)業(yè)環(huán)境是創(chuàng)業(yè)者及其企業(yè)產(chǎn)生、生存和發(fā)展的基礎(chǔ)［16］。金融和市場是創(chuàng)業(yè)環(huán)境的關(guān)鍵組成部分。能否獲得足夠的資金支持、是否有足夠的市場規(guī)模是潛在的創(chuàng)業(yè)者能否創(chuàng)業(yè)的重要前提。Evans 和Jovanovic［17］最早證明了融資約束的存在，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的人都面臨著融資約束，這會導(dǎo)致沒有足夠自有財富的人無法進(jìn)行創(chuàng)業(yè)。Holtz-Eakin等［18］進(jìn)一步指出，在存在融資約束的情況下，往往只有那些擁有更多遺產(chǎn)或自有財富的人才能成為企業(yè)家，但這些人不一定最有創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新精神。市場規(guī)模也直接影響創(chuàng)業(yè)活動。毛有佳和趙昌文［19］指出市場規(guī)模越大，現(xiàn)有大企業(yè)越難以壟斷市場，新創(chuàng)企業(yè)擁有的成長空間和市場機(jī)會越大，市場創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力也越強(qiáng)。

黨的二十大報告指出，弘揚(yáng)企業(yè)家精神，加快建設(shè)世界一流企業(yè)。企業(yè)家精神內(nèi)涵豐富，但核心是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新精神。部分相對貧困群體雖有創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新精神，但沒有足夠的自有財富，加之傳統(tǒng)金融供給的不足以及對市場規(guī)模的不確定，導(dǎo)致其創(chuàng)業(yè)活動難以開展，創(chuàng)業(yè)機(jī)會也隨之流失。數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融對不發(fā)達(dá)地區(qū)和小微企業(yè)服務(wù)的不足來促進(jìn)創(chuàng)新的產(chǎn)生，進(jìn)而推動創(chuàng)業(yè)［16］。同時，數(shù)字普惠金融的發(fā)展也能夠促進(jìn)居民消費(fèi)［20-21］，進(jìn)而擴(kuò)大市場規(guī)模，而市場規(guī)模的擴(kuò)大有助于推動創(chuàng)業(yè)。可見，數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠為創(chuàng)業(yè)活動的開展提供資金支持和市場支撐，從而賦能相對貧困群體的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新精神，促進(jìn)自主創(chuàng)業(yè)，進(jìn)而增加經(jīng)營性收入。

2 數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

以上從要素賦能視角揭示了數(shù)字普惠金融通過賦能技術(shù)要素、勞動力要素、資本要素以及企業(yè)家精神要素減緩相對貧困的內(nèi)在邏輯，需進(jìn)一步探討的是，數(shù)字普惠金融減緩相對貧困面臨哪些現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。厘清當(dāng)前數(shù)字普惠金融減緩相對貧困面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)是找準(zhǔn)減緩相對貧困著力點(diǎn)、更好地發(fā)揮數(shù)字普惠金融作用的大前提。

2.1 大力發(fā)展數(shù)字普惠金融與防范化解金融風(fēng)險之間存在矛盾

減緩相對貧困需要大力發(fā)展數(shù)字普惠金融，以滿足相對貧困群體的金融服務(wù)需求。然而，大力發(fā)展數(shù)字普惠金融在擴(kuò)大金融服務(wù)范圍、拓寬金融服務(wù)對象、降低金融服務(wù)成本的同時，加劇了傳統(tǒng)金融風(fēng)險，也帶來了新的信息安全風(fēng)險。一方面，數(shù)字普惠金融服務(wù)供給方不限于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，部分互聯(lián)網(wǎng)公司也參與其中，這些互聯(lián)網(wǎng)公司能夠提供包括網(wǎng)貸、投資、保險等在內(nèi)的多種金融服務(wù)，這種跨行業(yè)、跨機(jī)構(gòu)、跨市場的金融活動，極易誘發(fā)傳統(tǒng)金融風(fēng)險交叉?zhèn)魅荆涣硪环矫妫瑪?shù)字普惠金融服務(wù)供給方信息安全管理能力參差不齊，部分機(jī)構(gòu)信息安全保護(hù)機(jī)制不健全、安全措施不到位造成用戶信息數(shù)據(jù)泄露、篡改和丟失［7］。而無論是黨的二十大報告，還是今年的政府工作報告，都強(qiáng)調(diào)防范化解金融風(fēng)險?？梢?，大力發(fā)展數(shù)字普惠金融與防范化解金融風(fēng)險之間存在矛盾。

