企業資金管理的幾點問題思考

蔣嘉

摘 要：企業只有實現對資金的有效管理，才能保障企業在激烈的市場競爭中占據一席之地。資金作為企業流動資產中最活躍、流動性最強的部分，也是控制風險最高的資產。因此，資金管理工作具有專業性和復雜性，很多企業資金管理機制還不夠完善，資金管理過于注重對現金及銀行存款的管理，忽視其他環節管理。因此本文針對影響企業資金管理工作的各類因素進行分析，針對企業資金管理的幾點問題探討了解決對策。

關鍵詞：企業；資金管理；思考

一、資金管理的重要性

企業的資金管理水平在很大程度上決定了企業的利潤是否能夠實現，如果企業的資金管理不當，不僅可能導致企業產生虧損，甚至可能使企業產生資金鏈斷裂的問題。

二、企業資金管理的幾點問題

（一）融資存在困難

當前很多企業存在融資難的問題，主要原因是企業融資時僅依靠銀行，并且企業不重視自身的信用，在融資過程中存在拖欠銀行利息等問題，再加上企業所制定的融資規劃不夠科學，當銀行信貸政策發生調整將導致企業資金短缺。

（二）資金結構不合理

很多企業資金管理機制不科學，企業流動資產配比不合理，當企業發展過程中存在臨時狀況，例如企業的應收賬款無法及時收回，可能導致企業資金短缺。

（三）應收與應付管理不當

首先，企業的應收賬款管理不合理。很多企業在應收賬款管理的過程中，沒有結合企業的發展分析可能存在的呆壞賬，沒有針對企業的資信建立合理的評價政策，過于注重企業銷售額的增長。其次，企業的應付賬款管理不當。很多企業的應付賬款周轉期遠小于行業平均值，主要是因為企業的應付賬款沒有得到有效管理，由于企業沒有對供應商進行細致分類管理，沒有充分利用商業信用。

（四）資金風險管理不完善

很多企業在對資金開展管理的過程中，沒有針對資金的風險進行分析，不利于提高資金管理的效率。由于企業沒有結合各環節的風險指標進行分析，也沒有建立一套完善的風險預防機制，可能導致企業產生無法償還流動負債等一系列風險。

（五）資金信息傳遞不當

很多企業的信息溝通機制不完善，主要體現在企業沒有建立信息系統將企業各環節的資金管理數據進行集成，導致企業無法有效改進信息管理水平。

（六）基礎管理工作不完善

企業的資金管理基礎工作要求企業加強供產銷環節數據的管理，并加強財務核算。但是很多企業的資金管理工作不完善，資金在管理各環節可能存在一定的風險。同時部分企業不重視人員管理，沒有形成規范的控制措施。

三、企業資金管理的對策思考

（一）優化企業融資

第一，制定恰當的資金需求計劃。企業要注重資金投入的收益以及所需要的資金，以促使企業的資金得到合理利用。首先，合理考慮國家的宏觀政策。國家的各項政策條款變動都可能對企業的融資帶來一定影響，因此企業需要結合宏觀經濟調控政策改進管理機制，采用恰當的管理策略，結合市場反饋的各類信息以及企業發展規劃制定合理的融資方案，以保障企業的融資體系更加科學。其次，開展多元化融資。除了銀行借款，企業常見的融資方式包括保理、ABS資產證券化、融資租賃、發債等，企業需要建立和企業自身相適應的融資方式，不同融資方式都有一定的優缺點，適用的企業不同，企業要結合自身實際選擇合理的融資方式，比較不同融資方式之間的優劣，并結合企業所需要的資金數額以及資金時間選擇恰當的融資方案，確保企業的融資方式能夠符合企業的經營實際。最后，重視企業的融資規模與時間。企業在融資時需要將融資規模與融資時機進行統籌考慮。企業在發展過程中需要投入大量的資金，資金長期以生產資金的形式占用。為了防范企業出現資金短缺的問題，企業需要有一定流動資金。由于企業的資金需求量較大，若資金不足可能會造成企業資金鏈緊張，導致企業融資成本提高。企業需要結合融資期限的長短，在經營過程中合理分析融資規劃。企業需要結合市場發展以及融資難度，合理計算資金缺口，以保障企業的融資方式具有可行性。

