稅收優惠與政府補助對我國人工智能類上市公司績效的影響及作用機理探究

劉春玲，劉思怡，王子奇（湖北經濟學院法商學院，湖北 武漢 430205）

一、背景及意義

國務院于2017年出臺的《新一代人工智能發展規劃》，將人工智能發展提升到嶄新的高度，明晰了我國人工智能的戰略形勢和發展方向。2020年發布的《中國人工智能創新應用白皮書》披露了我國人工智能企業在當下人工智能第三次浪潮中的發展態勢，并指出在全球化發展中地位領先，在2022世界人工智能大會上，我國也展現出智能時代的美好圖景。

近些年，國內外眾多學者紛紛從高新技術企業的視角研究了稅收優惠和政府補助政策對企業績效的影響，也取得了一些成果。但是沒有專門針對人工智能類企業展開探究，忽略了人工智能行業的特殊性和人工智能類企業在我國發展的特殊階段，不利于充分發揮財政扶持政策對于人工智能類企業的扶持作用，并且有可能造成政府資源的浪費。

那么，稅收優惠與政府補助政策對于我國人工智能類企業績效分別產生什么影響？分別是怎么樣的作用機理？企業如何合理利用財稅政策提升績效？本文將逐一探析，這將為政府政策的調整以及人工智能類企業更好地利用財稅資源和提升績效提供一定的理論依據；另一方面，有助于減少政府財政資源的浪費、提高政府財政資源使用效率和提升企業績效，進而助力人工智能類企業發展。

二、稅收優惠與政府補助對我國人工智能企業績效的影響

關于稅收優惠和政府補助是否能給人工智能類企業帶來預期的效應，不同的專家學者從不同的方面，采用不同的方法展開了研究，并取得了一些研究成果。

（一）稅收優惠與企業績效

世界各國政府促進經濟發展和激發市場活力一直偏好用稅收優惠政策。Kog（2003）以日本在1898-1998年904家企業作為研究對象，他們認為稅收優惠政策有利于增加研發支出，并且企業的規模越大，激勵效果越顯著。同樣，Czarnitzki（2011）和Cappelen（2012）的研究認為稅收優惠政策有利于促進企業研發創新驅動力。

我國學者何輝（2019）認為，稅收優惠政策一方面起到降低企業成本的作用，從而提升創新研發投入，另一方面在優化市場資源配置，提升競爭力方面起到不可磨滅的作用。

從目前的研究成果來看，很多學者趨向于探討稅收優惠對企業績效的影響，比如對企業技術創新績效的影響（董黎明等，2020；姚維保等，2020；楊艷琳、胡曦，2021）、對企業財務績效的影響（蔡昌等，2017；周玲2019）和對企業投資績效的影響（楊楊等，2020；姚濤等，2019）等。馮發貴等（2017）研究認為，企業享受的稅收優惠越多，就越能促進專利發明和新產品研發力。

（二）政府補助與企業績效

Bergstrom（2000）將樣本劃分為取得政府補助和未取得政府補助兩類企業，通過對比樣本公司價值發現，政府補助會積極促進公司價值增長。Nola（2010）研究認為，企業在收到政府補助資金后，會立即將資金用于企業的研發支出，因此其創新能力和績效都會得到顯著的提升。De Jong（2007）和Verhoeven（2007）對荷蘭有關研發的補貼計劃進行了研究，認為研發補貼越多，對企業創新績效的提升作用越強。

綜上所述，政府補助對企業績效在短期內有正向影響（孔東民、李天賞，2014；楊曄等，2015；劉靖宇等，2016）。寧宇新，胡志軍（2017）以新能源上市公司為研究對象，研究發現企業在獲得政府補助后，通過推動企業的研發策略的實施達到促進企業創新績效提升的目的。王曉燕（2020）研究認為：政府補助能顯著提升研發投入，研發投入能顯著提升企業財務績效和創新績效。武鑫（2019）、蔣鑫（2020）研究認為：企業獲得的政府補助越多，企業績效提升越多。

（三）比較研究

Berube和Mohnen（2009）以加拿大2005年企業研發創新作為研究對象，從不同行業高新技術企業出發比較稅收優惠對績效的影響，最終得出結論：既享受稅收優惠又能獲得政府補助的企業生產的創新產品的生產力更強。

戴晨、劉怡（2016）對企業享受稅收優惠和政府補助結果做了比較研究，結論是稅收優惠比政府補助能給企業帶來更大的積極作用。然而，柳劍平、鄭緒濤、喻美辭（2015）認為政府補助與稅收優惠對企業技術創新的促進作用取決于企業技術的外溢性，如果企業的技術外溢程度相對較高，則財政補貼的政策效果要優于稅收優惠；相反，政府就應該實施稅收優惠政策。鄭春美、李佩（2015）研究發現政府補助對激勵企業創新有正向的積極作用，而所得稅的稅收優惠有時會對企業創新產生反向效果。陳維、吳世農（2015）研究發現：短期內，稅收優惠政策和政府補助都能夠積極提升企業績效，但是從長期效果來看，卻又不一定對企業提升競爭優勢和業績有太多的好處。孫曉萌（2019）針對所得稅優惠對我國人工智能類上市企業發展性的影響進行研究，并和政府補助對我國人工智能類上市企業發展性影響做出對比，結論是所得稅優惠政策能夠促進企業發展性提高,能激勵企業的發展。

