全球軍工百強武器貿易概述及趨勢特點分析

臧雪靜 李曉峰 /文

2022年12月，國際知名智庫瑞典斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）發布了最新的全球軍工百強排行榜（SIPRI Top 100）。2021年全球軍工百強武器銷售和軍事服務總額為5920億美元，與2020年相比增加1.9%。總體來看，盡管全球疫情導致軍工企業供應鏈受到一定沖擊，但全球武器銷售總額仍連續第七年實現增長。隨著大國競爭不斷加劇，世界不穩定因素明顯增多，世界各國加強國防安全建設，加大武器裝備采購力度，全球武器貿易市場將持續繁榮。

全球軍工百強武器貿易總體情況

全球軍工百強中美國上榜40家，武器銷售總額高達2990億美元，占全球軍工百強銷售總額的50%；亞洲和大洋洲地區上榜21家，武器銷售總額為1360億美元，比2020年增長5.8%，占全球軍工百強銷售總額的23%；歐洲地區上榜27家，武器銷售總額高達1230億美元，占全球軍工百強銷售總額的21%，其中俄羅斯上榜6家，比去年減少3家，武器銷售總額為178億美元，占全球軍工百強銷售總額的3%。

美國公司連續多年雄踞前五，處于絕對領先地位

2021年全球百強軍工企業共有40家美國公司上榜，武器銷售總額與2020年相比下滑0.9%，但仍占據全球武器銷售市場份額一半以上，處于絕對領先地位。排名前五的美國軍工企業分別為洛馬公司、雷聲技術公司、波音公司、諾斯羅普·格魯曼公司和通用動力公司，其武器銷售總額占全球武器銷售市場份額的32%。其中，洛馬公司2021年武器銷售總額為603.4億美元，自榜單發布以來始終位居第一，武器銷售收入占比高達90%。雷聲技術公司2021年武器銷售總額為418.5億美元，比去年實現了9.1%的增長，相當于洛馬公司武器銷售總額的70%，武器銷售收入占比為65%。波音公司2021年武器銷售總額為334.2億美元，武器銷售收入占比為54%。諾斯羅普·格魯曼公司2021年武器銷售總額為298.8億美元，武器銷售收入占比高達84%。通用動力公司武器銷售額為263.9億美元，武器銷售收入占比為69%。

亞洲地區武器銷售持續增長，中日韓印位居前列

2021年，亞洲和大洋洲地區共有21家軍工企業進入百強榜單，武器銷售總額為1360億美元，比2020年增長5.8%。其中中國大陸地區有8家軍工企業進入百強榜單，4家進入前十強，武器銷售總額達到1090億美元，比2020年增加6.3%，占全球軍工百強的18.2%。

2021年，日本共有5家軍工企業進入百強榜單，武器銷售總額為90億美元，比2020年下降1.4%，占全球軍工百強的1.5%。其中，排名第77位的富士通公司增長強勁，2021年武器銷售增長10%，排名第54位的川崎重工業武器銷售總額為24億美元，同比增長1.4%。三菱重工業下滑7個位次至第35位，武器銷售額下降5.3%。IHI公司下滑8個位次至第89位，武器銷售額為12億美元，同比下降5.1%。

2021年，共有4家韓國公司入圍全球軍工百強榜單，武器銷售總額達到72億美元，比2020年增長3.6%，占全球軍工百強總額的1.2%。其中，共有3家軍工企業軍貿總額出現增長，韓國最大的軍工企業韓華航空航天公司2021年武器貿易總額為26億美元，比2019年增長7.6%，排名第50位。LIGNex1公司武器貿易總額增長了11%，達到16億美元，排名第71為。這兩家公司都在2021年增加了海外武器銷售，且疫情期間增長明顯。韓華公司于2022年與波蘭簽署重大武器協議，預計未來幾年武器銷售將繼續大幅增長。

雷聲技術公司ANTPY-2 雷達

2021年，印度共有兩家軍工企業進入百強榜單，武器銷售總額為 51 億美元。其中，排名第42位的印度斯坦航空公司武器銷售總額為33億美元，同比增長6.7%。排名第63位的巴拉特電子公司武器銷售總額為18億美元，同比增長20%。近年來，由于印度推崇國防工業自主，這兩家公司銷售額大幅增長均受益于印度武裝部隊下達的大量訂單。