第二，維護企業的信用。雖然企業一直強調需要通過多元化的方式進行融資，但是向銀行獲取融資的方式還是當前大部分企業主要的融資方式，銀行作為企業發展過程中不可或缺的參與方，企業需要重視與銀行的信譽維護。企業需要加強與銀行的合作，維護好銀行信用，在借款的過程中需要及時支付利息和本金。

（二）改進資金結構

第一，改進企業流動資產各項目之間的比例關系。很多企業的流動資產比例關系不合理，企業在對流動資產進行優化時，需要認識到金融流動資產包括銀行存款等方面的現金及現金等價物，這一類資產的獲利能力差，需要保持企業的經營靈活性的同時盡可能降低金融資產的數額，結合企業的現金交易成本、與銀行的關系等方面的情況綜合考慮金融流動資產持有量。企業普遍存在現金交易成本，當現金不足時企業需要以較高的成本進行融資，當企業無法從外界獲取資金時，企業只能通過減少股利或出售資產獲取資金，因此需要結合現金交易成本確定現金量。同時，企業的規模越大，越容易從外部獲取資金。規模越大的企業通常與供應商議價能力越強，對銀行的融資能力也越強。企業要擴大企業的規模，保持良好的盈利能力，從而幫助企業更容易獲取資金。

第二，合理確定流動資產各項目的比例。企業要對企業的資金規模、資金結構進行分析，判斷歷史數據以及同行業情況，并結合存在的不足之處進行優化。其中應收賬款作為較為特殊的項目，不僅與歷史數據直接相關，還與企業的賒銷政策以及銷售情況相關，只有確保企業的資金結構關系符合企業的實際，才能保障企業的管理水平得以提高。同時企業在對資金進行管理時，需要建立完善的預警機制，當發現某一流動資產的比例過大，需要分析異常的原因，判斷是由于偶發的原因還是由于管理不當造成的，并制定恰當的措施予以優化。例如當企業存在大量的應收賬款在本期收回，或本期產生較大的賒銷導致應收賬款數額大幅提高，這一情況不是異常的問題。但是如果其他的流動資產比例結構發生巨大改變，表明企業的經營可能發生問題。

（三）強化應收應付管理

第一，加強企業的應收賬款管理。賒銷作為企業發展過程中促銷的方式，會使企業應收賬款的數額大量增加。應收賬款管理不當將導致企業的資金無法及時收回。企業在對應收賬款的風險進行評估時，需要對各類信息進行詳細分析，掌握客戶的信用情況、經營情況等方面的信息，通過對客戶的信息進行及時分析，了解客戶的企業文化、管理人員資質等方面的影響因素。如果客戶企業有良好的口碑與企業文化，那么就可以予以客戶更高的賒銷額度與賬期。如果客戶經營狀況存在問題或存在拖欠款項的情況，則應避免賒銷，防范企業產生呆壞賬的問題。

第二，加強應付賬款管理。如果企業的應付賬款周轉期過快，表明企業沒有充分利用商業信用。因此企業要加強對應付賬款的管理。在對應付賬款進行管理時，企業需要分析供應商的實際特點，判斷付款期限，結合供應商的狀況對供應商開展付款。企業應該針對供應商建立合理的分類管理機制，可以將供應商分為不同類別。例如A企業在開展供應商管理過程中，甲乙丙三家供應商分別屬于一、二、三類供應商，這三家供應商具體的信用政策如表1所示。

A企業的第一類供應商是資金緊張，需要及時拿到款項的供應商，給予企業的賒銷期限較短。第二類是資金不緊張，予以企業一定賬期的供應商，這類供應商應盡可能在賬期到期日付款，充分利用商業信用。第三類供應商是在給予客戶賒銷條件的同時，給予企業一定現金折扣，針對第三類供應商若現金折扣大于借款成本，則應使用現金折扣及時回款，否則應充分利用商業信用。