2.2 數(shù)字普惠金融服務(wù)供給與技術(shù)創(chuàng)新金融服務(wù)需求不完全匹配

近年來，在貨幣政策、財稅政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家政策的大力支持下，加之大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)的快速發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)和智能終端的普及，我國數(shù)字普惠金融逐漸探索出針對不同應(yīng)用場景的具體實(shí)踐，形成了各具特色的發(fā)展模式，包括網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)保險。目前，我國中小微企業(yè)以及低收入人群的信貸等問題已經(jīng)得到很大改觀。但是，中小企業(yè)作為技術(shù)創(chuàng)新的重要發(fā)源地，其在技術(shù)創(chuàng)新的早期研發(fā)階段和中間試驗階段更需要天使投資、風(fēng)險投資、股權(quán)投資等與之共擔(dān)風(fēng)險，而目前數(shù)字普惠金融服務(wù)供給難以滿足中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的這些需求?？梢?，數(shù)字普惠金融服務(wù)供給與技術(shù)創(chuàng)新金融服務(wù)需求還不完全匹配，數(shù)字普惠金融服務(wù)生態(tài)建設(shè)依然任重道遠(yuǎn)。

2.3 農(nóng)村數(shù)字普惠金融滿足農(nóng)村相對貧困群體金融服務(wù)需求仍需提升

廣大農(nóng)村地區(qū)是低收入人群的集中地，農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融的發(fā)展對減緩農(nóng)村相對貧困有決定性影響。為此，2021 年中央一號文件首次提出“發(fā)展農(nóng)村數(shù)字普惠金融”。近年來，農(nóng)村數(shù)字普惠金融快速發(fā)展，服務(wù)覆蓋持續(xù)擴(kuò)大，使用深度逐步發(fā)展，數(shù)字化水平日益提升［22］。但是，農(nóng)村數(shù)字普惠金融在滿足農(nóng)村相對貧困群體金融服務(wù)需求方面仍需提升。從網(wǎng)絡(luò)借貸看，目前小農(nóng)戶、脫貧戶等農(nóng)村弱勢群體的融資需求仍然沒有得到有效滿足。從互聯(lián)網(wǎng)理財看，目前農(nóng)村地區(qū)專屬的理財產(chǎn)品較少，線上直銷以及金融小店代理的銷售模式也存在問題。部分農(nóng)村相對貧困群體金融知識有限，也不善于線上操作，致使其不愿意也不敢通過線上直銷模式購買理財產(chǎn)品；部分代理人可能不具備專業(yè)知識，加之高傭金的誘惑，導(dǎo)致其不能為農(nóng)村相對貧困群體推薦相匹配的理財產(chǎn)品。

2.4 相對貧困標(biāo)準(zhǔn)尚未制定導(dǎo)致相對貧困群體瞄準(zhǔn)困難

全面建成小康社會之后，我國扶貧工作進(jìn)入減緩相對貧困階段。這意味著需要研究制定相對貧困標(biāo)準(zhǔn)以便識別相對貧困人口，使得數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的機(jī)制舉措能夠有效瞄準(zhǔn)相對貧困群體。國內(nèi)學(xué)術(shù)界圍繞相對貧困標(biāo)準(zhǔn)的制定進(jìn)行了相關(guān)研究，取得了一些成果，主要有三種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)主張借鑒國際實(shí)踐經(jīng)驗，將居民人均收入中位數(shù)的一個比例作為相對貧困標(biāo)準(zhǔn)［23-24］；第二種觀點(diǎn)主張采用多維相對貧困標(biāo)準(zhǔn)［5，25］；第三種觀點(diǎn)主張制定多元的相對貧困標(biāo)準(zhǔn)體系［26］。這些研究成果對我國官方制定相對貧困標(biāo)準(zhǔn)具有理論參考價值和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。然而，遺憾的是，我國官方尚未制定出相對貧困標(biāo)準(zhǔn)，這導(dǎo)致實(shí)踐中難以識別出相對貧困人口，數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的機(jī)制舉措也難以有效瞄準(zhǔn)相對貧困群體。

