企業對新金融工具準則的運用

葉程怡

（安徽省文化投資運營有限責任公司，安徽 合肥 230000）

2021年1月1日起，執行企業會計準則的企業將全面執行2017年財政部頒布《企業會計準則第22號-金融工具確認和計量》（以下簡稱“新CAS22”）。相較于舊準則，新CAS22對金融資產的分類和計量高度改進，對企業資產結構和利潤構成也帶來了較大的影響。金融工具一直是企業核算中的難點，筆者將從金融資產分類、對利潤的影響、金融資產減值損失等方面探析投資公司CAS22的運用難點，并提出相關對策和舉措。

一、新金融工具準則主要變化

（一）金融資產分類變化

在新金融工具準則中，金融資產分類所出現的最明顯的變化主要表現在分類依據以及分類類別中。新金融工具準則將合同現金流量特征所涵蓋的具體概念以及業務模式有效融入了金融資產的分類中。如金融資產舊準則中所涉及的“按照持有意圖及目的”為依據所分類的金融資產在新準則中已不復存在。新準則將這一分類依據合理轉變為了按照金融資產合同現金流量特征以及金融資產業務模式來進行分類。此外，金融資產在舊準則中的分類類別也同時發生了非常大的變化，舊準則中的金融資產擁有四個不同的類別，而新準則則將金融資產由原先四個類別合理縮減為了三個類別。

（二）金融資產減值的變化

新CAS22，將金融資產減值由原來的已發生損失法，改為現在的預期信用損失法。已發生損失法對損失準備的確認依據主要為已經發生的減值損失。而新準則下的預期信用損失法對損失準備的確認依據則是企業未來因違約事件可能會產生的經濟損失，在預期信用損失法下，企業會引進預期減值模型，企業減值確認也會變得更為及時、準確，其資產計量也會更為謹慎。

（三）金融資產列報的變化

根據分類的變化，新金融工具報表列報項目增加了債權投資，將原有的持有至到期投資科目改為債權投資科目，投資期限和到期日超過一年的債權投資列報為“債權投資”，投資期限在一年以內的債權投資列報為“其他流動資產”。增加會計科目其他權益工具投資、其他債權投資，將投資期限和到期日超過1年的列報為“其他債權投資”和“其他權益工具投資”，投資期限超過一年且到期期限在一年以內的列報為一年內到期的“其他非流動資產”。新增應收款項融資，反映資產負債表日以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的應收票據和應收賬款等。增加“其他非流動金融資產”報表項目，將原列報在“可供出售金融資產”的股權投資和收益列報在此項目，主要是投資期限超過一年的非交易為目的權益工具投資，或到期日超過一年的交易性金融資產。

二、新準則實務運用中的難點

（一）金融資產分類難度增加

新CAS22將金融工具原本的四個類別具體概括為了三個類別，其分類依據也發生了非常大的變化。而新準則對金融資產分類所做出的改變則在一定程度上加大了企業的分類難度。企業在正式開展金融工具分類工作時，應首先以金融流量特征為依據來對金融工具進行相應的判斷，而對于在特定日期中所產生的現金流量且其僅為本金以及本金所涉及的利息支付，企業則可將其視為通過“現金流量測試”。其次對持有金融工具的目的進行判斷，其判斷依據主要分為，是以交易為目的，還是以合同現金流量的增長為目的。在此過程中，部分金融工具可能會出現沒有通過“現金流量測試的情形”，對此，企業則可將其具體視作“兜底條款”。而通過“現金流量測試”的金融工具，企業則需要根據業務模式對其進行更進一步的判斷，如以交易為目的或者按照攤余成本進行分類的金融資產以及融合了這兩類共同性質的金融資產，企業在對該類資產進行劃分時應將其具體計入其他綜合收益類的金融資產，而現金流量特征的判斷則增加了金融資產分類的難度，尤其是嵌入衍生工具的金融工具，企業在實際分類時需要準確判斷合同現金流量特征，以便做出正確恰當的金融資產分類。