歐洲地區

2021年，歐洲地區共有27家軍工企業入圍全球軍工百強榜單，武器銷售總額達到1230億美元，與2020年相比增長了4.2%。俄烏沖突導致歐洲地區對武器裝備需求增加，2022年的銷售額可能會繼續上升。

其中，英國共有8家公司被進入百強榜單排名，仍然是歐洲地區上榜數量最多的國家。這些公司2021年的軍售總額為404億美元，比2020年下降2.7%。在這8家英國公司中，有6家公司在2021年的武器銷售出現下降。其中，英國最大的軍火公司BAE系統公司排名第6位，武器銷售額為260億美元，比2021年下降1.0%。由于供應鏈受到沖擊，航空航天部件供應商梅爾羅斯工業公司和梅格特公司武器銷售下降幅度較大，分別位于第87位和第100位。

法國共有5家公司被進入百強榜單排名，武器銷售總額為288億美元，同比增長15%。上榜的五家法國軍工企業武器銷售均實現了不同程度的增長。法國最大的泰利斯公司位列第16位，2021年武器銷售總額達98億美元，同比增長2.1%。排名第19位的達索航空集團武器銷售總額增長幅度最大，同比增長59%，達到63億美元，主要得益于總共交付了25架陣風戰斗機。由于賽峰集團為陣風戰斗機生產M88發動機和部件，其武器銷售增長了5.9%，達到51億美元，位列第24位。排名第29位的海軍集團武器銷售達到47億美元，比2020年增長了20%。

德國萊茵金屬公司以45億美元的武器銷售額排名第31位，盡管同比下降了1.7%，依然是德國最大的軍火公司。蒂森克虜伯公司的武器銷售額為24億美元，增長了11%，位列排名第55位，主要歸因于其向德國海軍交付一艘護衛艦和向以色列海軍交付4艘輕型護衛艦。排名第69位的Hensoldt公司武器銷售額為16億美元，同比增長19%，主要歸因于歐洲戰斗機通用雷達系統等訂單。

2021年，俄羅斯共有6家軍工企業進入百強榜單。由于缺少Almaz-Antey、KRET和俄羅斯電子公司的相關數據，比2020年榜單入圍企業減少3家。上榜的6家公司的武器銷售總額在2021年達到178億美元，比2020年增長0.4%。其中，聯合飛機公司、聯合發動機公司和俄羅斯直升機公司三家公司武器銷售額減少，聯合造船公司、戰術導彈公司和烏拉爾瓦貢扎沃德公司銷售額增加。由于對印度軍貿銷售增加，戰術導彈公司武器銷售額為40億美元，同比增長18%，位列第37位。

全球軍工百強武器貿易趨勢特點

疫情蔓延疊加俄烏沖突，武器裝備供應鏈面臨挑戰

盡管全球軍工百強武器銷售總額實現連續第7年增長，同比增長1.9%，但仍低于疫情爆發前四年年均復合增速3.7%。全球軍工百強供應鏈普遍存在廣泛而復雜的特點，面臨較高的供應中斷風險。整體來看，大部分軍工企業受到一定程度的沖擊，面臨包括航運延誤、零部件短缺以及勞動力不足等問題。其中，最為突出的是主要武器系統關鍵組件半導體供應短缺。例如，雷聲技術公司軍事產品火箭發動機出現供應延遲問題。此外由于導引頭電子零部件短缺，毒刺便攜式防空導彈交付受到影響。BAE系統公司認為疫情引起的供應鏈延遲和中斷問題導致電子系統部門銷售增長遲緩。

2022年2月爆發的俄烏沖突也增加了武器生產商的供應鏈挑戰。由于俄羅斯是鋁、銅、鋼鐵和鈦等軍事裝備制造原材料的出口國，隨著西方對俄羅斯制裁的不斷升級，包括歐盟禁止進口俄羅斯鋼鐵產品，一些軍工企業已經開始重組供應鏈，從其他生產商采購原材料，盡可能降低供應鏈中斷風險。對于俄羅斯而言，隨著西方國家加大對俄羅斯科技、金融等多個領域制裁力度，俄羅斯軍工企業也受到一定影響。例如，Almaz-Antey公司在2022年3月表示，其部分武器出口交付無法收到付款，此外俄羅斯企業還面臨半導體供應減少等問題。