3 數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的實(shí)現(xiàn)路徑

針對數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，應(yīng)積極尋求路徑突破的方案。為此，應(yīng)強(qiáng)化數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系，完善數(shù)字普惠金融服務(wù)生態(tài)，增加農(nóng)村數(shù)字普惠金融有效供給，制定相對貧困標(biāo)準(zhǔn)以瞄準(zhǔn)相對貧困群體，以突破現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對相對貧困的減緩作用。

3.1 強(qiáng)化數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系

從政策層面看，2015年底國務(wù)院印發(fā)的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》強(qiáng)調(diào)，“防范風(fēng)險、推進(jìn)創(chuàng)新”是我國推進(jìn)普惠金融發(fā)展的基本原則之一；2016 年G20 杭州峰會通過的《G20 數(shù)字普惠金融高級原則》中的八項原則之一即為“平衡好數(shù)字普惠金融發(fā)展中的創(chuàng)新與風(fēng)險”；2022年中央全面深化改革委員會第二十四次會議審議通過的《推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》強(qiáng)調(diào)，“要高度重視防范金融風(fēng)險，加大金融監(jiān)管力度”?？梢?，政策上要求堅持監(jiān)管和創(chuàng)新并行，監(jiān)管部門希望通過加大金融監(jiān)管力度來防范金融風(fēng)險，從而保護(hù)創(chuàng)新。鑒于此，應(yīng)重點(diǎn)從業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)安全以及消費(fèi)者保護(hù)等方面，加強(qiáng)數(shù)字普惠金融監(jiān)管規(guī)則體系建設(shè)。大力發(fā)展監(jiān)管科技，逐步實(shí)現(xiàn)規(guī)則數(shù)字化翻譯、數(shù)據(jù)實(shí)時化采集、風(fēng)險智能化分析、結(jié)果自動化處置等功能，使監(jiān)管部門對各類創(chuàng)新做到“看得懂、穿得透、控得住、管得好”［27］。同時，持續(xù)完善“監(jiān)管沙盒”運(yùn)行機(jī)制，積極推進(jìn)數(shù)字普惠金融領(lǐng)域的金融創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式等“入盒”，激勵相關(guān)機(jī)構(gòu)開展更多真正有普惠價值的金融創(chuàng)新活動。

3.2 完善數(shù)字普惠金融服務(wù)生態(tài)

以完善數(shù)字普惠金融服務(wù)生態(tài)的國家政策以及中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的金融服務(wù)需求為導(dǎo)向有的放矢，是完善數(shù)字普惠金融服務(wù)生態(tài)的有效途徑。從國家政策看，2021 年底中國人民銀行印發(fā)的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025 年）》指出，到2025年數(shù)字普惠金融服務(wù)體系更加完善。2021年底，中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化委員會印發(fā)《“十四五”國家信息化規(guī)劃》，確定了包括數(shù)字普惠金融服務(wù)在內(nèi)的十項優(yōu)先行動。其中，關(guān)于數(shù)字普惠金融服務(wù)的行動目標(biāo)強(qiáng)調(diào)，到2023年，金融服務(wù)模式更加完善，產(chǎn)品供給更加豐富、業(yè)務(wù)觸達(dá)范圍更加廣闊；到2025年，金融普惠性和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力顯著增強(qiáng)。從金融服務(wù)需求看，中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的早期階段更需要創(chuàng)投類金融服務(wù)。鑒于此，應(yīng)大力推動創(chuàng)投、多層次資本市場以及保險的進(jìn)一步發(fā)展，健全數(shù)字普惠金融服務(wù)生態(tài)體系，以滿足中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新全周期、全方位的金融服務(wù)需求，進(jìn)而推動技術(shù)創(chuàng)新。