（二）利潤表的波動性加大

隨著經濟的快速發展，投資途徑的多元化，越來越多的企業將資金投向二級市場，企業此種發展走向加深了企業利潤表以及市場之間的發展關系，我國現代資本市場活動規律也因此得到了非常顯著的凸顯。而利潤表所產生的波動也會據此愈來愈大。如在舊準則下，若一個公司擁有一家上市公司的股權，其股權持有比例為1%，舊準則則會將這1%的股權具體劃分在“可供出售金融資產”的類別中，即便出現公允價值變動狀況，企業利潤表項目也不會因此受到任何影響。然而在新準則下，這1%的股權則要被劃分在“以公允價值計量且其變動計入其他收益的金融資產”中，此種分類形式會令企業所持資產價值隨著股票價值的變動而變動，企業利潤也會因此產生較大的變化。

（三）預期信用損失法計量的難度較大

一般情況下，企業應對金融工具信用風險進行按時評估，其評估依據主要為金融工具信用風險自初始計量日后有無明顯增加，其評估日期應具體為每個資產負債表日。對于購買抑或是源生時沒有產生信用減值的金融工具，企業則應將其與其信用損失模型具體總結為三個層次。第一層次主要為，該金融工具如果自確認之日起沒有出現明顯的信用風險增加狀況，那么企業則應以該金融工具在未來可能會出現的預期信用損失作為該金融資產的損失準備計量依據。此外，企業還應以賬面余額以及該資產實際利率來進行利息收入的計算。第二層次則為，當金融資產信用風險從確認計量之日起發生了明顯增加但未出現信用減值的，企業則應將該金融資產存續期間的預期信用損失作為該資產的損失準備計量依據，其利息收入的計算也同樣按照資產賬面余額及其實際利率來進行確定。第三層次則是，對于自確認計量之日起發生了信用減值的金融資產，其損失準備計量依據主要與第二層次金融資產相同，但其利息收入則主要根據企業攤余成本以及實際利率來進行計算。

對于企業所擁有的信用風險顯著較低的金融工具，企業完全可以不用按照上述方法來進行金融資產信用風險的增加比較，其可直接假定該金融工具未出現明顯的風險增加。對于此種狀態的金融工具，企業可以選擇進行簡化處理。

對于企業所持有的部分合同資產以及應收款項，企業在進行損失準備的計量時，則應將該類金融資產全部存續期內的預期信用損失作為該項金融資產損失準備的主要計量依據。

三、企業執行新準則的對策和舉措

（一）加強學習培訓，梳理制度規章

新CAS22的全面執行，需要財務人員甚至管理層對準則進行全面、細致、科學的學習與剖析，為運用新準則打好基礎。為避免出現隨意調節利潤情況，企業必須制定一套相對完善的財務管理規定，不僅要擴大覆蓋面，實現對相關人員、行為的全面約束，并且可以將考核條款納入相應的制度，以保證機制的有效運行。

除了制定完善的財務管理規定外，企業管理層也應同時注重對企業財務人員的專業能力培訓機制。企業應具體根據財務人員工作狀況聘請專業人士來為企業財務人員開展相應的專業培訓課程，并要同時有效輔助財務人員來對新準則進行科學合理的執行。在培訓課程結束以后，企業還應設置一套專門的考核系統來對財務人員工作能力進行一定的考核，當考核結果出來以后，企業管理人員便應令財務人員對自身專業知識以及新準則不夠熟悉的地方進行著重思考及學習，如果遇到自己無法進行切實理解的問題，財務人員則應通過與專業人士的有效溝通來強化自身專業意識。這樣一來，財務人員對新準則的執行意識才能更加強烈。

（二）做好新老準則的銜接準備

1.判斷是否屬于債務工具

企業在發行金融工具時，其應對金融工具區分方式進行合理界定，其應切實按照金融工具所存在的經濟實質以及金融工具所涉及的合同條款為依據來完成金融工具的區分工作。企業在正式對金融工具進行初始確認時，其應首先對金融工具抑或是金融工具組成部分進行相應的分類，其分類類別具體為金融資產、負債以及權益工具。對于金融負債以及權益工具的區分原則主要可從兩個方面來進行總結。一是是否存在不同形式的合同義務。二是是否通過交付固定數量的自身權益工具結算。筆者從以下2個案例來分析如何區分債務工具還是權益工具。