（四）完善資金風險管理

第一，推進對資金的有序管理。資金在企業資產中占比較大，企業要實現對資金風險的有效管控，合理安排企業的資金規劃。首先，企業需要分析資金的需求，企業需要結合企業的銷售周期以及市場環境確定最佳的資金需求量。其次，節約企業資金的使用成本。通過盤活企業資產，優化企業的資源渠道，對企業的資源進行合理配置，控制企業的資金成本。再次，企業需要加強對流動資產和流動負債的監控，促使保持二者之間具有合理的配比，以保障企業能夠有足夠的資金償還短期債務。

第二，設計企業的資金風險預警指標。企業在資金管理中，需要對資金的風險進行預警，以提高企業的風險防范能力，結合企業的實際設計合理的指標，通過分析企業現金流量與利潤關系、現金流量與債務關系等方面的指標，分析企業在經營過程中是否存在問題。同時企業也需要分析企業主營業務的變動趨勢指標，例如企業的銷售增長率、成本費用增長率等指標，通過對各類指標的分析，判斷企業的資金管理情況，防范企業產生資金不足的風險。例如企業可以分析應收賬款周轉率、存貨周轉率等方面的指標，分析企業的資金管理效率。

第三，完善企業文化。企業文化作為企業人員的價值觀念和全體員工遵守的理念，對于企業有著重要的價值。企業要從自身的實際情況出發，健全資金風險防范的企業文化，要求全體成員都參與到資金風險防范中。企業的資金風險管理并非某部分人員的任務，只有全員參與其中同心協作，形成完善的風險防范體系，才能充分激發員工積極性，培養員工歸屬感，形成強大凝聚力。因此，企業全體成員都要認識到資金風險管理的要求，形成良好的氛圍，讓全員重視風險防范要求。

（五）改進資金管理信息傳遞

企業要在當前時代背景下發展壯大，就需要重視信息系統的管理機制。通過完善信息系統，為企業提供全方位的信息，降低信息傳遞過程中失真問題發生的可能性，通過改進企業的信息管理系統，促使企業的信息能夠得到及時傳遞，促使企業的信息能夠得到高效整合。企業可以通過構建ERP系統，將企業供產銷環節的信息進行集成，從而提高企業信息的處理效率。通過構建信息系統，讓財務部門及時了解企業采購、生產、銷售等各部門的資金使用情況，促使企業各部門之間通過配合的方式控制企業的成本，從而實現對各環節的全面管控，以提高企業的整體管理水平。

（六）強化基礎工作

第一，實現對資金的有效循環。企業想要提高管理效率，就需要完善基礎管理機制。企業未來需要加強對基礎工作的管理，要求企業加強日常采購、營銷等環節中資金的管理，認識到提高企業資金管理工作的重要性，通過改進各環節的管理機制，促使企業的資金能夠得到高效循環。企業需要認識到資金周轉速度決定著企業的盈利能力，如果企業的資金周轉速度能夠提高，在盈利水平保持不變的前提下企業的效益也會增長，因此企業在工作中需要讓全體成員參與其中，加強各環節的管理。

第二，建立完善的人力資源管理機制。企業的各項資金管理制度主要依靠人員落實，企業要重視人力資源體系建設，培養一批專業能力強的人員，確保人員為企業資金管理工作開展提供支持。首先，做好對人才引進環節的把關。企業在招聘人才時要綜合考慮人才的綜合素養，分析人員是否愛崗敬業。部分人員雖然有豐富的工作經驗與良好的工作能力，但是若職業道德不足可能發生資金風險。因此企業要重視人員素養與誠信意識、職業道德。其次，健全人員輪崗機制。輪崗作為內部牽制的重要途徑，通過輪崗能夠防范資金管理相關人員在工作中失誤無法被發現或舞弊等問題。企業要明確資金管理關鍵崗位人員的最長任職時間，最大限度降低關鍵崗位人員出現差錯的概率。最后，企業要定期聘請外部專家到內部開展資金管理的培訓，結合企業的出納、會計等不同人員開展培訓。培訓的課程可以分為管理類、溝通類、實踐類等不同類別，通過培訓讓財務人員掌握資金管理要點，確保資金管理環節規范。

結束語

企業要站在經營管理的全局思考資金管理的問題，企業各環節的管理工作都可能對資金管理產生一定影響，企業需要分析各管理環節的問題，全面優化企業的資金管理機制，提高企業資金管理水平，促使企業實現盈利目標。