俄烏沖突導致武器庫存銳減，增加裝備產量成為關注重點

自俄烏沖突爆發以來，西方國家向烏克蘭提供了軍事裝備和財政援助。然而，隨著戰爭持續進行，武器庫存越來越少。為了彌補西方軍隊的庫存不足，軍方需要向軍火制造商訂購更多的武器彈藥。截至 2022年10月底，美國政府已向武器公司授予了幾份合同，以補充美國武器庫存。其中包括與雷神技術公司(Raytheon Technologies)簽署的價值6.24億美元的毒刺導彈訂單，與洛馬公司和雷神技術公司的一份價值6.63億美元的標槍反坦克導彈的訂單，以及與洛馬公司簽訂的價值9500萬美元的HIMARS輕型多管火箭發射器訂單。由于需要補充運往烏克蘭的裝甲車庫存，同時響應德國增加軍事開支的倡議，德國萊茵金屬公司預計其防務部門的訂單接收量將在2021年至2022年期間躍升100-150%，2023年將再增長30-40%。瑞典武器制造商薩博也預測，在全球軍費支出預計增長的背景下，訂單數量將持續增加。

增加武器裝備產量需要時間，軍工企業可能需要幾年時間才能滿足俄烏沖突背景下新的增長需求。截至2022年10月底，美國已向烏克蘭提供8500枚標槍導彈，相當于其四年的產量。洛馬公司和雷聲技術公司合作生產的標槍導彈計劃提升產量，將目前每年2100枚導彈的產量提高至每年近4000枚，然而生產速度增加一倍將導致生產時間延長至兩年。此外，155毫米榴彈炮作為軍事沖突的重要需求之一，量產能力也受到嚴峻挑戰。截至2022年10月底，美國已向烏克蘭提供了90多萬發標準和4000發精確制導155毫米炮彈。按照目前的生產速度(約每月14400發)，將美國庫存補充到以前水平需要五至六年的時間。因此，美國計劃與國防承包商在未來三年內將生產速度提高到每月36000發，以應對激增的武器裝備需求。

軍工領域收并購持續活躍，傳統企業進軍新興技術領域

美國軍工領域收并購行為仍是新興企業進入百強榜單的捷徑。排名第21位的Peraton公司于2021年2月收購了諾斯羅普·格魯曼公司的IT和任務支持服務業務，于2021年5月收購了另一家與軍事有關的IT服務公司perspective，最終挺進全球軍工百強名單。排名第25位的Aomentum公司在2020年初剝離咨詢、物流、IT和培訓等管理服務業務，隨后收購了航空航天公司Dyn Corp international，2021年其武器銷售達到50億美元。排名第17位的亨廷頓Ingalls Industries于2021年8月收購了Alion Science and technology，Alion的核心業務包括傳感器、人工智能以及網絡和電子作戰系統，發展方向由傳統造船業務向新興軍事技術服務轉變。

美國空軍和雷神技術公司首次對AMRAAM F3R進行實彈試驗

美國政府對軍工行業收并購持懷疑態度，認為軍工行業過度整合對國家安全造成威脅。如果不加以控制，最終可能導致美國政府過度依賴一小部分承包商，會對采購成本和原始創新能力造成影響。早在2020年12月，洛馬公司與垂直供應商航空噴氣發動機洛克達因公司宣布達成收購協議，并于2021年3月通過洛克達因公司股東批準。然而在2022年2月，在美國聯邦貿易委員會（FTC）的訴訟下，歷時兩年的收購計劃被叫停。FTC在拜登政府時期對市場集中和縱向整合采取了不同的態度，這與當前美國防工業供應鏈存在的現實問題以及美國在高超聲速領域的日益關注密不可分。

在大國競爭日益加劇，世界不穩定因素明顯增多的復雜局勢下，各國持續加強國防安全建設，加大武器裝備采購力度，進一步刺激全球軍貿市場持續繁榮。特別是俄烏沖突導致歐洲地區加強防務自主，對綜合導彈防御系統、預警系統以及情報、監視和偵察平臺的需求持續增加。隨著俄烏沖突導致俄羅斯和美國武器裝備庫存減少，未來我國軍貿競爭更多來自于韓國、土耳其等中等國家，建議緊抓武器裝備需求旺盛契機，加快高端武器裝備出口，結合軍貿目標國家國防工業實際需求和技術能力，重點發展先進防空等國際市場急需的軍貿產品，同時注重本土化結合，加快提升我國武器裝備國際影響力。