例1：一家公司發行了一項不可累積永續債，該永續債年利率為10%，其還款期限不固定，發行人可自由確定是否進行利息支付，其發行條款見下：條款一，該公司所發行的永續債擁有一項看漲期權，公司在發行4年后擁有以面值贖回該永續債的權限；條款二，若4年后，該公司未對該永續債采取贖回措施，那么其往后票息便要上升到12%；條款三，該公司向普通股股東支付股利時必須支付該票息。該公司可以按照議事機制來進行普通股股利的支付，其支付意愿主要以公司決定為主。從例1可以看出，該公司一直以來均進行了普通股股利的支付，但該公司因為擁有按照議事機制自主確定普通股股利的發放權利，因此，該公司永續債利息支付也因此受到了一定的影響，此外，該公司并沒有回購義務，從而可以避免無條件支付現金或其他金融資產，故應將該永續債分類為權益工具，而不應將其分類為債務工具。

例2：A公司發行了一項優先股，其名義金額價值為200元。合同所列條款表明，A公司在5年后使用自身普通股并按市價履行支付優先股每股人民幣200元的義務。雖然該公司通過自身權益工具來結算合同義務，但是仍屬于金融負債，而非權益工具，因為A公司在5年后是根據其市價履行支付優先股每股人民幣200元的義務，代表未來交付的數量是可變的，且是根據市場價格決定數量，從而可以判斷為屬于金融負債。但是如果是交付的權益工具是固定的情況下，則需分類為權益工具。我們可以根據合同條款及反應的經濟實質判斷交付是否交付固定數量的權益工具來判斷一項金融工具是權益工具還是金融負債。

2.判斷合同現金流特征

對于如何準確判斷合同現金流量特征，企業需要根據合同本質去辨析，準則對財務人員專業技能提出了更高的要求。以結構性存款（商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款）為例，企業持有的業務模式為“以收取合同現金流量為目標”，需要根據合同嵌入的金融資產本質做出準確的分類。品種1，提供保本承諾（有時還會承諾最低收益），利息收益金額根據利率、匯率、國際市場上某大宗商品行情等因素而相應變動。品種2，名為“結構性存款”，實際上就是普通的定期存款，并按定期利率結算，且銀行向企業提供存款開戶證實書。實務中，很多企業看到結構性存款就將其作為貨幣資金或交易性金融資產，并沒有按照結構性存款背后的金融資產和企業持有的意圖做出合理的判斷。當嵌入的產品是利率、匯率、國際市場上某大宗商品行情等，該產品不符合“本金加利息”的合同流量特征，企業應將其作為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。當嵌入的產品是定期存款、債券產品等帶有固定本息承諾的產品，該產品符合“本金加利息”的合同流量特征。

3.判斷業務模式

企業關鍵管理人員在對企業業務模式進行確定時，應當切實注意以下3個層面中所涉及的內容。

（1）企業在對金融資產管理模式進行確定時，其應對金融資產組合層次進行合理分析，確切按照金融資產組合層次來進行金融資產管理模式的設置。但在此過程中，不排除企業可能會出現一些特殊情況，企業在面對特殊情況時，其則很可能會需要對資產組合進行拆分，而企業拆分目的則主要是為了對企業管理金融資產的層次進行更加科學的反映。

（2）企業圍繞金融資產所使用的業務管理模式可以是不同種類的。如企業所擁有的第一組投資組合，其投資組合性質主要為以收取合同現金流量為目標。除了該項投資組合外，企業還同時擁有與第一組投資組合具有相同性質且附帶以出售金融資產為目標的投資組合。

（3）企業業務模式的設定是企業深思熟慮后所做出的決定，企業主要是依照客觀事實來進行業務模式的確立。例如企業為了達到某個經營目標所開設的具體經濟活動便可切實反映出企業對自身業務模式的設定理念。

四、結束語

新CAS22中的資產分類、報表列報、計量損失等變化給企業帶來了諸多方面的影響，企業要想在競爭日益激烈的市場環境中立于不敗之地，必須積極應對執行新準則帶來的各項變化，不斷加強核算管理、報表編制、預評估能力和內控建設等方面的工作，在復雜的金融市場中謀求更多發展的機會。