（四）文獻評述

國內外眾多學者從不同的研究角度、研究方法研究稅收優惠和政府補助對企業績效的作用，大部分學者認為稅收優惠和政府補助可以促進企業加大對科技研發的投入，激勵企業技術創新，提升企業績效，從而增加企業價值，而對人工智能企業績效有何影響的研究更是相對較少。

三、稅收優惠與政府補助對我國人工智能類上市公司績效的影響及作用機理

（一）稅收優惠對我國人工智能類上市公司績效的影響及作用機理

企業稅收優惠主要通過改變稅率和增加扣除項來實現的。稅法規定的稅收優惠方式包括免稅、減稅、加計扣除、加速折舊、減計收入、稅額抵免等。企業在研發新產品的過程中往往需要投入很多的人財物，其研發成果也很容易被模仿，因此研發新產品帶來的利潤很快被消磨，很多企業不愿意在研發新技術和產品上下功夫和投入資金。此時，政府能夠有所針對性地開展稅收優惠政策，可以彌補研發企業的損耗，進而提高公司的創新績效。另一方面，政府針對性地給部分企業不同程度的稅收優惠，這種行為向外部投資者傳達了一種信號，吸引銀行等金融機構發放貸款和投資者進行或者增加投資力度，進而緩解人工智能類企業資金不足的窘狀，提升生產力，繼而提升企業業績。

（二）政府補助對我國人工智能類上市公司績效的影響及作用機理

人工智能類企業存在門檻高、周期長、風險大等特點，很多投資者望而卻步。政府補助可以使供求平衡，維持市場穩定。政府補助在一定程度上代表了企業在市場的能力和地位，具有信號傳遞作用。政府制定的財政補貼政策從以下三個角度對人工智能類企業績效發揮積極作用。第一，財政補貼有助于填補企業履行社會責任與自己利益的差距。只有企業利潤效益大于履行社會責任所承擔的義務，企業才會考慮規模化和擴大再生產。其次，企業會變相地把獲得的政府補助當作降低產品的價格。從長遠看來，企業的投資規模一旦擴大，就形成規模經濟進而帶動利潤增長，在這個過程中政府發揮了幫扶企業的作用。再者，政府補助給企業注入了一定的現金流，這為人工智能類企業加強研發能力起到關鍵性作用。當然，在此過程中政府會挑選合適的企業發放專款，精準幫扶部分人工智能類企業。當企業的研發能力和生產力得到提升，自然帶動企業績效的上升。

四、總結和建議

稅收優惠與政府補助政策對于我國人工智能類企業績效均產生積極影響，本文分析了其作用機理，接下來從政府和企業兩個視角提出一定的建議和對策，希望有助于人工智能類企業更加合理利用財政政策工具進而提升企業績效。

（一）從政府視角

第一，優化財政補貼對象，科學設計財政補貼方式。政府首先應該評估補貼可能帶來的利弊，考慮是否發放財政補貼，對企業的實際經營情況和創新項目進行考察，尋找補貼資金的最佳投入對象，最后對資助的人工智能類企業進行審核監管，確保財政的資金與真正需要財政支持的企業相匹配，繼而實現企業經營績效最優、社會福利長期最大化。

第二，建立財稅優惠長效機制，實施財稅優惠動態調整機制。財稅優惠要長期化和制度化，將企業財稅優惠納入制度化軌道，確保財稅優惠政策落在實處，定期評估被優惠企業現金使用效率，根據評估結果動態調整企業稅收優惠稅率，能夠有效防止企業“騙惠”行為。

（二）從企業視角

第一，積極履行社會責任。人工智能企業作為新興產業，獲得政府補助，短期內現金流水平和盈利能力會得到提升，但從企業長期發展來看，企業也應積極履行社會責任，這樣不僅可以獲得政府的認可，更多的獲得政府資源，同時也可以提升企業的市場形象從而提高企業的績效。

第二，強化持續盈利能力。企業獲得稅收優惠和政府補助可以進一步改善企業的績效，長期可能引發企業過度依賴的心理，不僅扼制人工智能企業的發展，也浪費了政府公共資源。因此，人工智能類企業要把握機會，合理利用政府資源，然后積極履行社會責任，在提升企業的競爭力的同時提升企業商譽，繼而強化企業持續盈利能力，推動人工智能行業的發展。