3.3 增加農(nóng)村數(shù)字普惠金融有效供給

在農(nóng)村數(shù)字普惠金融快速發(fā)展、農(nóng)村金融供給總量增加的同時，也應(yīng)注重結(jié)構(gòu)上的優(yōu)化，增加農(nóng)村數(shù)字普惠金融有效供給。為有效滿足農(nóng)村弱勢群體的融資需求，金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)公司、第三方機(jī)構(gòu)以及政府部門等多個主體應(yīng)合理有效分工，深度參與其中。具體來看，以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)是主力，其采用數(shù)字技術(shù)能夠降低服務(wù)成本、提高服務(wù)效率、下沉服務(wù)重心、強(qiáng)化風(fēng)險控制；互聯(lián)網(wǎng)公司的技術(shù)優(yōu)勢和用戶數(shù)據(jù)資源是其為農(nóng)村弱勢群體服務(wù)的重要保障；評級征信公司、擔(dān)保公司等第三方機(jī)構(gòu)有助于增加農(nóng)村弱勢群體的信用；政府部門應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)村數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、信用體系建設(shè)以及消費(fèi)者教育等，為有效滿足農(nóng)村弱勢群體融資需求提供有力支撐。針對農(nóng)村地區(qū)專屬理財產(chǎn)品較少以及銷售模式等問題，應(yīng)積極開發(fā)農(nóng)村地區(qū)專屬理財產(chǎn)品并加強(qiáng)創(chuàng)新，為農(nóng)村地區(qū)相對貧困群體提供相匹配的理財產(chǎn)品；同時，強(qiáng)化線上線下渠道聯(lián)動，嚴(yán)選專業(yè)代理人并加強(qiáng)考核評價。

3.4 制定相對貧困標(biāo)準(zhǔn)以瞄準(zhǔn)相對貧困群體

相關(guān)部門應(yīng)盡快研究制定相對貧困標(biāo)準(zhǔn)，以使得數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的機(jī)制舉措能夠有效瞄準(zhǔn)相對貧困群體?？梢詮氖杖刖S度分城鄉(xiāng)制定相對貧困標(biāo)準(zhǔn)，分別將城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民人均可支配收入中位數(shù)的一定比例作為城鎮(zhèn)和農(nóng)村相對貧困標(biāo)準(zhǔn)，并周期性調(diào)整該比例。立足收入維度，一方面便于國際橫向比較；另一方面，考慮到健康、教育等非收入維度貧困一定程度上是收入維度貧困的結(jié)果。分城鄉(xiāng)制定相對貧困標(biāo)準(zhǔn)，是考慮到我國城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)中城鄉(xiāng)收入差距仍然較大。2021 年，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)村居民人均可支配收入之比為2.5。目前，較大的城鄉(xiāng)收入差距決定了城鎮(zhèn)相對貧困與農(nóng)村相對貧困的標(biāo)準(zhǔn)有較大差異。周期性調(diào)整比例，是考慮到目前我國仍處于中等偏上收入國家行列，與發(fā)達(dá)國家還有較大差距。以五年為一個調(diào)整周期，五年內(nèi)比例值固定不變，在每一個調(diào)整周期末循序漸進(jìn)地調(diào)高該比例，最終接近或達(dá)到發(fā)達(dá)國家的相對貧困標(biāo)準(zhǔn)。一國相對貧困標(biāo)準(zhǔn)的制定是一項系統(tǒng)性工程，本文力不能及。因此，該部分的更重要意義在于制定相對貧困標(biāo)準(zhǔn)的思路而不在于標(biāo)準(zhǔn)本身。

4 總結(jié)與展望

減緩相對貧困是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化的內(nèi)在要求，而數(shù)字普惠金融為減緩相對貧困提供了有力抓手。本文從要素賦能的新視角，探究了數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的作用機(jī)制，厘清了數(shù)字普惠金融減緩相對貧困面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，并提出了突破現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)的實(shí)現(xiàn)路徑。展望未來，要素賦能視角下數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的研究還需要加快推進(jìn)，以下議題需要重點(diǎn)關(guān)注：一是要素賦能視角下數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的相關(guān)實(shí)證研究；二是總結(jié)和推廣要素賦能視角下數(shù)字普惠金融減緩相對貧困的典型模式和運(yùn)行機(jī)制；三是拓展數(shù)字普惠金融增加中低收入群體要素收入的相關(guān)實(shí)證研究。